Ceny stříbra v pondělí na evropském trhu klesly o více než 1,5 % a v důsledku aktivní korekce a výběru zisků se odtáhly od třítýdenních maxim. Zároveň se dostaly pod tlak rostoucích cen amerického dolaru a ropy na světových trzích uprostřed pozastavených mírových rozhovorů mezi Spojenými státy a Íránem.

Vyšší ceny ropy obnovují inflační tlak na tvůrce politik Federálního rezervního systému a snižují pravděpodobnost krátkodobého snížení úrokových sazeb v USA, jelikož trhy čekají na další údaje o vývoji v největší světové ekonomice.

Přehled cen

• Ceny stříbra dnes: Ceny stříbra klesly přibližně o 1,6 % na 79,10 USD z otevírací úrovně 80,35 USD, přičemž rekordní hodnotu za poslední den dosáhly na 81,64 USD.

• Při pátečním vypořádání vzrostly ceny stříbra o 2,45 %, což představuje čtvrtý denní nárůst v řadě, poté, co v předchozí seanci dosáhly třítýdenního maxima 82,13 USD za unci.

• Cena stříbra minulý týden vzrostla o 6,65 %, což je první týdenní nárůst za poslední tři týdny, a to díky nadějím na mírovou dohodu mezi Spojenými státy a Íránem.

Americký dolar

Dolarový index v pondělí vzrostl o více než 0,3 %, čímž obnovil růst, který v pátek pozastavil, a odráží silnější výkon americké měny vůči koši hlavních a vedlejších měn.

Růst dolaru přichází uprostřed obnovené poptávky po bezpečných investičních zónách kvůli obavám z eskalace vojenské konfrontace mezi Spojenými státy a Íránem, zejména poté, co Teherán odmítl americký mírový návrh.

Globální ceny ropy

Globální ceny ropy v pondělí na začátku týdne vyskočily o více než 5 % a směřují k nejvyšším úrovním za několik týdnů uprostřed obav z pokračujícího uzavření Hormuzského průlivu a narušení dodávek ropy.

Není pochyb o tom, že vyšší globální ceny ropy oživují obavy z urychlující se inflace, která by mohla v blízké budoucnosti donutit centrální banky na celém světě ke zvýšení úrokových sazeb, což by znamenalo prudký posun od předválečných očekávání dlouhodobého snižování sazeb nebo stabilních úrokových sazeb.

Zastavená jednání mezi USA a Íránem

Americký prezident Donald Trump na platformě Truth Social oznámil, že zcela odmítá íránskou odpověď, kterou předložil pákistánský mediátor, a uvedl: „Právě jsem si přečetl odpověď od takzvaných zástupců Íránu… Vůbec se mi nelíbí. Je to naprosto nepřijatelné.“

Íránský návrh zahrnoval ukončení války na všech frontách, včetně Libanonu, zrušení americké námořní blokády íránských přístavů, povolení íránské kontroly nad Hormuzským průlivem a získání válečných reparací výměnou za pozdější jednání o jaderné otázce.

Íránský prezident Masúd Pezeškijan zaujal vzdorovitý tón a prohlásil, že Írán „neskloní hlavu před nepřítelem“ a že zahájení jednání neznamená kapitulaci před „Trumpovou chamtivostí“.

Izraelský premiér Benjamin Netanjahu v televizním rozhovoru také uvedl, že válka stále pokračuje, protože „je třeba dokončit více práce“.

Úrokové sazby v USA

• Podle pololetní zprávy Federálního rezervního systému zveřejněné v pátek se probíhající válka s Íránem a její dopad na ceny a dodávky ropy dostaly na první místo v seznamu obav o finanční stabilitu.

• Podle nástroje FedWatch agentury CME: trhy v současnosti odhadují 95% pravděpodobnost, že americké úrokové sazby zůstanou na červnovém zasedání nezměněny, zatímco pravděpodobnost snížení sazeb o 25 bazických bodů je 5 %.

• Aby investoři přehodnotili tato očekávání, bedlivě sledují další zveřejnění ekonomických dat z USA a také komentáře představitelů Federálního rezervního systému.

Ceny zlata na evropském trhu v pondělí klesly o téměř 1,5 % a odtáhly se z dvoutýdenních maxim pod tlakem rostoucího amerického dolaru a cen ropy na světových trzích, jelikož mírová jednání mezi Spojenými státy a Íránem se zastavila poté, co Trump odmítl íránskou reakci na americký mírový návrh.

