Ceny palladia ve čtvrtek vzrostly, protože americký dolar oslabil vůči většině hlavních měn a zvýšily se spekulace, že Federální rezervní systém směřuje ke snížení sazeb.

Těžařská společnost Sibanye-Stillwater kótovaná na americké burze usiluje o zavedení cel na dovoz ruského palladia, což by mohlo zvýšit volatilitu ceny tohoto kovu.

Společnost se sídlem v Johannesburgu uvedla, že její petice dále zvyšuje nejistotu ohledně výhledu kovů platinové skupiny (PGM) po růstu od začátku roku, který byl způsoben nižší produkcí v Jihoafrické republice v první polovině roku a nízkou likviditou na spotovém trhu.

„Domníváme se, že dovoz ruského palladia se prodává pod tržní ceny kvůli několika faktorům, které začaly po ruské invazi na Ukrajinu v roce 2022,“ uvedl generální ředitel Neal Froneman ve svém prohlášení na webových stránkách společnosti z 31. července.

Dodal: „Zajištění ochrany před subvencovaným a dumpingovým ruským dovozem umožní společnosti Sibanye-Stillwater, jejím zaměstnancům a celému americkému průmyslu PGM soutěžit ve spravedlivějším prostředí.“

Rozhodnutí o petici se očekává do 13 měsíců.

Norilsk Nickel, ruská společnost, která kontroluje zhruba 40 % celosvětové produkce palladia, se odmítla vyjádřit.

Společnost Sibanye-Stillwater, která provozuje výrobní aktiva v Jižní Africe a USA, vykázala loni druhou roční ztrátu v řadě poté, co v důsledku slabších cen odepsala 500 milionů dolarů ze svých amerických palladiových aktivit.

Spotové ceny palladia v roce 2025 vzrostly o 31 % a očekávání pro zbytek roku jsou pozitivní. Červencový průzkum agentury Reuters ukázal, že analytici očekávají, že ceny palladia v roce 2025 poprvé za čtyři roky vzrostou, a to díky růstu cen platiny.

Analytici společnosti Heraeus však varovali, že „cla na ruské kovy sice nemusí změnit rovnováhu na trhu, ale mohla by přesměrovat globální obchodní toky a zvýšit tak cenovou volatilitu“.

Podle Trade Data Monitor jsou Rusko a Jihoafrická republika hlavními dodavateli palladia do USA, zatímco Čína je po USA druhým největším odběratelem ruského kovu.

Podle společnosti Heraeus vzrostl americký dovoz ruského palladia mezi lednem a květnem meziročně o 42 % na více než 500 000 trojských uncí.

Palladium a platinové uhlíky (MPG) se široce používají v katalyzátorech benzinových vozidel a dosud se jim podařilo vyhnout se jak americkým sankcím vůči ruským firmám kvůli válce na Ukrajině, tak i jakýmkoli dovozním clům oznámeným prezidentem Donaldem Trumpem.

Samostatně podle nástroje FedWatch agentury CME trhy v současné době očekávají 86% pravděpodobnost, že Fed v září sníží sazby o 25 bazických bodů.

Mezitím dolarový index klesl do 16:02 GMT o 0,3 % na 97,9 bodu poté, co dosáhl maxima 98,2 a minima 97,8.

Co se týče obchodování, prosincové futures kontrakty na palladium vzrostly o 2 % na 1 125,5 dolarů za unci v 16:02 GMT.

Bitcoin se ve čtvrtek obchodoval výše poté, co se začátkem týdne dotkl sedmitýdenního minima, jelikož investoři vyvažovali rostoucí očekávání snížení amerických sazeb příští měsíc nejistotou po pokusu prezidenta Donalda Trumpa odvolat člena rady Federálního rezervního systému.

K 02:04 východního času (06:04 GMT) vzrostla největší kryptoměna světa o 1,7 % na 112 869,5 dolarů.

Token začátkem tohoto týdne klesl pod 109 000 dolarů na nejnižší hodnotu za sedm týdnů, ale během posledních dvou seancí se mírně odrazil. Bitcoin však zůstává více než 10 % pod svým srpnovým rekordním maximem nad 124 000 dolary.

