Ceny mědi na Londýnské burze kovů (London Metal Exchange) během pátečního obchodování klesly poté, co se přiblížily nové rekordní úrovni poblíž 12 000 dolarů za tunu, a to uprostřed obav, že by zvýšené ceny mohly začít negativně ovlivňovat poptávku.

Tříměsíční futures kontrakty na měď na LME klesly do 13:30 GMT o 0,35 % na 11 829 dolarů za tunu.

K poklesu došlo poté, co ceny dosáhly historického maxima 11 952 dolarů, zatímco kov je na cestě k týdennímu růstu již třetí týden po sobě.

Naproti tomu nejaktivněji obchodovaný kontrakt na měď na Šanghajské burze futures uzavřel páteční seanci o 1,95 % vyšší cenu na 94,08 tisíce juanů (13 335,03 USD) za tunu, což představuje týdenní zisk přibližně 1,4 % poté, co dosáhl nového rekordního maxima 94,57 tisíce juanů.

Šanghajská burza futures rovněž oznámila, že zásoby mědi v jejích registrovaných skladech se za poslední týden zvýšily o 0,5 % na 89,389 tisíce tun.

Během obchodních hodin v USA vzrostly březnové futures kontrakty na měď o 0,2 % na 5,51 USD za libru v 14:32 GMT.

Bitcoin v pátek vzrostl a zůstává na cestě k týdennímu zisku, jelikož investoři hodnotili nejnovější snížení úrokových sazeb Federálního rezervního systému a jeho aktualizovaný ekonomický výhled.

Do 08:10 ET (13:05 GMT) se největší kryptoměna světa obchodovala o 2,5 % výše na 92 399,0 USD.

Bitcoin míří k týdennímu zisku více než 3 % a zotavuje se tak z části svých ztrát po poklesu v předchozím týdnu a prudkém propadu v listopadu.

Federální rezervní systém

Nejoblíbenější digitální měna na světě se v prosinci potýkala s trvalým růstem, a to i přes to, že Federální rezervní systém pokračoval v dalším kole měnového uvolňování.

Bitcoin se i nadále obchoduje v rozmezí 88 000 až 93 000 dolarů, což je pásmo, které dominovalo jeho výkonnosti po celý prosinec.

Federální rezervní systém ve středu snížil úrokové sazby o 25 bazických bodů, což je již třetí snížení v tomto roce, a signalizoval opatrný přístup k dalšímu uvolňování v roce 2026.

Analytici uvedli, že tón centrální banky, ačkoliv podporoval riziková aktiva, nedosáhl holubičí úrovně, v kterou někteří obchodníci doufali, což omezilo její dopad na trhy s kryptoměnami.

Navzdory vstřícnějšímu měnovému prostředí Bitcoin dosud nezaznamenal jasný býčí průlom.

Analytici rovněž poukázali na přetrvávající makroekonomickou nejistotu, jelikož Fed očekává pomalejší růst a uznal vnitřní rozpory v rámci měnového výboru.

Tlumená cenová reakce po rozhodnutí Fedu je v kontrastu s předchozími obdobími, kdy cykly uvolňování měn podnítily silný růst digitálních aktiv.

Ceny kryptoměn dnes: Většina altcoinů roste uprostřed celkového zlepšení

Většina altcoinů se v pátek obchodovala výše, ale zůstala v úzkém rozmezí uprostřed obecně opatrného tónu trhu.

Ethereum, druhá největší kryptoměna na světě, vzrostla o 1,7 % na 3 244,49 dolarů.

XRP, třetí největší kryptoměna, také vzrostla o 1,7 % na 2,0437 USD.

Ceny ropy v pátek mírně klesly a byly na cestě k týdennímu poklesu, protože se investoři zaměřili na obavy z nadbytku nabídek a vyhlídky na mírovou dohodu mezi Ruskem a Ukrajinou uprostřed obav z možného narušení dodávek ropy z Venezuely.

Futures kontrakty na ropu Brent klesly do 11:25 GMT o 19 centů, tj. 0,31 %, na 61,09 USD za barel. Americká ropa West Texas Intermediate klesla o 15 centů, tj. 0,26 %, na 57,45 USD za barel. Oba benchmarky ve čtvrtek klesly přibližně o 1,5 %.

Analytik společnosti Rystad Energy Janiv Shah uvedl, že některé faktory podporující ceny přetrvávají, včetně rostoucího napětí mezi Spojenými státy a Venezuelou a také útoků ukrajinských dronů na ruskou ropnou plošinu v Kaspickém moři.

Podle šesti zdrojů obeznámených s touto záležitostí se Spojené státy chystají zadržet další plavidla přepravující venezuelskou ropu poté, co začátkem tohoto týdne zadržely tanker.

Data z průmyslových zdrojů a výpočty agentury Reuters mezitím ukázaly, že ruský námořní vývoz ropných produktů klesl v listopadu ve srovnání s říjnem pouze o 0,8 %, jelikož dokončení údržby rafinérií pomohlo kompenzovat nižší vývoz paliv z jižních tras, jako je Černé a Azovské moře.

Ropa Brent a WTI od začátku týdne ztratily více než 4 %, což odráží širší nejistotu na trzích.

