Ceny zlata v úterý na evropském trhu poprvé za čtyři dny klesly, když se odtáhly od rekordních maxim uprostřed korekčních kroků a výběru zisků, a to i kvůli obnovenému tlaku ze strany silnějšího amerického dolaru vůči koši světových měn.

Později dnes trhy očekávají zveřejnění klíčových údajů o inflaci v USA za prosinec, které by měly poskytnout silné signály o budoucím vývoji úrokových sazeb stanovených Federálním rezervním systémem.

Přehled cen

• Ceny zlata dnes: Spotové zlato kleslo o více než 0,5 % na 4 573,71 USD z otevírací úrovně 4 597,93 USD poté, co dosáhlo intradenního maxima 4 607,90 USD.

• Při pondělním vypořádání drahý kov posílil o 2,0 %, což znamenalo třetí denní růst v řadě a dosažení historického maxima 4 630,36 USD za unci.

• Tyto zisky byly podpořeny eskalací globálního geopolitického napětí kolem Íránu, Venezuely a Grónska a také obnovenými obavami o nezávislost Federálního rezervního systému po zahájení trestního vyšetřování týkajícího se Jeromea Powella.

americký dolar

Index amerického dolaru v úterý vzrostl o 0,15 % a obnovil tak zisky, které v předchozí seanci dočasně pozastavily, což odráží obnovené posílení americké měny vůči koši hlavních a vedlejších měn.

Investoři stále vyhodnocují důsledky vyšetřování Powella ze strany Trumpovy administrativy. Tento krok vyvolal kritiku bývalých úředníků Federálního rezervního systému a znamenal prudkou eskalaci Trumpovy kampaně, jejímž cílem je vyvinout tlak na centrální banku, aby rychleji snižovala úrokové sazby.

Úrokové sazby v USA

• Podle nástroje CME FedWatch od skupiny CME Group ukazuje tržní oceňování 95% pravděpodobnost, že úrokové sazby v USA zůstanou na zasedání v lednu 2026 nezměněny, oproti 5% pravděpodobnosti snížení sazeb o 25 bazických bodů.

• Investoři v současné době počítají se dvěma sníženími sazeb v USA v příštím roce, zatímco prognózy Federálního rezervního systému ukazují na jedno snížení o 25 bazických bodů.

Údaje o inflaci v USA

Aby obchodníci přehodnotili výše uvedená očekávání, čekají na zveřejnění hlavních údajů o inflaci v USA za prosinec, které budou zveřejněny později dnes. Očekává se, že tyto údaje budou mít významný dopad na trajektorii měnové politiky Federálního rezervního systému v letošním roce.

Výhled na zlato

Kyle Rodda, analytik trhu ve společnosti Capital.com, uvedl, že někteří investoři mohou usilovat o krátkodobé zisky, ale jak bylo vidět v pondělí, poklesy během asijských obchodních hodin lze rychle absorbovat.

Zlatý trust SPDR

Objem zlata v SPDR Gold Trust, největším světovém ETF krytém zlatem, se v pondělí zvýšil o přibližně 6,24 metrických tun, čímž se celkové zásoby zvýšily na 1 070,80 metrických tun, což je nejvyšší úroveň od 29. prosince.

Britská libra v úterý na evropském trhu posílila vůči koši světových měn, čímž se podruhé v řadě prodloužilo její zotavení z třítýdenního minima vůči americkému dolaru. K tomu přispělo oslabení americké měny před zveřejněním klíčových údajů o inflaci v USA za prosinec.

Vzhledem k tomu, že očekávání snížení úrokových sazeb Bank of England v únoru zůstávají slabá, investoři dnes očekávají projev guvernéra Bank of England Andrewa Baileyho na akci pořádané britskou centrální bankou, který by měl poskytnout nové vodítka o směru vývoje britské měnové politiky v průběhu letošního roku.

Přehled cen

• Kurz britské libry dnes: Libra vůči dolaru vzrostla o 0,1 % na 1,3476 USD z otevírací úrovně 1,3466 USD, přičemž denní minimum bylo zaznamenáno na 1,3462 USD.

• V pondělí libra vůči dolaru posílila o přibližně 0,5 %, což je její první denní zisk za pět obchodů, poté, co se dříve dotkla třítýdenního minima na 1,3391 USD.

• Kromě výhodných nákupů z nižších úrovní byla libra podpořena také rostoucími obavami o nezávislost Federálního rezervního systému.

Inflace v USA

Klíčová data o inflaci v USA za prosinec by měla být zveřejněna později dnes a očekává se, že osvětlí rozsah inflačních tlaků, kterým čelí tvůrci politik Federálního rezervního systému.

Investoři zároveň stále zvažují důsledky vyšetřování Jeromea Powella ze strany Trumpovy administrativy. Tento krok vyvolal kritiku bývalých úředníků Federálního rezervního systému a znamenal prudkou eskalaci kampaně prezidenta Donalda Trumpa, jehož cílem je vyvinout tlak na centrální banku, aby rychleji snižovala úrokové sazby.

