Ceny mědi ve středu pokračovaly v růstu a dosáhly nejvyšší úrovně za dva týdny, a to uprostřed naděje, že se válka s Íránem blíží ke konci.

Referenční tříměsíční cena mědi na Londýnské burze kovů (London Metal Exchange) v oficiálním obchodování vzrostla o 0,2 % na 12 365 dolarů za metrickou tunu poté, co dosáhla 12 492,50 dolarů, což je nejvyšší úroveň od 18. března.

Jedná se o čtvrtý po sobě jdoucí růst, ačkoli ceny mědi zůstávají hluboko pod rekordním maximem 14 527,50 USD, kterého dosáhly 29. ledna.

Ole Hansen, vedoucí komoditní strategie v Saxo Bank v Kodani, řekl: „Trh chce věřit, že se blížíme ke konci této eskalace, ačkoli stále čelíme ekonomickým mračenům visícím nad trhy, která jsou temná a mohla by se zhoršit.“

Měď se připojila k akciím a dalším finančním trhům, které vzrostly poté, co americký prezident Donald Trump prohlásil, že válka s Íránem se možná blíží ke konci.

Nejobchodovanější kontrakt na měď na Šanghajské burze futures také vzrostl o 1,5 % na 97 030 juanů (14 093,57 USD) za tunu poté, co dříve dosáhl 97 250 juanů, což je nejvyšší úroveň od 19. března.

Kovy podpořila také data zveřejněná ve středu, která ukazují, že čínský soukromý výrobní sektor – největší světový spotřebitel kovů – v březnu rostl čtvrtý měsíc po sobě.

Toto následovalo po zveřejnění oficiálních údajů z průzkumu, které v úterý ukázaly, že ekonomická aktivita rostla nejrychlejším tempem za poslední rok.

Vyšší prémie a klesající zásoby v Číně také naznačují zlepšující se fyzickou poptávku po mědi.

Zásoby sledované Šanghajskou burzou futures klesly k 27. březnu druhý týden po sobě na 359 135 tun.

Hansen dodal: „To naznačuje, že existuje potlačená poptávka a že nižší ceny, které jsme zaznamenali začátkem tohoto měsíce, podnítily určité nákupy.“

Kovy také získaly dodatečnou podporu ze slabšího amerického dolaru, což komodity denominované v dolarech učinilo atraktivnějšími pro investory používající jiné měny.

Mezitím hliník na Londýnské burze kovů zpočátku klesl poté, co investoři očekávali, že pokud se válka uklidní, pomine narušení dodávek z hutí v oblasti Perského zálivu.

Ceny se však později odrazily a v oficiálním obchodování vzrostly o 1,6 % na 3 523 dolarů za tunu poté, co konzultační společnost uvedla, že jedna velká huť zastavila provoz, zatímco jiná pracovala na maximálně 30 % své kapacity.

Mezi dalšími kovy vzrostla cena zinku na Londýnské burze kovů o 0,4 % na 3 240 dolarů za tunu, olova o 1,3 % na 1 928 dolarů, niklu o 0,7 % na 17 225 dolarů a cínu o 2,1 % na 47 745 dolarů.

Historická cenová data z CoinGlass ukazují, že Bitcoin zaznamenal svou první kladnou měsíční svíčku za šest měsíců, poté, co březen uzavřel s 2% růstem po pěti po sobě jdoucích měsících ztrát.

Analytik Ash Crypto ve středu v příspěvku na X uvedl: „Toto je obrovská dávka naděje.“

Analytik měl na mysli možnost změny dynamiky, která by mohla vést k trvalému oživení, podobně jako v předchozích cyklech.

Naposledy se to stalo v cyklu 2018–2019, kdy Bitcoin podle historických údajů uzavřel únor 2019 výše po šesti po sobě jdoucích červených měsíčních svíčkách.

V té době to spustilo silný obrat trendu, kdy zisky v následujících pěti měsících překročily 300 %, jelikož se Bitcoin zotavil z medvědího trhu v roce 2018.

Obchodník Satoshi Flipper ve středu ve svém příspěvku na X uvedl: „Když Bitcoin naposledy klesal šest měsíců po sobě, v následujících pěti měsících nepřetržitě rostl!“

Pokud se historie bude opakovat, tento obrat by mohl pokračovat až do dubna, což naznačuje, že Bitcoin již mohl dosáhnout dna poblíž úrovně 60 000 dolarů.

