Ceny zlata ve středu v evropském obchodování vzrostly o téměř 3 %, čímž se druhý den po sobě prodloužilo jejich zotavení z čtyřměsíčního minima. Toto oživení bylo podpořeno pokračujícími nákupy na nižších úrovních a poklesem světových cen ropy, což pomohlo zmírnit obavy z urychlující se globální inflace.

Tento vývoj přichází po zprávách, že Spojené státy pracují na 15bodovém plánu na ukončení války s Íránem, přičemž v rámci mechanismu, který vyvíjejí Witkoff a Kushner, by mohlo být brzy vyhlášeno jednoměsíční příměří.

Přehled cen

Ceny zlata dnes: zlato vzrostlo přibližně o 3,0 % na 4 602,50 USD, což je nárůst z úvodní úrovně 4 474,62 USD, poté, co dosáhlo minima 4 456,17 USD.

Při úterním vypořádání cena zlata vzrostla o 1,5 %, což je jeho první nárůst za posledních pět dní, a to v rámci zotavení z čtyřměsíčního minima 4 098,23 dolarů za unci.

Globální ceny ropy

Globální ceny ropy ve středu klesly o více než 1 %, čímž se ztráty prodlužují již třetí den po sobě, a to uprostřed naděje na vyřešení narušení dodávek z oblasti Perského zálivu a znovuotevření Hormuzského průlivu.

V oficiálním prohlášení íránská vláda uvedla, že „nepřátelským plavidlům patřícím jiným zemím nebo s nimi spojeným, pokud se nepodílejí na agresivních operacích proti Íránu ani na nich nespolupracují a dodržují deklarované bezpečnostní postupy, je povolen bezpečný průjezd Hormuzským průlivem v koordinaci s příslušnými íránskými orgány.“

Není pochyb o tom, že klesající ceny ropy snižují obavy z urychlující se inflace ve většině částí světa a zmírňují tlak na tvůrce měnové politiky v globálních centrálních bankách, aby zvyšovali úrokové sazby.

Jednání o ukončení války

Americký prezident Donald Trump v úterý prohlásil, že Spojené státy a Írán „v současné době jednají“, čímž naznačil, že Teherán chce dosáhnout mírové dohody, přestože Íránská islámská republika jakékoli přímé rozhovory s Washingtonem popírá.

List New York Times informoval, že Spojené státy zaslaly Íránu plán obsahující 15 klíčových bodů pro ukončení války na Blízkém východě.

Zdroje uvedly, že v rámci mechanismu, který vyvíjejí Witkoff a Kushner, bude vyhlášeno jednoměsíční příměří, přičemž jednání o patnácti bodech by měla proběhnout během období příměří.

Úrokové sazby v USA

V návaznosti na pokles cen ropy a podle nástroje CME FedWatch zvýšily trhy pravděpodobnost ponechání amerických úrokových sazeb beze změny na dubnovém zasedání z 92 % na 95 %, zatímco pravděpodobnost zvýšení sazeb o 25 bazických bodů klesla z 8 % na 5 %.

Aby investoři tato očekávání přehodnotili, bedlivě sledují další zveřejnění ekonomických dat ze Spojených států a také komentáře představitelů Federálního rezervního systému.

Výhled na zlato

Goldman Sachs uvedl, že nedávný pokles cen zlata je do značné míry v souladu s historickými trendy a jako klíčové faktory poklesu uvedl rostoucí očekávání úrokových sazeb a volatilitu trhu.

Banka si zachovala strukturálně pozitivní výhled a očekává, že cena zlata do konce roku dosáhne 5 400 dolarů, což bude podpořeno pokračujícími nákupy centrálními bankami, jelikož se země snaží diverzifikovat do aktiv s nižšími „geopolitickými a finančními riziky“.

Fond SPDR

Objem akcií SPDR Gold Trust, největšího světového burzovně obchodovaného fondu krytého zlatem, se v úterý zvýšil o 0,29 metrické tuny, což představuje první denní nárůst od 11. března. Celková hodnota tak dosáhla 1 052,99 metrické tuny, což je oživení z 1 052,70 metrické tuny, což je nejnižší úroveň od 17. prosince.

Britská libra ve středu v evropském obchodování oslabila vůči koši světových měn, čímž prodloužila své ztráty vůči americkému dolaru druhý den po sobě a odstoupila z dvoutýdenního maxima. Důvodem byly korekční kroky a výběr zisků, a to pod tlakem silné americké měny uprostřed pochybností investorů o rychlém vyřešení konfliktu na Blízkém východě.

