Ceny mědi ve středu mírně vzrostly, a to díky pokračujícím výpadkům dodávek z velkých dolů a slabšímu dolaru, jelikož americká vláda zavedla uzavření trhu.

Tříměsíční kontrakt na měď na Londýnské burze kovů (London Metal Exchange) v oficiálním obchodování vzrostl o 0,4 % na 10 307 dolarů za metrickou tunu. Čínské trhy, největší světový spotřebitel kovů, mezitím zůstávají od 1. do 8. října uzavřeny z důvodu státního svátku.

Společnost Sucden Financial ve své zprávě poznamenala, že absence čínských účastníků „by mohla v nadcházejících dnech vést ke zvýšené volatilitě a nárůstu tržní chuti“.

Firma dodala, že prohlášení společnosti Freeport-McMoRan o vyšší moci v dole Grasberg v Indonésii z minulého týdne poskytlo podnět k prolomení těsného obchodního rozpětí. Jakýkoli výrazný pohyb směrem nahoru však pravděpodobně narazí na silný odpor poblíž 10 500 dolarů za tunu.

Dalším vývojem, který by mohl zhoršit Grasbergův dopad, je odmítnutí odborové organizace dozorců v měděném dole Los Pelambres v Antofagastě v Chile nové nabídky smlouvy, což podle odborového předáka v úterý připravilo cestu k možné stávce.

Chile, největší světový producent mědi, zaznamenalo v srpnu meziroční pokles produkce o 9,9 %, což je nejprudší pokles za více než dva roky, a to po incidentu v hlavním dole společnosti Codelco na konci července.

Základní kovy nalezly další podporu v oslabení dolaru, který ve středu klesl na nejnižší úroveň za týden vůči hlavním měnám poté, co trhy otřásly uzavřením americké vlády. Slabší dolar činí kovy atraktivnějšími pro držitele jiných měn.

Pokud jde o ostatní základní kovy: hliník vzrostl o 0,3 % na 2 687,50 USD za tunu, zinek získal 0,2 % na 2 966,50 USD a olovo přidalo 0,3 % na 1 994,50 USD. Nikl klesl o 0,5 % na 15 160 USD, zatímco cín vzrostl o 1,5 % na 35 950 USD poté, co dříve dosáhl 36 090 USD, což je nejvyšší úroveň od 4. dubna.

Bitcoin se ve středu pohyboval v úzkém rozmezí, ale poté obnovil krátký růst, který překonal hranici 116 000 dolarů, a to i přes opatrnost investorů uprostřed zahájení uzavření americké vlády a nejistoty ohledně načasování zveřejnění klíčových ekonomických údajů.

Největší kryptoměna světa vzrostla o 0,5 % a do 01:27 GMT se obchodovala na úrovni 116 714,6 USD, čímž se přiblížila nejvyšší úrovni za deset dní.

Bitcoin zaznamenal začátkem týdne silný oživení, které bylo poháněno nákupy od velkých investorů (velryb), poté, co v předchozím týdnu utrpěl prudké ztráty v důsledku prodejního tlaku a rozsáhlých likvidací.

Začíná uzavření vlády USA; rostou obavy ohledně údajů o zaměstnanosti

Americká federální vláda zahájila částečné uzavření vlády v 04:00 GMT poté, co se zákonodárcům nepodařilo dosáhnout dohody o návrhu zákona o dočasném financování.

Senát v úterý večer zamítl republikánský návrh zákona poměrem hlasů 55 ku 45, což je méně než 60 hlasů potřebných k jeho schválení, čímž federální agentury zůstaly bez financování.

Prezident Donald Trump obhajoval uzavření ekonomiky s tím, že by to jeho administrativě dalo prostor k „nezvratným“ krokům, včetně uzavření některých federálních programů a škrtů ve výdajích. Jeho slova signalizovala dlouhodobou politickou patovou situaci, která by mohla prohloubit ekonomické dopady.

Uzavírka ekonomiky zvýšila nejistotu ohledně zveřejnění zprávy o počtu pracovních míst v mimozemědělském sektoru v USA, která je naplánována na pátek. Jakékoli zpoždění nebo narušení zveřejnění této zprávy by dále zkomplikovalo očekávání na trhu práce a zkomplikovalo nadcházející rozhodnutí Federálního rezervního systému o měnové politice.

Bitcoin v předchozí seanci vzrostl, podpořen sezónním optimismem spojeným s říjnem – známým jako „Uptober“ – ale růst se zastavil uprostřed obecné opatrnosti.

Kryptoměny, často vnímané jako vysoce riziková aktiva, zůstávají pod tlakem kvůli nejistotě spojené s fiskální politikou USA a očekáváními ohledně výhledu měnové politiky.

Ceny ropy se ve středu stabilizovaly po dvou po sobě jdoucích dnech poklesu, jelikož investoři zvažovali plány OPEC+ na větší zvýšení produkce v příštím měsíci s ohledem na data ze Spojených států a Asie, která ukazují známky oslabující poptávky.

Futures kontrakty na ropu Brent s dodáním v prosinci klesly do 10:37 GMT o 4 centy na 65,99 dolarů za barel. Cena americké ropy West Texas Intermediate klesla o 5 centů na 62,32 dolarů za barel. Oba kontrakty předtím během volatilní obchodní seance klesly přibližně o 1 %.

V pondělí ceny ropy Brent i WTI uzavřely s více než 3% ztrátou, což je jejich největší denní ztráta od 1. srpna, a v úterý pokles prodloužily o dalších 1,5 %.

