Ceny zlata v úterý v evropském obchodování klesly o více než 1 %, sklouzly pod hranici 5 000 dolarů za unci a směřují k první ztrátě za poslední tři seance, a to pod tlakem oživení amerického dolaru před zveřejněním klíčových ekonomických údajů USA.

Očekává se, že řada klíčových zpráv z americké ekonomiky poskytne silné signály o budoucím vývoji úrokových sazeb Federálního rezervního systému, zejména proto, že trhy stále vylučují snížení sazeb v březnu.

Přehled cen

• Ceny zlata dnes: Zlato kleslo o 1,4 % na 4 987,68 USD z otevírací úrovně 5 058,68 USD a dosáhlo seančního maxima 5 076,01 USD.

• Při pondělním vypořádání vzrostly ceny zlata o 1,9 %, což představuje druhý denní nárůst v řadě, a to díky oslabení amerického dolaru.

Americký dolar

Index amerického dolaru v úterý vzrostl o více než 0,1 % v rámci pokusů o zotavení z dvoutýdenního minima, což odráží oživení americké měny vůči koši světových měn.

Kromě nákupů z nízkých úrovní přichází oživení dolaru v době, kdy se investoři zdržují otevírání nových krátkých pozic před zveřejněním důležitých ekonomických dat z USA.

Úrokové sazby v USA

• Prezidentka Federálního rezervního systému v San Franciscu Mary Dalyová v pátek prohlásila, že se domnívá, že k řešení slabosti na trhu práce bude možná zapotřebí jedno nebo dvě další snížení sazeb.

• Podle nástroje FedWatch agentury CME je pravděpodobnost ponechání amerických úrokových sazeb beze změny na březnovém zasedání 83 %, zatímco pravděpodobnost snížení sazeb o 25 bazických bodů je odhadována na 17 %.

• Aby investoři přehodnotili tato očekávání, bedlivě sledují nadcházející ekonomická data z USA a sledují i komentáře představitelů Federálního rezervního systému.

• Dnes budou zveřejněna data o maloobchodních tržbách v USA, ve středu zpráva o zpožděných pracovních místech, ve čtvrtek týdenní žádosti o podporu v nezaměstnanosti a v pátek klíčová data o inflaci za leden.

• Ekonomický poradce Bílého domu Kevin Hassett v pondělí uvedl, že nárůst pracovních míst v USA může být v nadcházejících měsících nižší kvůli pomalejšímu růstu pracovní síly a vyšší produktivitě.

Výhled na zlato

Tržní stratég Ilja Spivak uvedl, že studená válka a ekonomická konkurence mezi Spojenými státy a Čínou pravděpodobně přetrvá ještě roky, což znamená, že zlato si udrží širší vzestupný trend, přičemž klíčovou otázkou je, jak krátkodobá očekávání politiky Federálního rezervního systému ovlivní ceny.

Dodal, že zlato se z nedávného rozmezí maxim a minim stahuje zpět k úrovni 5 000 dolarů za unci, zatímco stříbro vykazuje ve spekulativním obchodování větší volatilitu.

Fond SPDR

Objem akcií SPDR Gold Trust, největšího světového ETF krytého zlatem, se v pondělí zvýšil o přibližně 3,43 metrických tun, čímž se celková hodnota zvýšila na 1 079,66 metrických tun z 1 076,23 metrických tun, což byla nejnižší úroveň od 15. ledna.

Euro v pondělí v evropském obchodování oslabilo vůči koši světových měn, čímž zaznamenalo první ztrátu za tři dny vůči americkému dolaru a odtáhlo se z dvoutýdenního maxima. Důvodem byly korekce a výběr zisků, a také pokusy americké měny o zotavení před zveřejněním klíčových ekonomických údajů z USA.

Po prvním letošním zasedání Evropské centrální banky o měnové politice se očekávání snížení evropských sazeb v březnu zmírnila, a to i přes nedávné zpomalení inflačních tlaků. Pro přehodnocení těchto očekávání obchodníci čekají na další ekonomické údaje z eurozóny.

Přehled cen

• Kurz eura dnes: Euro vůči americkému dolaru kleslo o 0,15 % na 1,1897 USD z dnešní otevírací úrovně 1,1914 USD a dosáhlo denního maxima 1,1917 USD.

• Euro zakončilo pondělní seanci o 0,85 % vyšší než dolar, což je jeho druhý denní zisk v řadě, a dosáhlo dvoutýdenního maxima na 1,1927 USD v důsledku rostoucího negativního tlaku na americkou měnu.

Americký dolar

Index amerického dolaru v úterý vzrostl o více než 0,1 % v rámci pokusů o zotavení z dvoutýdenního minima, což odráží oživení americké měny vůči koši hlavních a vedlejších měn.

Kromě nákupů z nízkých úrovní přichází oživení dolaru před zveřejněním klíčových ekonomických údajů z USA o měsíčních maloobchodních tržbách, které poskytnou silné důkazy o tempu růstu americké ekonomiky v prvním čtvrtletí letošního roku.