Vyšší ceny ropy obnovují inflační tlak na tvůrce politik Federálního rezervního systému a snižují pravděpodobnost krátkodobého snížení úrokových sazeb v USA, jelikož trhy čekají na další údaje o vývoji v největší světové ekonomice.

Přehled cen

• Ceny zlata dnes: Ceny zlata klesly přibližně o 1,5 % na 4 648,30 USD z otevírací úrovně 4 715,03 USD, přičemž dosáhly denního maxima 4 715,03 USD.

• Při pátečním vypořádání ceny zlata vzrostly o 0,65 % a obnovily tak zisky, které se v předchozí seanci pozastavily v důsledku korekce a výběru zisků z dvoutýdenního maxima 4 764,85 USD za unci.

• Ceny zlata minulý týden vzrostly o 2,2 %, což byl první týdenní nárůst za poslední tři týdny, a to díky nadějím na trvalou mírovou dohodu mezi Spojenými státy a Íránem.

Americký dolar

Dolarový index v pondělí vzrostl o více než 0,3 %, čímž obnovil růst, který v pátek pozastavil, a odráží silnější výkon americké měny vůči koši hlavních a vedlejších měn.

Jak je známo, silnější americký dolar činí zlaté slitky denominované v dolarech méně atraktivními pro držitele jiných měn.

Růst dolaru přichází uprostřed obnovené poptávky po bezpečných investičních zónách kvůli obavám z eskalace vojenské konfrontace mezi Spojenými státy a Íránem, zejména poté, co Teherán odmítl americký mírový návrh.

Zastavená jednání mezi USA a Íránem

Americký prezident Donald Trump na platformě Truth Social oznámil, že zcela odmítá íránskou odpověď předloženou prostřednictvím pákistánského mediátora, a uvedl: „Právě jsem si přečetl odpověď od takzvaných zástupců Íránu… Vůbec se mi nelíbí. Naprosto nepřijatelná.“

Íránský návrh zahrnoval ukončení války na všech frontách, včetně Libanonu, zrušení americké námořní blokády íránských přístavů, povolení íránské kontroly nad Hormuzským průlivem a získání válečných reparací výměnou za pozdější jednání o jaderné dohodě (الملف).

Íránský prezident Masúd Pezeškijan zaujal vzdorovitý tón a prohlásil, že Írán „neskloní hlavu před nepřítelem“ a že zahájení jednání neznamená kapitulaci před „Trumpovou chamtivostí“.

Izraelský premiér Benjamin Netanjahu v televizním rozhovoru také uvedl, že válka stále pokračuje, protože „je třeba dokončit více práce“.

Globální ceny ropy

Globální ceny ropy v pondělí na začátku týdne vyskočily o více než 5 % a směřují k nejvyšším úrovním za několik týdnů uprostřed obav z pokračujícího uzavření Hormuzského průlivu a narušení dodávek ropy.

Není pochyb o tom, že vyšší globální ceny ropy oživují obavy z urychlující se inflace, která by mohla v blízké budoucnosti donutit centrální banky na celém světě ke zvýšení úrokových sazeb, což by znamenalo prudký posun od předválečných očekávání dlouhodobého snižování sazeb nebo stabilních úrokových sazeb.

Úrokové sazby v USA

• Podle pololetní zprávy Federálního rezervního systému zveřejněné v pátek se probíhající válka s Íránem a její dopad na ceny a dodávky ropy dostaly na první místo v seznamu obav o finanční stabilitu.

• Podle nástroje FedWatch agentury CME: trhy v současnosti odhadují 95% pravděpodobnost, že americké úrokové sazby zůstanou na červnovém zasedání nezměněny, zatímco pravděpodobnost snížení sazeb o 25 bazických bodů je 5 %.

• Aby investoři přehodnotili tato očekávání, bedlivě sledují další zveřejnění ekonomických dat z USA a také komentáře představitelů Federálního rezervního systému.

Zlatý výhled

Hlavní analytik trhu společnosti KCM Trade Tim Waterer uvedl: „V současné době vidíme, jak naděje na krátkodobou mírovou dohodu slábnou, zatímco zlato je negativně ovlivněno obnoveným růstem cen ropy.“

Waterer dodal: „V krátkodobém až střednědobém horizontu zůstává rozpětí 4 400 až 4 800 dolarů za unci silně platné, dokud budeme uvízlí v tomto prostředí příměří bez mírové dohody.“

Fond SPDR

Objem akcií SPDR Gold Trust, největšího světového ETF krytého zlatem, se v pátek zvýšil o 0,51 metrické tuny, což představuje druhý denní nárůst v řadě a celkové objemy akcií tak dosáhly 1 033,99 metrických tun.

