Ceny zlata na evropském trhu v pátek vzrostly a obnovily tak růst, který byl včera dočasně zastaven. Opět se přiblížily k dvoutýdennímu maximu a směřují k týdennímu růstu. K tomu přispělo obnovené oslabení amerického dolaru uprostřed rostoucí naděje, že íránské válečné příměří bude udržováno a že mírová jednání mezi Spojenými státy a Íránem budou pokračovat.

Vzhledem k rostoucím očekáváním snížení úrokových sazeb v USA v nadcházejícím období investoři dnes očekávají zveřejnění zprávy o počtu pracovních míst v mimozemědělském sektoru v USA za duben, na kterou se Federální rezervní systém do značné míry spoléhá při určování směru měnové politiky v zemi.

Přehled cen

Ceny zlata dnes: Ceny zlata vzrostly o 1,0 % na 4 746,65 USD z otevírací úrovně 4 685,77 USD a dosáhly minima 4 678,45 USD.

Při čtvrtečním vypořádání ceny zlata ztratily 0,1 %, což znamenalo jejich první pokles za poslední tři dny, a to v důsledku korekcí a operací zaměřených na výběr zisku poté, co dříve dosáhly dvoutýdenního maxima 4 764,85 USD za unci.

Kromě prodejů s cílem realizovat zisk klesly ceny zlata kvůli obnovenému napětí na globálních trzích po přestřelkách mezi Spojenými státy a Íránem v Hormuzském průlivu.

Týdenní obchodování

Během obchodování tohoto týdne, které oficiálně končí dnešním vypořádáním, ceny zlata aktuálně vzrostly o více než 2,5 % a směřují k zaznamenání prvního týdenního zisku za poslední tři týdny.

Americký dolar

Dolarový index v pátek klesl o 0,2 %, čímž obnovil ztráty, které byly dočasně zastaveny v předchozí seanci, a znovu se přiblížil k nejnižší úrovni za poslední tři měsíce, což odráží klesající úrovně americké měny vůči koši hlavních a vedlejších měn.

Tento pokles přichází uprostřed relativního zlepšení sentimentu ohledně tržního rizika a rostoucích nadějí, že íránské válečné příměří bude i nadále platit, zejména s ohledem na současný klid mezi americkými námořními silami a íránskými revolučními gardami v Hormuzském průlivu.

Americké ústřední velení (CENTCOM) ve čtvrtek oznámilo, že tři námořní torpédoborce byly při překročení úžiny napadeny raketami, drony a rychlými čluny. Americké síly reagovaly „sebeobrannými“ údery zaměřenými na odpalovací místa raket a dronů a také na vojenská zařízení v Bandar Abbásu a na ostrově Kešm.

Prezident Trump označil nejnovější americké údery za pouhou „lehkou facku“ a zdůraznil, že dohoda o příměří zůstává i přes tyto střety „v platnosti a účinná“.

Teherán obvinil Washington z porušení příměří a útoku na dvě íránská plavidla a civilní oblasti a zároveň oznámil, že jeho protivzdušná obrana zachytila nepřátelské cíle nad Teheránem a pobřežními oblastmi.

Chris Weston, vedoucí výzkumu v Pepperstone, uvedl: „Cesta k trvalé mírové dohodě není vůbec snadná.“ Dodal: „Obchodníci byli nuceni přehodnotit předpoklady, které byly vypracovány během nedávných zasedání ohledně průběhu konfliktu a normalizace lodní dopravy přes Hormuzský průliv.“

Úrokové sazby v USA

Podle nástroje FedWatch skupiny CME: oceňování pravděpodobnosti ponechání amerických úrokových sazeb beze změny na červnovém zasedání je v současné době stabilní na 96 %, zatímco oceňování pravděpodobnosti snížení úrokových sazeb o 25 bazických bodů je na 4 %.

pracovní místa v USA

Aby bylo možné přehodnotit výše uvedené pravděpodobnosti, trhy dnes očekávají zveřejnění měsíční zprávy o zaměstnanosti v USA, která bude obsahovat důležité údaje o trhu práce, zejména počet nově přijatých nezemědělských pracovních míst v dubnu, spolu s mírou nezaměstnanosti a průměrným hodinovým výdělkem.

