Ceny ropy v pátek klesly poté, co indický ropný tanker proplul Hormuzským průlivem a poté, co Spojené státy podnikly kroky ke zmírnění obav o dodávky. Ceny však zůstávají na cestě k týdennímu růstu, jelikož přetrvávají narušení dodávek související s konfliktem na Blízkém východě.

Futures kontrakty na ropu Brent s dodáním v květnu klesly ve 12:34 GMT o 92 centů, tj. o 0,9 %, na 99,54 USD za barel, ale směřují k týdennímu růstu o přibližně 8 %. Americká ropa West Texas Intermediate s dodáním v dubnu klesla o 1,64 USD, tj. o 1,7 %, na 94,09 USD za barel, přičemž se očekává, že ceny za týden vzrostou přibližně o 4 %.

Indický vládní úředník uvedl, že ropný tanker plující pod indickou vlajkou opustil východní stranu Hormuzského průlivu s nákladem benzínu směřujícím do Afriky. Analytici však varovali, že průjezd některých zásilek neznamená, že se námořní trasa plně znovu otevřela.

Tamas Varga, analytik ropného průmyslu v makléřské společnosti PVM Oil Associates, uvedl, že část ropy průlivem protéká, ale to neznamená, že bude plně znovu otevřen, a dodal, že současný pokles cen může být dočasný.

Ve snaze zmírnit tlak na trhy vydaly Spojené státy 30denní licenci, která umožňuje zemím nakupovat ruskou ropu a ropné produkty uvízlé na moři. Ministr financí USA Scott Bessent uvedl, že cílem tohoto kroku je stabilizovat globální energetické trhy postižené válkou mezi Spojenými státy, Izraelem a Íránem.

Podle Kirilla Dmitrijeva, ruského prezidentského vyslance, by se rozhodnutí mohlo týkat zhruba 100 milionů barelů ruské ropy, což zhruba odpovídá jednomu dni celosvětové produkce ropy.

Bjarne Schieldrop, hlavní analytik komodit ve Skandinaviska Enskilda Banken, uvedl, že ruská ropa je již na cestě ke kupcům, ale toto rozhodnutí pomáhá zmírnit některé tržní překážky. Dodal, že hlavní obavou pro trhy je možnost, že by válka mohla trvat déle, zejména pokud by ropná infrastruktura utrpěla velké škody, které by mohly vést k trvalé ztrátě dodávek.

Oznámení ohledně ruské ropy přišlo den poté, co americké ministerstvo energetiky uvedlo, že Washington uvolní 172 milionů barelů ze svých strategických ropných rezerv ve snaze omezit rostoucí ceny. Tento krok byl koordinován s Mezinárodní energetickou agenturou, která schválila uvolnění rekordních 400 milionů barelů ze strategických rezerv.

Dočasný klid, který oznámení nastolilo, však rychle vyprchal s eskalací napětí na Blízkém východě, uvedl Tony Sycamore, analytik trhu ve společnosti IG Group.

Nový íránský nejvyšší vůdce ajatolláh Mudžtába Chameneí potvrdil, že Írán bude pokračovat v boji a bude udržovat Hormuzský průliv uzavřený jako páku proti Spojeným státům a Izraeli. Iráčtí bezpečnostní představitelé rovněž informovali, že dva palivové tankery v iráckých vodách byly napadeny íránskými čluny naloženými výbušninami, zatímco irácké úřady oznámily úplné zastavení provozu ropných přístavů.

Americký prezident Donald Trump prohlásil, že Spojené státy by mohly dosáhnout značných zisků z vyšších cen ropy v důsledku války s Íránem, ale zdůraznil, že zabránění Íránu v získání jaderných zbraní zůstává nejvyšší prioritou.

Ceny referenční ropy ve čtvrtek vzrostly o více než 9 % a dosáhly nejvyšších úrovní od srpna 2022.

Goldman Sachs očekává, že průměrná cena ropy Brent v březnu přesáhne 100 dolarů za barel a v dubnu 85 dolarů, jelikož energetické trhy zůstávají volatilní kvůli válce s Íránem, poškození energetické infrastruktury na Blízkém východě a narušení plavby v Hormuzském průlivu.

Analytici se domnívají, že ropa Brent má ve srovnání s ropou West Texas Intermediate silnější podporu, protože Evropa je více vystavena rizikům energetické bezpečnosti, zatímco Spojené státy mohou tato rizika zmírnit díky své domácí produkci, uvádí Imreel Jamil, analytik společnosti London Stock Exchange Group.

