Ceny ropy v pátek klesly přibližně o 2 % a byly na cestě k největší týdenní ztrátě od začátku dubna poté, co zprávy naznačily, že Spojené státy a Írán dosáhly předběžné dohody o možném prodloužení příměří.

Červencové futures kontrakty na ropu Brent, které vyprší dnes, klesly do 10:59 GMT o 1,66 dolaru, tj. o 1,77 %, na 92,05 dolaru za barel.

Aktivněji obchodovaný srpnový kontrakt Brent klesl o 1,63 dolaru, tj. o 1,76 %, na 91,07 dolaru za barel.

Americká ropa West Texas Intermediate klesla o 1,55 dolaru, tj. o 1,74 %, na 87,35 dolaru za barel.

Ropa Brent míří k týdenní ztrátě kolem 11 %, což je největší ztráta od týdne končícího 6. dubna, zatímco americká ropa by měla klesnout o téměř 10 %, což je největší týdenní ztráta od týdne končícího 13. dubna.

Giovanni Staunovo, analytik společnosti UBS, uvedl, že trh se i přes probíhající omezení toků ropy přes Hormuzský průliv a klesající zásoby ropy nadále zaměřuje na možnost dohody mezi Spojenými státy a Íránem.

Dodal, že nižší ceny by mohly některé investory povzbudit k uzavření dlouhých pozic.

Zdroje ve čtvrtek agentuře Reuters sdělily, že Spojené státy a Írán dosáhly dohody o prodloužení příměří a zrušení omezení plavby Hormuzským průlivem. Americký prezident Donald Trump však dosud neudělil konečné schválení a íránská státní média uvedla, že dohoda nebyla formálně přijata.

Ceny ropy v posledních dnech zaznamenaly prudkou volatilitu a pohybovaly se až o 6 dolarů výše a níže uprostřed protichůdných signálů o vyhlídkách na ukončení války s Íránem a znovuotevření Hormuzského průlivu, kterým dříve procházela zhruba pětina světových dodávek ropy a zkapalněného zemního plynu.

Navzdory tomu zůstává lodní doprava přes průliv hluboko pod úrovní před konfliktem.

Analytici společnosti ING uvedli, že znovuotevření vodní cesty by mohlo okamžitě ulevit trhu s ropou, ale úplné obnovení dodávek zůstává nejisté.

V Japonsku, které je silně závislé na dovozu ropy z Blízkého východu, data ukázala, že dovoz ropy v minulém měsíci klesl o 66 % ve srovnání s dubnem loňského roku.

Mezitím Commerzbank zvýšila svou prognózu ceny ropy Brent na 90 dolarů za barel do konce září a 85 dolarů za barel do konce roku, a to na základě scénáře, který předpokládá, že Hormuzský průliv zůstane pro běžnou lodní dopravu uzavřen po dobu dalších dvou měsíců.

Zároveň data amerického Úřadu pro energetické informace (EIA) ukázala minulý týden pokles zásob ropy, benzinu a destilátů, jelikož se zvýšila poptávka po rafinériích a spotřebitelích, zatímco americký vývoz ropy klesl o 1,16 milionu barelů denně na 4,4 milionu barelů denně.

Americký dolar se v pátek vůči hlavním měnám téměř nezměnil, ale zůstal na cestě k závěru týdne níže poté, co zdroje informovaly, že Spojené státy a Írán dosáhly dohody o prodloužení příměří a zrušení omezení plavby přes Hormuzský průliv.

Podle čtyř zdrojů, které hovořily s agenturou Reuters, by dohoda – která stále čeká na schválení amerického prezidenta Donalda Trumpa – prodloužila příměří o dalších 60 dní a umožnila by obnovení lodní dopravy přes strategickou vodní cestu, zatímco vyjednavači budou pokračovat v jednáních o sporných otázkách, jako je íránský jaderný program.

Dolar v raných fázích konfliktu těžil díky svému statusu bezpečného útočiště a relativně omezené expozici americké ekonomiky vůči inflaci dovážených energií.

Americká měna však směřuje k týdennímu poklesu o zhruba 0,3 %, čímž ukončí dvoutýdenní sérii zisků, jelikož se stále objevují náznaky, že by se mohla blížit dohoda o příměří.

Tato očekávání také stlačila ceny ropy Brent níže již třetí den po sobě, přičemž benchmark směřuje k druhé týdenní ztrátě více než 8 % v řadě.

Kirstine Kundby-Nielsen, hlavní analytička Danske Bank, uvedla, že dolar by mohl v krátkodobém horizontu čelit dalšímu oslabení.

