Ceny zlata ve čtvrtek v evropském obchodování klesly a prodloužily si tak ztráty již třetí den v řadě, a to pod tlakem pokračující síly amerického dolaru na devizových trzích, zejména poté, co obnovené inflační tlaky ve Spojených státech silně posílily očekávání, že by Federální rezervní systém mohl zvýšit úrokové sazby do konce letošního roku.

Globální pozornost se soustředí na summit mezi americkým prezidentem Donaldem Trumpem a čínským prezidentem Si Ťin-pchingem, který dnes začal v Pekingu. Očekává se, že diskuse budou zahrnovat prodloužení obchodního příměří mezi dvěma největšími světovými ekonomikami, spolu se složitými geopolitickými otázkami, zejména vývojem ve válce s Íránem a budoucností plavby Hormuzským průlivem.

Přehled cen

• Ceny zlata dnes: Ceny zlata klesly o 0,45 % na 4 668,70 USD z otevírací úrovně 4 689,29 USD a dosáhly denního maxima 4 718,77 USD.

• Při středečním vypořádání ceny zlata klesly o 0,6 %, což představuje druhý denní pokles v řadě, a to uprostřed pokračující korekce a výběru zisků z třítýdenního maxima 4 773,58 USD za unci.

• Kromě aktivity zaměřené na realizaci zisků klesly ceny zlata po zveřejnění silných údajů o inflaci v USA.

Americký dolar

Dolarový index ve čtvrtek vzrostl o více než 0,1 %, čímž si udržel zisky již čtvrtou seanci v řadě a odrážel pokračující sílu americké měny vůči koši hlavních i vedlejších měn.

Dolar získal další podporu z rostoucích výnosů amerických státních dluhopisů, jelikož investoři vsadili na to, že Federální rezervní systém letos alespoň jednou zvýší úrokové sazby.

Setkání Trumpa a Si Ťin-pchinga

Globální pozornost se upírá na Peking, kde se koná historické setkání mezi americkým prezidentem Donaldem Trumpem a čínským prezidentem Si Ťin-pchingem, uprostřed snahy Washingtonu o zajištění ekonomických zisků a zachování křehkého obchodního příměří mezi dvěma největšími ekonomikami světa, a zároveň probíhají diskuse o složitých geopolitických otázkách, zejména o americko-izraelské válce proti Íránu a jejích regionálních a mezinárodních důsledcích.

Očekává se, že Trump bude usilovat o pomoc Číny při vyvíjení tlaku na Írán směrem k mírové dohodě na Blízkém východě, ačkoli analytici se domnívají, že je nepravděpodobné, že by získal podporu, kterou by chtěl.

Úrokové sazby v USA

• Data zveřejněná tento týden ve Spojených státech ukázala, že spotřebitelské ceny v dubnu vzrostly nejrychlejším tempem za tři roky, zatímco ceny výrobců zaznamenaly nejsilnější růst za čtyři roky, což zdůrazňuje obnovené inflační tlaky, kterým čelí tvůrci politik Federálního rezervního systému.

• Podle nástroje FedWatch společnosti CME Group trhy v současné době počítají s 31,8% pravděpodobností zvýšení sazeb Federálním rezervním systémem v prosinci, což je nárůst z necelých 16 % před týdnem.

• Cena za ponechání amerických úrokových sazeb beze změny na červnovém zasedání se zvýšila z 96 % na 99 %, zatímco cena za snížení sazby o 25 bazických bodů klesla ze 4 % na 1 %.

• Aby investoři tato očekávání dále přehodnotili, nadále bedlivě sledují nadcházející ekonomická data z USA a komentáře představitelů Federálního rezervního systému.

