Ceny zlata na evropském trhu v úterý vzrostly poté, co se udržely nad hranicí 3 300 dolarů za unci, a to díky současnému poklesu úrovně amerického dolaru na devizovém trhu.

Prezident Donald Trump začal informovat své obchodní partnery, že zvýšená cla vstoupí v platnost 1. srpna, což představuje novou fázi obchodní války, kterou zahájil začátkem tohoto roku.

Cena

Cena zlata dnes: Zlato vzrostlo o 0,35 % na 3 345,84 USD z otevírací úrovně 3 336,72 USD s minimem za celou burzu 3 330,70 USD.

Při pondělním vypořádání se ceny zlata téměř nezměnily poté, co se dříve během obchodování krátce dotkly týdenního minima 3 297 dolarů za unci.

Americký dolar

Dolarový index v úterý klesl o 0,35 %, čímž se snížil z dvoutýdenního maxima 97,67 bodu, což odráží obnovené oslabení americké měny vůči koši hlavních a vedlejších měn.

Kromě realizace zisků klesá i hodnota dolaru uprostřed obnovených obav z recese ve Spojených státech poté, co prezident Donald Trump oznámil 25% cla na zboží dovážené z Japonska a Jižní Koreje, což je nejnovějším vývojem jeho chaotické obchodní války.

Trump začal informovat své obchodní partnery – od velkých dodavatelů, jako je Japonsko a Jižní Korea, až po menší země – že od 1. srpna začnou platit výrazně vyšší americká cla, a později uvedl, že je otevřený prodloužení, pokud jednotlivé země předloží návrhy.

Úrokové sazby v USA

Podle nástroje FedWatch společnosti CME Group: Pravděpodobnost snížení sazeb o 25 bazických bodů na červencovém zasedání je v současné době odhadována na 5 %, zatímco pravděpodobnost, že sazby zůstanou nezměněny, je 95 %.

Pravděpodobnost snížení sazeb o 25 bazických bodů na zářijovém zasedání je v současné době oceněna na 62 %, s pravděpodobností 38% nezměněných úrokových sazeb.

Aby investoři tyto pravděpodobnosti přehodnotili, bedlivě sledují zápis z posledního zasedání Federálního rezervního systému, které by mělo být zveřejněno zítra, tedy ve středu.

Zlatý výhled

Tim Waterer, hlavní analytik trhu ve společnosti KCM Trade, uvedl: „Trumpova nejnovější rétorika o celních sazbách udržuje zlato v centru pozornosti jako ochranu proti nejistotě, ale síla amerického dolaru a rostoucí výnosy dluhopisů omezují jeho bezprostřední růst.“

Waterer dodal: „Obchodníci se zdají být Trumpovými řečmi o celách relativně neovlivněni a vzhledem k tomu, že poptávka po bezpečných investičních zónách je v této fázi z velké části omezená, zlato stále čeká na správný okamžik v očekávání možného prolomení.“

Fond SPDR

Objem zlata v SPDR Gold Trust, největším světovém burzovně obchodovaném fondu krytém zlatem, zůstal včera již třetí den po sobě beze změny, s celkovým objemem 947,66 metrických tun, což je nejnižší úroveň od 18. června.

Euro v úterý na evropském trhu posílilo vůči koši světových měn a začalo se zotavovat z dvoutýdenního minima vůči americkému dolaru, jelikož se ve Spojených státech objevily obnovené obavy z recese poté, co Donald Trump oznámil 25% cla na zboží dovážené z Japonska a Jižní Koreje, což je nejnovější vývoj jeho chaotické obchodní války.

Nedávné klíčové údaje o inflaci z Evropy zvýšily nejistotu ohledně pravděpodobnosti snížení evropských sazeb v červenci, jelikož investoři očekávají důležitější ekonomické zprávy z eurozóny.

Cena

Směnný kurz EUR/USD dnes: Euro vůči dolaru vzrostlo o 0,5 % na 1,1765 ($) z otevírací ceny 1,1708 ($) s minimem 1,1706 ($).

Euro uzavřelo pondělní seanci o 0,55 % méně vůči dolaru, což znamenalo třetí ztrátu za poslední čtyři dny, a dosáhlo dvoutýdenního minima na 1,1686 USD.

Americký dolar

Index amerického dolaru v úterý klesl o 0,35 %, čímž se snížil z dvoutýdenního maxima 97,67 bodu, což odráží obnovený pokles americké měny vůči koši hlavních a vedlejších měn.

Kromě realizace zisků oslabuje americký dolar také kvůli obnoveným obavám z možné recese v americké ekonomice poté, co prezident Donald Trump v rámci své chaotické obchodní války oznámil 25% cla na zboží dovážené z Japonska a Jižní Koreje.

