Ceny zlata na evropském trhu ve středu poprvé za čtyři dny klesly a odstoupily od svých historických maxim, pod tlakem aktivity zaměřené na výběr zisků a oživení amerického dolaru vůči koši hlavních měn.

Federální rezervní systém dnes později uzavře své šesté zasedání k měnovým otázkám v roce 2025, na kterém bude diskutovat o vhodné měnové politice pro největší světovou ekonomiku, přičemž se očekává snížení úrokových sazeb o 25 bazických bodů.

Přehled cen

• Ceny zlata dnes: zlato kleslo o 0,75 % na (3 662,69 USD) z otevírací úrovně (3 690,06 USD) poté, co dosáhlo intradenního maxima (3 695,40 USD).

• Při úterním vypořádání vzrostly ceny zlata o 0,3 %, což představuje třetí denní růst v řadě, a dosáhly historického maxima 3 703,30 USD za unci.

Americký dolar

Dolarový index ve středu vzrostl o 0,2 % a udržel se nad desetitýdenním minimem 96,56 bodu. Odráží tak oživení americké měny vůči koši srovnatelných měn, což negativně ovlivnilo zlato a další komodity denominované v dolarech.

Kromě nákupů na nízké úrovni k tomuto oživení dochází v době, kdy investoři pozastavili budování nových krátkých pozic a čekali na výsledek klíčového zasedání Fedu o měnové politice.

Federální rezervní systém

Federální rezervní systém dnes později uzavře své šesté plánované zasedání v roce 2025, na kterém bude stanovena vhodná měnová politika pro americkou ekonomiku, s očekáváním snížení o 25 bazických bodů – prvního snížení úrokových sazeb v USA od prosince 2024.

Rozhodnutí o měnové politice, spolu s prohlášením o měnové politice a aktualizovanými ekonomickými prognózami, by mělo být zveřejněno v 19:00 GMT, po němž bude v 19:30 GMT následovat tisková konference předsedy Fedu Jeromea Powella.

Očekává se, že data a komentáře poskytnou jasnější vodítko k tomu, zda dojde v tomto roce k dalším snížením sazeb, zejména uprostřed pokračujícího tlaku prezidenta Donalda Trumpa na hlubší uvolňování s cílem zmírnit rizika v sektoru bydlení.

Úrokové sazby v USA

• Podle nástroje FedWatch společnosti CME Group: tržní ocenění pro snížení sazby o 25 bazických bodů na zasedání tento týden zůstává na 100 %, zatímco pravděpodobnost snížení o 50 bazických bodů je 4 %.

• Pro říjen je pravděpodobnost snížení o 25 bazických bodů rovněž plně oceněna na 100 %, přičemž kurz 50 bazických bodů zůstává stabilní na 3 %.

Výhled pro zlato

Tim Waterer, hlavní tržní analytik společnosti KCM Trade, uvedl, že růst ceny zlata na úroveň 3 700 dolarů byl podpořen oslabením dolaru a sázkami, že by Fed mohl před koncem roku signalizovat další uvolňování.

Dodal, že realizace zisků poblíž hranice 3 700 dolarů stáhla kov zpět pod tuto úroveň, ale pokud Fed na tomto zasedání zaujme silně holubičí postoj, zlato by se mohlo pokusit o další pokus o dosažení nových rekordních maxim.

Zlatý trust SPDR

Objem akcií SPDR Gold Trust, největšího světového burzovně obchodovaného fondu krytého zlatem, se v úterý zvýšil o 3,14 metrické tuny, což představuje druhý denní nárůst v řadě a celková hodnota se tak zvýšila na 979,95 metrické tuny – nejvíce za zhruba týden.

Britská libra ve středu na evropském trhu mírně oslabila vůči koši světových měn a vůči americkému dolaru se vzdala nejvyšší úrovně za deset týdnů. Důvodem byla korekce a výběr zisků. Americká měna se držela stabilně před zveřejněním politických rozhodnutí Federálního rezervního systému.

Bank of England se zítra, tedy ve čtvrtek, sejde, aby projednala nástroje měnové politiky vhodné pro vývoj britské ekonomiky, s plným očekáváním, že britské úrokové sazby zůstanou nezměněny.

Aby investoři přehodnotili pravděpodobnost snížení britských sazeb během zbytku letošního roku, očekávají zveřejnění klíčových údajů o inflaci ve Spojeném království později dnes.

Přehled cen

• Směnný kurz GBP dnes: libra vůči dolaru klesla o 0,1 % na (1,3639 $) z dnešní otevírací ceny (1,3652 $) a dosáhla maxima (1,3660 $).

• V úterý libra vůči dolaru vzrostla o 0,35 %, což je druhý denní zisk v řadě, a dosáhla nejvyšší úrovně za deset týdnů na 1,3672 USD, podpořena poklesem dolaru a amerických výnosů.

Americký dolar

Dolarový index ve středu vzrostl o necelých 0,1 % a udržel se nad desetitýdenním minimem 96,56 bodu, což odráží mírné oživení americké měny vůči koši světových srovnatelných měn.

Kromě nákupní aktivity z nízkých úrovní k tomuto oživení dochází v době, kdy investoři pozastavují budování nových krátkých pozic a čekají na výsledky klíčového zasedání Federálního rezervního systému o měnových otázkách.

Očekává se, že americká centrální banka sníží úrokové sazby pouze o 25 bazických bodů, a to i přes pokračující tlak Donalda Trumpa na americké tvůrce měnové politiky, aby provedli větší škrty s cílem řešit rizika na trhu s bydlením.