Ve 12:30 GMT budou zveřejněna data o počtu pracovních míst mimo zemědělství, přičemž se očekává, že americká ekonomika v dubnu přidá 65 000 nových pracovních míst, což je pokles oproti 178 000 vytvořeným pracovním místům v březnu, zatímco míra nezaměstnanosti by měla zůstat stabilní na 4,3 % a průměrný hodinový výdělek by měl vzrůst o 0,3 % oproti předchozímu nárůstu o 0,2 %.

Výhled na výkonnost zlata

Kyle Rodda, analytik společnosti Capital.com, uvedl: „Prohlášení Trumpovy administrativy z dnešního rána, že příměří stále platí a že přetrvává optimismus ohledně možnosti dosažení dohody mezi Spojenými státy a Íránem, v současné době podporují trh se zlatem.“

Rodda dodal: „Čekáme na další velký titulek o tom, zda se Spojené státy a Írán blíží k dosažení dohody. Myslím, že v příštích 24 hodinách, jak se blíží víkend, můžeme být svědky určité cenové volatility.“

Fond SPDR

Objem zlata v SPDR Gold Trust, největším světovém burzovně obchodovaném fondu krytém zlatem, se ve čtvrtek zvýšil o přibližně 0,29 metrické tuny, čímž se celková hodnota zvýšila na 1 033,48 metrické tuny z 1 033,19 metrické tuny, což byla nejnižší úroveň od 15. října 2025.

Euro v pátek na evropském trhu posílilo vůči koši světových měn a obnovilo tak zisky, které včera dočasně zastavilo vůči americkému dolaru, a opět se přiblížilo k nejvyšším úrovním za poslední tři týdny. Těžilo tak z obnoveného oslabení americké měny uprostřed nadějí, že íránské válečné příměří bude i přes stupňující se vojenské napětí mezi Spojenými státy a Íránem v Hormuzském průlivu pokračovat.

Vzhledem k poklesu pravděpodobnosti zvýšení úrokových sazeb v Evropě v červnu obchodníci očekávají dnes projev prezidentky Evropské centrální banky Christine Lagardeové, který by mohl obsahovat další signály týkající se vývoje inflace a směřování měnové politiky v eurozóně.

Přehled cen

Kurz eura dnes: Euro vůči dolaru vzrostlo o 0,2 % na 1,1748 USD z otevírací úrovně 1,1724 USD a dosáhlo minima 1,1721 USD.

Euro ve čtvrtek uzavřelo obchodování o 0,2 % méně než dolar, což je jeho první ztráta za poslední tři dny v důsledku korekcí a operací s cílem vybrat si zisk poté, co v předchozí seanci dosáhlo nejvyšší úrovně za poslední tři týdny na 1,1797 USD.

Kromě prodejů s cílem realizace zisku euro pokleslo kvůli averzi k riziku po přestřelkách mezi Spojenými státy a Íránem v Hormuzském průlivu.

Americký dolar

Dolarový index v pátek klesl o 0,2 %, čímž obnovil ztráty, které byly dočasně zastaveny v předchozí seanci, a znovu se přiblížil k nejnižší úrovni za poslední tři měsíce, což odráží klesající úrovně americké měny vůči koši hlavních a vedlejších měn.

Tento pokles přichází uprostřed relativního zlepšení sentimentu ohledně tržního rizika a rostoucích nadějí, že íránské válečné příměří bude i nadále platit, zejména s ohledem na současný klid mezi americkými námořními silami a íránskými revolučními gardami v Hormuzském průlivu.

Americké ústřední velení (CENTCOM) ve čtvrtek oznámilo, že tři námořní torpédoborce byly při překročení úžiny napadeny raketami, drony a rychlými čluny. Americké síly reagovaly „sebeobrannými“ údery zaměřenými na odpalovací místa raket a dronů a také na vojenská zařízení v Bandar Abbásu a na ostrově Kešm.