Zdroje agentury Reuters sdělily, že Írán v průlivu rozmístil přibližně 12 námořních min, což by mohlo zkomplikovat znovuotevření této důležité přepravní trasy, což naznačuje, že narušení provozu by mohlo trvat déle.

Ve stejné souvislosti americký ministr financí Scott Bessent v rozhovoru pro Sky News uvedl, že americké námořnictvo by mohlo doprovázet lodě Hormuzským průlivem, pravděpodobně v rámci mezinárodní koalice, jakmile to bude vojensky proveditelné.

Americký dolar v pátek směřuje k druhému týdennímu zisku v řadě, jelikož se investoři obracejí k bezpečným aktivům uprostřed eskalace války na Blízkém východě, zatímco měny citlivé na energii, jako je euro a jen, klesly na nejnižší úrovně za několik měsíců.

Očekává se, že prudký a dlouhodobý nárůst cen ropy bude mít významný dopad na ekonomiky Japonska a eurozóny, které jsou obě do značné míry závislé na dovozu ropy, zatímco Spojené státy jsou zasaženy relativně méně, jelikož jsou již téměř deset let čistým vývozcem ropy.

Ekonomové zároveň vyjadřují opatrnost ohledně zpřísňování měnové politiky v těchto ekonomikách, protože jejich silná závislost na dovozu paliv znamená, že rostoucí ceny energií by mohly negativně ovlivnit hospodářský růst.

Euro kleslo na nejslabší úroveň od srpna, zatímco Japonsko varovalo, že je připraveno podniknout kroky na ochranu své měny poté, co jen klesl na 20měsíční minimum.

S rostoucími cenami ropy Spojené státy povolily prodej některých ruských ropných produktů, na které se kvůli válce na Ukrajině vztahovaly sankce. Írán mezitím zintenzivnil útoky na ropná a přepravní zařízení na celém Blízkém východě a nový nejvyšší vůdce ajatolláh Mudžtába Chameneí se zavázal, že udrží uzavřenou přepravní trasu přes Hormuzský průliv.

Volkmar Baur, měnový stratég Commerzbank, uvedl, že nedávná prohlášení americké administrativy o možnosti rychlého ukončení války se nyní jeví spíše jako pokusy o opětovné snížení cen ropy, a dodal, že trhy na takové signály reagují stále méně.

Trhy také zvýšily sázky na přísnější měnovou politiku na obou stranách Atlantiku, přičemž se očekává, že vyšší ceny ropy zesílí inflační tlaky.

Futures ceny ropy Brent v pátek vzrostly, protože Spojené státy se snažily uklidnit obavy ohledně dodávek vydáním 30denní licence, která by zemím umožnila nakupovat ruskou ropu a ropné produkty uvízlé na moři. Začátkem tohoto týdne Mezinárodní energetická agentura schválila uvolnění rekordních 400 milionů barelů ze strategických rezerv.

Někteří analytici se však domnívají, že nouzová opatření k řešení narušení dodávek by mohla vyslat trhům nenápadný negativní signál, což by naznačovalo, že světoví lídři nevidí mnoho prostoru pro rychlou deeskalaci.

Dolarový index, který měří výkonnost americké měny vůči koši hlavních měn, vzrostl na nejvyšší úroveň od 28. listopadu, a to díky atraktivitě bezpečného přístavu a skutečnosti, že Spojené státy jsou čistým vývozcem energie. Index vzrostl o 0,51 % na 100,22 a směřuje k týdennímu zisku přibližně 1,4 %.

Euro na sedmapůlměsíčním minimu

Euro kleslo o 0,62 % na 1,1438 USD, což je jeho nejnižší úroveň od srpna. Investoři očekávají zasedání Evropské centrální banky o měnové politice, které se bude konat příští týden, zatímco obchodníci sázejí na to, že vyšší ceny ropy by mohly banku donutit ke zvýšení úrokových sazeb koncem tohoto roku.

Ekonomové se domnívají, že dlouhodobé uzavření Hormuzského průlivu by bylo nezbytné k ospravedlnění zpřísnění měnové politiky Evropské centrální banky v boji proti inflaci.

Analytici Citi však uvedli, že nelze vyloučit dvě preventivní zvýšení úrokových sazeb, ačkoli jejich základní scénář zůstává, že politika zůstane kvůli převládající nejistotě nezměněna.

Dolar také vzrostl na nejvyšší úroveň od ledna vůči švýcarskému franku na 0,7894.

