Ceny zlata na evropských trzích ve čtvrtek vzrostly a obnovily tak včerejší růst, který se pozastavil, a opět se přiblížily čtyřtýdennímu maximu. Do kladných čísel se dostaly díky poklesu americké měny na devizovém trhu.

Toto se děje uprostřed očekávání nového vývoje v rozhovorech mezi Spojenými státy a Íránem, jelikož intenzivní diplomatické úsilí o nové kolo mírových jednání pokračuje po neúspěchu předchozího kola, které uspořádal Pákistán.

Přehled cen

- Ceny zlata dnes: Ceny zlata vzrostly o 1,0 % na 4 838,42 USD z otevírací úrovně 4 791,26 USD a dosáhly minima 4 791,10 USD.

- Po středečním vypořádání cen ztratily ceny zlata v důsledku korekcí a operací zaměřených na výběr zisku přibližně 1,05 % poté, co dříve dosáhly čtyřtýdenního maxima 4 871,34 USD za unci.

Americký dolar

Dolarový index ve čtvrtek klesl o více než 0,2 %, čímž prohloubil své ztráty již devátou seanci v řadě a zaznamenal šestitýdenní minimum 97,83 bodu, což odráží pokračující pokles úrovně americké měny vůči koši světových měn.

Na trzích vzrostl optimismus ohledně pravděpodobnosti mírové dohody mezi Spojenými státy a Íránem, což investory vedlo ke snížení jejich držby americké měny jako bezpečného útočiště a k přesunu k aktivům s vyšším rizikem.

Americký prezident Donald Trump prohlásil, že americko-izraelská válka proti Íránu „se chýlí ke konci“, zatímco Bílý dům vyjádřil optimismus ohledně možnosti dosažení dohody a poznamenal pravděpodobnost dalších kol přímých rozhovorů v Pákistánu.

Khoon Goh, vedoucí výzkumu pro Asii v ANZ Bank, uvedl: „Trhy nyní v podstatě konflikt ignorují a očekávají nějaké urovnání.“ Goh dodal: „Vzhledem k tomu, že trhy odečítají dopad války, můžeme být svědky většího tlaku na dolar a obnovení klesajícího trendu, který začal zhruba loni.“

Úrokové sazby v USA

- Podle nástroje FedWatch skupiny CME: ocenění pravděpodobností ponechání amerických úrokových sazeb beze změny na dubnovém zasedání je v současné době stabilní na 99 % a ocenění pravděpodobností zvýšení úrokových sazeb o přibližně 25 bazických bodů je na 1 %.

- Aby investoři mohli tyto pravděpodobnosti přehodnotit, bedlivě sledují zveřejnění dalších ekonomických údajů ze Spojených států.

Očekávání výkonnosti zlata

Kelvin Wong, hlavní analytik trhu pro Asii a Tichomoří ve společnosti OANDA, uvedl: „Hlavním hybatelem (růstu cen zlata) je optimismus ohledně příměří mezi Spojenými státy a Íránem.“

Wong dodal: Pokud začneme pozorovat průlom nad 4 900 USD, nelze vyloučit další potenciální růst směrem k další střední zóně odporu, která leží na psychologické úrovni 5 000 USD.

Fond SPDR

Zásoby zlata v SPDR Gold Trust, největším světovém burzovně obchodovaném fondu krytém zlatem, se ve středu zvýšily o přibližně 2,28 metrické tuny, což představuje druhý denní nárůst v řadě a celkové zásoby se tak dostaly na 1 051,76 metrické tuny, což je nejvyšší úroveň za poslední týden.

Euro ve čtvrtek na evropských trzích posílilo vůči koši světových měn a vůči americkému dolaru tak devátý den po sobě posílilo a dosáhlo nejvyšší úrovně za sedm týdnů. Důvodem je pozitivní atmosféra dominující globálním trhům díky optimismu ohledně možnosti dosažení mírové dohody mezi Spojenými státy a Íránem.

Americká měna pokračuje ve ztrátách, jelikož optimismus Bílého domu ohledně mírové dohody s Íránem posílil náladu a povzbudil investory, aby opustili své pozice v bezpečí a čekali na nový vývoj ohledně intenzivních rozhovorů mezi Washingtonem a Teheránem.

Po nedávném poklesu světových cen ropy se objevují stále větší náznaky, že inflační tlaky na tvůrce měnové politiky v Evropské centrální bance (ECB) ustupují a pravděpodobnost zvýšení evropských úrokových sazeb v letošním roce se snížila.

Přehled cen

- Kurz eura dnes: Euro vůči dolaru vzrostlo o 0,2 % na (1,1824 USD), což je nejvíce od 27. února, z dnešní otevírací ceny (1,1799 USD) a dosáhlo minima (1,1795 USD).

Euro zakončilo středeční obchodování s růstem necelých 0,1 % vůči dolaru, což představuje osmý denní růst v řadě – nejdelší sérii denních zisků v tomto roce – uprostřed pozitivního vývoje ohledně americko-íránských rozhovorů.

