Ceny mědi vzrostly, protože poptávka po tomto kovu nadále prudce roste, a to v důsledku rostoucích potřeb infrastruktury umělé inteligence a datových center, které vyžadují velké objemy měděných kabelů a chladicích komponent.

V obchodování vzrostly futures kontrakty na měď s dodáním v září na Wall Street do 15:23 GMT o 2,3 % na 6,30 USD za libru.

Lídři v oboru stále více vnímají měď jako potenciální další významné investiční téma pro globální trhy.

Měď je často popisována jako „kov elektrifikace“, ačkoli je stále klasifikována spíše jako průmyslový kov než jako drahý kov.

Chile je největším světovým producentem mědi. Klíčovou otázkou pro seriózní investory je, jak důležitou by se měď mohla stát v budoucích investičních portfoliích.

Dlouhá historie mědi v Ománu

Měď má v Ománském sultanátu dlouhou historii, kde se tavila ve starověku, kdy byl Omán známý jako Magan.

Tento kov byl také důležitou součástí historie ražení mincí v Ománu.

Podle výzkumníků razily sultanát Maskat a Omán za vlády sultána Fajsala bin Turkího mezi lety 1888 a 1913 mince v hodnotě čtvrt anny z čisté mědi.

Předpokládá se, že tyto historické měděné mince byly používány v námořním obchodu přes Indický oceán a zůstaly v oběhu až do 40. let 20. století.

Měď je přítomna dodnes a moderní ománské mince si ve svém složení zachovávají deriváty mědi.

V článku s názvem „Ztracená země“, publikovaném v časopise Aramco World, John Lawton napsal, že „analýzou se objevily přesvědčivé důkazy o shodě mezi měděnými artefakty ze Sumeru a měděnou rudou z Ománu“.

Dodal, že „sumerské měděné artefakty obsahovaly stopy niklu, a proto archeologové byli nadšení, když prospektor z Anglo-perské ropné společnosti v roce 1928 oznámil, že vzorky odebrané ze starověkých měděných dolů v Ománu obsahují 0,19 % niklu, což je hladina velmi blízká té, která se nachází v sumerských měděných kusech.“

To odráží přesun vývozu mědi z Maganu přes Dilmun do Sumeru. Během třetího a druhého tisíciletí př. n. l. byl Magan – neboli Mekkán – hlavním zdrojem mědi pro Sumery.

Lawton také poznamenal, že v letech 1973 a 1974 identifikovala společnost Oman Exploration Company v severním Ománu přibližně 44 starověkých nalezišť těžby mědi. Některá pocházejí z doby portugalské okupace v 17. století, jiná z islámského období v devátém a desátém století, zatímco nejméně tři naleziště – podle archeologického průzkumu Harvardovy univerzity – pocházejí ze třetího tisíciletí před naším letopočtem.

Archeologická naleziště spojená s historií mědi v Ománu se stále nacházejí v oblastech, jako je Sohár a Rustak.

Role mědi v historii a moderním průmyslu

Svět kovů se v průběhu staletí dramaticky vyvíjel.

Měď byla prvním kovem, který lidstvo široce používalo, později následoval bronz.

Jak se společnosti rozvíjely a svět vstupoval do věku elektřiny, měď pokračovala ve své dlouhé cestě a zůstává globálním standardem pro elektrické rozvody a výrobu energie.

Proto jsou zprávy o krádežích měděných drátů a kabelů po celém světě běžné. Měď nelze jen tak skladovat a skrývat, protože pro napájení moderní infrastruktury musí být přítomna všude.

Pro ty, které přitahuje její výrazná barva, se měď používá i ve špercích, ačkoli vyžaduje zvláštní péči, aby si zachovala svůj vzhled.

Ještě důležitější je, že měď se nyní stala součástí širších finančních diskusí, ať už do ní lidé investují přímo, či nikoli. Zlato dříve přitahovalo pozornost s rostoucími cenami, poté se do centra pozornosti dostalo stříbro a nyní se do centra pozornosti stále více dostává měď.

Finanční experti a tržní analytici sice mohou mít hlubší názory na budoucnost tohoto kovu, ale pro nadšence do mědi je obnovená pozornost, která se tomuto kovu věnuje, okamžikem, který stojí za to oslavit.

Je také třeba si uvědomit, že těžební činnost často odhaluje více než jeden kov. V oblastech, kde se nachází měď, se může v různém množství vyskytovat také zlato a stříbro.

Bitcoin zůstal v úterý pod tlakem poblíž úrovně 59 500 dolarů poté, co v posledních dvou týdnech prodělal prudkou korekci.