Obchodník Caleb uvedl, že býčí měsíční uzavření Bitcoinu představuje „katalyzátor pro příliv nových investic na začátku dubna“ a dodal: „Duben začíná s pozitivní dynamikou.“

Bitcoin má v dubnu dobře zdokumentovanou historii silné cenové volatility.

Od roku 2013 byl duben pro Bitcoin pozitivním měsícem v osmi z 13 let s průměrnými výnosy kolem 12,2 %.

Bitcoin má však v průběhu dubna tendenci se pohybovat opačným směrem než v březnu, což se stalo v devíti z posledních 13 let.

V posledních letech Bitcoin v dubnu klesl po pozitivním březnovém uzavření ve třech ze čtyř případů mezi lety 2021 a 2024.

Zatímco konec dlouhodobých klesajících trendů historicky naznačoval potenciál pro oživení, data také naznačují, že by Bitcoin mohl v dubnu klesat.

Cenové hladiny bitcoinu, které je třeba sledovat

Data z TradingView ukazují, že Bitcoin během dne vzrostl o 2,5 % a obchodoval se na 68 470 USD, zatímco rozpětí odporu mezi 69 000 a 70 000 USD zůstává nezměněno.

Analytici očekávají, že cenový vývoj zůstane po nějakou dobu v určitém rozmezí a v případě býčího průlomu je třeba sledovat klíčové úrovně.

Mezi těmito úrovněmi se nachází nabídková zóna mezi 70 000 a 72 000 USD, která se shoduje s 50denním jednoduchým klouzavým průměrem a 50denním exponenciálním klouzavým průměrem, a to kromě nákladové základny investorských kohort držících Bitcoin po dobu jednoho týdne až jednoho měsíce.

Tato zóna také představuje úroveň, na které investoři nakoupili přibližně 650 000 bitcoinů, což by podle údajů o distribuci nákladů od Glassnode mohlo sloužit jako potenciální bod prodejního tlaku.

Pokud se ceně podaří prorazit tuto úroveň, pár BTC/USD by se mohl vrátit k maximu v rozmezí poblíž 76 000 USD a potenciálně se posunout k psychologické úrovni 80 000 USD.

V širším časovém horizontu obchodník Sheldon Diedericks uvedl, že Bitcoin by mohl „směřovat k zóně odporu“ poblíž 83 000 USD na měsíčním časovém horizontu, který dříve fungoval jako klíčová úroveň podpory v dubnu 2025, zatímco 200denní exponenciální klouzavý průměr se také nachází v blízkosti této oblasti.

Na druhou stranu, 200týdenní exponenciální klouzavý průměr na 68 300 USD a 200týdenní jednoduchý klouzavý průměr na 59 400 USD zůstávají mezi klíčovými úrovněmi, které je třeba sledovat.

Pokud cena klesne pod tyto úrovně, další významnou úrovní by byla realizovaná cena Bitcoinu poblíž 54 000 dolarů.

Cointelegraph dříve informoval, že medvědí trh Bitcoinu by se mohl vytvořit, když cena klesne na nebo pod svou realizovanou cenu.

Americký dolar ve středu druhý den po sobě oslabil uprostřed rostoucích očekávání možného příměří v probíhajícím konfliktu na Blízkém východě poté, co Spojené státy naznačily, že konec války by se mohl blížit, ačkoli trhy zůstaly opatrné kvůli obavám z možné obnovené eskalace.

Bílý dům uvedl, že americký prezident Donald Trump promluví k národu „a poskytne důležitou aktualizaci o Íránu“ ve středu v 21:00 východního času (ve čtvrtek v 13:00 GMT).

Trump v úterý prohlásil, že Spojené státy by mohly ukončit svou vojenskou kampaň proti Íránu do dvou až tří týdnů, zatímco americký ministr zahraničí Marco Rubio televizi Fox News řekl, že Washington by mohl ve válce s Íránem vidět „cílovou čáru“.

Očekávání příměří vedlo k obratu některých z nejobchodovanějších tržních pozic od vypuknutí války na konci února.

Japonský jen se po odrazu od nejnižší úrovně v tomto roce, která činila 160,46 jenů za dolar, částečně zotavil ze ztrát a dostal se tak zpět nad klíčovou psychologickou hranici 160 jenů, která dříve vyvolávala obavy z možné intervence japonských úřadů na měnových trzích. Euro mezitím dosáhlo nejvyšší úrovně za poslední týden.

