Ceny hliníku v úterý vzrostly a hlavní cenový spread u kontraktů na Londýnské burze kovů (London Metal Exchange) prudce vzrostl, přičemž tržní ceny potvrdily, že huť v Emirátech bude čelit dlouhému období oprav po íránském útoku, k němuž došlo koncem minulého měsíce.

Cena hliníkového kontraktu s dodávkou do tří měsíců na Londýnské burze kovů (London Metal Exchange) vzrostla o 1,1 % a dosáhla 3 507 dolarů za metrickou tunu v oficiálním otevřeném obchodování.

Společnost Emirates Global Aluminium v pátek uvedla, že obnovení plné výroby v huti Al Taweelah, která v roce 2025 vyprodukovala 1,6 milionu tun litého kovu, může trvat až celý rok poté, co byla po útocích z 28. března nouzově odstavena.

Analytik společnosti Marex Ed Meir ve své poznámce uvedl, že se jedná o relativně dlouhé období prostojů, a dodal, že velké narušení trhu v oblasti Perského zálivu by mohlo v průběhu letošního roku způsobit znatelný deficit na trhu s hliníkem.

Prémie spotového hliníkového kontraktu na Londýnské burze kovů (London Metal Exchange) ve srovnání s tříměsíčním kontraktem dosáhla v úterý 77 dolarů za tunu, což je nejvyšší úroveň od roku 2007, ve srovnání s 61 dolary na konci března, což naznačuje zúžení nabídky dostupné k okamžitému dodání.

Na širších trzích investoři zaujali vyčkávací postoj s blížícím se termínem stanoveným americkým prezidentem Donaldem Trumpem pro dosažení dohody s Íránem, což hrozí eskalací konfliktu.

Zároveň měď na Londýnské burze kovů klesla v oficiálním obchodování o 0,1 % na 12 344 dolarů za tunu, což bylo ovlivněno nárůstem zásob v rámci burzovního systému.

Banka Goldman Sachs v pondělí zvýšila svá očekávání ohledně přebytku mědi na globálním trhu v letošním roce na 490 000 tun oproti předchozímu očekávání 380 000 tun poté, co ekonomové banky odhadli, že růst cen energií by mohl snížit růst globálního HDP o přibližně 0,4 procentního bodu.

Denní data zveřejněná Londýnskou burzou kovů (London Metal Exchange) ukázala, že zásoby mědi v jejích registrovaných skladech vzrostly na 378 775 tun, což je nejvyšší úroveň za osm let, poté, co 2. dubna do Asie, Evropy a Spojených států dorazilo 16 125 tun.

U ostatních kovů obchodovaných na Londýnské burze kovů (London Metal Exchange) vzrostla cena zinku o 1,8 % na 3 322,5 USD za tunu, zatímco olovo se stabilizovalo na 1 933 USD za tunu a na začátku seance dosáhlo nejvyšší úrovně od 11. března.

Naproti tomu cín zlevnil o 0,6 % na 46 000 dolarů za tunu a nikl o 0,5 % na 17 000 dolarů za tunu.

Ceny bitcoinu v úterý klesly pod úroveň 69 000 dolarů, a to s ohledem na pokles ochoty investorů riskovat před termínem, který americký prezident Donald Trump stanovil pro Írán, aby znovu otevřel Hormuzský průliv, jinak bude čelit možnosti vojenské akce.

Největší kryptoměna světa se do 03:06 východního amerického času (07:06 GMT) obchodovala s poklesem o 0,8 % na 68 525,1 USD.

Bitcoin v pondělí krátce vzrostl nad hranici 70 000 dolarů, poháněn optimismem ohledně možnosti dosažení příměří, ale tyto zisky se mu nepodařilo udržet.

Obchodníci se s blížícím se termínem připravují na možnost amerických úderů proti Íránu.

Nálada na trhu se zhoršila poté, co Írán odmítl návrh na příměří podporovaný Spojenými státy a místo toho požadoval širší podmínky, což zvýšilo pravděpodobnost eskalace konfliktu.

Trump varoval, že Írán by mohl být „vymazán ze země“, pokud nedodrží termín, který stanovil na osm hodin večer amerického východního času, čímž signalizoval útoky zaměřené na kritickou infrastrukturu, jako jsou elektrárny a mosty.

