Ceny palladia během středečního obchodování klesly, protože trhy napjatě očekávaly rozhodnutí Federálního rezervního systému o úrokových sazbách.

Federální rezervní systém by měl dnes oznámit své rozhodnutí o měnové politice, přičemž očekávání směřují ke snížení úrokových sazeb.

Minulý měsíc UBS zvýšila své prognózy cen palladia o 50 dolarů za unci ve všech časových horizontech s odvoláním na očekávání, že trh bude i v příštím roce nadále zažívat mírný deficit nabídky.

Banka UBS uvedla, že sentiment na trhu s opcemi vůči palladiu zůstává mírně pozitivní, ačkoli se ve srovnání se začátkem roku přiblížil k neutrálnímu stavu.

Implikovaný rozpětí volatility mezi call a put opcemi pro období jednoho až šesti měsíců se v současné době pohybuje mezi 1,8 % a 2,4 %, což je pokles z maximálního rozmezí 3,4 % až 9,1 % na začátku roku.

Dřívější nárůst optimismu, od začátku listopadu 2024 do konce ledna 2025, byl pravděpodobně způsoben obavami z možných nových sankcí zaměřených na ruský vývoz palladia. Rusko se na celosvětových dodávkách těžby podílí přibližně 40 %, ale s tím, jak ruský kov nadále proudí na trhy, obavy z narušení dodávek se zmírnily.

Krátkodobá volatilita cen bude do značné míry záviset na výsledcích vyšetřování kritických minerálů podle paragrafu 232 amerického ministerstva obchodu a také na antidumpingové petici podané společností Sibanye a odborovým svazem United Steelworkers.

Účastníci trhu čekají na rozhodnutí americké administrativy o tom, zda zavede cla na dovoz palladia.

Navzdory zvýšení cílové ceny UBS poznamenala, že u ostatních drahých kovů vidí ve srovnání s palladiem větší potenciál růstu, a to i přesto, že se očekává, že trh s palladiem zůstane do roku 2026 v mírném deficitu nabídky.

Mezitím dolarový index klesl do 16:32 GMT o 0,2 % na 99,02 bodu poté, co dosáhl maxima 99,2 bodu a minima 99,00 bodu.

Co se týče obchodování, futures kontrakty na palladium s dodáním v březnu klesly v 16:32 GMT o 2,8 % na 1500,0 USD za unci.

Bitcoin ve středu po mírném oživení zaznamenal zisky, protože investoři se připravili na všeobecně očekávané rozhodnutí Federálního rezervního systému o snížení úrokových sazeb, které bude zveřejněno později dnes. Růst však zůstal omezen očekáváním signálů jestřábí politiky.

Největší kryptoměna světa vzrostla o 1,2 % a obchodovala se na 92 672,7 USD v 01:55 východního času (06:55 GMT) poté, co v úterý překročila 94 000 USD.

Bitcoin se v posledních dnech drží v určitém rozpětí po jednom z nejprudších měsíčních poklesů za poslední roky v listopadu, kdy se riziková aktiva víceméně stáhla.

Očekává se, že Fed provede „jestřábí škrty“

Tržní očekávání ukazují na pokles o 25 bazických bodů později dnes s pravděpodobností nad 85 %.

Investoři však očekávají, že tvůrci politik budou signalizovat, že další uvolňování není zaručeno vzhledem k stále vysoké inflaci a hlubokým rozporům uvnitř Federálního výboru pro operace na volném trhu.

Vzhledem k tomu, že rozhodnutí má být hlášeno dnes večer, budou pro formování nálady na trhu klíčové komentáře předsedy Fedu Jeromea Powella – spolu s aktualizovanými ekonomickými prognózami.

Jestřábí tón by mohl posílit americký dolar a zvýšit výnosy státních dluhopisů, což by snížilo chuť po nevýnosných, vysoce rizikových aktivech, jako je bitcoin.

Mohlo by to také zpomalit příliv investic do kryptoměnových produktů obchodovaných na burze, které zaznamenaly na začátku roku silnou poptávku uprostřed optimismu ohledně globálního investičního cyklu umělé inteligence a rostoucí institucionální expozice vůči digitálním aktivům.

Vzhledem k tomu, že globální trhy jsou v režimu vyčkávání a volatilita je zvýšená, analytici očekávají, že se bitcoin bude obchodovat v úzkém pásmu, dokud Fed neposkytne jasnější směr.

Američtí regulátoři: banky mohou působit jako zprostředkovatelé v kryptotransakcích

Americký Úřad pro kontrolu měny (Úřad pro kontrolu měny) v úterý oznámil, že americké banky nyní mohou působit jako zprostředkovatelé v transakcích s digitálními aktivy, což posiluje integraci mezi tradičním finančním sektorem a ekonomikou digitálních aktiv.

Podle nových pokynů mohou národní banky provádět kryptoměnové transakce „bez rizika jistiny“ – nákup a další prodej aktiv současně, aniž by je držely ve svých rozvahách.

Toto rozhodnutí je v souladu s širším regulačním úsilím současné administrativy o snížení bariér mezi Wall Street a kryptosektorem.

Ceny kryptoměn dnes: Ethereum vyskočilo o 7 %

Většina hlavních altcoinů ve středu zaznamenala zisky a překonala tak Bitcoin.

