Ceny zlata byly ve středečním obchodování převážně stabilní a držely se poblíž rekordních úrovní uprostřed klidných tržních podmínek, kdy se investoři připravovali na vánoční svátky.

Vládní data zveřejněná v úterý ukázala, že předběžné zjištění o hrubém domácím produktu USA ve třetím čtvrtletí meziročně vzrostlo o 4,3 %, což je nárůst z 3,8 % ve druhém čtvrtletí a výrazný nárůst o 3,3 %.

Podle nástroje CME FedWatch klesla pravděpodobnost snížení úrokové sazby o 25 bazických bodů v lednu na 13,3 %, z 19,9 % v úterý a 24,4 % o týden dříve.

Ekonomický poradce Bílého domu a kandidát na předsedu Federálního rezervního systému **Kevin Hassett** v komentáři k datům označil čísla za „vynikající“ a také ocenil sílu amerického trhu práce.

Americký prezident **Donald Trump** mezitím prohlásil, že jeho kandidát na vedení Federálního rezervního systému by měl mít měnovou politiku a rozhodnutí v souladu s jeho vlastními názory.

Index amerického dolaru se samostatně udržel na hodnotě 97,9 bodu k 17:14 GMT, poté, co dosáhl maxima 98,0 bodu a minima 97,9 bodu.

V obchodní aktivitě vzrostla spotová cena zlata do 17:14 GMT o méně než 0,1 % na 4 509,2 USD za unci.

Index S&P 500 ve středu poprvé za více než měsíc dosáhl rekordního intradenního maxima, jelikož se investoři vrátili k akciím zabývajícím se umělou inteligencí a vsadili na to, že Federální rezervní systém v příštím roce opět sníží úrokové sazby.

Index se naposledy obchodoval s růstem o 0,2 % na 6 920,88 bodu, čímž překonal své předchozí intradenní maximum 6 920,34 bodu z 29. října, kdy akcie společnosti Nvidia, která se zabývá umělou inteligencí, pomohly indexu poprvé dosáhnout tržní hodnoty nad 5 bilionů dolarů.

Americké akcie se odrazily od listopadových minim a investoři se s blížícím se koncem roku vracejí k předním technologickým akciím a akciím z oblasti umělé inteligence. Zmírňující se inflace a údaje o zaměstnanosti udržují naděje na další snížení úrokových sazeb v příštím roce.

Referenční index klesl v listopadu až o 5,7 % od svého říjnového maxima, jelikož investoři se obávali rostoucích ocenění technologických společností a rizika bubliny v akciích souvisejících s umělou inteligencí, a to i přes silné výsledky společnosti Nvidia za třetí čtvrtletí.

Akcie AI však znovu získaly na dynamice poté, co společnost Micron Technology minulý týden předpověděla silnější než očekávané zisky.

Vzhledem k volatilitě technologických akcií se investoři přesunuli také do cyklických sektorů, jako jsou finance a suroviny, což pomohlo indexu S&P 500 zotavit se z listopadového poklesu.

Index S&P 500 od začátku roku vzrostl o více než 17 %, zatímco Nasdaq Composite, který je silně zaměřen na technologické akcie, posílil o více než 21 % a index Dow Jones Industrial Average za stejné období vzrostl o více než 13 %.

Ceny mědi se držely poblíž svých historických maxim dosažených v předchozím obchodování, jelikož silný růst americké ekonomiky posílil vyhlídky poptávky po tomto kovu, zatímco omezení nabídky nadále podporovala ceny.

Nejaktivněji obchodovaný kontrakt na měď na Šanghajské burze futures vzrostl do 03:02 GMT o 1,5 % na 95 100 juanů (13 532,0 USD) za metrickou tunu poté, co na začátku seance dosáhl rekordního maxima 95 550 juanů.

Mezitím benchmarkový tříměsíční kontrakt na měď na Londýnské burze kovů mírně vzrostl o 0,1 % na 12 076,5 dolarů za tunu.

Kontrakt dosáhl v úterý rekordního maxima 12 159,50 USD a je na cestě k meziročnímu zisku kolem 38 %, a to díky slabšímu americkému dolaru, sázkám na další snižování úrokových sazeb Federálním rezervním systémem, rostoucí poptávce spojené s umělou inteligencí a energetickou transformací, jakož i narušení dodávek z dolů, které podnítilo spekulativní investice do tohoto kovu.

Americká ekonomika rostla ve třetím čtvrtletí nejrychlejším tempem za dva roky, a to díky silným spotřebitelským výdajům a robustnímu oživení exportu.