Trump začal informovat své obchodní partnery – od velkých dodavatelů, jako je Japonsko a Jižní Korea, až po menší země – že od 1. srpna začnou platit výrazně vyšší americká cla, a později uvedl, že je otevřený prodloužení, pokud jednotlivé země předloží návrhy.

Názory a analýzy

Carol Kong, měnová stratéžka z Commonwealth Bank of Australia, uvedla: „Stále panuje velká nejistota ohledně toho, kam nakonec skončí celní sazby a které země které sazby dostanou, takže globální ekonomická nejistota zůstává vysoká a to investory prozatím udrží v režimu vyčkávání.“

Kong dodal: „Toto je jen začátek a v nadcházejících dnech se určitě dočkáme dalších důležitých obchodních titulků.“

Evropské úrokové sazby

Celkový index spotřebitelských cen (CPI) v Evropě v červnu meziročně vzrostl o 2,0 %, což odpovídalo očekáváním trhu, po nárůstu o 1,9 % v květnu.

Podle zdrojů agentury Reuters jasná většina na posledním zasedání Evropské centrální banky vyjádřila preferenci ponechat úrokové sazby v červenci beze změny, přičemž někteří členové volali po delší pauze.

Oceňování sazeb na peněžním trhu pro případ snížení sazby o 25 bazických bodů Evropskou centrální bankou v červenci zůstává stabilní na úrovni kolem 30 %.

Aby investoři přehodnotili tato očekávání, budou pečlivě sledovat řadu nadcházejících zveřejnění ekonomických údajů v Evropě spolu s komentáři představitelů ECB.

Australský dolar v úterý víceméně posílil vůči koši světových měn a prudce se odrazil od dvoutýdenního minima vůči americkému dolaru poté, co se Rezervní banka Austrálie nečekaně rozhodla ponechat úrokové sazby beze změny na 3,85 %.

Toto rozhodnutí překvapilo trhy, které s jistotou počítaly se snížením sazeb nejméně o 25 bazických bodů. Většina členů představenstva RBA naznačila, že je potřeba více dat, která by potvrdila, že inflace směřuje ke střednědobému cílovému rozmezí.

Cena

Směnný kurz AUD/USD dnes: Australský dolar vzrostl vůči americkému dolaru o 0,95 % na (0,6559) z dnešní otevírací úrovně (0,6497) s minimem seance (0,6491).

Australský dolar v pondělí klesl vůči americkému dolaru o 1,0 %, což je třetí denní ztráta v řadě a dosáhl dvoutýdenního minima 64,85 centu, jelikož investoři stále více upřednostňovali americký dolar jako jednu z nejatraktivnějších investičních příležitostí.

Rezervní banka Austrálie

Rezervní banka Austrálie (Reserve Bank of Australia) v úterý nečekaně ponechala úrokové sazby beze změny na 3,85 %, což je nejnižší úroveň od května 2023, a ignorovala tak očekávání trhu ohledně snížení o 25 bazických bodů na 3,60 %.

RBA drží sazby stabilní proti očekáváním trhu

Rezervní banka Austrálie (Reserve Bank of Australia) uvedla, že je i nadále opatrná ohledně výhledu inflace a dodala, že šest členů hlasovalo pro ponechání sazeb beze změny, zatímco tři hlasovali proti – což je vzácný výsledek, který odráží rozdělení uvnitř rady.

Rada ve svém prohlášení uvedla: „Rada usoudila, že může počkat na další informace, které by potvrdily pokračující trend inflace směrem k 2,5 % na trvalém základě.“ Dodala: „Měnová politika je v dobré pozici, aby rozhodně reagovala, pokud by mezinárodní vývoj měl podstatný dopad na hospodářskou aktivitu a inflaci v Austrálii.“

Centrální banka vysvětlila, že ačkoli nedávné měsíční údaje o indexu spotřebitelských cen (CPI) naznačují, že inflace v červnovém čtvrtletí bude pravděpodobně víceméně v souladu s očekáváními, byla na okraji mírně silnější, než se předpokládalo.

Australské úrokové sazby

Po zasedání RBA nyní úrokové swapy znamenají celkové uvolnění o 50 bazických bodů do konce roku.

Cena za snížení sazby o 25 bazických bodů ze strany RBA v srpnu klesla z 65 % na 50 %.

Rezervní banka Austrálie (Reserve Bank of Australia) od února dvakrát snížila úrokové sazby na současných 3,85 %, jelikož inflace zpomaluje směrem k cílovému pásmu 2–3 %.

Na závěr svého zasedání 8. července se Výbor pro měnovou politiku Rezervní banky Austrálie v úterý ráno rozhodl ponechat úrokové sazby beze změny na 3,85 %, což je nejnižší úroveň od května 2023, a to navzdory očekáváním trhu o snížení sazeb o 25 bazických bodů.

Rezervní banka Austrálie uvedla, že čeká na „další informace, které by potvrdily, že inflace zůstává na cestě k dosažení 2,5 % na trvalé bázi“.