Ceny ropy v úterý vzrostly uprostřed rostoucího napětí mezi Íránem a Izraelem, a to i přesto, že ropná a plynárenská infrastruktura zůstává z velké části nedotčena.

Cena ropy Brent k 10:23 GMT vzrostla o 1,23 dolaru, tj. o 1,7 %, na 74,46 dolaru za barel, zatímco cena americké ropy West Texas Intermediate vzrostla o 1,08 dolaru, tj. o 1,5 %, na 72,85 dolaru za barel.

Prudká volatilita

Termínované ceny ropy vzrostly o více než 2 %, než klesly a následně se během vysoce volatilní seance opět odrazily od růstu.

I když dodávky ropy zůstávají z velké části nedotčené, Írán částečně pozastavil produkci plynu v plynovém poli Southern Baris, které provozuje společně s Katarem, poté, co izraelský útok v sobotu způsobil požár.

Hlavními obavami investorů je uzavření Hormuzského průlivu, které by narušilo téměř třetinu světových dodávek ropy a mělo by obrovský dopad na globální ekonomiku.

V úterý se poblíž Hormuzského průlivu srazily a vzňaly dva ropné tankery, což ohrožuje námořní dopravu v této životně důležité trase. Napětí roste, když se kvůli rostoucímu elektrickému rušení srazily a vznítily dva ropné tankery.

Navzdory veškerému tomuto vývoji však všechny známky naznačují, že zásoby ropy zůstávají hojné, jelikož se očekává zpomalení poptávky.

Mezinárodní energetická agentura snížila svůj výhled růstu globální poptávky o 20 000 barelů denně pro tento rok, zatímco celkový růst produkce by se měl zrychlit o 200 tisíc barelů denně.

Ceny stříbra v úterý na evropském obchodování prudce vzrostly na 13leté maximum a posílily tak druhou seanci v řadě uprostřed silné poptávky po tomto bílém kovu a poklesu dolaru vůči hlavním konkurentům.

Později dnes by se měl sejít Federální rezervní systém, aby projednal politiku, přičemž rozhodnutí je naplánováno na zítřek a všeobecně se očekává, že sazby zůstanou nezměněny.

Ceny

Cena stříbra vzrostla o 2,3 % na 37,16 dolaru za unci, což je nejvyšší hodnota od února 2023, s minimem za poslední den na 36,15 dolaru.

V pondělí stříbro vzrostlo o 0,1 %, což je druhý zisk za tři dny z krytí krátkých pozic.

Silná poptávka

Cena stříbra v červnu dosud vzrostla o více než 12 % díky silné poptávce v průmyslu a maloobchodě, přičemž bílý kov je ve srovnání se zlatem výrazně podhodnocený.

Americký dolar

Dolarový index v úterý klesl o 0,1 % vůči koši hlavních konkurentů, a to před zveřejněním klíčových údajů o maloobchodních tržbách v USA za květen, které poskytnou důležité vodítka o tempu růstu v USA ve druhém čtvrtletí.

Slabší dolar zlevňuje zlaté futures kontrakty denominované v dolarech pro držitele jiných měn.

Fed

Později dnes zahájí Federální rezervní systém své dvoudenní zasedání k otázkám měnové politiky, přičemž rozhodnutí se očekává zítra.

Fed pravděpodobně poskytne důležité vodítka ohledně budoucího vývoje amerických úrokových sazeb a směrů politiky pro druhou polovinu roku.

Ceny zlata v úterý na evropském trhu klesly, což je druhá ztráta v řadě, a odklonily se od dvouměsíčního maxima v důsledku realizace zisků pod tlakem silnějšího amerického dolaru.

Později dnes se sejde Federální rezervní systém a zítra vydá svá rozhodnutí, přičemž se očekává, že úrokové sazby ponechá beze změny již čtvrté zasedání v řadě.

Cena

Cena zlata dnes klesla o 0,35 % na 3374 dolarů za unci, přičemž maximum za poslední den dosáhlo 3403 dolarů.

V pondělí zlato ztratilo 1,4 %, což je první ztráta za čtyři dny, a to v důsledku odebrání zisku z dvouměsíčního maxima 3451 dolarů.

Americký dolar

Dolarový index v úterý vzrostl o více než 0,1 % a udržel si zisky již třetí seanci v řadě vůči koši hlavních konkurentů, jelikož se všeobecně očekává, že Fed ponechá úrokové sazby delší dobu stabilní.

Později dnes zahájí Federální rezervní systém své dvoudenní zasedání k otázkám měnové politiky, přičemž rozhodnutí se očekává zítra.

Fed pravděpodobně poskytne důležité vodítka ohledně budoucího vývoje amerických úrokových sazeb a směrů politiky pro druhou polovinu roku.

Sazby v USA

Podle nástroje Fedwatch byla pravděpodobnost snížení úrokové sazby Fedu o 0,25 % v červnu 1 %.

Pravděpodobnost snížení sazeb v červenci byla o něco lepších 19 %.

Obchodníci nyní očekávají, že letos Fedu celkově sníží sazby o 50 bazických bodů, počínaje zářím a poté říjnem.

SPDR

Zásoby zlata v SPDR Gold Trust včera vzrostly o 1,44 tuny na celkem 941,93 tuny, což je nejvíce od 2. května.

Bank of Japan v asijském obchodování oslabila vůči koši hlavních konkurentů a prodloužila si ztráty vůči dolaru již třetí seanci v řadě, přičemž po zasedání Bank of Japan se chystala dosáhnout několikatýdenních minim.

Japonská centrální banka (Bank of Japan) na svém zasedání tento týden ponechala úrokové sazby beze změny na 0,5 %, což je podle očekávání většiny analytiků nejvyšší hodnota od roku 2008.

Cena

Cena USD/JPY dnes vzrostla o 0,3 % na 145,11 jenů za dolar, přičemž denní minimum dosáhlo 144,40 jenu.

Jen v pondělí ztratil vůči dolaru 0,45 %, což je druhá ztráta v řadě, jelikož trhy ignorovaly izraelsko-íránské vojenské údery.

Bank of Japan

Jak se očekávalo, Bank of Japan na svém zasedání tento týden hlasovala pro ponechání úrokových sazeb beze změny na 0,5 %, což je již nejvyšší úroveň od roku 200.

Hlasování pro zachování sazeb bylo jednomyslné všech devíti členů správní rady Bank of Japan.

Nákupy dluhopisů

Bank of Japan nezavedla žádné změny v postupném snižování vládních nákupů, které se až do března 2026 rovnaly škrtům o 400 miliard jenů každé čtvrtletí.

Od dubna 2026 sníží BoJ nákupy státních dluhopisů o 200 miliard jenů za čtvrtletí s cílem snížit objem státních dluhopisů v držení banky o 16–17 % do března 2027 ve srovnání s červnem 2024.

Prohlášení o zásadách

Bank of Japan prohlásila, že bude pokračovat ve zvyšování úrokových sazeb, pokud inflace a ekonomický výhled zůstanou stabilní.

Banka varovala před přetrvávajícími ekonomickými riziky, zejména před dopadem globálních cel na ekonomiku a inflaci, a je připravena zasáhnout v případě příliš rychlého růstu dlouhodobých úrokových sazeb.

Japonské sazby

Současná pravděpodobnost zvýšení úrokových sazeb Bank of Japan o 0,25 % v červenci klesla pod 25 %.

Obchodníci nyní čekají na nová japonská data o inflaci, mzdách a nezaměstnanosti, aby získali další vodítka.