Euro v pondělí na evropském trhu oslabilo vůči koši světových měn a odklonilo se od svých třítýdenních maxim vůči americkému dolaru, jelikož se investoři zaměřili na nákup americké měny jako nejlepší alternativní investice uprostřed pozastavených jednání mezi Spojenými státy a Íránem a možnosti obnovení vojenských konfrontací na Blízkém východě.

Poté, co vzrostly globální ceny ropy, se zvýšila i pravděpodobnost zvýšení úrokových sazeb v Evropě v červnu. Aby obchodníci přehodnotili tato očekávání, čekají na zveřejnění dalších ekonomických údajů z eurozóny.

Přehled cen

Kurz eura dnes: Euro vůči dolaru kleslo o 0,35 % na 1,1745 USD z páteční uzavírací úrovně 1,1784 USD a dosáhlo denního maxima 1,1772 USD.

Euro zakončilo páteční obchodování s 0,5% růstem vůči dolaru a obnovilo tak zisky, které se předchozí den pozastavily uprostřed korekcí a operací s výběrem zisků z třítýdenního maxima 1,1797 USD.

Euro minulý týden zaznamenalo také týdenní zisk 0,55 % vůči dolaru, což je již druhý týdenní zisk v řadě, podpořený nadějí na dosažení trvalé mírové dohody mezi Spojenými státy a Íránem.

Americký dolar

Dolarový index v pondělí vzrostl přibližně o 0,3 %, čímž obnovil růst, který se v pátek zastavil, a odrážel silnější úrovně americké měny vůči koši světových měn.

K tomuto růstu dochází uprostřed nákupů americké měny jako bezpečného útočiště kvůli obavám z obnovení vojenských konfrontací mezi Spojenými státy a Íránem, zejména poté, co Teherán odmítl americký mírový návrh.

Názory a analýzy

Chris Weston, vedoucí výzkumu ve společnosti Pepperstone Group v Melbourne, uvedl: „Obchodování začínáme v novém týdnu, jak se v poslední době stalo normou, ovlivněno geopolitickými událostmi.“

Stratégové z Barclays Bank uvedli: „Dolar zůstal minulý týden pod tlakem, protože trhy se silně zaměřovaly na vyhlídky na postupné znovuotevření Hormuzského průlivu.“

Jednání mezi USA a Íránem se zastavila

Na platformě „Truth Social“ americký prezident Donald Trump oznámil, že zcela odmítá íránskou odpověď předloženou prostřednictvím pákistánského mediátora, a uvedl: „Právě jsem si přečetl odpověď od takzvaných zástupců Íránu… Nelíbí se mi… je to naprosto nepřijatelné.“

Íránský návrh zahrnoval ukončení války na všech frontách, včetně Libanonu, zrušení americké námořní blokády íránských přístavů, povolení íránské správy Hormuzského průlivu a získání válečných reparací výměnou za pozdější jednání o jaderné otázce.

Íránský prezident Masúd Pezeškijan zaujal vzdorovitý tón a zdůraznil, že jeho země „neskloní hlavu před nepřítelem“ a že zahájení jednání neznamená kapitulaci před „Trumpovou chamtivostí“.

Izraelský premiér Benjamin Netanjahu v televizním rozhovoru prohlásil, že válka stále pokračuje, protože je „před ní ještě hodně práce“.

Globální ceny ropy

Globální ceny ropy v pondělí na začátku týdenního obchodování vzrostly o více než 5 % a směřují k nejvyšším úrovním za několik týdnů uprostřed obav, že Hormuzský průliv zůstane uzavřen a dodávky ropy narušeny.

Není pochyb o tom, že rostoucí ceny ropy na světě oživují obavy z urychlující se inflace, která by mohla v blízké budoucnosti dotlačit globální centrální banky ke zvýšení úrokových sazeb, což by znamenalo prudký posun od předválečných očekávání ohledně snižování úrokových sazeb nebo dlouhodobé stability.

Evropské úrokové sazby

S rostoucími světovými cenami ropy se na peněžním trhu zvýšila pravděpodobnost, že Evropská centrální banka v červnu zvýší evropské úrokové sazby o 25 bazických bodů, ze 45 % na 50 %.

