Ceny mědi ve čtvrtek vzrostly na tříměsíční maxima kvůli slabšímu dolaru, obavám o dodávky a spekulativním nákupům.

Tříměsíční futures kontrakty na měď na londýnské burze kovů vzrostly o 1,6 % na 9867 dolarů za tunu, což je nejvíce od 28. března.

Dolarový index klesl na začátek roku 2022 na minima uprostřed rostoucích obav o nezávislost Fedu a neustálých Trumpových útoků na předsedu Fedu Powella.

Slabší dolar zlevňuje komodity pro držitele jiných měn.

Cenová prémie naznačuje nedostatek

Cenová prémie mezi spotovým kontraktem na měď v Londýně a tříměsíčním futures vzrostla na 200 dolarů za tunu ze středečních 101 dolarů.

To pravděpodobně ukazuje obavy z nedostatku nabídky ve srovnání s poptávkou, zejména v Číně.

Futures kontrakty na měď na Šanghajské burze vzrostly o 0,6 % na 69 000 juanů za tunu, což je nejvíce od 11. června.

Technické porušení

Prolomení hranice 9 800 dolarů ve čtvrtek podpořilo technické nákupy měděných kontraktů v Londýně.

Měď na londýnské burze vzrostla o 22 % ve srovnání s minimem z listopadu 2023, které dosahovalo 8105 USD.

V USA vzrostly futures kontrakty na měď na burze Comex o 2,7 % na 5,05 dolaru za libru, čímž se jejich prémie oproti londýnskému kontraktu zvýšila na 1277 dolarů za tunu, což je nejvíce od dubna.

Taková prémie je způsobena očekáváním Trumpových cel na tento kov.

Co se týče ostatních kovů:

Cena hliníku v Londýně vzrostla o 0,5 % na 2575 dolarů za tunu.

Cena olova vzrostla o 0,6 % na 2044 dolarů

Nikl vzrostl o 0,8 % na 15 190 dolarů

Zinek vzrostl o 1,4 % na 2743 dolarů

Cena cínu vzrostla o 0,6 % na 33 400 dolarů

Jinak dolarový index klesl k 14:57 GMT o 0,5 % na 97,1, s maximem za poslední den na 97,6 a minimem na 97,00, což je nejnižší hodnota za poslední tři roky.

Futures kontrakty na měď v americkém obchodování k 14:54 GMT vzrostly o 2,8 % na 5,11 USD za libru.

Bitcoin zvýšil své zisky již čtvrtou seanci v řadě a obchodoval se nad 107 000 USD, což je pouhé 4 % pod nedávnými rekordními maximy, a to uprostřed silných investic do bitcoinových ETF, které ve středu dosáhly 547 milionů USD.

Silná institucionální poptávka

Bitcoin je podporován rychle rostoucí institucionální poptávkou. Data SoSoValue ukazují čisté investice do bitcoinových sportovních ETF ve výši 547 milionů dolarů, přičemž celkový týdenní příliv dosud činil 1,49 miliardy dolarů.

Velké korporace jinak nadále navyšují své bitcoinové zásoby, přičemž japonská společnost MetaPlanet ve čtvrtek přidala 1234 jednotek, čímž se její celkový objem zvýšil na 12 345 jednotek.

PtoCap BTC také nakoupil 1208 bitcoinů, čímž se celkový objem držených bitcoinů zvýšil na 4932 jednotek.

Bitcoin nedávno v neděli klesl na minimum 98 200 dolarů, ale vyhnul se uzavření pod 100 000 dolary. V pondělí měna znovu získala na síle a zotavila se tak až na 107 000 dolarů.

Dlouhodobý růst by cenu přiblížil k nedávným rekordním maximům na úrovni 112 000 dolarů.

Technická analýza RSI ukazuje na vzestupný momentum, což potvrzuje i MACD.

Někteří analytici očekávají, že bitcoin do října vzroste o 50 % až 80 %, protože by se mohla zopakovat tržní struktura z roku 2020, s obdobím stabilizace následovaným prudkým nárůstem o 13 000 až 40 000 dolarů.

Americký dolar klesl na tříletá minima poté, co se objevily zprávy, že prezident USA Donald Trump zvažuje brzkou nominaci nástupce předsedy Fedu Jeromea Powella, aby ho podkopal.

Dolar klesl vůči koši hlavních rivalů o 0,6 % a dosáhl minim z počátku roku 2022.