Dodala, že dolar by mohl v dlouhodobém horizontu znovu posílit vůči euru, s odkazem na silnější hospodářský růst USA v porovnání s eurozónou, expanzivní fiskální politiku USA, přetrvávající inflační tlaky spojené s umělou inteligencí a pokračující sílu amerického trhu práce.

Euro se téměř nezměnilo na 1,1643 USD, zatímco britská libra klesla o 0,2 % na 1,3418 USD.

Australský dolar se také ustálil na hodnotě 0,7160 USD.

Novozélandský dolar mezitím vzrostl o 0,4 % na 0,5963 USD a dosáhl tak nejvyšší úrovně za více než dva týdny poté, co guvernér Rezervní banky Nového Zélandu signalizoval, že úrokové sazby by mohly růst dříve a rychlejším tempem.

Dolarový index, který měří kurz americké měny vůči koši hlavních měn, se obchodoval poblíž úrovně 99 bodů poté, co ve čtvrtek klesl o 0,2 % a za celý týden o 0,3 %.

Data zveřejněná ve čtvrtek ukázala, že inflace v USA zaznamenala v dubnu nejrychlejší tempo růstu za poslední tři roky, a to v důsledku vyšších cen energií v důsledku války s Íránem. To posílilo očekávání ekonomů, že Federální rezervní systém ponechá úrokové sazby beze změny až do příštího roku.

V Japonsku se jen obchodoval za téměř 159,30 jenů za dolar a zůstal tak blízko hranice 160 jenů, která dříve vedla k intervencím japonských úřadů na devizovém trhu.

Data zveřejněná v pátek ukázala, že roční jádrová inflace v Tokiu zůstala v květnu již čtvrtý měsíc po sobě pod 2% cílem Bank of Japan, zatímco průmyslová produkce se v dubnu zotavila.

Samara Hammoudová, měnová stratéžka z Commonwealth Bank of Australia, uvedla, že neočekává, že by inflační data z Tokia zabránila Bank of Japan ve zvýšení úrokových sazeb v červnu.

Dodala, že zvýšená inflační očekávání a silný trh práce i nadále podporují normalizaci měnové politiky v Japonsku.

Ceny zlata v pátek v evropském obchodování vzrostly a prodloužily tak své zotavení z dvouměsíčních minim již druhý den po sobě. K tomu přispěly pokračující výhodné nákupy a nižší ceny ropy uprostřed zlepšujících se vztahů mezi Spojenými státy a Íránem a rostoucích očekávání dohody, která by mohla ukončit válku na Blízkém východě.

Nižší ceny ropy zmírňují inflační tlaky na tvůrce politik Federálního rezervního systému, čímž se snižuje pravděpodobnost zvýšení úrokových sazeb v USA v letošním roce, jelikož investoři čekají na další ekonomická data a komentáře představitelů Federálního rezervního systému.

Přehled cen

• Ceny zlata dnes: Ceny zlata vzrostly přibližně o 0,8 % na 4 530,41 USD z otevírací úrovně 4 496,03 USD a dosáhly minima 4 489,17 USD.

• Při čtvrtečním vypořádání ceny zlata vzrostly o 0,9 %, což znamenalo jejich první růst za poslední tři seance, poté, co dříve klesly na dvouměsíční minimum 4 366,68 USD za unci.

• Kromě nákupní aktivity za výhodných podmínek se zlepšila chuť k riziku uprostřed zpráv o dalším pokroku v mírových jednáních mezi Spojenými státy a Íránem.

Globální ceny ropy

Globální ceny ropy v pátek klesly o přibližně 2,0 %, čímž prodloužily ztráty již třetí den po sobě a dosáhly nejnižších úrovní za pět týdnů, a to uprostřed rostoucích nadějí, že se Hormuzský průliv znovu otevře lodní dopravě a ropným tankerům.

Nižší ceny ropy pomáhají zmírnit obavy z urychlující se inflace, což potenciálně dává globálním centrálním bankám větší prostor k tomu, aby v blízké budoucnosti ponechaly úrokové sazby beze změny, zatímco očekávání dlouhodobého snižování sazeb nadále rostou.

Nejnovější vývoj v íránské válce

• Spojené státy a Írán dosáhly dohody, ale stále je k ní zapotřebí konečného schválení Trumpa.

• Dohoda zahrnuje 60denní příměří, zrušení omezení plavby Hormuzským průlivem a další jaderná jednání.

• Americký prezident Donald Trump požádal o několik dní na zvážení konečné dohody.

Úrokové sazby v USA

• Alberto Musalem, prezident Federální rezervní banky v St. Louis, uvedl, že centrální banka bude možná muset zvýšit svou referenční úrokovou sazbu, pokud inflace v příštích šesti měsících neobnoví pokles.

