Americké futures na měď se v pátek odtáhly z rekordních maxim, pod tlakem posilujícího dolaru vůči většině hlavních měn. K poklesu dochází pouhý týden před plánovaným zavedením amerických cel na dovoz mědi, přičemž cenový rozdíl mezi americkými a globálními benchmarky se dále prohlubuje.

Ve čtvrtek vzrostly nejaktivněji obchodované zářijové kontrakty na měď na americké burze COMEX o 1,2 % na 5,888 USD za libru poté, co dosáhly rekordního maxima 5,959 USD za libru.

Naproti tomu tříměsíční měď na Londýnské burze kovů (LME) během oficiálního obchodování klesla o 0,2 % na 9 910 dolarů za metrickou tunu.

Cenový rozdíl mezi mědí na burze COMEX a globálním benchmarkem LME se prohloubil na 31 %, oproti středečním 29 %.

Ačkoli tento rozdíl stále klesá pod navrhovanou 50% úrovní cel oznámenou americkým prezidentem Donaldem Trumpem, trhy bedlivě sledují potvrzení data zavedení 1. srpna a konečný seznam měděných výrobků, na které se nová cla budou vztahovat.

„Jsme opatrní ohledně současného růstu cen mědi,“ řekla Eva Mantheyová, stratéžka pro komodity v ING Bank. „Jakékoli změny v Trumpově celní politice – jako jsou výjimky nebo snížení sazeb – by mohly snížit prémii na burze COMEX.“

Zásoby mědi na burze COMEX za poslední čtyři měsíce vzrostly o 163 %, ačkoli tempo přílivu se v poslední době zpomalilo.

Manthey dodal, že tento trend bude pravděpodobně pokračovat, což by mohlo zlepšit dostupnost mědi mimo USA a udržet tlak na pokles cen na globálních trzích.

Kromě hrozících amerických cel stanovených na 1. srpna se trh s kovy zaměřuje také na nadcházející obchodní jednání mezi USA a Čínou ve Švédsku příští týden, stejně jako na probíhající jednání USA s dalšími zeměmi a vyšetřování možných cel na některé kritické kovy.

Index amerického dolaru mezitím k 16:27 GMT vzrostl o 0,3 % na 97,7 bodu poté, co dosáhl maxima 97,9 a minima 97,4.

Pokud jde o obchodování, futures kontrakty na měď s dodáním v září na burze COMEX klesly do 16:21 GMT o 0,8 % na 5,75 USD za libru.

Bitcoin během pátečního obchodování oslabil, pod tlakem velké aktivity v peněženkách a rostoucí opatrnosti před nadcházejícím zasedáním Federálního rezervního systému, které se shoduje s vydáním důležité zprávy o regulaci digitálních aktiv naplánované na 30. července.

Největší kryptoměna světa se naposledy obchodovala o 1,8 % níže na 116 555,4 USD k 12:45 GMT na CoinMarketCap.

Tento pokles následoval po období relativní stability poté, co Bitcoin minulý týden dosáhl nového rekordního maxima nad 123 000 dolarů.

Mezitím i další digitální aktiva vykázala v pátek slabou výkonnost. Zatímco altcoiny ve čtvrtek zaznamenaly prudké ztráty, později se během stejné seance stabilizovaly.

Tyto kroky přišly uprostřed zpráv o rozsáhlých prodejích ze strany velkých peněženek („velryb“) a realizaci zisků v důsledku relativně vysokých cenových hladin.

Data z Arkham Intel (Nasdaq: INTC) odhalila, že Galaxy Digital ve čtvrtek během pouhých 20 minut převedla na různé burzy 3 420 BTC – v hodnotě zhruba 395 milionů dolarů – a dalších 250 BTC bylo odesláno na neznámou adresu.

Zasedání Fedu a zpráva o regulaci kryptoměn v centru pozornosti

Obchodníci nyní obracejí svou pozornost k zasedání Federálního rezervního systému 30. července. Zatímco trhy z velké části očekávají, že úrokové sazby zůstanou nezměněny, investoři budou pečlivě analyzovat prohlášení představitelů centrální banky, aby získali vodítka o budoucím směřování měnové politiky.

Mezitím poradce Bílého domu pro kryptoměny Beau Hines tento týden oznámil, že pracovní skupina pro digitální aktiva dokončila svou dlouho očekávanou 180denní zprávu o regulační politice, která má být zveřejněna 30. července.