Zlatý výhled

Peter Grant, viceprezident a hlavní stratég pro kovy ve společnosti Zaner Metals, uvedl: „Inflace zůstává vysoká, což posílilo očekávání vyšších úrokových sazeb po delší dobu, a to v posledních dvou obchodních dnech tlačilo na zlato.“

Brian Lan, výkonný ředitel společnosti GoldSilver Central, uvedl: „Zdá se, že zlato v současné době prochází fází konsolidace, protože všichni čekají na výsledek rozhovorů na vysoké úrovni mezi Spojenými státy a Čínou.“

Lan dodal: „Zlato má mírně nižší trend a myslím si, že to představuje dobrou příležitost pro investory, kteří chtějí vstoupit na trh s drahými kovy.“

Fond SPDR

Objem akcií SPDR Gold Trust, největšího světového burzovně obchodovaného fondu krytého zlatem, se v úterý zvýšil o 1,71 metrické tuny, což představuje pátý denní nárůst v řadě. Celkové objemy tak dosáhly 1 039,99 metrických tun, což je nejvyšší úroveň od 28. dubna.

Euro ve čtvrtek v evropském obchodování mírně oslabilo vůči koši světových měn a prodloužilo tak své ztráty vůči americkému dolaru již čtvrtý den v řadě, a to uprostřed pokračující poptávky po dolaru jako preferované investiční možnosti, zejména poté, co údaje o inflaci v USA posílily očekávání zvýšení sazeb Federálního rezervního systému v letošním roce.

Toto se děje v době, kdy americký prezident Donald Trump a čínský vůdce Si Ťin-pching zahajují svůj summit, což je první oficiální návštěva amerického prezidenta v Číně za téměř deset let. Trhy bedlivě sledují diskuse o posílení obchodních vztahů mezi dvěma největšími ekonomikami světa, spolu se složitými geopolitickými otázkami, zejména vývojem ve válce s Íránem a budoucností plavby Hormuzským průlivem a jejím dopadem na globální energetické trhy.

Přehled cen

• Kurz eura dnes: Euro vůči dolaru kleslo o méně než 0,1 % na (1,1706 $) z dnešní otevírací úrovně (1,1711 $) a dosáhlo denního maxima (1,1719 $).

• Euro zakončilo středeční obchodování s poklesem o 0,25 % vůči dolaru, což je jeho třetí denní ztráta v řadě, a to kvůli zastaveným jednáním mezi USA a Íránem.

Americký dolar

Dolarový index ve čtvrtek vzrostl o 0,1 %, čímž si udržel zisky již čtvrtou seanci v řadě a odrážel pokračující sílu americké měny vůči koši světových měn.

Dolar získal další podporu z rostoucích výnosů amerických státních dluhopisů, jelikož investoři vsadili na to, že Federální rezervní systém letos alespoň jednou zvýší úrokové sazby.

Data zveřejněná tento týden ve Spojených státech ukázala, že spotřebitelské ceny v dubnu vzrostly nejrychlejším tempem za tři roky, zatímco ceny výrobců zaznamenaly nejsilnější růst za čtyři roky, což zdůrazňuje obnovené inflační tlaky, kterým čelí tvůrci politik Federálního rezervního systému.

Podle nástroje FedWatch společnosti CME Group trhy v současné době počítají s 31,8% pravděpodobností zvýšení sazeb Federálním rezervním systémem v prosinci, což je nárůst z necelých 16 % před týdnem.

Setkání Trumpa a Si Ťin-pchinga

Globální pozornost se upírá na Peking, kde se koná historické setkání mezi americkým prezidentem Donaldem Trumpem a čínským prezidentem Si Ťin-pchingem, uprostřed snahy Washingtonu o zajištění ekonomických zisků a zachování křehkého obchodního příměří mezi dvěma největšími ekonomikami světa, a zároveň probíhají diskuse o složitých geopolitických otázkách, zejména o americko-izraelské válce proti Íránu a jejích regionálních a mezinárodních důsledcích.

Očekává se, že Trump bude usilovat o pomoc Číny při vyvíjení tlaku na Írán směrem k mírové dohodě na Blízkém východě, ačkoli analytici se domnívají, že je nepravděpodobné, že by získal podporu, kterou by chtěl.

Evropské úrokové sazby

• Vzhledem k rostoucím cenám ropy na celém světě tento týden zvýšily peněžní trhy cenu pro zvýšení sazeb Evropské centrální banky o 25 bazických bodů na červnovém zasedání z 45 % na 50 %.