Dolarový index – který měří kurz americké měny vůči koši měn včetně jenu a eura – klesl o 0,1 % na 99,60 bodu, čímž dosáhl nejnižší úrovně za týden poté, co v úterý poklesl o 0,65 %.

Kirstine Kundby-Nielsen, analytička devizového trhu v Danske Bank, uvedla: „Trhy stále více přijímají názor na širší deeskalaci na Blízkém východě.“

Dodala: „Trhy jsou optimistické. Vidíme určitou úlevu s nižšími úrokovými sazbami a růstem akcií a cenový vývoj v poměru euro/dolar to dobře odráží.“

Euro vůči dolaru posílilo o 0,3 % na 1,1583 USD poté, co v úterý posílilo o 0,8 %.

Japonský jen také vzrostl o 0,1 % na 158,65 jenů za dolar, zatímco britská libra vzrostla o 0,3 % na 1,3265 dolarů.

Zároveň se objevily známky pokračující eskalace konfliktu. Ministr obrany USA Pete Hegseth prohlásil, že nadcházející dny války proti Íránu budou rozhodující, a varoval Teherán, že konflikt se vyhrotí, pokud nebude dosaženo dohody.

Mezitím ve středu došlo k útokům na několika frontách, drony zasáhly palivové nádrže na mezinárodním letišti a ropný tanker byl u katarského hlavního města Dauhá zasažen neidentifikovaným projektilem.

Americký dolar od začátku konfliktu na konci února těžil z poptávky po bezpečných investičních zónách. Spojené státy – jakožto čistý vývozce energie – jsou také v relativně lepší pozici pro zvládání narušení dodávek ropy ve srovnání s jinými zeměmi.

Futures ceny ropy Brent ve středu klesly pod 100 dolarů za barel, ačkoli naposledy se obchodovaly kolem 100,40 dolaru.

Zaměřte se na data o pracovních místech

Hlavním tématem ekonomického dění ve Spojených státech tento týden je březnová zpráva o zaměstnanosti, která má být zveřejněna v pátek. Zpráva by měla ukázat, že zaměstnavatelé během měsíce vytvořili přibližně 60 000 pracovních míst, uvádí mediánový odhad ekonomů oslovených agenturou Reuters, a to po neočekávané ztrátě přibližně 92 000 pracovních míst v únoru.

Prudké zhoršení situace na trhu práce by pravděpodobně oživilo očekávání snížení sazeb Federálním rezervním systémem v letošním roce, která do značné míry pominula kvůli rostoucím cenám ropy v důsledku války s Íránem, což zvyšuje obavy z inflace.

Trhy v současné době odhadují míru uvolnění měnové politiky ze strany Federálního rezervního systému na přibližně 13 bazických bodů v letošním roce, což implikuje zhruba 50% pravděpodobnost snížení sazeb o čtvrt procentního bodu v roce 2026.

Pokud jde o jen, japonská měna zůstala téměř nezměněna poté, co čtvrtletní průzkum Tankan Bank of Japan ukázal zlepšení obchodního sentimentu mezi velkými japonskými výrobci během tří měsíců končících březnem, ačkoli firmy očekávají zhoršení podmínek v příštích třech měsících.

Sho Suzuki, analytik trhu ve společnosti Matsui Securities, uvedl, že dolar pravděpodobně i nadále bude podporován opatrným postojem Federálního rezervního systému ke snižování sazeb, zatímco jen je podporován rostoucími očekáváními zvýšení sazeb Bank of Japan v dubnu.

Dodal: „Můžeme být svědky přetahované mezi silou dolaru a silou jenu, přičemž kurz dolaru k jenu se bude obchodovat v horním pásmu 150 dolarů.“

Australský dolar vzrostl o 0,4 % na 0,6930 USD, zatímco novozélandský dolar posílil o 0,2 % na 0,5756 USD.

Americký dolar ve středu druhý den po sobě oslabil uprostřed rostoucích očekávání možného příměří v probíhajícím konfliktu na Blízkém východě poté, co Spojené státy naznačily, že konec války by se mohl blížit, ačkoli trhy zůstaly opatrné kvůli obavám z možné obnovené eskalace.

Bílý dům uvedl, že americký prezident Donald Trump promluví k národu „a poskytne důležitou aktualizaci o Íránu“ ve středu v 21:00 východního času (ve čtvrtek v 13:00 GMT).

Trump v úterý prohlásil, že Spojené státy by mohly ukončit svou vojenskou kampaň proti Íránu do dvou až tří týdnů, zatímco americký ministr zahraničí Marco Rubio televizi Fox News řekl, že Washington by mohl ve válce s Íránem vidět „cílovou čáru“.

