Ceny zlata na evropském trhu ve čtvrtek vzrostly a po včerejším zastavení obnovily růst a přiblížily se historickým maximům. K tomuto růstu došlo v době, kdy americký dolar zastavil svůj růst vůči koši hlavních měn.

Vzhledem k opatrnějšímu tónu představitelů Federálního rezervního systému se pravděpodobnost dvou snížení úrokových sazeb v USA do konce letošního roku snížila. Investoři dnes očekávají klíčová ekonomická data z USA, aby tato očekávání přehodnotili.

Přehled cen

• Cena zlata vzrostla přibližně o 0,7 % na 3 761,66 USD z otevírací úrovně 3 736,06 USD poté, co dosáhla minima 3 729,62 USD.

• Ve středu se cena zlata usadila o 0,75 %, což znamenalo první ztrátu za čtyři seance, jelikož výběr zisků jej stáhl z historického maxima 3 791,13 dolarů za unci.

Americký dolar

Dolarový index ve čtvrtek klesl o 0,1 %, čímž se snížil z dvoutýdenního maxima 97,92 bodu, což odráží pozastavení růstu americké měny vůči hlavním protějškům.

Kromě realizace zisků americký dolar oslabil, protože investoři se vyhýbali budování dalších dlouhých pozic a raději čekali na další informace o vývoji úrokových sazeb Fedu.

Úrokové sazby v USA

• Předseda Fedu Jerome Powell v úterý prohlásil, že centrální banka bude i nadále vyvažovat obavy z oslabování trhu práce rostoucími obavami z inflace.

• Podle nástroje CME FedWatch je pravděpodobnost snížení sazeb o 25 bazických bodů na říjnovém zasedání v současné době oceňována na 92 %, zatímco šance na ponechání sazeb beze změny je 8 %.

• Investoři dnes očekávají klíčová data z USA, včetně HDP za druhé čtvrtletí a týdenních žádostí o podporu v nezaměstnanosti, aby mohli tato očekávání přehodnotit.

Výhled pro zlato

Brian Lan, výkonný ředitel singapurské společnosti GoldSilver Central, uvedl: „Nemyslím si, že údaje o inflaci budou mít na zlato velký dopad, pokud nebude mimořádně vysoká.“ Dodal: „Z našeho kvantitativního pohledu na trh zůstává dlouhodobý výhled velmi pozitivní.“

Fond SPDR

Objem akcií SPDR Gold Trust, největšího světového burzovně obchodovaného fondu krytého zlatem, ve středu klesl o 3,72 metrické tuny, čímž se celkový objem zvýšil na 996,85 metrické tuny z 1 000,57 metrické tuny – nejvyšší úrovně od 3. srpna 2022.

Švýcarská národní banka oznámila své rozhodnutí o úrokových sazbách ve čtvrtek ráno po zasedání z 25. září. Banka ponechala sazby beze změny na 0,00 %, což je nejnižší úroveň od června 2022, v souladu s očekáváním trhu. To představuje dočasné pozastavení cyklu uvolňování měnové politiky, který pokračoval v posledních šesti po sobě jdoucích zasedáních.

• Toto prohlášení je pro švýcarský frank „pozitivní“.

Švýcarský frank ve čtvrtek v evropském obchodování vzrostl vůči koši světových měn a obnovil zisky vůči americkému dolaru, zatímco růst americké měny se zastavil před zveřejněním klíčových ekonomických údajů z USA.

Posilování franku však zůstává omezené a investoři se zdržují budování velkých pozic před rozhodnutím Švýcarské národní banky (SNB) o úrokových sazbách, u nichž se obecně očekává, že zůstanou nezměněny.

Přehled cen

USD/CHF dnes: Dolar klesl o 0,1 % na 0,7938 franku, z otevírací úrovně 0,7947, poté, co dosáhl maxima 0,7951.

Frank uzavřel středu ve ztrátě přibližně 0,5 % vůči dolaru, čímž ukončil třídenní vítěznou sérii po opatrných poznámkách některých politiků Federálního rezervního systému.