Tamas Varga, analytik společnosti PVM Oil Associates, uvedl, že ačkoli některé tlaky na straně nabídky mohou poskytnout omezenou, občasnou podporu cenám, celková nálada na trhu naznačuje, že nabídka převyšuje poptávku, přičemž se očekává, že jakékoli cenové vzestupy budou krátkodobé.

Data z Organizace zemí vyvážejících ropu (OPEC) ukázala, že by se globální nabídka ropy mohla v roce 2026 sladit s poptávkou, což je názor, který je v rozporu s odhady Mezinárodní energetické agentury, ale je pesimističtější než výhled OPEC z počátku letošního roku, kdy očekával, že poptávka převýší nabídku.

Americký dolar byl v pátek stabilní, ale zůstal na cestě k třetímu týdennímu poklesu v řadě, zatíženému očekáváním snížení úrokových sazeb v příštím roce, zatímco britská libra se téměř nezměnila poté, co data ukázala, že britská ekonomika se v třech měsících do října neočekávaně snížila.

Dolarový index – který měří americkou měnu vůči šesti hlavním měnám – se udržel na hodnotě 98,34 bodu, což představuje týdenní pokles o 0,64 %. Index nyní od začátku roku klesl o více než 9 % a je na cestě k největšímu ročnímu poklesu od roku 2017.

Vzhledem k oslabení dolaru euro vzrostlo na 1,1737 USD poté, co ve čtvrtek posílilo o 0,37 % a dosáhlo nejvyšší úrovně za více než dva měsíce. Libra také mírně posílila na 1,3383 USD a pohybuje se poblíž sedmitýdenního maxima ve čtvrtek, k čemuž přispěly ekonomické údaje, které posílily očekávání snížení sazeb Bank of England.

Obě evropské měny jsou na cestě k třetímu týdennímu zisku v řadě vůči dolaru.

Nejistota ohledně politiky Fedu v příštím roce

Federální rezervní systém tento týden podle očekávání snížil úrokové sazby, ale komentáře předsedy Jeromea Powella a doprovodné prohlášení byly méně jestřábí, než investoři očekávali, což posílilo tlak na prodej dolaru.

„Americký dolar se po výprodeji po odchodu Fedu stabilizuje, ale zůstává pod tlakem očekávání snížení sazeb a sezónních faktorů,“ uvedl František Táborský, měnový stratég společnosti ING.

Investoři čelí značné nejistotě ohledně směřování měnové politiky USA v příštím roce, jelikož inflační trendy a síla trhu práce zůstávají nejasné. Trhy v současné době počítají se dvěma sníženími sazeb v roce 2026, oproti prognózám tvůrců politik, které předpokládají jedno snížení v příštím roce a druhé v roce 2027.

Výhled hospodářské politiky bude záviset na nadcházejících ekonomických údajích, které byly zpožděny kvůli dopadu 43denní odstávky federální vlády v říjnu a listopadu. To přichází v době, kdy se Spojené státy blíží k volbám v polovině volebního období, u nichž se očekává, že se zaměří především na ekonomické výsledky, a to uprostřed výzev prezidenta Donalda Trumpa k výraznějšímu snížení úrokových sazeb.

Trhy také pozorně sledují, kdo nahradí Powella v čele Fedu a jak by tento přechod mohl ovlivnit rostoucí obavy o nezávislost centrální banky za Trumpovy administrativy.

Ekonomický úpadek Spojeného království

Libra mírně klesla poté, co data ukázala, že hrubý domácí produkt Spojeného království se za tři měsíce od srpna do října snížil o 0,1 %, zatímco ekonomové v průzkumu agentury Reuters očekávali stagnaci.

„V této fázi není zcela jasné, zda nedávné oslabení naznačuje základní zpomalení, nebo odráží snížené výdaje před oznámením rozpočtu, a do jaké míry jsou tyto kroky dočasné,“ uvedl Philip Shaw, hlavní ekonom společnosti Investec.

Ministryně financí Rachel Reevesová předložila 26. listopadu rozpočet na zvýšení daní.

Data posílila sázky na to, že Bank of England příští týden sníží úrokové sazby, ačkoli s takovým krokem trhy již několik týdnů do značné míry počítaly.

Jen a frank před zasedáním centrální banky

Japonský jen oslabil o 0,2 % na 155,87 za dolar před zasedáním Bank of Japan příští týden, kde se očekávání obecně ukazují na zvýšení sazeb. Trhy se soustředí na výhled tvůrců politik ohledně trajektorie úrokových sazeb v roce 2026.

Agentura Reuters uvedla, že japonská centrální banka pravděpodobně zachová svůj závazek k dalšímu zvyšování sazeb, a zároveň zdůraznila, že tempo budoucích zvýšení bude záviset na tom, jak na jednotlivé kroky zareaguje ekonomika.

Švýcarský frank se mezitím udržel na úrovni 0,7951 za dolar poté, co ve čtvrtek vzrostl na nejsilnější úroveň za zhruba měsíc. Švýcarská národní banka ponechala úrokové sazby na 0 % s tím, že nedávná dohoda o snížení amerických cel na švýcarské zboží zlepšila ekonomický výhled, a to i přesto, že inflace je pod očekáváním.