Ceny ropy v úterý klesly a opadly z předchozího růstu, jelikož rostla očekávání, že by se tento týden mohly konat mírové rozhovory mezi Spojenými státy a Íránem, což by potenciálně mohlo připravit cestu k návratu dalších dodávek z Blízkého východu, jednoho z nejdůležitějších center těžby ropy na světě.

Kontrakty na ropu Brent klesly o 69 centů na 94,79 USD za barel, zatímco americká ropa West Texas Intermediate (WTI) s dodávkou v květnu klesly o 1,12 USD, tj. o 1,3 %, na 88,49 USD. Aktivnější červnový kontrakt také mírně klesl na 90,27 USD.

Ceny v pondělí prudce vzrostly, přičemž ropa Brent vzrostla o 5,6 % a WTI vzrostla o téměř 6,9 % poté, co Írán znovu uzavřel Hormuzský průliv a Spojené státy v rámci své námořní blokády zabavily íránskou nákladní loď.

Investoři se v současné době soustředí na to, zda potenciální rozhovory tento týden povedou k prodloužení stávajícího příměří nebo ke konečné dohodě, a to i přes přetrvávající obavy z narušení toků ropy.

Tamas Varga, analytik společnosti PVM Oil Associates, uvedl, že trh se přiklání k přesvědčení, že by mohlo být dosaženo prodloužení mezi Washingtonem a Teheránem před vypršením příměří, a dodal, že nadcházející rozhovory mezi Izraelem a Libanonem by tento trend mohly také podpořit.

Nejistota však přetrvává, jelikož íránský úředník uvedl, že ohledně účasti na rozhovorech dosud nebylo rozhodnuto, zatímco íránský ministr zahraničí Abbás Aragččí zdůraznil, že „pokračující porušování příměří“ ze strany Spojených států brání procesu vyjednávání.

Přetrvávající obavy ohledně globálních dodávek

Lodní doprava přes Hormuzský průliv, kudy obvykle prochází přibližně pětina světových dodávek ropy, zůstává omezená, což zvyšuje obavy o dodávky. V této souvislosti evropský komisař pro energetiku varoval, že léto bude pro Evropu kvůli nedostatku pohonných hmot obtížné, a to i v nejlepším možném případě.

Citi varovala, že pokud budou výpadky pokračovat další měsíc, ztráty by mohly dosáhnout přibližně 1,3 miliardy barelů s potenciálem růstu cen až na 110 dolarů za barel během druhého čtvrtletí.

Další faktory ovlivňující trh

Hasiči zároveň stále bojují s požárem v ruském přístavu Tuapse na pobřeží Černého moře, a to více než 24 hodin po útoku ukrajinského dronu. Přístav je významným centrem pro vývoz ropných produktů a nachází se v něm hlavní rafinerie Rosněft.

Dalším vývojem je očekávání, že Rusko od 1. května zastaví vývoz kazašské ropy do Německa ropovodem Družba, což by mohlo zvýšit tlak na evropské dodávky.

Trh také očekává týdenní zprávu o zásobách od amerického Úřadu pro energetické informace (EIA). Nejnovější data ukázala pokles zásob ropy, benzinu a destilátů v USA v důsledku nižšího dovozu a vyššího vývozu.

Analytici se domnívají, že pokračující růst vývozu ropy a produktů z USA může odrážet zhoršující se nabídku v Asii a Evropě, což by v nadcházejícím období mohlo poskytnout novou podporu cenám.

Americký dolar v úterý mírně vzrostl po poklesu v předchozím obchodování, a to uprostřed stavu očekávání a opatrnosti mezi investory kvůli nejistotě ohledně mírových rozhovorů na Blízkém východě.

Spojené státy vyjádřily důvěru v možnost pokročit v mírových rozhovorech s Íránem v Pákistánu; nicméně s blížícím se koncem dvoutýdenního příměří přetrvávají značné překážky. Prezident Donald Trump toto příměří oznámil 7. dubna a jeho platnost má vypršet ve středu ve 20:00 ET.

Dolarový index, který měří výkonnost americké měny vůči koši hlavních měn, jako je euro a jen, zaznamenal nárůst o 0,22 % na 98,28 bodu po poklesu o 0,2 % v předchozí den.

Dolar obvykle těží z poptávky po bezpečných investičních prostředcích v obdobích geopolitického napětí, zatímco vysoké ceny ropy negativně ovlivňují měny jako euro a jen, vzhledem k silné závislosti Evropy a Japonska na dovozu energie.

V této souvislosti Paul Mackel, vedoucí globálního devizového výzkumu v HSBC, uvedl, že „binární“ povaha mezi eskalací a deeskalací v geopolitické krajině vyvíjí tlak na měnové trhy, a poznamenal, že pokračující rozhovory by mohly dolar oslabit, zatímco jejich neúspěch by ho podpořil.