Britské úrokové sazby

• Po zveřejnění smíšených dat z trhu práce ve Spojeném království v úterý zůstává tržní ocenění sazby o 25 bazických bodů, kterou Bank of England na čtvrtečním zasedání snížila, pod 20 %.

• Bank of England se zítra sejde, aby projednala měnovou politiku s ohledem na nedávný ekonomický vývoj Spojeného království, zejména rostoucí obavy o finanční stabilitu.

• Hlasování o snížení britských úrokových sazeb během srpnového zasedání odhalilo jasné rozdělení názorů členů na cestu k uvolňování měnové politiky.

Údaje o inflaci ve Spojeném království

Aby investoři přehodnotili stávající pravděpodobnosti ohledně britských úrokových sazeb, očekávají zveřejnění údajů o inflaci ve Spojeném království za srpen, které by měly silně ovlivnit směřování politiky Bank of England.

V 7:00 GMT se očekává, že index spotřebitelských cen v srpnu meziročně vzroste o 3,9 %, oproti 3,8% nárůstu v červenci. Základní index spotřebitelských cen by měl meziročně vzrůst o 3,7 %, což je pokles z 3,8 % v předchozím měsíci.

Výhled pro libru

Na Economies.com očekáváme: pokud budou údaje o inflaci ve Spojeném království vyšší než tržní prognózy, pravděpodobnost snížení britských úrokových sazeb před koncem letošního roku se sníží, což by libru vůči americkému dolaru posunulo na vyšší úrovně a dosáhlo by nových několikaměsíčních maxim.

Japonský jen ve středu na asijském trhu posílil vůči koši hlavních i vedlejších měn a vůči americkému dolaru tak již třetí den po sobě posílil. Dosáhl tak nejvyšší úrovně za dva měsíce. K tomu přispěla slabá výkonnost americké měny před očekávaným rozhodnutím Federálního rezervního systému snížit úrokové sazby o přibližně 25 bazických bodů.

Důležité zasedání Bank of Japan o měnové politice začíná zítra, rozhodnutí budou přijata v pátek, přičemž se očekává, že úrokové sazby zůstanou beze změny již páté zasedání v řadě.

Přehled cen

• Směnný kurz japonského jenu dnes: dolar vůči jenu klesl přibližně o 0,2 % na (146,21¥), což je nejnižší hodnota od 24. července, z dnešní otevírací ceny (146,48¥) s maximem (146,55¥).

• Jen uzavřel úterní seanci s růstem o 0,6 % vůči dolaru, což je jeho druhý denní zisk v řadě, a to v důsledku obnoveného tlaku americké administrativy pod vedením Donalda Trumpa na Federální rezervní systém.

Americký dolar

Dolarový index ve středu klesl o méně než 0,1 %, čímž prodloužil své ztráty již třetí seanci po sobě a přiblížil se desetitýdennímu minimu na 96,56 bodu, což odráží pokračující slabost americké měny vůči koši světových měn.

Tento slabý výkon přichází v době, kdy Trump obnovil tlak na tvůrce politik Federálního rezervního systému, aby zavedli větší snížení úrokových sazeb. Očekává se, že americká centrální banka dnes později oznámí snížení referenční sazby o přibližně 25 bazických bodů.

V pondělním příspěvku na sociálních sítích Donald Trump vyzval předsedu Federálního rezervního systému Jeromea Powella k „většímu“ snížení referenční úrokové sazby s odkazem na rizika, kterým čelí americký trh s bydlením.

Japonská banka

• Japonská centrální banka se zítra, tedy ve čtvrtek, sejde, aby projednala měnovou politiku vhodnou pro vývoj čtvrté největší ekonomiky světa. Rozhodnutí budou oznámena v pátek.

• Tržní ocenění pravděpodobnosti, že banka na tomto zasedání zvýší japonské úrokové sazby o čtvrt procentního bodu, se v současné době pohybuje kolem 20 %.

• Vzhledem k tomu, že očekávání ohledně udržení japonských úrokových sazeb beze změny již páté zasedání v řadě jsou stabilní, pozornost se bude podobně soustředit na komentáře guvernéra Kazuo Uedy ohledně budoucího směřování politiky.

Výhled pro jen

Na Economies.com očekáváme, že japonský jen se bude vůči americkému dolaru nadále pohybovat v kladné zóně, zejména pokud budou výsledky zasedání Federálního rezervního systému méně agresivní, než trhy v současnosti očekávají.

Většina kryptoměn během úterního obchodování vzrostla uprostřed optimismu na trzích, že Federální rezervní systém směřuje ke snížení úrokových sazeb.

Dnes zveřejněná ekonomická data ukázala nárůst indexu maloobchodních tržeb v USA v srpnu o 0,6 %, zatímco analytici očekávali, že index vzroste o 0,2 % po růstu o 0,5 % v červenci, který byl revidován směrem nahoru na 0,6 %.

Zasedání Fedu začalo dnes, v úterý, a skončí zítra, ve středu, s všeobecným očekáváním snížení úrokových sazeb o 25 bazických bodů, a to uprostřed Trumpova tlaku na rychlejší snižování nákladů na půjčky.

Podle nástroje FedWatch od CME Group trhy očekávají 99,6% pravděpodobnost snížení o 25 bazických bodů oproti pouze 0,4% šanci na ponechání sazeb beze změny.

Vlnění

Na obchodní frontě cena Ripple na platformě CoinMarketCap vzrostla k 21:18 GMT o 1,9 % na 3,05 USD.