Aby investoři mohli přehodnotit výše uvedené pravděpodobnosti, očekávají zveřejnění dalších ekonomických údajů z eurozóny týkajících se inflace, nezaměstnanosti a úrovně mezd.

Japonský jen v pondělí na asijském trhu oslabil vůči koši hlavních a vedlejších měn, čímž se dále vzdálil od svých tříměsíčních maxim vůči americkému dolaru a obchodoval se v záporném teritoriu, jelikož se investoři zaměřili na nákup americké měny jako nejlepší alternativní investice uprostřed obav z obnovení války s Íránem, zejména poté, co Spojené státy odmítly íránskou reakci na americký mírový návrh.

S rostoucími cenami ropy na světě se znovu objevují obavy z rostoucího inflačního tlaku na tvůrce politik v Bank of Japan, což by je mohlo v blízké budoucnosti donutit ke zvýšení úrokových sazeb, a to až do zveřejnění dalších údajů o vývoji ve čtvrté největší ekonomice světa.

Přehled cen

Směnný kurz japonského jenu dnes: Dolar vůči jenu vzrostl přibližně o 0,35 % na 157,17 ¥ z otevírací úrovně 156,65 ¥ a dosáhl minima 156,52 ¥.

Jen uzavřel páteční obchodování o 0,15 % výše vůči dolaru a obnovil tak zisky, které se předchozí den pozastavily uprostřed korekcí a operací s výběrem zisků z tříměsíčního maxima 155,03 jenů.

Jen minulý týden také zaznamenal týdenní zisk 0,25 % vůči dolaru, což je již druhý týdenní zisk v řadě, a to díky spekulacím o dalších intervencích japonských měnových úřadů na měnovém trhu s cílem podpořit místní měnu.

Americký dolar

Dolarový index v pondělí vzrostl přibližně o 0,3 %, čímž obnovil růst, který se v pátek zastavil, a odrážel silnější úrovně americké měny vůči koši světových měn.

K tomuto růstu dochází uprostřed nákupů americké měny jako bezpečného útočiště kvůli obavám z obnovení vojenských konfrontací mezi Spojenými státy a Íránem, zejména poté, co Teherán odmítl americký mírový návrh.

Jednání mezi USA a Íránem se zastavila

Na platformě „Truth Social“ americký prezident Donald Trump oznámil, že zcela odmítá íránskou odpověď předloženou prostřednictvím pákistánského mediátora, a uvedl: „Právě jsem si přečetl odpověď od takzvaných zástupců Íránu… Nelíbí se mi… je to naprosto nepřijatelné.“

Íránský návrh zahrnoval ukončení války na všech frontách, včetně Libanonu, zrušení americké námořní blokády íránských přístavů, povolení íránské správy Hormuzského průlivu a získání válečných reparací výměnou za pozdější jednání o jaderné otázce.

Íránský prezident Masúd Pezeškijan zaujal vzdorovitý tón a zdůraznil, že jeho země „neskloní hlavu před nepřítelem“ a že zahájení jednání neznamená kapitulaci před „Trumpovou chamtivostí“.

Izraelský premiér Benjamin Netanjahu v televizním rozhovoru prohlásil, že válka stále pokračuje, protože je „před ní ještě hodně práce“.

Globální ceny ropy

Globální ceny ropy v pondělí na začátku týdenního obchodování vzrostly o více než 5 % a směřují k nejvyšším úrovním za několik týdnů uprostřed obav, že Hormuzský průliv zůstane uzavřen a dodávky ropy narušeny.

Není pochyb o tom, že rostoucí ceny ropy na světě oživují obavy z urychlující se inflace, která by mohla v blízké budoucnosti dotlačit globální centrální banky ke zvýšení úrokových sazeb, což by znamenalo prudký posun od předválečných očekávání ohledně snižování úrokových sazeb nebo dlouhodobé stability.

Japonské úrokové sazby

V návaznosti na růst cen ropy se odhad pravděpodobnosti zvýšení úrokových sazeb Bank of Japan o čtvrt procentního bodu na červnovém zasedání zvýšil z 55 % na 60 %.

Aby investoři mohli tyto pravděpodobnosti přehodnotit, čekají na zveřejnění dalších údajů o inflaci, nezaměstnanosti a úrovni mezd v Japonsku.