Pohyby eura a jenu pod tlakem energetické a měnové politiky

Euro oslabilo přibližně o 0,2 % na 1,1760 USD, a to v důsledku pohybů cen energií, zejména zemního plynu, jelikož evropská měna v poslední době začala tyto cenové trendy úzce sledovat.

Navzdory tomu obchodníci stále očekávají, že Evropská centrální banka do konce roku zhruba dvakrát zvýší úrokové sazby, a to i přesto, že prezidentka banky Christine Lagardeová zdůraznila potřebu dalších dat před přijetím rozhodných rozhodnutí, s očekáváním, že sazby tento měsíc zůstanou beze změny.

Pokud jde o japonský jen, ten klesl o 0,20 % na 159,20 za dolar a zůstal tak blízko kritické úrovně 160, kterou obchodníci považují za prahovou hodnotu, která by mohla japonské úřady přimět k intervenci na devizovém trhu.

Prognózy naznačují, že Bank of Japan by mohla na svém příštím zasedání odložit zvýšení úrokových sazeb uprostřed přetrvávající nejasnosti ohledně blízkého konce války na Blízkém východě a jejího dopadu na ekonomiku.

Očekávání politik Fedu a ekonomických dat USA

Investoři zároveň očekávají slyšení o potvrzení jmenování Kevina Warshe do funkce předsedy Federálního rezervního systému, kde se pozornost zaměří na jeho názory na měnovou politiku a nezávislost centrální banky.

Analytici se domnívají, že Warshova prohlášení nemusí jasně směřovat k uvolňování měnové politiky, zejména vzhledem k nárůstu krátkodobých inflačních očekávání, což by mohlo mít negativní dopad na dolar, pokud navrhne snížení reálných úrokových sazeb.

Investoři také pozorně sledují data o maloobchodních tržbách v USA za březen a očekávají silný nárůst o 1,4 %, což by mohlo poskytnout další signály ohledně síly americké ekonomiky.

Ceny zlata na evropském trhu v úterý klesly, čímž prodloužily ztráty druhý den po sobě a dále se vzdálily od čtyřtýdenního maxima. K tomu dochází uprostřed probíhajících korekcí a výběru zisků, spolu s tlakem rostoucího amerického dolaru na devizovém trhu.

Pokračující uzavírání Hormuzského průlivu Íránem a probíhající blokáda íránských přístavů ze strany USA zastavily rozhovory mezi oběma zeměmi. To dále ztěžuje svolání druhého kola mírových jednání v Pákistánu před vypršením dohody o příměří zítra, tedy ve středu.

Přehled cen

- Ceny zlata dnes: Ceny zlata klesly přibližně o 1,0 % na 4 772,91 USD z otevírací úrovně 4 820,41 USD a dosáhly maxima 4 833,35 USD.

- Po pátečním vypořádání cen ztratily ceny zlata přibližně 0,25 % v důsledku korekce a výběru zisků ze čtyřtýdenního maxima 4 890,78 USD za unci.

Americký dolar

Dolarový index v úterý vzrostl o 0,25 % a obnovil tak zisky, které dočasně pozastavil v předchozí seanci, což odráží obnovený vzestup americké měny vůči koši hlavních a vedlejších měn.

Jak je dobře známo, růst amerického dolaru činí zlaté slitky s cenou v dolarech méně atraktivními pro kupce držící jiné měny.

Tento růst je způsoben obnoveným nákupem amerických dolarů jako bezpečných investičních fondů uprostřed patové situace kolem druhého kola mírových jednání, která se mají konat v Islámábádu.

Aktualizace íránské války

- Americká delegace vedená viceprezidentem J. D. Vancem dosud nedorazila do Pákistánu, aby se zúčastnila nového kola mírových jednání.

- Íránské ministerstvo zahraničí oznámilo, že v tuto chvíli „nemá v plánu“ se tohoto kola jednání účastnit.

- Mezinárodní a regionální strany vyvíjejí tlak na Teherán, aby se připojil k mírovým jednáním před vypršením dvoutýdenního příměří zítra, tedy ve středu.

Globální ceny ropy

Globální ceny ropy v úterý vzrostly přibližně o 1 %, čímž si prodloužily růst druhý den po sobě uprostřed obnovených obav z narušení dodávek z oblasti Arabského zálivu, zejména po opětovném uzavření Hormuzského průlivu.

Růst světových cen ropy obnovuje obavy z urychlující se inflace, která by mohla v blízké budoucnosti přimět globální centrální banky ke zvýšení úrokových sazeb – což je prudký obrat oproti předválečným očekáváním snížení sazeb nebo jejich delšího pozastavení.