Zpráva – nařízená výkonným nařízením vydaným v lednu – by měla obsahovat podrobnosti o objemu bitcoinů zabavených americkou vládou a také pokyny, jak s těmito aktivy nakládá.

Očekává se také, že nastíní komplexní regulační rámec pro kryptoměnový průmysl ve Spojených státech.

Strategie zvyšuje nabídku prioritních akcií na 2,8 miliardy dolarů – Bloomberg

Agentura Bloomberg ve čtvrtek oznámila, že společnost Strategy (dříve MicroStrategy), kótovaná na burze Nasdaq pod tickerem MSTR, výrazně zvýšila svou nabídku prioritních akcií z 500 milionů dolarů na 2,8 miliardy dolarů.

Očekává se, že výtěžek bude použit především na rozšíření bitcoinových aktiv společnosti, která v uplynulém roce hrála klíčovou roli v jejím oceňování.

Ceny kryptoměn dnes: Altcoiny se stabilizují po volatilní seanci

Většina altcoinů v pátek zaznamenala mírné zisky a po prudkých čtvrtečních ztrátách se tak znovu stabilizovala.

- Ethereum vzrostlo o 1,8 % na 3 623,89 USD

- XRP vzrostl o 2,8 % na 3,116 USD

- Solana klesl o 1,6 %

- Cardano přidal 3,1 %

- Polygon pokročil o 2,8 %

V segmentu meme coinů:

- Dogecoin mírně klesl o 0,4 %

- Token $TRUMP vzrostl o 1,7 %

Ceny ropy v pátek vzrostly, podpořeny optimismem trhu ohledně možné obchodní dohody mezi Spojenými státy a Evropskou unií, a také zprávami, že Rusko plánuje zavést omezení na vývoz benzinu do většiny zemí.

Futures kontrakty na ropu Brent do 00:27 GMT vzrostly o 17 centů, tj. o 0,3 %, na 69,35 USD za barel. Americká ropa West Texas Intermediate (WTI) vzrostla o 15 centů, tj. o 0,2 %, a dosáhla 66,18 USD za barel.

Ropa uzavřela čtvrteční seanci o 1 % vyšší cenu, k čemuž přispěly zprávy médií o bezprostředním snížení ruského vývozu benzínu, což převážilo nad zprávami o tom, že by Chevron mohl získat souhlas USA s obnovením provozu ve Venezuele.

Podle deníku Wall Street Journal se administrativa prezidenta Donalda Trumpa chystá povolit omezené ropné aktivity v sankcionovaném členovi OPEC.

Prudký pokles zásob ropy v USA a naděje na obchodní dohodu mezi USA a EU zaměřenou na snížení cel také posílily ceny ropy. Začátkem týdne se ceny dostaly pod tlak kvůli obavám z možné eskalace globální obchodní války.

Tony Sycamore, tržní analytik společnosti IG, k tomu uvedl: „Jsem optimistický ohledně toho, jak se ceny ropy tento týden udržely a odrazily se od zóny podpory 64–65 dolarů, což udržuje naději na pohyb směrem k hranici 70 dolarů.“

Data amerického Úřadu pro energetické informace (EIA) ze středy ukázala, že zásoby ropy minulý týden klesly o 3,2 milionu barelů na 419 milionů barelů, což je více než dvojnásobek poklesu o 1,6 milionu barelů, který předpovídal průzkum agentury Reuters.

Dva evropští diplomaté ve středu samostatně uvedli, že USA a EU dosahují pokroku směrem k obchodní dohodě, která by mohla zahrnovat 15% základní clo na evropský dovoz do USA s možností výjimek. To by mohlo připravit cestu k další významné obchodní dohodě po nedávné dohodě Washingtonu s Japonskem.

Pozornost investorů se také obrací ke klíčovým ekonomickým datům, která se očekávají příští týden od dvou největších světových ekonomik a největších spotřebitelů ropy. V centru pozornosti budou údaje o průmyslové aktivitě z Číny a také hlavní ukazatele z USA, včetně inflace, zaměstnanosti a úrovně zásob.

Sycamore z IG dodal: „Příští týden bude nabitý důležitými ekonomickými daty.“

Index amerického dolaru míří k největšímu týdennímu poklesu za poslední měsíc, protože investoři se připravují na citlivá obchodní jednání a zasedání centrálních bank příští týden. Britská libra mezitím klesla po slabších než očekávaných datech o maloobchodních tržbách ve Spojeném království.