Prezident Trump označil poslední americké údery za pouhou „lehkou facku“ a zdůraznil, že dohoda o příměří zůstává i přes tyto střety „v platnosti a účinná“.

Teherán obvinil Washington z porušení příměří a útoku na dvě íránská plavidla a civilní oblasti a zároveň oznámil, že jeho protivzdušná obrana zachytila nepřátelské cíle nad Teheránem a pobřežními oblastmi.

Chris Weston, vedoucí výzkumu v Pepperstone, uvedl: „Cesta k trvalé mírové dohodě není vůbec snadná.“ Dodal: „Obchodníci byli nuceni přehodnotit předpoklady, které byly vypracovány během nedávných zasedání ohledně průběhu konfliktu a normalizace lodní dopravy přes Hormuzský průliv.“

Později dnes bude zveřejněna zpráva o zaměstnanosti v USA za duben, na kterou se Federální rezervní systém do značné míry spoléhá při určování vhodných nástrojů měnové politiky v reakci na ekonomický vývoj ve Spojených státech.

Evropské úrokové sazby

Vzhledem k poklesu cen ropy na globálních trzích tento týden klesly odhady pravděpodobnosti, že Evropská centrální banka v červnu zvýší evropské úrokové sazby o 25 bazických bodů, z 55 % na 45 %.

Aby bylo možné přehodnotit výše uvedené pravděpodobnosti, investoři dnes očekávají projev prezidentky Evropské centrální banky Christine Lagardeové na ekonomickém fóru Španělské centrální banky.

Japonský jen v pátek na asijském trhu oslabil vůči koši hlavních a sekundárních měn, čímž prodloužil své ztráty vůči americkému dolaru druhý den po sobě a dále se vzdálil od své nejvyšší úrovně za tři měsíce, a to uprostřed pokračujících korekčních a ziskových operací a obnovených nákupů americké měny jako bezpečného útočiště v důsledku obnoveného vojenského napětí mezi Spojenými státy a Íránem v Hormuzském průlivu.

Vládní data z Japonska ukázala, že růst nominálních mezd se v březnu zpomalil více, než se očekávalo, což snížilo inflační tlak na tvůrce politik v Bank of Japan a snížilo pravděpodobnost zvýšení úrokových sazeb v Japonsku v červnu.

Přehled cen

Směnný kurz japonského jenu dnes: Dolar vůči jenu vzrostl přibližně o 0,1 % na 156,99 ¥ z otevírací úrovně 156,87 ¥ a dosáhl minima 156,71 ¥.

Jen uzavřel čtvrteční obchodování o 0,35 % nižší vůči dolaru v důsledku korekce a operací s výběrem zisku poté, co v předchozí seanci dosáhl nejvyšší úrovně za tři měsíce na 155,03 jenu.

Americký dolar

Dolarový index v pátek vzrostl přibližně o 0,1 %, čímž si udržel zisky již druhou seanci po sobě a odrážel pokračující sílu americké měny vůči koši světových měn.

K tomuto růstu dochází uprostřed obnoveného nákupu amerického dolaru jako nejlepší alternativní investice po obnovení nepřátelských akcí mezi Spojenými státy a Íránem v Hormuzském průlivu, což je jasné porušení dohody o příměří.

Obnovené napětí v Hormuzské oblasti

Americké ústřední velení (CENTCOM) oznámilo, že tři námořní torpédoborce se při překročení úžiny staly terčem útoků raket, dronů a rychlých člunů. Americké síly reagovaly „sebeobrannými“ údery zaměřenými na odpalovací stanoviště raket a dronů a také na vojenská zařízení v Bandar Abbás a na ostrově Kešm.

Prezident Trump označil nejnovější americké údery za pouhou „lehkou facku“ a zdůraznil, že dohoda o příměří zůstává i přes tyto střety „v platnosti a účinná“.

Teherán obvinil Washington z porušení příměří a útoku na dvě íránská plavidla a civilní oblasti a zároveň oznámil, že jeho protivzdušná obrana zachytila nepřátelské cíle nad Teheránem a pobřežními oblastmi.