Pokud jde o nabídku, čínský poskytovatel tržních informací minulý měsíc oznámil, že největší čínské hutě na tavení mědi plánují v roce 2026 snížit produkci o více než 10 % ve snaze řešit nadbytečnou tavicí kapacitu, která vedla k rostoucím deformacím v poplatcích za zpracování měděného koncentrátu.

Síla na širším trhu s kovy dále podpořila ceny, jelikož americký dolar by ve středu měl zaznamenat nejhorší roční výkon za více než dvě desetiletí. Investoři sázejí na to, že Federální rezervní systém bude mít v příštím roce prostor pro další snížení sazeb, zatímco někteří jeho globální konkurenti by pravděpodobně úrokové sazby zvýšili.

Mezi dalšími základními kovy obchodovanými na Šanghajské burze futures burz si nikl prodloužil svůj růst již šestý den v řadě a vyskočil o 4 % na 126 680 juanů za tunu, což je nejvyšší úroveň za zhruba devět měsíců.

Referenční ceny niklu na Londýnské burze kovů také vzrostly o 1 % na 15 970 dolarů za tunu, což představuje sedmiměsíční maximum.

V Šanghaji hliník vzrostl o 0,5 %, zinek o 0,8 % a olovo vzrostlo o 1,3 %, zatímco cín zlevnil o 1,2 %.

Na Londýnské burze kovů (London Metal Exchange) hliník vzrostl o 0,3 %, zinek o 0,8 % a olovo o 0,6 %, zatímco cín klesl o 0,2 %.

Ceny ropy ve středu šestý den v řadě mírně vzrostly, a to díky silnému hospodářskému růstu ve Spojených státech a rizikům narušení dodávek z Venezuely a Ruska, a to i přesto, že ceny jsou na cestě k nejstrmějšímu meziročnímu poklesu od roku 2020.

Futures kontrakty na ropu Brent do 12:22 GMT vzrostly o 16 centů, tj. o 0,3 %, na 62,54 dolaru za barel, zatímco americká ropa West Texas Intermediate zdražila o 23 centů, tj. o 0,4 %, na 58,61 dolaru za barel.

Oba kontrakty od 16. prosince, kdy klesly na úrovně blízké pětiletým minimům, vzrostly o přibližně 6 %.

Tony Sycamore, tržní analytik společnosti IG, uvedl, že uplynulý týden odrážel „kombinaci vyrovnávání pozic na slabě obchodovaných trzích poté, co se výprodeji z minulého týdne nepodařilo nabrat na obrátkách, spolu s rostoucím geopolitickým napětím, včetně blokády Venezuely ze strany USA, a také podporu ze silných údajů o HDP zveřejněných přes noc“.

Data z USA ukázala, že největší světová ekonomika rostla ve třetím čtvrtletí nejrychlejším tempem za dva roky, a to díky odolným spotřebitelským výdajům a prudkému nárůstu exportu.

Navzdory nedávnému oživení se očekává, že ceny ropy Brent i WTI zaznamenají meziroční poklesy o přibližně 16 %, respektive 18 % – což je jejich největší propad od roku 2020, kdy pandemie COVID-19 srazila globální poptávku po ropě – a to v době, kdy se očekává, že nabídka převýší poptávku.

Na frontě dodávek byly klíčovým faktorem zvyšujícím ceny narušení venezuelského exportu, zatímco probíhající reciproční útoky Ruska a Ukrajiny na energetickou infrastrukturu také podpořily trh, uvádí zpráva společnosti Haitong Futures.

Více než tucet ropných tankerů naložených ropou v současné době čeká ve Venezuele na nové pokyny poté, co Spojené státy začátkem tohoto měsíce zabavily supertanker „Skipper“ a o víkendu se zaměřily na další dvě plavidla.

Americký prezident Donald Trump minulý týden prohlásil, že Washington uvalil „blokádu“ na všechny sankcionované lodě vstupující do Venezuely nebo ji opouštějící, čímž zvýšil tlak na venezuelského prezidenta Nicoláse Madura.

Mezitím data ukázala, že zásoby ropy v USA minulý týden vzrostly o 2,39 milionu barelů, zatímco zásoby benzinu se zvýšily o přibližně 1,09 milionu barelů a zásoby destilátů vzrostly o 685 000 barelů, uvádějí tržní zdroje s odkazem na údaje Amerického ropného institutu zveřejněné v úterý.

Oficiální údaje o zásobách od amerického Úřadu pro energetické informace (EIA) by měly být zveřejněny v pondělí, což je kvůli vánočním svátkům později než obvykle.