Genev Shah, analytik společnosti Rystad, uvedl, že pokles cen ropy odráží tržní očekávání podobného nárůstu produkce OPEC+ v listopadu, a to v době, kdy ukazatele poptávky ve Spojených státech a Asii začaly slábnout. Dodal: „Tempo snižování zásob v USA se zpomalilo, což by mohlo změnit předchozí rostoucí trend.“

Podle tří zdrojů obeznámených s jednáními by se OPEC+ mohl v listopadu dohodnout na zvýšení produkce až o 500 000 barelů denně, což je trojnásobek plánovaného nárůstu na říjen, jelikož Saúdská Arábie se snaží znovu získat podíl na trhu.

OPEC však v příspěvku na X (dříve Twitter) popřel přesnost zpráv médií o plánech na zvýšení produkce o 500 000 barelů denně a označil je za zavádějící.

Ve Spojených státech průmyslová zpráva ukázala, že zásoby ropy v týdnu končícím 26. zářím klesly, zatímco zásoby benzinu a destilátů vzrostly, jak uvedly tržní zdroje s odkazem na úterní odhady Amerického ropného institutu.

V Asii, regionu s největší spotřebou ropy na světě, data ukázala v září pokles výrobní aktivity ve většině hlavních ekonomik, což vyvolalo obavy z oslabení poptávky po palivech.

Podle analytika UBS Giovanniho Staunova tlak na ceny vyvíjely také rekordní úrovně produkce ropy v USA, očekávání před zasedáním OPEC+ naplánovaným na tento týden a opatrnost trhu kvůli uzavření vlády USA.

Americká vláda ve středu pozastavila většinu svých aktivit poté, co hluboké stranické rozpory zabránily Kongresu a Bílému domu dosáhnout dohody o financování rozpočtu, což by vládní agentury varovaly, že by to zastavilo zveřejnění zářijové zprávy o zaměstnanosti spolu s dalšími důležitými ekonomickými údaji.

Ve stejné souvislosti Tamas Varga, analytik společnosti PVM Oil Associates, uvedl, že pozornost se také obrací k narušení ruských dodávek a vývozu způsobenému probíhajícími a úspěšnými ukrajinskými útoky.

Americká federální vláda zažívá částečné uzavření vlády v důsledku neschválení rozpočtových prostředků na začátek nového fiskálního roku. Prezident pohrozil nejen zavedením povinného propuštění mnoha „nepodstatných“ státních zaměstnanců, ale také jejich trvalým propuštěním. Uvádí se, že k včerejšku téměř 150 000 federálních zaměstnanců přijalo vládní nabídku finančního vyrovnání na ukončení svých pracovních poměrů.

Nejdelší uzavření vlády v tomto opakujícím se politickém dramatu trvalo 35 dní během prvního funkčního období bývalého prezidenta Donalda Trumpa. Rostou obavy, že i toto současné uzavření by mohlo trvat déle. Na devizových trzích se zdálo, že se americký dolar pohybuje v úzkém a smíšeném rozmezí a v závěru evropského obchodování znovu získal určitou stabilitu poté, co zpočátku čelil vlně prodejů. Americký dolar také vykazuje relativní sílu vůči většině měn rozvíjejících se trhů.

Naproti tomu růst japonského jenu, který byl v posledních dnech nejsilnější mezi měnami G10, vyvinul tlak na japonské akcie. Ostatní trhy v asijsko-pacifickém regionu však zaznamenaly růst, přičemž hlavní výjimkou dnes byla Austrálie, zatímco trhy v Číně a Hongkongu zůstaly kvůli státnímu svátku uzavřeny. V Evropě index Stoxx 600 vzrostl již čtvrtou seanci v řadě, což je jeho nejdelší vítězná série od loňského května.

Americký dolar

Po třech dnech poklesu dosáhl index amerického dolaru úrovně 38,2 % retracementu z rally po zasedání Federálního rezervního systému na 97,70 bodu.

50% retracement se nachází poblíž 97,40 bodů, ke kterým se index dnes přiblížil, zatímco 61,8% retracement je mírně pod 97,15 bodů. Prognózy naznačují, že oblast 97,70–97,80 by mohla tvořit krátkodobý strop pro index. Vzhledem k uzavření velkých částí federální vlády se zvyšuje závislost na datech ze soukromého sektoru.

Ekonomická data

Asociace hypotečních bankéřů (MBA) zveřejní svá týdenní data o žádostech o hypotéky a zároveň bude zveřejněno konečné čtení zářijového indexu PMI pro zpracovatelský průmysl, indexu ISM pro zpracovatelský průmysl a údajů o prodeji automobilů, a to vše z nevládních zdrojů. Nejdůležitější je dnes pravděpodobně zpráva o zaměstnanosti v soukromém sektoru od ADP, protože se ukázala jako přesnější v predikci výsledků Úřadu statistiky práce (BLS) než prognózy ekonomů.

ADP odhadla, že v prvních osmi měsících roku soukromý sektor v USA vytvářel v průměru 80,4 tisíce pracovních míst měsíčně. Po revizích odhad BLS byl bližší průměr 74 tisíc pracovních míst. V roce 2024 BLS odhadovala, že soukromý sektor vytvářel v průměru asi 130 tisíc pracovních míst měsíčně, zatímco ADP odhadoval počet na více než 144 tisíc pracovních míst. Očekává se, že údaje o prodeji automobilů budou zveřejňovány postupně v průběhu dne.

Mediánová prognóza průzkumu agentury Bloomberg ukazuje na roční tempo 16,2 milionu vozidel. V srpnu činil průměr 16,26 milionu, ve srovnání s 15,52 miliony vozidel během prvních osmi měsíců roku 2024.