Vzhledem k rostoucím očekáváním, že Bank of England v dubnu zvýší úrokové sazby, aby se vypořádala s dopadem války s Íránem a vyššími cenami energií, trhy dnes očekávají zveřejnění klíčových údajů o inflaci ve Spojeném království za únor, aby mohly přehodnotit stávající očekávání ohledně britských úrokových sazeb.

Přehled cen

Kurz britské libry dnes: libra vůči dolaru klesla o 0,2 % na 1,3384 USD, což je pokles z úvodní úrovně 1,3407 USD, poté co dosáhla maxima 1,3436 USD.

Libra v úterý ztratila vůči dolaru 0,1 % v důsledku korekčních pohybů a výběru zisků poté, co v předchozí seanci dosáhla dvoutýdenního maxima 1,3480 USD.

americký dolar

Dolarový index ve středu vzrostl o 0,2 % a udržel si tak zisky již druhou seanci po sobě, což odráží pokračující sílu americké měny vůči koši světových měn.

K tomuto růstu dochází v době, kdy investoři nadále nakupují dolar jako preferované bezpečné aktivum, a to uprostřed silných pochybností o možnosti rychlého ukončení konfliktu na Blízkém východě a o tom, že jednání o ukončení války s Íránem budou složitá a vyžadují delší dobu k dosažení mírové dohody přijatelné pro všechny strany.

Úrokové sazby ve Spojeném království

Bank of England ponechala minulý týden úrokové sazby beze změny již druhé zasedání po sobě.

Všech devět členů Výboru pro měnovou politiku (MPC) hlasovalo pro ponechání sazeb beze změny, což představuje výrazný posun poté, co se někteří členové dříve přikláněli ke snížení sazeb.

Banka uvedla, že „šok“ z války mezi Spojenými státy, Izraelem a Íránem vedl k prudkému nárůstu globálních cen energií, což zvýší účty za palivo a energie pro britské domácnosti a podniky.

Banka varovala, že inflace v blízké budoucnosti vzroste (mezi 3 % a 3,5 %) v důsledku vyšších cen energií, a to i poté, co před vypuknutím konfliktu vykazovala známky zpomalení směrem k cílové hodnotě 2 %.

Po zasedání trhy zvýšily odhad pravděpodobnosti zvýšení sazeb Bank of England na dubnovém zasedání z 0 % na 15 %.

Údaje o inflaci ve Spojeném království

Aby investoři přehodnotili očekávání ohledně úrokových sazeb ve Spojeném království, čekají dnes na zveřejnění klíčových údajů o inflaci za únor, které by měly mít významný dopad na vývoj měnové politiky Bank of England.

V 7:00 GMT se očekává, že celkový index spotřebitelských cen v únoru meziročně vzroste o 3,0 %, což je beze změny oproti předchozímu měření, zatímco jádrový index spotřebitelských cen by měl zůstat meziročně stabilní na úrovni 3,1 %.

Výhled pro britskou libru

Na Economies.com očekáváme, že pokud údaje o inflaci ve Spojeném království překonají očekávání trhu, zvýší se pravděpodobnost zvýšení sazeb v dubnu, což by pomohlo snížit současné ztráty britské libry.

Australský dolar ve středu v asijském obchodování klesl vůči koši světových měn, čímž si prodloužil ztráty vůči americkému dolaru již čtvrtý den po sobě a po zveřejnění klíčových údajů o inflaci v Austrálii se posunul směrem k sedmitýdennímu minimu.

Data ukázala neočekávané zpomalení australské inflace v únoru, což zmírnilo inflační tlak na tvůrce politik v centrální bance, což vedlo k mírnému poklesu očekávání zvýšení úrokových sazeb v květnu.

Přehled cen

Směnný kurz australského dolaru dnes: Australský dolar klesl vůči americkému dolaru o 0,3 % na 0,6970, což je pokles z úvodní úrovně 0,6991 na začátku obchodování, poté, co dosáhl maxima 0,7004.

Australský dolar uzavřel úterní seanci o 0,2 % méně než americký dolar, což je jeho třetí denní ztráta v řadě, a v předchozí seanci zaznamenal sedmitýdenní minimum 69,11 centu.

Inflace v Austrálii

Data zveřejněná ve středu australským statistickým úřadem ukázala, že index spotřebitelských cen v únoru meziročně vzrostl o 3,7 %, což je méně než tržní očekávání 3,8% růstu, poté, co v lednu vzrostl o 3,8 %.