Úrokové sazby v USA

- Kevin Warsh, kandidát Donalda Trumpa na předsedu Federálního rezervního systému, bude v úterý svědčit před zákonodárci na slyšení v Senátu a prohlásí, že je „odhodlán zajistit plnou nezávislost měnové politiky“.

- Podle nástroje FedWatch skupiny CME: pravděpodobnost ponechání amerických úrokových sazeb beze změny na dubnovém zasedání je stabilní na 99 %, zatímco pravděpodobnost zvýšení o 25 bazických bodů je 1 %.

- Investoři pozorně sledují zveřejnění dalších ekonomických dat z USA, aby mohli tyto pravděpodobnosti přehodnotit.

Očekávání výkonnosti zlata

Kyle Rodda, analytik společnosti Capital.com, uvedl: „Další zprávou bude, zda se rozhovory budou konat v Islámábádu, a pokud ano, zda bude prodlouženo příměří, nebo ještě lépe, zda bude dosaženo mírové dohody.“

Rodda dodal: Pokud k tomu dojde, zlato pravděpodobně získá silnou podporu vzhledem k poklesu cen ropy; pokud se tak nestane, mohli bychom být svědky návratu určité volatility na trh.

Fond SPDR

Objem zlata v SPDR Gold Trust, největším světovém burzovně obchodovaném fondu krytém zlatem, se v pondělí snížil o 0,86 metrické tuny, čímž se celkový objem snížil z 1 060,62 metrické tuny (což byla nejvyšší úroveň od 19. března) na 1 059,76 metrické tuny.

Britská libra v úterý na evropském trhu oslabila vůči koši světových měn, čímž obnovila své ztráty vůči americkému dolaru a v důsledku korekce a realizace zisků se vzdálila od dvouměsíčních maxim. K tomu dochází v době, kdy americká měna roste uprostřed nejistoty ohledně druhého kola mírových jednání mezi Spojenými státy a Íránem, která jsou plánována v Pákistánu.

Aby investoři mohli přehodnotit stávající pravděpodobnosti ohledně vývoje britských úrokových sazeb v průběhu letošního roku, očekávají zveřejnění významných údajů o britském trhu práce později dnes.

Přehled cen

- Kurz britské libry dnes: Libra vůči dolaru klesla o 0,15 % na 1,3515 ($) z otevírací ceny 1,3534 ($) a dosáhla maxima 1,3539 ($).

- Libra v pondělí dosáhla 0,1% nárůstu vůči dolaru a obnovila tak zisky, které se na tři dny zastavily během korekce a výběru zisků z dvouměsíčního maxima 1,3600 USD.

Americký dolar

Dolarový index v úterý vzrostl o 0,1 % a obnovil tak zisky, které dočasně pozastavil v předchozí seanci, což odráží obnovený vzestup americké měny vůči koši hlavních a vedlejších měn.

Tento nárůst pramení z obnoveného nákupu amerických dolarů jako bezpečných investic vzhledem k nejistotě ohledně druhého kola mírových jednání mezi Spojenými státy a Íránem, která se mají konat v pákistánském hlavním městě Islámábádu.

Aktualizace íránské války

- Americký prezident Donald Trump oznámil vyslání delegace na vysoké úrovni vedené viceprezidentem J. D. Vancem do Pákistánu, aby se zúčastnila nového kola mírových jednání.

- Íránské ministerstvo zahraničí oznámilo, že v tuto chvíli „nemá v plánu“ se tohoto kola jednání účastnit.

- Několik mezinárodních a regionálních stran vyvíjí tlak na Teherán, aby se zapojil do mírových jednání před vypršením dvoutýdenní dohody o příměří zítra, tedy ve středu.

Britské úrokové sazby

- Bank of England po svém posledním zasedání varovala, že inflace v blízké budoucnosti poroste v důsledku vyšších cen energií způsobených válkou v Íránu.

- Tržní ocenění pravděpodobnosti zvýšení britských úrokových sazeb Bank of England na dubnovém zasedání je stabilní kolem 20 %.

Trh práce ve Spojeném království

Aby investoři mohli přehodnotit výše uvedené pravděpodobnosti, očekávají dnes významné údaje o trhu práce ze Spojeného království, včetně žádostí o podporu v nezaměstnanosti za březen, míry nezaměstnanosti a průměrného výdělku za únor.

Očekávání výkonnosti britské libry

Pokud budou data z britského trhu práce méně agresivní, než se očekávalo, pravděpodobnost zvýšení britských úrokových sazeb v dubnu se sníží, což povede k dalšímu tlaku na pokles libry.