Chris Weston, vedoucí výzkumu v Pepperstone, uvedl: „Cesta k trvalé mírové dohodě není vůbec snadná.“ Dodal: „Obchodníci byli nuceni přehodnotit předpoklady, které byly vypracovány během nedávných zasedání ohledně průběhu konfliktu a normalizace lodní dopravy přes Hormuzský průliv.“

Japonské mzdy

Japonské ministerstvo práce v pátek uvedlo, že celkové měsíční hotovostní příjmy a samostatný soubor údajů o mzdách na plný úvazek v březnu meziročně vzrostly o 2,7 %, což je méně než očekávání 3,2% růstu, a to poté, co mzdy v únoru vzrostly o 3,4 %.

Není pochyb o tom, že pomalejší růst japonských mezd připravuje cestu k dalšímu poklesu cen a zpomalení inflace v nadcházejícím období, čímž se zmírní inflační tlak na tvůrce politik v Bank of Japan a sníží se pravděpodobnost zvýšení japonských úrokových sazeb v letošním roce.

Japonské úrokové sazby

V návaznosti na výše uvedené údaje se odhad pravděpodobnosti zvýšení úrokových sazeb o čtvrt procentního bodu na červnovém zasedání snížil z 65 % na 55 %.

Aby investoři mohli tyto pravděpodobnosti přehodnotit, čekají na zveřejnění dalších údajů o inflaci, nezaměstnanosti a úrovni mezd v Japonsku.

Ceny zlata během čtvrtečního obchodování vzrostly na nejvyšší úrovně za dva týdny, podpořeny slabším dolarem a klesajícími cenami ropy, jelikož rostly naděje na mírovou dohodu mezi Spojenými státy a Íránem, což zmírnilo obavy týkající se inflace a vyšších úrokových sazeb.

Spotová cena zlata vzrostla o 1 % na 4 735,32 dolarů za unci poté, co dříve dosáhla nejvyšší úrovně od 23. dubna. Americké červnové futures kontrakty na zlato také vzrostly o 1,1 % na 4 745,90 dolarů.

Fawad Razaqzada, analytik trhu ve společnosti City Index, uvedl:

„Všechno je to vázáno na ceny ropy. Když klesají, ceny dluhopisů mají tendenci růst, což vede k nižším výnosům, protože investoři snižují očekávání ohledně zvyšování úrokových sazeb centrálními bankami, a to následně podporuje aktiva, jako je zlato a stříbro.“

Americký prezident Donald Trump předpověděl rychlé ukončení války s Íránem, zatímco Teherán projednává americký mírový návrh, který by podle zdrojů formálně ukončil konflikt, ale ponechal některé sporné otázky nevyřešené, včetně požadavků Washingtonu na zastavení íránského jaderného programu a znovuotevření Hormuzského průlivu.

Akcie ve čtvrtek vzrostly, zatímco ceny ropy opět klesly uprostřed rostoucích nadějí na dohodu, která by mohla postupně znovu otevřít průliv.

Dolar se mezitím udržel poblíž svých nejnižších úrovní za více než dva měsíce, zaznamenaných v předchozí seanci, což zlevnilo zlato pro držitele jiných měn.

Výnosy z benchmarkových desetiletých amerických státních dluhopisů také klesly, což snížilo náklady příležitosti spojené s držbou nevýnosového zlata.

Trhy snížily své sázky na zvýšení úrokových sazeb v USA do prosince na přibližně 12 %, oproti středečním 16 %, jak vyplývá z údajů z nástroje FedWatch společnosti CME Group.

Investoři nyní čekají na měsíční zprávu o zaměstnanosti v USA, která bude vydána v pátek, aby zjistili, jakým směrem se bude ubírat měnová politika Federálního rezervního systému v tomto roce.

Čínská centrální banka zároveň již osmnáctý měsíc po sobě nadále zvyšovala své zlaté rezervy a na konci března dosáhla 74,64 milionu trojských uncí, oproti 74,38 milionu uncí v předchozím měsíci.