Institucionální investoři nadále snižují expozici, přičemž spotové bitcoinové burzovně obchodované fondy (ETF) zaznamenaly v pondělí čistý odliv ve výši 231,10 milionu dolarů, čímž se prodloužila nedávná série výběrů.

Obchodníci zároveň zůstávají opatrní, jelikož Spojené státy a Írán vysílají protichůdné signály ohledně možnosti přímých mírových rozhovorů mezi oběma zeměmi v katarském Dauhá.

Výsledek těchto diskusí by mohl ovlivnit rizikovou chuť napříč finančními trhy a pomoci určit krátkodobý směr Bitcoinu.

Institucionální prodejní tlak přetrvává

Institucionální poptávka po Bitcoinu začala týden slabou, přičemž data od SoSoValue ukazují, že spotové bitcoinové ETF kótované na americké burze zaznamenaly v pondělí čistý odliv ve výši 231,10 milionu dolarů.

Výběry následovaly po odlivu 1,70 miliardy dolarů během předchozího týdne, což představuje největší týdenní výběr od konce února.

Pokud bude současný trend pokračovat i tento týden, Bitcoin by mohl v blízké budoucnosti čelit dalšímu tlaku na pokles.

Nejistota ohledně rozhovorů mezi USA a Íránem negativně ovlivňuje sentiment ohledně rizika

Geopolitická nejistota zůstává zvýšená uprostřed protichůdných zpráv o možných mírových rozhovorech mezi Spojenými státy a Íránem v Dauhá.

Americký prezident Donald Trump v příspěvku na Truth Social uvedl, že Írán požádal o schůzku a že jednání se uskuteční v úterý v hlavním městě Kataru.

Krátce nato tisková mluvčí Bílého domu Karoline Leavittová uvedla: „Zvláštní vyslanec Witkoff a Jared Kushner tento týden odcestují do Dauhá na schůzky na vysoké úrovni.“

Írán, který tento týden vysílá do Kataru technickou delegaci, však trval na tom, že návštěva „nesouvisí“ s americkou delegací, a uvedl, že mezi oběma stranami nejsou naplánována žádná jednání.

Mluvčí íránského ministerstva zahraničí Esmail Baghaei uvedl: „V nadcházejících dnech nebudou s Spojenými státy probíhat žádná jednání na žádné úrovni.“

Tento vývoj podtrhuje křehkost nedávné dohody o příměří mezi Washingtonem a Teheránem.

Jakýkoli krach v rozhovorech nebo obnovená vojenská eskalace mezi oběma zeměmi by mohla oslabit chuť investorů k riziku a spustit další vlnu prodejů na trhu s bitcoiny.

Ceny ropy v úterý zaznamenaly největší čtvrtletní pokles od začátku pandemie COVID-19 na začátku roku 2020, jelikož investoři sledovali možnost rozhovorů mezi USA a Íránem v Dauhá, zatímco v rámci čtyřměsíčního konfliktu stále platí křehké příměří.

Srpnové futures kontrakty na ropu Brent, které vyprší v úterý, do 9:59 GMT vzrostly o 12 centů, tj. o 0,16 %, na 73,27 dolarů za barel.

Navzdory zisku si kontrakt udržel plánovaný pokles již třetí měsíc po sobě, od začátku června klesl o přibližně 20 %.

Aktivněji obchodovaný zářijový kontrakt Brent vzrostl o 32 centů, neboli 0,43 %, na 74,23 dolarů za barel.

Futures kontrakty na americkou ropu West Texas Intermediate s dodáním v srpnu vzrostly o 27 centů, tj. o 0,38 %, na 71,02 dolarů za barel. Kontrakt však zároveň směřoval k druhému měsíčnímu poklesu v řadě poté, co v červnu klesl zhruba o 19 %.

Brent i WTI se nyní obchodují blízko úrovním z doby před vypuknutím války.

Giovanni Staunovo, analytik ropného průmyslu v UBS, řekl: „Nemyslím si, že trh zcela odstranil geopolitickou rizikovou prémii, ale plavidla, která dříve uvízla, jsou nyní opět k dispozici, protože se zvyšuje aktivita lodní dopravy z Perského zálivu, což vytváří dočasnou vlnu dodatečné nabídky.“

Nejistota ohledně jednání z Dauhá negativně ovlivňuje výhled trhu

Očekávalo se, že se tento týden v Dauhá sejdou vyjednávací týmy USA a Íránu, ale Írán v pondělí uvedl, že žádná schůzka naplánována nebyla poté, co víkendová výměna raketových úderů otestovala dočasné příměří.