Australská inflace v únoru pod očekáváním

Tato data naznačují mírné zpomalení tempa australské inflace, což poněkud zmírňuje inflační tlaky na tvůrce politik v Rezervní bance Austrálie, která v nadcházejícím období očekává další data k posouzení dopadu nedávno rostoucích světových cen ropy na spotřebitelské ceny v Austrálii.

Australské úrokové sazby

V návaznosti na výše uvedené údaje trhy snížily odhad pravděpodobnosti zvýšení sazeb o 25 bazických bodů ze strany Reserve Bank of Australia v květnu z 65 % na 55 %.

Aby investoři přehodnotili tato očekávání, čekají na další údaje o inflaci, nezaměstnanosti a mzdách v Austrálii.

Rezervní banka Austrálie (Reserve Bank of Australia) letos dvakrát zvýšila úrokové sazby na 4,1 % kvůli dopadu války mezi USA a Izraelem a Íránem na globální obchod s ropou a rostoucím cenám pohonných hmot v celé zemi.

Ethereum se obchoduje poblíž úrovně 2 150 dolarů, jelikož analytici obnovují debatu o tom, zda se kryptoměna dostala do atraktivní „nákupní zóny“, a to uprostřed smíšených signálů ocenění a chování trhu.

Pozornost se v současné době soustředí na poměr tržní hodnoty k realizované hodnotě (MVRV), který klesl pod 0,8, což je úroveň historicky vnímána jako blízko tržního dna.

Krypto analytik Ali Martinez uvedl, že Ethereum možná vstoupilo do toho, co popsal jako „generační nákupní zónu“, a poznamenal, že podobné hodnoty v předchozích cyklech se shodovaly s dosažením dna, po kterém následovaly silné růsty.

Martinez vysvětlil, že nedávné oživení Etherea nebylo náhodné, a odkazoval na minulá období, kdy došlo k růstu v rozmezí 149 % až 587 % poté, co se v letech 2018, 2020 a 2022 vytvořilo dno.

Ethereum v pondělí vzrostlo o 7 %, krátce dosáhlo 2 186 dolarů, než se v době psaní tohoto článku mírně zpomalilo a obchodovalo se kolem 2 152 dolarů, čímž si po zotavení z nižších úrovní udrželo část svých nedávných zisků.

Ethereum zůstává pod svým vrcholem z předchozího cyklu, takže v této fázi je pozornost zaměřena na modely oceňování a signály o zotavení.

Expanze v držení Etherea

Výzkumné zprávy společnosti Arkham Intelligence naznačují, že Bitmine, firma spojená s Tomem Lee, za poslední týden navýšila hodnotu Etherea o 140,74 milionu dolarů, čímž se její celkové aktiva zvýšila na přibližně 10,03 miliardy dolarů.

Podle zprávy Bitmine kontroluje přibližně 3,86 % cirkulující nabídky Etherea s deklarovaným cílem dosáhnout 5 %, což naznačuje potřebu významných dalších nákupů v nadcházejícím období.

Zpráva rovněž uvádí, že tempo akumulace Etherea společností překročilo nákupy Bitcoinu společností Strategy za stejné období, které tento týden dosáhly celkové výše přibližně 76,6 milionu dolarů.

Pozorovatelé se domnívají, že aktivita státního rozpočtu přidává na trh s Ethereem nový podpůrný faktor, protože investoři sledují, zda by pokračující institucionální nákupy mohly podpořit ceny, pokud se celková poptávka zlepší.

Slabá poptávka v USA

Na druhou stranu analytik společnosti CryptoQuant, Arab Chain, poznamenal, že prémiový index Coinbase pro Ethereum klesl na přibližně -0,0149, což znamená, že cena na Coinbase je nižší než na jiných platformách, jako je Binance, a odráží slabší poptávku ze strany amerických kupujících.

Tato data naznačují, že globální obchodní aktivita na platformě zůstává silnější než poptávka v USA a že nedávné oživení zatím nebylo podpořeno silnou spotovou poptávkou na americkém trhu.

Trvale negativní prémie obvykle signalizuje slabou chuť k nákupu nebo prodejní tlak na Coinbase, což může v blízké budoucnosti omezit sílu oživení Etherea.

Pokud se prémie vrátí na nulu nebo se změní v kladnou hodnotu, mohlo by to signalizovat zlepšení nákupních toků od amerických investorů, což by v nadcházejícím období mohlo poskytnout další podporu cenám.