• John Williams, prezident Federální rezervní banky v New Yorku, uvedl, že měnová politika centrální banky se vzhledem k současným očekáváním ubírá správným směrem.

• Williams dodal, že očekává, že inflace v blízké budoucnosti zůstane vysoká, než se koncem tohoto roku zmírní.

• Podle nástroje FedWatch skupiny CME Group se tržní odhady pro zvýšení sazeb Federálního rezervního systému na prosincovém zasedání snížily z 56 % na 47 %.

• Trhy nadále odhadují 99% pravděpodobnost, že úrokové sazby zůstanou na červnovém zasedání nezměněny, zatímco pravděpodobnost zvýšení sazeb o 25 bazických bodů je 1 %.

• Investoři bedlivě sledují další ekonomická data z USA spolu s komentáři představitelů Federálního rezervního systému, aby tato očekávání přehodnotili.

Fond SPDR

Objem zlata v SPDR Gold Trust, největším světovém burzovně obchodovaném fondu krytém zlatem, ve čtvrtek klesl přibližně o 2,29 metrických tun, čímž se celkové zásoby snížily na 1 032,56 metrických tun, což je nejnižší úroveň od 15. října 2025.

Euro v pátek v evropském obchodování oslabilo vůči koši světových měn, čímž obnovilo ztráty, které bylo dočasně zastaveno vůči americkému dolaru, a v květnu směřuje k měsíčnímu poklesu, zatíženému vyššími výnosy amerických státních dluhopisů.

Jednotná evropská měna se dostala pod tlak, protože americký dolar znovu posílil a trhy čekaly na konečné schválení předběžné mírové dohody mezi Washingtonem a Teheránem prezidentem Donaldem Trumpem.

Přehled cen

• Kurz eura dnes: Euro vůči dolaru kleslo o více než 0,1 % na 1,1636 USD z dnešní otevírací úrovně 1,1650 USD a dosáhlo maxima 1,1656 USD.

• Euro zakončilo čtvrteční obchodování s více než 0,2% růstem vůči dolaru, což je jeho první zisk za poslední tři seance, jelikož se chuť k riziku napříč trhy zlepšila, zejména uprostřed zpráv o dalším pokroku v mírových jednáních mezi Spojenými státy a Íránem.

Měsíční výkon

• Během květnového obchodování, které oficiálně končí dnešním vypořádáním, euro aktuálně oslabilo vůči americkému dolaru o 0,85 % a je na cestě k vykázání třetí měsíční ztráty za poslední čtyři měsíce.

• Měsíční pokles odráží preferenci investorů pro americký dolar jako bezpečnější alternativní investici uprostřed následků války v Íránu a přetrvávajícího napětí mezi Spojenými státy a Íránem.

• Přichází to také v době, kdy výnos desetiletých amerických státních dluhopisů vzrostl na nejvyšší úroveň za poslední rok v důsledku rostoucího inflačního tlaku na Federální rezervní systém.

americký dolar

Dolarový index v pátek vzrostl o 0,1 %, čímž obnovil zisky, které byly dočasně přerušeny v předchozí seanci, a posunul se k sedmitýdennímu maximu, což odráží obnovené posílení americké měny vůči koši světových měn.

K tomuto růstu dochází v době, kdy se poptávka po americkém dolaru jako bezpečném útočišti vrací uprostřed přetrvávající nejistoty ohledně předběžné mírové dohody mezi Spojenými státy a Íránem, která stále čeká na konečné schválení prezidentem Donaldem Trumpem.

Nejnovější vývoj v íránské válce

• Spojené státy a Írán dosáhly dohody, ale stále je k ní zapotřebí konečného schválení Trumpa.

• Dohoda zahrnuje 60denní příměří, zrušení omezení plavby Hormuzským průlivem a další jaderná jednání.

• Americký prezident Donald Trump požádal o několik dní na zvážení konečné dohody.

• Íránská státní tisková agentura uvedla, že dohoda ještě nebyla finalizována.

• Spojené státy varovaly Omán před zapojením se do tranzitních poplatků Hormuzského průlivu.

Evropské úrokové sazby

• Zdroje agentury Reuters minulý týden uvedly, že Evropská centrální banka s vysokou pravděpodobností v červnu zvýší úrokové sazby kvůli inflačním očekáváním, která se vyvíjejí směrem k nežádoucímu scénáři.

• Vzhledem k klesajícím světovým cenám ropy snížily peněžní trhy v červnu cenu zvýšení sazeb Evropské centrální banky o 25 bazických bodů ze 70 % na 55 %.

• Investoři očekávají z eurozóny další ekonomická data týkající se inflace, nezaměstnanosti a mezd, aby mohli tato očekávání přehodnotit.