Cena zlata (XAU/USD) v pondělí vzrostla na nové rekordní maximum 3 685 dolarů za unci, čímž překonala předchozí maximum 3 674 dolarů a přiblížila se k hranici 3 700 dolarů, jelikož trhy očekávají rozhodnutí Federálního rezervního systému o politice tohoto týdne.

Drahý kov nadále posiluje, protože obchodníci počítají s téměř jistým snížením sazeb na zářijovém zasedání. Nástroj CME FedWatch ukazuje 95% pravděpodobnost snížení o 25 bazických bodů oproti pouhým 5% pravděpodobnosti většího snížení o 50 bazických bodů.

Technický výhled pro zlato:

Zdá se, že zlato je v blízké budoucnosti připraveno otestovat úroveň 3 700 dolarů, ačkoli další vývoj bude záviset na výsledku zasedání Fedu. Pokud bude rozhodnutí doprovázeno holubičí prognózou, ceny by mohly tuto úroveň prolomit a vydláždit cestu k 3 750 a 3 800 dolarům. Pokud však Fed zaujme jestřábí tón, mohlo by dojít k realizaci zisků, což by zlato stlačilo níže.

Americké akciové indexy v pondělí vzrostly, protože investoři pozorně sledovali nadcházející zasedání Federálního rezervního systému.

Wall Street získala podporu z komentářů amerického prezidenta Donalda Trumpa na Truth Social, který uvedl, že jednání s Číňany probíhají dobře, a poznamenal, že s Pekingem bylo dosaženo dohody ohledně TikToku.

Zasedání Fedu začne v úterý a skončí ve středu, přičemž se obecně očekává snížení sazeb o 25 bazických bodů uprostřed Trumpova tlaku na urychlení snižování nákladů na půjčky.

Podle nástroje FedWatch agentury CME trhy odhadují pravděpodobnost snížení sazeb o 25 bazických bodů na 99,6 %, oproti pouhým 0,4% pravděpodobnosti ponechání sazeb beze změny.

Během obchodování index Dow Jones Industrial Average k 16:39 GMT stagnoval na 45 832 bodech, zatímco širší index S&P 500 vzrostl o 0,5 % (31 bodů) na 6 615. Index Nasdaq Composite získal 0,8 % (188 bodů) na 22 328 bodů.

Ceny palladia během pondělního obchodování klesly i přes slabší americký dolar vůči většině hlavních měn, jelikož obnovené obavy z poptávky udržovaly tento průmyslový kov pod tlakem.

Toto se děje uprostřed pokračujícího zveřejňování slabých ekonomických dat z Číny. Srpnová čísla ukázala, že průmyslová produkce, maloobchodní tržby a investice do fixních aktiv rostly pod očekáváním. Míra nezaměstnanosti také nečekaně vzrostla na 5,3 %.

Tato čísla následovala po zveřejnění údajů o mírné inflaci z minulého týdne, které potvrdily přetrvávající dezinflační tlaky v druhé největší ekonomice světa, což dále podnítilo obavy ohledně čínské poptávky.

Samostatně probíhající válka mezi Ruskem a Ukrajinou nadále vrhá stín na trhy, zejména na trh s kovy, vzhledem k tomu, že Moskva je jedním z největších světových producentů palladia.

Americký prezident Donald Trump v pondělí připustil, že zastavení války mezi Ruskem a Ukrajinou je za současných podmínek obtížné, a poznamenal, že je zklamán prezidentem Vladimirem Putinem.

Dolar

Index amerického dolaru klesl do 16:03 GMT o 0,2 % na 97,4 bodu poté, co dosáhl maxima 97,7 a minima 97,3.

Kryptoměnové trhy mezitím také čekají na rozhodnutí Federálního rezervního systému tento týden, přičemž trhy podle dat CME FedWatch odhadují 99,6% pravděpodobnost snížení sazeb o 25 bazických bodů oproti pouhým 0,4% pravděpodobnosti ponechání sazeb beze změny.

Obchodníci však zůstávají opatrní ohledně dlouhodobého výhledu měnového uvolňování, zejména proto, že Fed opakovaně varoval před přetrvávajícími inflačními riziky. Předseda Jerome Powell se dosud nezavázal k jasné cestě k uvolňování, a to i přes rostoucí tlak Bílého domu na snížení sazeb.

Futures kontrakty na palladium s dodáním v prosinci klesly do 16:04 GMT o 3,2 % na 1 210,5 USD za unci.

Bitcoin v pondělí mírně vzrostl a navázal tak na své nedávné zisky uprostřed rostoucího přesvědčení, že americký Federální rezervní systém tento týden sníží úrokové sazby.

Většina alternativních kryptoměn však poklesla a vznikající obavy o dlouhodobou životaschopnost velkých firemních investic do Bitcoinu – který byl letos hlavním zdrojem poptávky – omezily jeho růst.

Bitcoin do 02:01 ET (06:01 GMT) posílil o 0,7 % na 116 527,3 USD poté, co minulý týden vzrostl o přibližně 5 %.

Bitcoin podpořen sázkami na snížení sazeb, ale opatrnost přetrvává

Bitcoin se v poslední době postupně zotavuje z prudkých ztrát, které utrpěl mezi polovinou srpna a začátkem září.

Token nicméně zůstává hluboko pod svými srpnovými maximy, zatížen výběrem zisků a rostoucími pochybnostmi ohledně expanze investic korporátních treasury do digitálních aktiv.

Tyto obavy se zesílily poté, co společnost Strategy (dříve MicroStrategy – NASDAQ: MSTR) nebyla zařazena do indexu S&P 500, což vyvolalo otázky ohledně udržitelnosti modelu digitálního financování. Analytici společnosti JP Morgan varovali, že absence dalších zahrnutí do indexů podkopává dlouhodobý výhled tohoto investičního přístupu.

Tento trend způsobil, že kryptoměny zaostávají za růstem pozorovaným u jiných rizikových aktiv, zejména u akcií.

Zaměřte se na Federální rezervní systém

Kryptoměnové trhy také čekají na rozhodnutí Federálního rezervního systému z tohoto týdne. Data CME FedWatch ukazují 99,6% pravděpodobnost snížení sazeb o 25 bazických bodů oproti pouhým 0,4% pravděpodobnosti nezměny.

Spekulativní aktiva, jako jsou kryptoměny, obvykle těží z nižších sazeb, protože uvolněnější měnová politika zvyšuje likviditu trhu.

Obchodníci však zůstávají opatrní ohledně dlouhodobějšího uvolňování měnové politiky, přičemž Fed opakovaně varuje před přetrvávajícími inflačními riziky. Předseda Fedu Jerome Powell se dosud nezavázal k jasné trajektorii uvolňování, a to i přes rostoucí tlak Bílého domu na provedení škrtů.