Íránský náměstek ministra zahraničí Kazem Gharibabadi v pondělí státní televizi řekl, že íránští a ománští experti v nadcházejících dnech zahájí jednání o předefinování lodních tras Hormuzským průlivem. Dodal, že Teherán se bude snažit omezit plavidla operující mimo určené tranzitní koridory.

Mluvčí íránského ministerstva zahraničí Esmail Baghaei však uvedl, že v nadcházejících dnech nebudou s Spojenými státy probíhat žádná jednání „na žádné úrovni“.

Nejistota kolem rozhovorů zdůraznila křehkost dohody o příměří ze 17. června, která následovala po konfliktu, jenž narušil globální tok ropy přes Hormuzský průliv a vytvořil politickou výzvu pro amerického prezidenta Donalda Trumpa před listopadovými volbami do Kongresu.

Morgan Stanley snižuje prognózy cen ropy

Morgan Stanley snížila svou prognózu pro odloženou cenu ropy Brent v roce 2027 o 5 dolarů za barel.

Banka nyní očekává, že průměrná cena ropy Brent bude v první polovině roku 2027 75 dolarů za barel a ve druhé polovině 70 dolarů za barel.

Snížení ratingu bylo způsobeno očekáváním růstu komerčních zásob ropy v zemích OECD.

Morgan Stanley nyní předpovídá implikovaný přebytek na globálním trhu s ropou ve výši 4,8 milionu barelů denně v roce 2027.

Irácký státní ropný obchodník SOMO nabídl značné slevy z oficiálních prodejních cen, aby povzbudil dlouhodobé smluvní kupce k odběru ropy v Basře z jeho exportního terminálu v Perském zálivu v červenci, uvádějí obchodní zdroje a dokument, do kterého nahlédla agentura Reuters.

Americký dolar v úterý posílil vůči většině hlavních měn a zůstal na cestě k měsíčním ziskům, k čemuž přispěly rostoucí obavy trhu z dalšího zpřísňování měnové politiky ze strany Federálního rezervního systému.

Index amerického dolaru, který měří kurz dolaru vůči koši šesti hlavních měn, se obchodoval za 101,34 bodu, což je blízko 13měsíčnímu maximu dosaženému minulý týden.

V důsledku toho je na cestě k tomu, že dolar v červnu vykáže zisk kolem 2,5 %, což představuje jeho nejsilnější měsíční výkon od července 2025.

Vývoj v Íránu

Investoři také pozorně sledují vývoj v oblasti Perského zálivu před zveřejněním klíčové zprávy o zaměstnanosti v USA tento týden.

Spojené státy a Írán si o víkendu vyměnily nové útoky, než se v úterý v Kataru dohodly na ukončení nepřátelských akcí a zahájení rozhovorů. Tento vývoj udržuje investory v opatrnosti ohledně trvanlivosti dohody o příměří a zároveň přispívá k růstu cen ropy.

Federální rezervní systém

Rostoucí inflační tlaky v kombinaci s nečekaně agresivním začátkem působení předsedy Federálního rezervního systému Kevina Warshe změnily tržní očekávání ohledně úrokových sazeb v letošním roce.

Zároveň růst amerických akcií poháněný umělou inteligencí nadále přitahuje na americké trhy významný příliv kapitálu.

Jane Foleyová, vedoucí oddělení devizové strategie v Rabobank, uvedla: „To je velmi významné, protože od dubna loňského roku se hodně diskutuje o strukturálním poklesu dolaru. I když tomuto názoru silně věříte, stále musíte uznat, že existuje prostor pro cyklický růst měny.“

Dodala: „Přesně to teď vidíme. Část tohoto kroku odráží skutečnost, že očekávání Federálního rezervního systému ohledně zvýšení sazeb byla na trzích zohledněna později než očekávání Bank of England a Evropské centrální banky, jejichž výhledy se během konfliktu změnily dříve. Akciové trhy navíc, zejména od začátku války, zaznamenaly jasnou tendenci alokovat aktiva směrem ke Spojeným státům.“

Týdenní data od amerického regulátora trhu ukázala, že investoři drží největší čistou býčí pozici v americkém dolaru vůči hlavním měnám od roku 2019 v hodnotě přibližně 36,4 miliardy dolarů, jak vyplývá z údajů shromážděných London Stock Exchange Group.

Investoři nyní očekávají měsíční zprávu o zaměstnanosti v USA, která bude zveřejněna koncem tohoto týdne a která by mohla poskytnout jasnější představu o tom, zda je současné tržní oceňování pro zvýšení sazeb Federálním rezervním systémem oprávněné.

Peněžní trhy v současné době plně zohledňují jedno zvýšení sazeb v letošním roce, zatímco druhému zvýšení před koncem roku připisují zhruba 50% pravděpodobnost.