Americký dolar

Dolarový index ve čtvrtek klesl o více než 0,2 %, čímž prohloubil své ztráty již devátou seanci v řadě a zaznamenal šestitýdenní minimum 97,83 bodu, což odráží pokračující pokles úrovně americké měny vůči koši hlavních a vedlejších měn.

Na trzích vzrostl optimismus ohledně pravděpodobnosti mírové dohody mezi Spojenými státy a Íránem, což investory vedlo ke snížení jejich držby americké měny jako bezpečného útočiště a k přesunu k aktivům s vyšším rizikem.

Americký prezident Donald Trump prohlásil, že americko-izraelská válka proti Íránu „se chýlí ke konci“, zatímco Bílý dům vyjádřil optimismus ohledně možnosti dosažení dohody a poznamenal pravděpodobnost dalších kol přímých rozhovorů v Pákistánu.

Khoon Goh, vedoucí výzkumu pro Asii v ANZ Bank, uvedl: „Trhy nyní v podstatě konflikt ignorují a očekávají nějaké urovnání.“ Goh dodal: „Vzhledem k tomu, že trhy odečítají dopad války, můžeme být svědky většího tlaku na dolar a obnovení klesajícího trendu, který začal zhruba loni.“

Evropské úrokové sazby

- S poklesem světových cen ropy klesla na peněžním trhu pravděpodobnost zvýšení evropských úrokových sazeb o přibližně 25 bazických bodů ze strany Evropské centrální banky v dubnu z 35 % na 15 %.

- Aby investoři mohli přehodnotit výše uvedené pravděpodobnosti, očekávají zveřejnění dalších ekonomických údajů v eurozóně týkajících se úrovně inflace, nezaměstnanosti a mezd.

Australský dolar ve čtvrtek na asijském trhu víceméně posílil vůči koši světových měn, čímž si čtvrtý den po sobě upevnil své zisky vůči americkému dolaru a dosáhl čtyřletého maxima, k čemuž těžil z poklesu úrovně americké měny na devizovém trhu.

Měnu podpořila silná očekávání, že Rezervní banka Austrálie (RBA) zvýší úrokové sazby během svého nadcházejícího květnového zasedání, zejména po zveřejnění významných dat v Austrálii, která ukazují odolnost trhu práce navzdory tlakům „íránské války“ a rostoucím cenám energií.

Přehled cen

- Kurz australského dolaru dnes: Australský dolar vzrostl vůči americkému dolaru o 0,45 % na (0,7198), což je nejvíce od června 2022, z dnešní otevírací ceny (0,7165) a zaznamenal minimum (0,7163).

Australský dolar zakončil středeční obchodování s růstem o 0,6 % vůči americkému dolaru, což je jeho třetí denní zisk v řadě uprostřed pozitivního sentimentu vůči riziku a rostoucího počtu amerických akcií na nová rekordní maxima.

Americký dolar

Dolarový index ve čtvrtek klesl o více než 0,2 %, čímž prohloubil své ztráty již devátou seanci v řadě a zaznamenal šestitýdenní minimum 97,83 bodu, což odráží pokračující pokles úrovně americké měny vůči koši hlavních a vedlejších měn.

Na trzích vzrostl optimismus ohledně pravděpodobnosti mírové dohody mezi Spojenými státy a Íránem, což investory vedlo ke snížení jejich držby americké měny jako bezpečného útočiště a k přesunu k aktivům s vyšším rizikem.

Americký prezident Donald Trump prohlásil, že americko-izraelská válka proti Íránu „se chýlí ke konci“, zatímco Bílý dům vyjádřil optimismus ohledně možnosti dosažení dohody a poznamenal pravděpodobnost dalších kol přímých rozhovorů v Pákistánu.

Khoon Goh, vedoucí výzkumu pro Asii v ANZ Bank, uvedl: „Trhy nyní v podstatě konflikt ignorují a očekávají nějaké urovnání.“ Goh dodal: „Vzhledem k tomu, že trhy odečítají dopad války, můžeme být svědky většího tlaku na dolar a obnovení klesajícího trendu, který začal zhruba loni.“

Australská data

Důležité ekonomické údaje zveřejněné dnes v Sydney ukázaly:

- Míra nezaměstnanosti zůstala v březnu stabilní na úrovni 4,3 %, což dokonale odpovídá očekáváním trhu a údajům Rezervní banky Austrálie (RBA).

- Australská ekonomika v březnu vytvořila 17 900 nových pracovních míst, což se velmi blíží prognóze 20 000 pracovních míst.

- Zaměstnanost na plný úvazek zaznamenala kvalitativní skok, v březnu přibylo 52 500 pracovních míst po ztrátě 27 700 pracovních míst v únoru.

- Index očekávání spotřebitelů v oblasti inflace za duben zaznamenal nárůst na 5,9 % ve srovnání s 5,2 % v předchozím měsíci. Tato hodnota inflačních očekávání je nejvyšší od konce roku 2022, což zvyšuje tlak na RBA.