Trhy obecně očekávají, že Federální rezervní systém i Japonská centrální banka ponechají úrokové sazby na svých nadcházejících zasedáních k měnovým politikám beze změny. Pozornost se však bude soustředit na prohlášení po zasedání, aby se odhadlo načasování případných budoucích změn v měnových politikách.

Klíčovou roli hraje i politika, zejména v USA, kde prezident Donald Trump během čtvrteční návštěvy centrální banky obnovil tlak na Fed ke snížení sazeb – což je krok vnímán jako eskalace jeho veřejného sporu s předsedou Fedu Jeromem Powellem.

Dolar se nicméně ve čtvrtek večer vůči euru mírně zotavil poté, co Trump prohlásil, že nemá v úmyslu Powella odvolat – což je hrozba, kterou dříve několikrát naznačil.

Derek Halpenny, vedoucí výzkumu pro region EMEA ve společnosti MUFG, uvedl: „Trh se utěšoval tím, že Trump nevyzval k Powellovu odvolání, ačkoli to bylo založeno na jeho přesvědčení, že Powell udělá ‚správnou věc‘.“ Dodal: „Nezávislost Fedu, podkopávaná Bílým domem, zůstává přetrvávajícím problémem a rizikem poklesu dolaru.“

Dolar pod tlakem posilujícího eura a jenu

Ztráty vůči euru a jenu zatížily index amerického dolaru, který měří výkonnost dolaru vůči šesti hlavním měnám. Index klesl na 97,45, což je zhruba 1% pokles za týden – jeho nejhorší týdenní výsledek za měsíc – ačkoli v pátek mírně vzrostl o 0,15 %.

Jen posiluje navzdory politické nejistotě

V Japonsku, ačkoli obchodní dohoda s USA z tohoto týdne by mohla dát Japonské centrální bance větší prostor pro zvýšení úrokových sazeb, porážka vládnoucí strany v nedělních volbách do horní komory parlamentu komplikuje vyhlídky měnové politiky.

Očekávání zvýšených vládních výdajů by mohla podnítit inflaci a posílit tak argumenty pro přísnější politiku. Dlouhotrvající politická patová situace a obnovené globální obchodní napětí však svědčí pro opatrnější postoj.

Jen se ustálil na 147,20 za dolar a očekává se, že zaznamená týdenní zisk téměř 1 %, a to i přes páteční denní pokles, kdy investoři přehodnotili výhled politiky a budoucnost administrativy premiéra Šigerua Išiby.

Euro očekává týdenní zisk vůči libře a dolaru

Euro mírně vzrostlo na 1,1756 USD a směřuje k týdennímu zisku přibližně 1 %. Ve čtvrtek ho podpořilo rozhodnutí Evropské centrální banky ponechat úrokové sazby stabilní na 2 %, jak se očekávalo, a zároveň přineslo relativně optimistický tón ohledně ekonomického výhledu.

Naděje na obchodní dohodu mezi EU a USA také pomohly zmírnit předchozí očekávání dalšího snižování sazeb koncem tohoto roku.

Paul Hollingsworth, vedoucí oddělení ekonomiky rozvinutých trhů v BNP Paribas Markets 360, uvedl: „Zatímco zhoršení obchodních podmínek nebo prudký pokles inflace by mohly vést k dalšímu uvolňování, zdá se, že ECB má sklon ponechat politiku beze změny. Věříme, že cyklus uvolňování je nyní dokončen.“

Slabá data z Velké Británie podporují euro vůči libře

Na druhou stranu slabá data z Velké Británie zvýšila očekávání dalších snižování sazeb ze strany Bank of England. To způsobuje, že výnosy dluhopisů eurozóny rostou rychleji než výnosy dluhopisů ve Velké Británii, což posiluje euro vůči libře.

Euro vůči libře posílilo o 0,23 % na 87,26 pence, což je nejvyšší úroveň od dubna, poté, co předchozí den posílilo o 0,44 %.

Páteční data ukázala, že maloobchodní tržby ve Spojeném království za červen nedosáhly očekávání, a to i přes zotavení z prudkého květnového poklesu. Čtvrteční čísla také odhalila slabou červencovou obchodní aktivitu a nejrychlejší propouštění za posledních pět měsíců.

Libra vůči dolaru oslabila o 0,3 % na 1,3471 USD.