Zlato se pohybuje v záporné zóně, dolar se zotavuje

Ceny zlata na evropských trzích v úterý poprvé za čtyři obchodní seance klesly, když se v důsledku aktivní korekce a výběru zisků odklonily od dvoutýdenního maxima a pod tlakem oživení amerického dolaru se dostaly do záporného teritoria.

Poté, co se v září zvýšila pravděpodobnost snížení úrokových sazeb Federálního rezervního systému, nyní investoři čekají na zveřejnění několika ekonomických údajů a komentářů tvůrců měnové politiky, aby získali další informace o pravděpodobném vývoji amerických úrokových sazeb po zbytek roku.

Cena

• Ceny zlata dnes: Zlato kleslo o 0,25 % na 3 365,79 USD, což je pokles z otevírací úrovně 3 373,71 USD, poté, co dosáhlo denního maxima 3 382,49 USD.

• Při pondělním vypořádání ceny zlata vzrostly o 0,35 %, což představuje třetí denní růst v řadě, a dosáhly dvoutýdenního maxima 3 385,43 USD za unci, k čemuž přispěly klesající výnosy v USA.

Americký dolar

Index amerického dolaru v úterý vzrostl o 0,35 % a udržel si tak své zisky druhou seanci v řadě. Dolar se tak dále zotavoval z dvoutýdenního minima 98,59 bodu, které odráží trvale silnou hodnotu amerického dolaru vůči koši světových měn.

Kromě nákupů z nižších úrovní je oživení dolaru podporováno také pozastavením poklesu výnosů 10letých amerických státních dluhopisů, jelikož trhy čekají na další informace o trajektorii úrokových sazeb Federálního rezervního systému.

Úrokové sazby v USA

• Prezidentka Federálního rezervního systému v San Franciscu Mary Dalyová v pondělí prohlásila, že vzhledem k rostoucím důkazům o slabosti amerického trhu práce a absenci jakýchkoli náznaků přetrvávající inflace způsobené celními sazbami nastal čas snížit úrokové sazby.

• Po jejích výrocích ukázal nástroj FedWatch společnosti CME Group, že pravděpodobnost snížení sazeb o 25 bazických bodů na zářijovém zasedání vzrostla ze 75 % na 88 %, zatímco pravděpodobnost, že nedojde ke změně, klesla z 25 % na 12 %.

• Pravděpodobnost snížení sazby o 25 bazických bodů v říjnu se také zvýšila z 95 % na 97 %, zatímco pravděpodobnost, že sazba nezůstane, klesla z 5 % na 3 %.

• Obchodníci zvýšili svá očekávání ohledně snížení sazeb Fedu v letošním roce po zveřejnění nepříznivých údajů o zaměstnanosti a nyní předpovídají uvolnění sazeb o přibližně 63 bazických bodů do prosince, oproti dříve stanoveným 35 bazickým bodům.

• Aby investoři přehodnotili tato očekávání, očekávají dnes klíčová data o výkonnosti sektoru služeb v USA na konci července.

Zlatý výhled

• Kelvin Wong, tržní analytik pro Asii a Tichomoří ve společnosti OANDA, uvedl: „Krátkodobý býčí momentum se zlepšilo… Hlavním argumentem podporujícím ceny zlata je, že Federální rezervní systém je stále zřejmě v pozici, aby v září skutečně snížil úrokové sazby.“

• Wong dodal: „Stále neočekávám, že cena zlata prudce vzroste nad 3 450 dolarů za unci, pokud se neobjeví jasný katalyzátor, který by ceny na tuto úroveň tlačil.“

Fond SPDR

Objem zlata drženého SPDR Gold Trust, největším světovým ETF krytým zlatem, se v pondělí zvýšil přibližně o 1,72 metrické tuny, čímž se celkový objem zvýšil na 954,8 metrické tuny – což je oživení z 953,08 metrické tuny, což je nejnižší úroveň od 21. července.