Evropské úrokové sazby

• Evropská centrální banka ponechala minulý týden své hlavní úrokové sazby beze změny na 2,15 %, což je nejnižší úroveň od října 2022, a jedná se o páté zasedání beze změny v řadě.

• Prezidentka ECB Christine Lagardeová uvedla, že banka není vázána předem stanoveným postupem pro snižování sazeb, a poznamenala, že březnové rozhodnutí bude zcela záviset na datech, která budou k dispozici v nadcházejících týdnech.

• Lagardeová potvrdila, že ECB pečlivě sleduje směnný kurz eura, protože současná síla jednotné měny pomáhá omezovat importovanou inflaci a může urychlit pokrok směrem k cílům bez nutnosti dalšího zpřísňování.

• Po schůzi se ceny na peněžním trhu pro březnové snížení sazeb ECB o 25 bazických bodů snížily z 50 % na 30 %.

• Aby investoři tato očekávání dále přehodnotili, čekají na další údaje o inflaci, nezaměstnanosti a mzdách v eurozóně.

Australský dolar v úterý v asijském obchodování oslabil vůči koši hlavních i vedlejších měn a odtáhl se z nejvyšší úrovně za poslední tři roky vůči americkému dolaru. Důvodem byly korekce a výběr zisků, a také pokusy americké měny o zotavení před zveřejněním klíčových ekonomických údajů z USA.

Po posledním zasedání Rezervní banky Austrálie (Reserve Bank of Australia) se zvýšila očekávání, že by banka mohla v květnu zvýšit australské úrokové sazby. Pro přehodnocení těchto očekávání obchodníci čekají na další ekonomická data z Austrálie.

Přehled cen

• Kurz australského dolaru dnes: Australský dolar klesl vůči americkému dolaru o 0,3 % na 0,7072 z dnešní otevírací úrovně 0,7094 a dosáhl denního maxima 0,7095.

• Australský dolar zakončil pondělní seanci o 1,15 % vyšší než americký dolar, což je jeho druhý denní zisk v řadě, a dosáhl tříletého maxima na 70,99 centech uprostřed obnoveného prodejního tlaku na americkou měnu.

Americký dolar

Index amerického dolaru v úterý vzrostl o více než 0,1 % v rámci pokusu o zotavení z dvoutýdenního minima, což odráží oživení americké měny vůči koši hlavních a vedlejších měn.

Kromě nákupů z nízkých úrovní přichází oživení dolaru před zveřejněním klíčových ekonomických údajů z USA o měsíčních maloobchodních tržbách, které poskytnou silné důkazy o tempu růstu americké ekonomiky v prvním čtvrtletí letošního roku.

Australské úrokové sazby

• Začátkem tohoto měsíce se výbor pro měnovou politiku Rezervní banky Austrálie rozhodl zvýšit referenční úrokovou sazbu o 25 bazických bodů na 3,85 %, což představuje první zvýšení sazeb v Austrálii od listopadu 2023, poté, co na předchozích třech zasedáních sazby nezměnily.

• Guvernérka RBA Michele Bullocková uvedla, že inflace je i nadále příliš vysoká a nelze ji nechat vymknout kontrole, a dodala, že existují obavy, že by inflace mohla zůstat vysoká.

• Po únorovém zasedání zůstala cena za zvýšení sazeb o 25 bazických bodů v březnu pod 50 %.

• Cena za zvýšení sazeb o 25 bazických bodů v květnu vzrostla nad 80 %.

• Pro další přehodnocení těchto očekávání investoři čekají na další údaje o inflaci, nezaměstnanosti a mzdách v Austrálii.

Americké akciové indexy během pondělního obchodování většinou rostly a s podporou technologického sektoru navázaly na své silné zisky, zatímco index Dow Jones se udržel nad hranicí 50 000 bodů, nad kterou minulý pátek poprvé ve své historii uzavřel.

V tomto týdnu by měla být zveřejněna lednová zpráva o zaměstnanosti v USA, která byla odložena z minulého pátku, a také nadcházející údaje o spotřebitelských cenách.

Obchodníci také nadále sázejí na to, že Federální rezervní systém v tomto roce přistoupí k uvolňování měnové politiky.

Podle nástroje FedWatch skupiny CME je pravděpodobnost snížení sazeb o 25 bazických bodů na příštím zasedání Federálního rezervního systému 18. března na 15,8 %, což je pokles z 18,4 % v pátek.

Během obchodování klesl index Dow Jones Industrial Average k 17:33 GMT o necelých 0,1 % (přibližně 17 bodů) na 50 098 bodů. Index S&P 500 vzrostl o 0,6 % (přibližně 40 bodů) na 6 972 bodů, zatímco index Nasdaq Composite vzrostl o 1,1 % (přibližně 245 bodů) na 23 276 bodů.