Ethereum, druhá největší kryptoměna na světě, vzrostla o 6,8 % na 3 323,92 dolarů.

XRP, třetí největší token, vzrostl o 2 % na 2,08 USD.

Ceny ropy se ve středu udržely na stabilní úrovni, obchodníci sledovali pokrok v mírových rozhovorech mezi Ruskem a Ukrajinou a zároveň čekali na rozhodnutí Federálního rezervního systému o úrokových sazbách.

Poté, co v předchozím obchodování cena ropy Brent klesla o zhruba 1 %, do 10:39 GMT vzrostla o 0,07 dolaru, tj. o 0,1 %, na 62,01 dolaru za barel. Americká ropa West Texas Intermediate vzrostla o 0,10 dolaru, tj. o 0,2 %, na 58,35 dolaru za barel.

Dva zdroje z trhu s odvoláním na data Amerického ropného institutu v úterý uvedly, že zásoby ropy v USA minulý týden klesly o 4,78 milionu barelů, zatímco zásoby benzinu vzrostly o 7 milionů barelů a zásoby destilátů se zvýšily o 1,03 milionu barelů. Oficiální vládní údaje by měly být zveřejněny v 15:30 GMT.

Investoři mezitím obecně očekávali, že Federální rezervní systém ve středu sníží svou referenční sazbu o čtvrt procentního bodu, aby podpořil ochlazující se trh práce.

Nižší úrokové sazby mohou zvýšit poptávku po ropě stimulací hospodářského růstu, ačkoli zisky jsou stále omezeny obavami, že nabídka by mohla převýšit spotřebu. Analytici společnosti ING poznamenali, že trh s ropou směřuje k většímu přebytku, zatímco ruská nabídka zůstává klíčovým rizikem.

Ukrajinský prezident Volodymyr Zelenskyj prohlásil, že jeho země a její evropští partneři brzy poskytnou Spojeným státům „revidované dokumenty“ pro mírový návrh zaměřený na ukončení války s Ruskem.

Mírová dohoda mezi Ruskem a Ukrajinou by mohla vést ke zrušení mezinárodních sankcí vůči ruským společnostem, což by potenciálně mohlo uvolnit v současnosti omezené dodávky ropy.

Americký Úřad pro energetické informace (EIA) samostatně uvedl, že očekává, že produkce ropy v USA letos vzroste více, než se původně předpokládalo. Zvýšil svůj odhad produkce pro rok 2025 o 20 000 barelů na rekordních 13,61 milionu barelů denně, ale snížil svou prognózu pro rok 2026 o 50 000 barelů na 13,53 milionu barelů denně.

Libra ve středu mírně posílila vůči americkému dolaru a vůči euru se držela víceméně stabilně, investoři očekávali rozhodnutí Federálního rezervního systému o jeho politice později v průběhu seance a také data o HDP Spojeného království, která mají být zveřejněna v pátek.

Americký dolar oslabil vůči euru i jenu, protože trhy se připravovaly na snížení úrokových sazeb doprovázené potenciálně agresivním signálem ze strany Fedu.

Libra vůči dolaru posílila o 0,10 % na 1,3313 poté, co minulý týden dosáhla 1,3385 – nejvyšší úrovně od 21. října. Od doby, kdy ministryně financí Rachel Reevesová 26. listopadu předložila rozpočet, měna posílila o přibližně 1 %.

Francesca Fornasari, vedoucí oddělení měny ve společnosti Insight Investment, uvedla, že libra těžila z „úlevy po schválení rozpočtu“, a poznamenala, že „spousta špatných zpráv byla v ceně zahrnuta již před 26. listopadem“.

Dodala, že libra bude potřebovat silnější data o růstu, aby překonala své evropské protějšky.

Někteří analytici poukázali na mírně pozitivní revize údajů PMI z minulého týdne, což naznačuje, že britská ekonomika nezpomaluje tak prudce, jak se dříve obávalo. Mezitím několik společností oznámilo odložení investic kvůli nejistotě ohledně Reevesova rozpočtu.

Očekávání ohledně růstového výhledu Spojeného království zůstávají smíšená.

Mark Dowding, investiční ředitel společnosti BlueBay v RBC BlueBay Asset Management, uvedl: „Slabší očekávání růstu ve Spojeném království naznačují, že existuje prostor pro to, aby Bank of England překvapila trhy dalším snížením sazeb, než je v současnosti zahrnuto.“

Údaje o HDP Spojeného království budou zveřejněny v pátek.

Investoři také očekávají rozhodnutí Bank of England o sazbách příští týden. Několik tvůrců politik v úterý vyjádřilo odlišné názory na budoucnost měnové politiky a zdůraznilo pokračující rozdělení v rámci Výboru pro měnovou politiku.

Trhy odhadují snížení sazeb o 50 bazických bodů do příštího léta a zhruba 90% pravděpodobnost snížení sazeb příští týden.

Euro vůči libře posílilo o 0,02 % na 87,43 pence poté, co v úterý dosáhlo 87,21 pence – nejnižší úrovně od 24. října.

Peněžní trhy nedávno snížily očekávání ohledně možného snížení sazeb ze strany Evropské centrální banky a nabídly tak podporu euru.