• Aby investoři dále přehodnotili tato očekávání, čekají na další ekonomická data z eurozóny týkající se inflace, nezaměstnanosti a mezd.

Japonský jen ve čtvrtek v asijském obchodování oslabil vůči koši hlavních i vedlejších měn, čímž prohloubil své ztráty vůči americkému dolaru již čtvrtou seanci v řadě a dosáhl nejnižší úrovně za dva týdny. Důvodem je silná poptávka po dolaru jako preferované investiční možnosti, zejména poté, co údaje o inflaci v USA posílily očekávání dalšího zvýšení sazeb Federálního rezervního systému v tomto roce.

Toto se děje v době, kdy americký prezident Donald Trump a čínský vůdce Si Ťin-pching zahajují svůj summit, první oficiální návštěvu amerického prezidenta v Číně za téměř deset let. Trhy bedlivě sledují diskuse o posílení obchodních vazeb mezi dvěma největšími ekonomikami světa, spolu se složitými geopolitickými otázkami, včetně války s Íránem, budoucnosti plavby Hormuzským průlivem a dopadu na globální energetické trhy.

Přehled cen

• Směnný kurz japonského jenu dnes: Dolar vůči jenu vzrostl o 0,1 % na (157,99¥), což je nejvyšší úroveň od 30. dubna, z dnešní otevírací ceny (157,85¥) a zaznamenal denní minimum (157,69¥).

• Jen zakončil středeční obchodování s poklesem o 0,15 % vůči dolaru, což je jeho třetí denní ztráta v řadě, a to po zveřejnění silných údajů o cenách výrobců v USA.

Americký dolar

Dolarový index ve čtvrtek vzrostl o 0,1 %, čímž si udržel zisky již čtvrtou seanci v řadě a odrážel pokračující sílu americké měny vůči koši světových měn.

Dolar získal další podporu z rostoucích výnosů amerických státních dluhopisů, jelikož investoři vsadili na to, že Federální rezervní systém letos alespoň jednou zvýší úrokové sazby.

Data zveřejněná tento týden ve Spojených státech ukázala, že spotřebitelské ceny v dubnu vzrostly nejrychlejším tempem za tři roky, zatímco ceny výrobců zaznamenaly nejsilnější růst za čtyři roky, což zdůrazňuje obnovené inflační tlaky, kterým čelí tvůrci politik Federálního rezervního systému.

Podle nástroje FedWatch společnosti CME Group trhy nyní počítají s 31,8% pravděpodobností zvýšení sazeb Federálním rezervním systémem v prosinci, oproti těsně nad 16 % před týdnem.

Setkání Trumpa a Si Ťin-pchinga

Globální pozornost se upírá na Peking, kde se koná historické setkání mezi americkým prezidentem Donaldem Trumpem a čínským prezidentem Si Ťin-pchingem, uprostřed snahy Washingtonu o zajištění ekonomických zisků a zachování křehkého obchodního příměří mezi dvěma největšími ekonomikami světa, a zároveň se diskutují složité geopolitické otázky, zejména americko-izraelská válka proti Íránu a její regionální a globální důsledky.

Očekává se, že Trump požádá Čínu o pomoc při vyvíjení tlaku na Írán směrem k mírové dohodě na Blízkém východě, ačkoli analytici se domnívají, že je nepravděpodobné, že by získal takovou podporu, jakou by si přál.

Vládní podpora

Agentura Kyodo News ve čtvrtek informovala, že japonská vláda zvažuje přípravu dodatečného rozpočtu, který by zmírnil zátěž domácností způsobenou rostoucími cenami paliv, což by mohlo dále zatížit veřejné finance země.

Podle nejmenovaných vládních zdrojů, na které se odvolává agentura Kjódo, by dodatečný rozpočet na běžný fiskální rok podpořil domácnosti, u kterých se očekává, že budou během hlavní letní sezóny postiženy vyššími účty za benzín a energie.

Japonské úrokové sazby

• Souhrn stanovisek Bank of Japan zveřejněný v úterý ukázal jasnou tendenci k utahování měnové politiky a přípravám na brzké zvýšení úrokových sazeb, které je způsobeno rostoucími inflačními riziky spojenými s krizí na Blízkém východě a válkou v Íránu.