Americký dolar

Index amerického dolaru ve čtvrtek klesl o 0,1 %, čímž se snížil z dvoutýdenního maxima 97,92, což odráží pozastavení růstu dolaru vůči světovým měnám.

Kromě realizace zisků a korekcí se dolar zmírňuje před zveřejněním klíčových údajů o růstu HDP ve druhém čtvrtletí a týdenních žádostech o podporu v nezaměstnanosti v USA. Očekává se, že tato data poskytnou jasnější signály o tom, zda bude Federální rezervní systém ve zbytku roku pokračovat ve snižování sazeb, zejména po opatrném tónu, který vyjádřili představitelé Fedu.

Švýcarská národní banka

SNB uzavírá své pravidelné zasedání o měnové politice, na kterém hodnotí ekonomické podmínky, přičemž trhy neočekávají změnu sazeb, které zůstávají na 0,00 %.

Toto rozhodnutí by znamenalo pozastavení cyklu měnového uvolňování, který začal v září 2023 a pokračoval až do červnového zasedání, a to na pozadí rostoucích inflačních tlaků, zejména z vnějších faktorů.

Rozhodnutí o úrokové sazbě by mělo být oznámeno v 8:30 GMT, po kterém bude následovat vystoupení předsedy SNB a dalších představitelů na tiskové konferenci v 9:00 GMT.

Výhled pro švýcarský frank

Zde na Economies.com očekáváme, že frank bude vůči americkému dolaru nadále posilovat, pokud Švýcarská národní banka (SNB) zveřejní komentáře a prognózy, které budou pesimističtější, než trhy v současnosti očekávají.

Japonský jen ve čtvrtek v asijském obchodování posílil vůči koši hlavních i vedlejších měn a pokusil se zotavit z třítýdenního minima vůči americkému dolaru. K tomuto kroku došlo v důsledku výhodných nákupů z nižších úrovní, které podpořilo pozastavení růstu dolaru před zveřejněním klíčových amerických dat.

Očekávání ohledně zvýšení sazeb Bank of Japan v říjnu klesla po méně agresivních komentářích guvernéra Kazua Uedy, jelikož trhy čekají na další důkazy o cestě k normalizaci měnové politiky ve čtvrté největší ekonomice světa.

Přehled cen

USD/JPY dnes: Dolar klesl o 0,15 % na 148,56 ¥, což je pokles z otevírací úrovně 148,89 ¥, poté, co dosáhl maxima 148,90 ¥.

Jen uzavřel středu o 0,85 % méně vůči dolaru, čímž ukončil třídenní vítěznou sérii a dosáhl třítýdenního minima na 148,92 jenů uprostřed politické nejistoty v Japonsku.

Americký dolar

Index amerického dolaru ve čtvrtek klesl o 0,1 %, čímž se snížil z dvoutýdenního maxima 97,92, což odráží pozastavení růstu dolaru vůči světovým měnám.

Kromě realizace zisků a korekčních pohybů dolar zpomaluje před zveřejněním klíčových amerických dat o hospodářském růstu ve 2. čtvrtletí a týdenních žádostí o podporu v nezaměstnanosti. Očekává se, že tato čísla poskytnou jasnější signály o tom, zda bude Federální rezervní systém pokračovat ve snižování sazeb po zbytek roku, zejména po opatrných poznámkách představitelů Fedu ohledně výhledu politiky.

Japonské úrokové sazby

Guvernér Kazuo Ueda v pátek prohlásil, že tvůrci politik musí pečlivě sledovat dopad obchodní politiky na finanční trhy, devizový kurz, ekonomiku a ceny v Japonsku.

Dodal, že Bank of Japan bude pokračovat ve zvyšování sazeb, pokud se ekonomika a inflace budou vyvíjet v souladu s očekáváními, a to za podpory zlepšujících se podmínek.

Po Uedových komentářích klesla tržní cena pro zvýšení sazeb o 25 bazických bodů v říjnu ze 75 % na méně než 50 %.

Investoři nyní čekají na další data o inflaci, nezaměstnanosti a mzdách v Japonsku, aby mohli tyto pravděpodobnosti přehodnotit.