Čínská ekonomika

Čínská ekonomika – největší obchodní partner australské ekonomiky – zaznamenala v prvním čtvrtletí roku 2026 silný růst tempem 5 %, čímž překonala očekávání analytiků ve výši 4,8 %, poté, co v posledním čtvrtletí loňského roku zaznamenala růst o 4,5 %.

Australské úrokové sazby

- V návaznosti na výše uvedené údaje se pravděpodobnost zvýšení úrokových sazeb Rezervní bankou Austrálie v květnu o přibližně 25 bazických bodů zvýšila z 55 % na 70 %.

- Aby investoři mohli tyto pravděpodobnosti přehodnotit, čekají na zveřejnění dalších údajů o úrovni inflace, nezaměstnanosti a mezd v Austrálii.

- Rezervní banka Austrálie (Reserve Bank of Australia) letos dvakrát zvýšila úrokové sazby na 4,1 % v důsledku dopadu americko-izraelské války proti Íránu na globální obchod s ropou a rostoucích cen pohonných hmot v celé zemi.

Index S&P 500 ve středu uzavřel na novém rekordním maximu, což je jeho první rekordní uzavření od začátku konfliktu mezi Spojenými státy a Íránem, jelikož se investoři vrátili k vysoce rizikovým aktivům, posíleni nadějí na deeskalaci a silnými očekáváními zisků.

Index podle údajů LSEG dosáhl uzavírací úrovně 7 022,95 bodu, což představuje nárůst o 0,8 % a překonání jeho předchozího rekordního uzavíracího období z ledna. Dosáhl také denního rekordního maxima 7 026,24 bodu.

Zpráva uvádí, že americký prezident Donald Trump prohlásil, že rozhovory s Íránem o ukončení války by mohly brzy pokračovat po neúspěchu prvního kola jednání v Islámábádu. Trhy minulý měsíc prudce klesly, když vypukly nepřátelské akce, což způsobilo historický šok na ropných trzích a oživilo obavy ohledně inflace a očekávání amerických úrokových sazeb.

Index S&P 500 po vypuknutí konfliktu 28. února klesl až o 9 % a zastavil se těsně před tradiční 10% korekční úrovní. Během výprodeje však jak Nasdaq Composite, tak Dow Jones Industrial Average dosáhly korekčního území (10 %).

Trhy získaly podporu díky silným výhledům firemních zisků. Vedoucí pracovníci velkých bank uvedli, že americký spotřebitel zůstává odolný i přes šok z cen ropy a že aktivita v oblasti obchodů a primárních veřejných nabídek akcií zůstává silná.

Podle údajů LSEG se očekává, že společnosti z indexu S&P 500 v prvním čtvrtletí roku vygenerují celkový zisk ve výši 605,1 miliardy dolarů, oproti odhadům 598,7 miliardy dolarů na začátku čtvrtletí.

Několik finančních institucí vnímalo předchozí pokles jako příležitost k nákupu akcií za nižší ceny, a to i přes přetrvávající rizika geopolitické eskalace, která by v případě obnovení mohla prověřit důvěru trhu.

Analytici varovali, že i kdyby geopolitická rizika ustoupila, mohly by se do popředí vrátit předválečné obavy, zejména ty související s dopadem umělé inteligence.

Soukromé úvěrové společnosti čelí také rostoucímu tlaku kvůli riziku, že investoři v důsledku obecných obav na trhu vyberou své finanční prostředky.

Jeff Schulze, vedoucí ekonomické a tržní strategie ve společnosti ClearBridge Investments, uvedl: „Trhy jen zřídka čekají na úplné informace. Navzdory přetrvávající nejistotě ohledně narušení dodávek energie se podle nich rizika snižují a nejpravděpodobnějším trendem je rostoucí.“

Dodal, že aktuální sezóna zveřejňování výsledků hospodaření „zatím začala dobře“.

Akcie Bank of America vzrostly po oznámení růstu zisku za první čtvrtletí a akcie Morgan Stanley vzrostly poté, co silné výsledky posílily finanční sektor indexu S&P 500.

Podle předběžných údajů vzrostl index S&P 500 o 54,83 bodu, tj. o 0,79 %, a uzavřel na 7 022,21 bodu, zatímco index Nasdaq Composite vyskočil o 375,34 bodu, tj. o 1,59 %, a dosáhl 24 014,43 bodu. Naproti tomu index Dow Jones Industrial Average klesl o 75,44 bodu, tj. o 0,16 %, a uzavřel na 48 460,55 bodu.

Index volatility (VIX) klesl na nejnižší úroveň od 26. února, což odráží pokles poptávky po zajištění proti rizikům.

Technologický sektor v indexu S&P 500 si vedl silně, podpořen růstem softwarových akcií, zatímco průmyslový sektor a sektor základních materiálů zaostávaly.