Jen se blíží k intervenční zóně

Jen klesl vůči dolaru na 159,69, což je jeho nejslabší úroveň od července 2024. Japonská ministryně financí Satsuki Katajama uvedla, že země je připravena podniknout nezbytné kroky k řešení pohybů měn, které ovlivňují životy lidí, a dodala, že Japonsko je v úzkém kontaktu s americkými úřady ohledně otázek na devizovém trhu.

Oslabení jenu směrem k úrovni 160 vůči dolaru v lednu přimělo Spojené státy k provedení tzv. kontrol úrokových sazeb, které často předcházejí intervencím na trhu, což v té době pomohlo podpořit japonskou měnu. Někteří analytici se však domnívají, že nedávné váhání úředníků s verbální podporou jenu by mohlo stlačit jeho kurz k 165 vůči dolaru.

Chris Turner, vedoucí oddělení měnové strategie v ING, uvedl, že potenciální společná intervence s americkým Federálním rezervním systémem by mohla být efektivnější a udržitelnější, ale poznamenal, že hlavním problémem je, že pár dolar/jen nebude udržitelně klesat, pokud neklesnou ceny energií.

Australský dolar také klesl o 0,70 % na 0,7027 USD.

Ceny zlata v pátek v evropském obchodování poprvé za poslední tři dny vzrostly, a to díky relativně aktivnímu nákupu bezpečných investic. Navzdory tomuto oživení je kov stále na cestě k druhé týdenní ztrátě v řadě kvůli všeobecně silnému americkému dolaru na devizovém trhu.

Vyšší ceny energií vyvolaly obavy z urychlující se inflace ve většině částí světa a dále snížily pravděpodobnost krátkodobého snížení úrokových sazeb Federálním rezervním systémem. Investoři dnes očekávají sérii klíčových ekonomických údajů z USA, aby mohli tato očekávání přehodnotit.

Přehled cen

Ceny zlata dnes: zlato vzrostlo o 1,0 % na 5 128,64 USD, což je nárůst z úvodní úrovně 5 079,62 USD, poté, co dosáhlo minima 5 061,80 USD.

Při čtvrtečním vypořádání cena zlata klesla o 1,85 %, což je druhá denní ztráta v řadě kvůli silnému americkému dolaru.

Týdenní výkon

Během obchodování tohoto týdne, které oficiálně končí dnešním vypořádáním, ceny zlata zatím klesly přibližně o 1,0 % a směřují k druhé týdenní ztrátě v řadě.

americký dolar

Dolarový index v pátek vzrostl o 0,55 %, čímž si udržel zisky již čtvrtou seanci v řadě a dosáhl čtyřměsíčního maxima 100,30 bodu, což odráží pokračující celkovou sílu americké měny vůči koši světových měn.

Jak je všeobecně známo, silnější americký dolar činí zlato, jehož cena je v dolarech, méně atraktivním pro kupce držící jiné měny.

K tomuto růstu dochází v době, kdy investoři nadále nakupují dolar jako preferované bezpečné aktivum, přičemž válka s Íránem se blíží třetímu týdnu a rostou obavy, že by se konflikt mohl rozšířit na celý Blízký východ. To prudce zvýšilo ceny energií a zvýšilo negativní tlak na globální ekonomiku.

Globální ceny ropy

Ceny ropy prudce vzrostly, když Írán eskaloval útoky na ropná zařízení a dopravní infrastrukturu na celém Blízkém východě, což vyvolalo obavy z prodlouženého konfliktu a možného narušení globálních toků ropy.

Nový íránský nejvyšší vůdce Modžtába Chameneí ve čtvrtek slíbil, že Hormuzský průliv udrží uzavřený. Íránské vojenské velení den předtím varovalo, že by se svět měl připravit na to, že ceny ropy dosáhnou 200 dolarů za barel poté, co byly v blokovaném Perském zálivu napadeny další tři lodě.

Úrokové sazby v USA

Uprostřed rostoucích cen ropy americký prezident Donald Trump znovu vyzval předsedu Federálního rezervního systému Jeromea Powella ke snížení úrokových sazeb.

Podle nástroje CME FedWatch od CME Group trhy odhadují 99% pravděpodobnost, že americké úrokové sazby zůstanou na březnovém zasedání nezměněny, zatímco pravděpodobnost snížení sazeb o 25 bazických bodů je 1 %.

Trhy také odhadují 95% pravděpodobnost, že sazby na dubnovém zasedání zůstanou nezměněny, zatímco pravděpodobnost snížení sazeb o 25 bazických bodů je 5 %.

Aby investoři přehodnotili tato očekávání, bedlivě sledují řadu důležitých ekonomických údajů z USA, které dnes zveřejňují, včetně údajů o hospodářském růstu za čtvrté čtvrtletí, osobních spotřebních výdajů v lednu a údajů o volných pracovních místech za konec ledna.

