Zlato opatrně roste před klíčovými údaji z americké ekonomiky

Ceny zlata v úterý během evropského obchodování mírně vzrostly a prodloužily tak růst již druhou seanci po sobě. Růst však zůstal omezený, jelikož mírová jednání mezi Spojenými státy a Íránem nadále probíhala nejistota.

Investoři pozorně sledují sérii klíčových ekonomických zpráv o USA naplánovaných na tento týden, které by měly poskytnout jasnější signály o výhledu měnové politiky Federálního rezervního systému a načasování případných budoucích pohybů úrokových sazeb.

Cena

• Zlato vzrostlo přibližně o 0,45 % na 4 072,94 USD za unci z otevírací úrovně 4 055,21 USD poté, co dosáhlo denního minima 4 042,72 USD.

• V pondělí zlato v závěru obchodování posílilo o 0,3 %, což je jeho třetí růst za poslední čtyři seance, a to díky uvolnění napětí mezi USA a Íránem.

americký dolar

Index amerického dolaru v úterý klesl o více než 0,1 % a vrátil se k sedmitýdennímu minimu 99,42, protože dolar oslabil vůči koši hlavních měn.

K poklesu dochází uprostřed slabší poptávky po americkém dolaru jako bezpečném útočišti a před zveřejněním důležitých údajů z amerického trhu práce, které by mohly poskytnout klíčové vodítka o pravděpodobnosti dalšího zvyšování sazeb Federálním rezervním systémem v letošním roce.

Ceny ropy

Ceny ropy v úterý vzrostly o více než 2 %, což je technický odraz po pondělním poklesu o více než 7 %, a to po pozastavení vojenských úderů mezi Spojenými státy a Íránem a zahájení rozhovorů zaměřených na řešení krize v Hormuzském průlivu.

Vývoj v íránském konfliktu

• Diplomatické úsilí o dosažení nové dohody, která by zachovala zastavení vojenských úderů mezi Spojenými státy a Íránem, stále probíhá.

• Americký prezident Donald Trump odložil rozsáhlý vojenský úder proti Íránu, aby poskytl více času na diplomacii.

• Trump potvrdil, že jednání s Íránem začala, a označil je za „poslední šanci“, jak se vyhnout další vojenské eskalaci.

• Teherán popřel, že by vedl přímá jednání se Spojenými státy, a uvedl, že probíhající kontakty se omezují na Omán a zaměřují se výhradně na námořní bezpečnost v Hormuzském průlivu.

• Regionální mediační úsilí pokračuje v hledání mechanismu pro obnovení normální lodní dopravy po strategické vodní cestě, ačkoli dosud nebyla oznámena žádná konečná dohoda.

Úrokové sazby v USA

• Prezident Federálního rezervního systému v New Yorku John Williams uvedl, že je i nadále optimistický ohledně postupného zmírňování inflace. Zdůraznil však, že pokud inflace neklesne, Federální rezervní systém nebude váhat reagovat zvýšením úrokových sazeb.

• Podle nástroje FedWatch společnosti CME Group trhy v současné době odhadují 35% pravděpodobnost, že Federální rezervní systém ponechá úrokové sazby na svém zářijovém zasedání beze změny, zatímco pravděpodobnost zvýšení sazeb o 25 bazických bodů je 65 %.

• Trhy odhadují 14% pravděpodobnost nezměněných úrokových sazeb pro prosincové zasedání a 86% pravděpodobnost jejich zvýšení o 25 bazických bodů.

• Investoři budou i nadále sledovat zveřejňovaná ekonomická data z USA a komentáře představitelů Federálního rezervního systému, aby mohli přehodnotit výhled měnové politiky.

• Rušný týden plný dat z amerického trhu práce pokračuje. V úterý budou zveřejněny volná pracovní místa podle červnové zprávy JOLTS, ve středu budou zveřejněny údaje o soukromých pracovních místech podle ADP, ve čtvrtek budou zveřejněny týdenní žádosti o podporu v nezaměstnanosti a v pátek bude zveřejněna zpráva o pracovních místech mimo zemědělství.

Ekonomický výhled

Očekáváme, že zlato zůstane na začátku týdne podporováno, ačkoli zisky pravděpodobně zůstanou omezené, jelikož na trzích nadále panuje nejistota ohledně pokroku v mírových rozhovorech mezi USA a Íránem.

Pokud budou jednání oficiálně potvrzena a bude dosaženo smysluplného pokroku směrem k nové dohodě, další oslabení amerického dolaru i cen ropy by mohlo poskytnout dodatečnou podporu zlatu a dalším drahým kovům.

Zlatý trust SPDR

Objem zásob SPDR Gold Trust, největšího světového burzovně obchodovaného fondu krytého zlatem, v pondělí klesl o 1,15 metrické tuny, což představuje třetí denní pokles v řadě a celkové zásoby se tak dostaly na 1 005,87 metrické tuny, což je nejnižší úroveň od 17. července.