Úrokové sazby ve Spojeném království

• Tržní ocenění pro snížení úrokové sazby o 25 bazických bodů Bank of England na jejím únorovém zasedání zůstává pod 20 %.

• Aby investoři přehodnotili tato očekávání, bedlivě sledují dnes projev guvernéra Andrewa Baileyho, který by měl obsahovat silné signály ohledně budoucího směřování měnové politiky Spojeného království v letošním roce.

Výhled pro britskou libru

Na Economies.com očekáváme, že pokud budou komentáře Andrewa Baileyho vyznít jako jestřábí, než trhy očekávají, očekávání ohledně únorového snížení sazeb dále klesnou, což by podpořilo další růst britské libry.

Japonský jen v úterý na asijském trhu oslabil vůči koši hlavních i vedlejších měn, čímž prodloužil své ztráty vůči americkému dolaru již šestý den v řadě a dosáhl 18měsíčního minima poté, co se objevily zprávy, že japonský premiér Sanae Takaiči má v úmyslu rozpustit dolní komoru parlamentu a v blízké budoucnosti vyhlásit předčasné volby.

Jen je také pod tlakem zmírnění inflačního tlaku na tvůrce politik Bank of Japan, což vedlo k poklesu očekávání zvýšení japonských úrokových sazeb koncem tohoto měsíce.

Přehled cen

• Směnný kurz japonského jenu dnes: Americký dolar vůči jenu vzrostl o 0,5 % na 158,91 ¥, což je nejvyšší úroveň od července 2024, z otevírací úrovně 158,132 ¥, přičemž denní minimum bylo zaznamenáno na 157,90 ¥.

• Jen zakončil pondělní obchodování s poklesem o 0,15 % vůči dolaru, což je jeho pátá denní ztráta v řadě, a to kvůli politické nejistotě v Japonsku.

Předčasné volby

Japonská veřejnoprávní televize NHK v pondělí informovala, že premiér Sanae Takaiči vážně zvažuje rozpuštění dolní komory parlamentu a vyhlášení předčasných všeobecných voleb v únoru.

Agentura Kjódo v úterý informovala, že Takaičiová informovala vedení vládnoucí strany o svém záměru rozpustit dolní komoru (parlament) na začátku jejího řádného zasedání plánovaného na 23. ledna.

Hirofumi Jošimura, vůdce Japonské strany inovací a koaliční partner ve vládnoucí vládě, uvedl, že Takaiči by mohl vyhlásit předčasné všeobecné volby.

K rozpuštění současného parlamentu dochází v době, kdy se Takaichi snaží posílit svůj veřejný mandát a zajistit si pohodlnou parlamentní většinu, aby zajistila schválení rozpočtu na fiskální rok 2026 a navrhovaných ekonomických reforem, zejména proto, že současná vláda čelí potížím s projednáváním legislativy v rozděleném parlamentu.

Tyto zprávy přiživily politickou nejistotu mezi investory, což se okamžitě projevilo v pohybech jenu na devizových trzích, jelikož trhy vyhodnocují potenciální dopad předčasných voleb na budoucí rozhodnutí Bank of Japan ohledně zvyšování úrokových sazeb.

Japonské úrokové sazby

• Tržní ocenění pro zvýšení úrokových sazeb o čtvrt procentního bodu ze strany Bank of Japan na jejím lednovém zasedání zůstává pod 10 %.

• Bank of Japan se schází ve dnech 22. a 23. ledna, aby zhodnotila vývoj domácí ekonomiky a určila vhodné měnové nástroje během této citlivé fáze pro čtvrtou největší ekonomiku světa.

Ceny zlata během pondělního obchodování vzrostly, podpořeny slabším americkým dolarem vůči většině hlavních měn a rostoucími obavami investorů o nezávislost Federálního rezervního systému.

Stalo se tak poté, co americké ministerstvo spravedlnosti zahájilo trestní vyšetřování předsedy Federálního rezervního systému Jeromea Powella, což je krok, který je všeobecně vnímán jako eskalace snahy prezidenta Donalda Trumpa o tlak na centrální banku.

V neobvyklém živém video prohlášení v neděli večer Powell potvrdil, že federální prokurátoři zahájili trestní vyšetřování v souvislosti s jeho svědectvím před senátním bankovním výborem ohledně renovace kancelářských budov Federálního rezervního systému.

Powell uvedl, že vyšetřování představuje další Trumpův pokus ovlivnit měnovou politiku centrální banky a zdůraznil, že se takovému tlaku nepoddne, dokud v květnu neskončí jeho funkční období jako předseda Fedu.

Bývalá šéfka Fedu Janet Yellenová vyšetřování kritizovala a varovala, že ohrožuje nezávislost centrální banky, a označila tento krok za krok směrem k „banánové republice“.

Index amerického dolaru mezitím do 20:35 GMT klesl o 0,3 % na 98,8 bodu poté, co dosáhl maxima 99,2 a minima 98,6.

V obchodování spotová cena zlata do 20:39 GMT vzrostla o 2,5 % na 4 613,3 dolarů za unci.