Výhled na zlato

Tim Waterer, hlavní tržní analytik společnosti KCM Trade, uvedl, že obavy z inflace a otázky ohledně schopnosti Federálního rezervního systému snížit úrokové sazby, pokud ceny ropy budou nadále růst, poněkud snižují atraktivitu zlata.

Analytici společnosti Standard Chartered poznamenali, že tlak na pokles ceny zlata po dobu několika týdnů není neobvyklý, když se zvyšuje poptávka po likviditě. Dodali, že si zachovávají pozitivní dlouhodobý výhled a očekávají, že zlato po fázi realizace zisků v blízké budoucnosti obnoví svůj rostoucí trend.

Fond SPDR

Objem akcií SPDR Gold Trust, největšího světového burzovně obchodovaného fondu krytého zlatem, se ve čtvrtek snížil o 1,43 metrické tuny na celkových 1 075,85 metrických tun.

Euro v pátek v evropském obchodování oslabilo vůči koši světových měn, čímž prohloubilo své ztráty vůči americkému dolaru již čtvrtý den po sobě a dosáhlo nejnižší úrovně za čtyři měsíce. Jednotná evropská měna je na cestě k druhé týdenní ztrátě v řadě kvůli globální energetické krizi a jejímu negativnímu dopadu na evropskou ekonomiku.

Americká měna na devizovém trhu nadále září, protože investoři nadále nakupují dolar jako preferované bezpečné aktivum uprostřed eskalace vojenských konfrontací mezi Spojenými státy a Izraelem na jedné straně a Íránem na straně druhé.

Přehled cen

Kurz eura dnes: Euro vůči dolaru kleslo o 0,1 % na 1,1500 USD, což je nejnižší úroveň od loňského listopadu, z úvodní úrovně 1,1511 USD, poté co dosáhlo maxima 1,1530 USD.

Euro uzavřelo středeční seanci o 0,5 % méně vůči dolaru, což je již třetí denní ztráta v řadě kvůli obnoveným obavám z cen energií.

Týdenní výkon

Během obchodování tohoto týdne, které oficiálně končí dnešním vypořádáním, euro vůči americkému dolaru zatím kleslo přibližně o 1 % a směřuje k druhé týdenní ztrátě v řadě.

Globální ceny energií

Ceny energií, včetně ropy a zemního plynu, prudce vzrostly, jelikož Írán eskaloval útoky na ropná zařízení a dopravní infrastrukturu na celém Blízkém východě, což zvyšuje obavy z prodlouženého konfliktu a možného narušení toků energie.

Nový íránský nejvyšší vůdce Modžtába Chameneí ve čtvrtek slíbil, že Hormuzský průliv udrží uzavřený. Íránské vojenské velení den předtím varovalo, že by se svět měl připravit na to, že ceny ropy dosáhnou 200 dolarů za barel poté, co byly v blokovaném Perském zálivu napadeny další tři lodě.

Analytici společnosti Wells Fargo ve své zprávě uvedli, že euro čelí obtížné situaci. Blíží se sezóna doplňování zásob zemního plynu v Evropě a Evropská unie se připravuje na zahájení sezóny s rekordně nízkými hladinami plynu ve skladech, což znamená, že bude muset okamžitě nakoupit velké objemy energie s rizikem výrazně vyšších cen.

americký dolar

Dolarový index v pátek vzrostl o více než 0,1 %, čímž si udržel zisky již čtvrtou seanci v řadě a dosáhl čtyřměsíčního maxima 99,86 bodu, což odráží pokračující sílu americké měny vůči koši světových měn.

K tomuto růstu dochází v době, kdy investoři nadále nakupují dolar jako preferované bezpečné aktivum, přičemž válka s Íránem se blíží třetímu týdnu a rostou obavy, že by se konflikt mohl rozšířit na celý Blízký východ. To prudce zvýšilo ceny energií a zvýšilo negativní tlak na globální ekonomiku.

Evropské úrokové sazby

Peněžní trhy v současnosti odhadují pravděpodobnost, že Evropská centrální banka na březnovém zasedání sníží úrokové sazby o 25 bazických bodů, pouze na 5 %.

Mezitím, vzhledem k rostoucím globálním cenám energií, data z London Stock Exchange Group (LSEG) naznačují, že by Evropská centrální banka mohla v červnu zvýšit úrokové sazby.

Aby investoři přehodnotili tato očekávání, čekají na další ekonomická data z eurozóny týkající se inflace, nezaměstnanosti a úrovně mezd.