Dolar i letos nadále utrpěl těžké ztráty, protože investoři ztrácejí důvěru v americký dolar kvůli Trumpovým obchodním válkám a rostoucímu rozpočtovému deficitu vlády.

Trump versus Powell

Trump znovu kritizoval Powella za odmítnutí snížit úrokové sazby a prohlásil, že Powell brzy opustí svou pozici.

Powell Senátu řekl, že je třeba být opatrný s měnovou politikou, protože Trumpova cla představují riziko pro inflaci.

Powell varoval, že ačkoli Trumpova cla by mohla způsobit jednorázový nárůst cen, riziko trvalé inflace je dostatečně velké na to, aby donutilo Fed k větší opatrnosti při snižování sazeb.

Wall Street Journal uvádí, že Trump zvažuje výběr a oznámení svého nástupce do září nebo října, aby ho tak podkopal.

Euro a libra prudce vzrostly

Euro dnes vůči dolaru posílilo o 0,7 % na 1,174 USD, což je nejlepší hodnota od září 2021, poté, co spojenci v NATO slíbili zvýšit výdaje na obranu na 5 % celkového HDP do roku 2035.

Libra také vzrostla o podobné procento na 1,376 USD.

Dolarový index letos zatím klesl o 10 %, ale čelí ještě většímu tlaku, protože Federální rezervní systém se letos připravuje na několik snížení úrokových sazeb.

Úřednice Fedu Michelle Bowmanová v pondělí uvedla, že se blíží čas na snížení úrokových sazeb uprostřed potenciálních rizik pro trh práce.

Podle nástroje Fedwatch se pravděpodobnost snížení sazeb Fedu o 0,25 % na červencovém zasedání zvýšila z 15 % na 23 %.

Pravděpodobnost snížení sazeb Fedem v září vzrostla z 68 % na 78 %.

Trh s dluhopisy je převážně stabilní, výnosy dvouletých amerických státních dluhopisů klesly o 0,01 % na 3,77 %.

Ceny zlata ve čtvrtek na evropském trhu vzrostly a jsou na cestě k druhému zisku v řadě, který se odklonil od nedávných dvoutýdenních minim, jelikož americký dolar klesá vůči hlavním rivalům.

Přichází to uprostřed obnovených obav o nezávislost Federálního rezervního systému po obnovených útocích amerického prezidenta Donalda Trumpa na předsedu Fedu Jeromea Powella.

Ceny

Cena zlata dnes vzrostla o 0,35 % na 3343 dolarů za unci, přičemž nejnižší hodnota za poslední den dosáhla 3329 dolarů.

Ve středu zlato vzrostlo o 0,25 %, což je první zisk za čtyři dny od dvoutýdenního minima 3295 dolarů.

Americký dolar

Dolarový index ve čtvrtek klesl o 0,45 %, čímž prohloubil ztráty již čtvrtou seanci v řadě a vůči koši hlavních konkurentů klesl na tříleté minimum 97,27 bodu.

Slabší dolar zlevňuje zlaté futures kontrakty denominované v dolarech pro držitele jiných měn.

Trump útočí na Powella

Trump znovu kritizoval Powella za odmítnutí snížit úrokové sazby a prohlásil, že Powell brzy opustí svou pozici.

Powell Senátu řekl, že je třeba být opatrný s měnovou politikou, protože Trumpova cla představují riziko pro inflaci.

Powell varoval, že ačkoli Trumpova cla by mohla způsobit jednorázový nárůst cen, riziko trvalé inflace je dostatečně velké na to, aby donutilo Fed k větší opatrnosti při snižování sazeb.

Wall Street Journal uvádí, že Trump zvažuje výběr a oznámení svého nástupce do září nebo října, aby ho tak podkopal.

Sazby v USA

Úřednice Fedu Michelle Bowmanová v pondělí uvedla, že se blíží čas na snížení úrokových sazeb uprostřed potenciálních rizik pro trh práce.

Podle nástroje Fedwatch se pravděpodobnost snížení sazeb Fedu o 0,25 % na červencovém zasedání zvýšila z 15 % na 23 %.

Pravděpodobnost snížení sazeb Fedem v září vzrostla z 68 % na 78 %.

SPDR

Zásoby zlata v SPDR Gold Trust včera klesly o 2,29 tuny na celkových 953,39 tuny.