• Vzhledem k pokračujícímu růstu cen ropy trhy zvýšily odhady čtvrtprocentního zvýšení sazeb ze strany Bank of Japan na svém červnovém zasedání z 55 % na 60 %.

• Pro další přehodnocení těchto očekávání investoři čekají na další údaje o inflaci, nezaměstnanosti a růstu mezd v Japonsku.

Indexy S&P 500 a Nasdaq Composite ve středu zaznamenaly zisky, podpořené růstem akcií technologických společností souvisejících s umělou inteligencí. To pomohlo trhům přehlédnout silnější než očekávaná data o inflaci a rostoucí očekávání, že Federální rezervní systém bude udržovat restriktivní měnovou politiku po delší dobu.

Sektor polovodičů se po úterním poklesu zotavil a oba indexy dosáhly nových rekordních maxim. Šest z tzv. „Sedmičky statečných“, společností napojených na umělou inteligenci, také vzrostlo o 1,4 % až 3,9 %.

Ryan Detrick, hlavní tržní stratég společnosti Carson Group, uvedl, že „technologie vykazují jasnou odolnost navzdory trvale zvýšeným údajům o inflaci“ a poznamenal, že akcie čipových společností znovu získaly sílu po dočasném oslabení v předchozí seanci.

Data amerického ministerstva práce ukázala, že ceny výrobců v minulém měsíci vzrostly o 1,4 %, což představuje největší nárůst za čtyři roky, a to v důsledku narušení dodávek ropy po uzavření Hormuzského průlivu. Čísla naznačují, že rostoucí ceny energií se začínají šířit do širších oblastí ekonomiky, což posiluje obavy z rostoucích inflačních tlaků.

Vzhledem k těmto datům naděje na krátkodobé snížení sazeb Federálního rezervního systému dále pohasly. Prezidentka bostonského Fedu Susan Collinsová dokonce uvedla, že pokud budou inflační tlaky přetrvávat, mohlo by se zvážit další zvýšení sazeb.

Pokud jde o měnovou politiku, Senát USA v hlasování podle stranické linie potvrdil Kevina Warshe jako nového předsedu Federálního rezervního systému.

Jim Baird, investiční ředitel společnosti Plante Moran Financial Advisors, uvedl, že zpráva o cenách výrobců „posílí narativ o inflačním riziku a podporuje argumenty pro delší udržení zvýšených úrokových sazeb“.

Trump, Musk, Huang a Si v Pekingu

Americký prezident Donald Trump dorazil do Pekingu v doprovodu generálního ředitele společnosti Nvidia Jensena Huanga a miliardáře Elona Muska před dvoudenním summitem s čínským prezidentem Si Ťin-pchingem.

Akcie společností Nvidia a Tesla vzrostly o 2,3 %, respektive 2,7 %, a to uprostřed očekávání, že by rozhovory mohly připravit cestu k novým obchodním dohodám a zmírnění napětí.

Summit se koná v době zvýšeného napětí mezi USA a Čínou souvisejícího s Tchaj-wanem a omezeními pro polovodiče, zatímco Trump se snaží posílit své politické postavení uprostřed dopadu války s Íránem a rostoucích cen energií.

Průmyslový index Dow Jones uzavřel níže, zatímco indexy S&P 500 a Nasdaq rostly, přičemž růstu na celém trhu předčily komunikační služby a technologie.

Morgan Stanley také zvýšila cílovou úroveň pro index S&P 500 na 8 000 bodů s odvoláním na pokračující silný vývoj firemních zisků.

Několik jednotlivých akcií zaznamenalo silné pohyby, akcie Fordu vzrostly o 13,2 % a Nebius o 15,7 %, zatímco akcie související s kryptoměnami Coinbase a Strategy klesly kvůli oslabení Bitcoinu a Etherea.

Celkově v seanci, která se vyznačovala širokou divergencí na trhu, rostoucí akcie překonaly klesající, a to i přesto, že hlavní indexy uzavřely na rekordních maximech.