Snížení sazeb je v centru pozornosti uprostřed obav o nezávislost Fedu

Trump v úterý oznámil, že okamžitě odvolal guvernérku Fedu Lisu Cookovou kvůli údajnému hypotečnímu podvodu a obvinil ji z poskytnutí zavádějících informací o vlastnictví nemovitostí v úvěrových dokumentech z roku 2021.

Federální agentura pro financování bydlení (FHFA) postoupila tato tvrzení ministerstvu spravedlnosti, ale Cooková je popřela s tím, že její propuštění bylo nezákonné.

Její právník uvedl, že plánuje zažalovat administrativu s argumentem, že odvolání postrádá právní důvody a porušuje zákon o Federálním rezervním systému.

Na trzích se pozornost přesunula zpět k rostoucím sázkám na snížení sazeb příští měsíc, přičemž obchodníci počítali s přibližně 85% pravděpodobností snížení o 25 bazických bodů v září.

Investoři také očekávají páteční zveřejnění cenového indexu osobních spotřebních výdajů (PCE) – preferovaného ukazatele inflace Fedem – který bude hrát klíčovou roli při formování očekávání ohledně uvolňování měnové politiky.

Canary Capital podává žádost o ETF vázaný na digitální token Trump

Společnost Canary Capital podala u americké Komise pro cenné papíry (SEC) žádost o spuštění burzovně obchodovaného fondu (ETF) sledujícího výkonnost meme coinu $TRUMP, digitálního aktiva spojeného s americkým prezidentem Donaldem Trumpem.

Navrhovaný fond si klade za cíl poskytnout investorům regulovaný nástroj pro získání expozice vůči tokenu, který byl spuštěn v lednu 2025 a získal si značnou popularitu na platformách sociálních médií.

V podání se však uvádí, že schválení zůstává nejisté kvůli absenci futures trhu pro minci $TRUMP – což je podle současných pravidel SEC předpoklad pro takové produkty.

Ceny ropy ve čtvrtek klesly po růstu v předchozím obchodě, a to pod tlakem očekávání slabší poptávky po palivech v USA s blížícím se koncem letní sezóny řízení a obnovení ruských dodávek do Maďarska a Slovenska ropovodem Družba.

Cena ropy ve středu vzrostla poté, co oficiální data ukázala, že zásoby v USA v týdnu končícím 22. srpnem klesly o 2,4 milionu barelů, oproti očekávání analytiků v průzkumu agentury Reuters, kteří očekávali pokles o 1,9 milionu barelů, což svědčí o silné poptávce.

Účastníci trhu však poznamenali, že nadcházející svátek práce v USA příští týden znamená neoficiální konec letní sezóny řízení, což signalizuje pokles poptávky po benzinu.

Futures kontrakty na ropu Brent klesly v 10:33 GMT o 28 centů, tj. 0,4 %, na 67,77 dolaru za barel, zatímco futures kontrakty na americkou ropu West Texas Intermediate (WTI) klesly o 21 centů, tj. 0,3 %, na 63,94 dolaru.

John Evans z ropné makléřské společnosti PVM uvedl: „Svátky v USA tento týden značí konec sezóny řízení motorových vozidel a benzín zdaleka nebyl všelékem na poptávku. Veškeré krátkodobé důvody pro optimismus ohledně cen ropy mizí,“ poukázal na obnovení toků Družby.

Maďarská ropná společnost MOL a slovenský ministr hospodářství ve čtvrtek oznámili, že dodávky ruské ropy do Maďarska a Slovenska ropovodem Družba byly obnoveny poté, co byly minulý týden přerušeny ukrajinským útokem v Rusku.

Obchodníci také sledují, jak Nové Dillí zareaguje na tlak Washingtonu na zastavení nákupů ruské ropy poté, co americký prezident Donald Trump ve středu zdvojnásobil cla na indický dovoz na 50 %.