Očekávání příměří vedlo k obratu některých z nejobchodovanějších tržních pozic od vypuknutí války na konci února.

Japonský jen se po odrazu od nejnižší úrovně v tomto roce, která činila 160,46 jenů za dolar, částečně zotavil ze ztrát a dostal se tak zpět nad klíčovou psychologickou hranici 160 jenů, která dříve vyvolávala obavy z možné intervence japonských úřadů na měnových trzích. Euro mezitím dosáhlo nejvyšší úrovně za poslední týden.

Dolarový index – který měří kurz americké měny vůči koši měn včetně jenu a eura – klesl o 0,1 % na 99,60 bodu, čímž dosáhl nejnižší úrovně za týden poté, co v úterý poklesl o 0,65 %.

Kirstine Kundby-Nielsen, analytička devizového trhu v Danske Bank, uvedla: „Trhy stále více přijímají názor na širší deeskalaci na Blízkém východě.“

Dodala: „Trhy jsou optimistické. Vidíme určitou úlevu s nižšími úrokovými sazbami a růstem akcií a cenový vývoj v poměru euro/dolar to dobře odráží.“

Euro vůči dolaru posílilo o 0,3 % na 1,1583 USD poté, co v úterý posílilo o 0,8 %.

Japonský jen také vzrostl o 0,1 % na 158,65 jenů za dolar, zatímco britská libra vzrostla o 0,3 % na 1,3265 dolarů.

Zároveň se objevily známky pokračující eskalace konfliktu. Ministr obrany USA Pete Hegseth prohlásil, že nadcházející dny války proti Íránu budou rozhodující, a varoval Teherán, že konflikt se vyhrotí, pokud nebude dosaženo dohody.

Mezitím ve středu došlo k útokům na několika frontách, drony zasáhly palivové nádrže na mezinárodním letišti a ropný tanker byl u katarského hlavního města Dauhá zasažen neidentifikovaným projektilem.

Americký dolar od začátku konfliktu na konci února těžil z poptávky po bezpečných investičních zónách. Spojené státy – jakožto čistý vývozce energie – jsou také v relativně lepší pozici pro zvládání narušení dodávek ropy ve srovnání s jinými zeměmi.

Futures ceny ropy Brent ve středu klesly pod 100 dolarů za barel, ačkoli naposledy se obchodovaly kolem 100,40 dolaru.

Zaměřte se na data o pracovních místech

Hlavním tématem ekonomického dění ve Spojených státech tento týden je březnová zpráva o zaměstnanosti, která má být zveřejněna v pátek. Zpráva by měla ukázat, že zaměstnavatelé během měsíce vytvořili přibližně 60 000 pracovních míst, uvádí mediánový odhad ekonomů oslovených agenturou Reuters, a to po neočekávané ztrátě přibližně 92 000 pracovních míst v únoru.

Prudké zhoršení situace na trhu práce by pravděpodobně oživilo očekávání snížení sazeb Federálním rezervním systémem v letošním roce, která do značné míry pominula kvůli rostoucím cenám ropy v důsledku války s Íránem, což zvyšuje obavy z inflace.

Trhy v současné době odhadují míru uvolnění měnové politiky ze strany Federálního rezervního systému na přibližně 13 bazických bodů v letošním roce, což implikuje zhruba 50% pravděpodobnost snížení sazeb o čtvrt procentního bodu v roce 2026.

Pokud jde o jen, japonská měna zůstala téměř nezměněna poté, co čtvrtletní průzkum Tankan Bank of Japan ukázal zlepšení obchodního sentimentu mezi velkými japonskými výrobci během tří měsíců končících březnem, ačkoli firmy očekávají zhoršení podmínek v příštích třech měsících.

Sho Suzuki, analytik trhu ve společnosti Matsui Securities, uvedl, že dolar pravděpodobně i nadále bude podporován opatrným postojem Federálního rezervního systému ke snižování sazeb, zatímco jen je podporován rostoucími očekáváními zvýšení sazeb Bank of Japan v dubnu.

Dodal: „Můžeme být svědky přetahované mezi silou dolaru a silou jenu, přičemž kurz dolaru k jenu se bude obchodovat v horním pásmu 150 dolarů.“

Australský dolar vzrostl o 0,4 % na 0,6930 USD, zatímco novozélandský dolar posílil o 0,2 % na 0,5756 USD.