Tony Sycamore, analytik společnosti IG Markets, uvedl: „Očekává se, že Indie bude alespoň v blízké budoucnosti nadále nakupovat ruskou ropu, což by mohlo omezit dopad nových cel na globální dodávky.“

Vývoj v rusko-ukrajinském konfliktu nabídl cenám určitou podporu, jelikož Moskva i Kyjev zintenzivnily vzájemné útoky na energetickou infrastrukturu.

Rusko podle ukrajinských představitelů od úterý do středy večer zahájilo masivní útok dronů na energetická a plynárenská zařízení v šesti ukrajinských regionech, čímž odpojilo více než 100 000 lidí od dodávek elektřiny.

Americký dolar se ve čtvrtek téměř nezměnil, jelikož obchodníci zvýšili sázky na snížení sazeb Federálního rezervního systému příští měsíc poté, co prezident newyorského Fedu John Williams naznačil, že snížení je možné.

Dolar se dostal pod obnovený tlak kvůli stupňujícímu se úsilí prezidenta Donalda Trumpa o větší vliv na rozhodnutí v oblasti měnové politiky, a to uprostřed jeho pokusů odvolat členku představenstva Fedu Lisu Cookovou a nahradit ji spojenkyní.

Dolar se vůči euru držel stabilně, a to i poté, co francouzský premiér v pondělí nečekaně oznámil hlasování o důvěře, které by mohlo příští měsíc svrhnout jeho křehkou vládu.

Williams ve středu televizi CNBC řekl, že úrokové sazby pravděpodobně v určitém okamžiku klesnou, ale politici musí sledovat příchozí data, aby na zasedání 16. a 17. září zjistili, zda by snížení bylo vhodné.

Mezi klíčové zprávy, které mají být zveřejněny před tímto zasedáním, patří páteční index osobních spotřebních výdajů (PCE) – preferovaný ukazatel inflace Fedem – a o týden později měsíční zpráva o zaměstnanosti.

Podle údajů LSEG trhy v současné době odhadují 89% pravděpodobnost snížení sazeb o 25 bazických bodů v příštím měsíci, přičemž kumulativní uvolnění o 55 bazických bodů do konce roku je již započítáno.

To stlačilo výnosy dvouletých státních dluhopisů – citlivé na očekávání měnové politiky – na nejnižší úroveň od 1. května, což zvyšuje tlak na dolar.

Trumpovo úsilí o dosazení pečlivě vybraných holubičích kandidátů do rozhodovacího výboru Fedu také negativně ovlivnilo krátkodobé výnosy, ačkoli jeho krok proti Cookové by mohl vyvolat vleklý právní spor poté, co podala žalobu, aby setrvala ve své funkci.

Chris Turner, vedoucí oddělení globálních trhů ve společnosti ING, uvedl: „Výnosy krátkodobých amerických dluhopisů zůstávají blízko nedávných minim a většina analytiků by došla k závěru, že pokus prezidenta Trumpa o odstranění Lisy Cookové z tohoto týdne byl pro dolar negativním faktorem.“

Dolarový index, který měří kurz americké měny vůči šesti hlavním měnám, vzrostl po dvou dnech poklesu o 0,1 % na 98,225.

Euro se téměř nezměnilo, oslabilo o 0,07 % na 1,1630 dolaru.

Vůči jenu dolar klesl o 0,03 % na 147,34.

Dalším vývojem je, že hlavní japonský obchodní vyjednavač Rjúsei Akazawa ve čtvrtek na poslední chvíli zrušil cestu do Washingtonu, čímž odložil oznámení podrobností japonského investičního závazku v USA ve výši 550 miliard dolarů, který je vázán na celní dohodu.

Mluvčí vlády uvedl, že k rozhodnutí došlo poté, co jednání s americkou stranou odhalila otázky „na administrativní úrovni“, které vyžadují další diskusi.

Dolar také klesl na nejnižší úroveň vůči zahraničnímu čínskému juanu od listopadu, a to o 0,2 % na 7,1360 v rámci zahraničního obchodu.