Toto napětí vedlo k narušení globálních trhů, jelikož ceny ropy vyskočily nad 110 dolarů za barel v důsledku narušení provozu v Hormuzském průlivu, který je považován za jeden z nejdůležitějších koridorů pro přepravu ropy na světě.

Růst cen energií vedl také k posílení obav ohledně inflace a tlačil investory k tradičním bezpečným přístavům, jako je americký dolar.

V posledním období se Bitcoin stále více pohybuje souběžně s rizikovou apetitem na globálních trzích, jelikož geopolitická rizika zastínila předchozí optimismus ohledně diplomatického pokroku.

Americká inflační data pod drobnohledem

Pozornost investorů se také obrací k americkým ekonomickým datům, zejména k indexu spotřebitelských cen za březen, který má být zveřejněn v pátek.

Očekává se, že růst cen energií spojený s konfliktem na Blízkém východě povede ke zvýšení míry inflace, což může posílit očekávání, že úrokové sazby zůstanou delší dobu vysoké.

Tento scénář může představovat další tlakový faktor na Bitcoin, který se často potýká s obtížemi v prostředí charakterizovaném vysokými úrokovými sazbami.

Ceny kryptoměn dnes: Alternativní měny nadále klesají

Většina alternativních kryptoměn v úterý také klesla a pokračovala ve svých ztrátách uprostřed opatrnosti na trzích.

Ethereum, druhá největší kryptoměna na světě, klesla o 1,5 % na 2 103,92 dolarů.

Ripple, třetí největší kryptoměna, také klesla o 2,4 % na 1,31 USD.

Ceny ropy se v úterý pohybovaly kolem úrovně 110 dolarů za barel, přičemž se blíží termín, který americký prezident Donald Trump stanovil pro Írán, aby znovu otevřel Hormuzský průliv, jinak bude čelit vojenským útokům.

Futures kontrakty na ropu Brent klesly o 95 centů, tj. o 0,9 %, a dosáhly k 9:20 GMT 108,82 USD za barel. Dříve v průběhu seance dosáhly kontrakty na ropu West Texas Intermediate (WTI) nejvyšší úrovně za čtyři týdny, když překročily 116 USD za barel, později však o své zisky přišly a klesly pouze o 11 centů na 112,30 USD.

Ropa WTI se obvykle obchoduje se slevou ve srovnání s ropou Brent, nicméně tento trend se na současném trhu obrátil, protože dodávky s blížícím se dodáním zdražily. To je dáno tím, že benchmarkový kontrakt WTI je s dodávkou v květnu, zatímco kontrakt Brent je s dodávkou v červnu.

Trump dal Íránu lhůtu do osmi hodin večer washingtonského času (půlnoc GMT) k znovuotevření průlivu, kterým obvykle prochází asi pětina světových dodávek ropy. Íránské síly průliv fakticky uzavřely po zahájení amerických a izraelských útoků 28. února.

Trump uvedl, že pokud Teherán nebude vyhovovat, pak bude do středeční půlnoci východního amerického času zničen „každý most v Íránu“ a dodal, že „každá elektrárna v Íránu bude mimo provoz, bude hořet a explodovat a nebude znovu používána“.

V reakci na americký návrh prostřednictvím zprostředkovatele Pákistánu Írán odmítl příměří a potvrdil, že trvalé ukončení války je základní podmínkou, a odmítl tlak na znovuotevření průlivu.

Export řady producentů z Perského zálivu se již propadl kvůli omezením proplutí úžinou, což vedlo k prudkému nárůstu cen ropy. Podle analýzy agentury Reuters dosáhly Írán, Omán a Saúdská Arábie z této situace značných finančních zisků, zatímco ostatní země, které nemají alternativní přepravní trasy, utrpěly ztráty ve výši miliard dolarů.

Očekává se, že Rada bezpečnosti OSN bude v úterý hlasovat o návrhu rezoluce na ochranu obchodní plavby v průlivu, ale ve výrazně oslabené verzi po námitce Číny proti udělení mandátu k použití síly, uvedli diplomaté.

Konflikt také vedl k nárůstu spotových prémií za ropu WTI na rekordní úroveň, přičemž asijské a evropské rafinerie předháněly v kompenzaci dodávek z Blízkého východu.

Ve stejné souvislosti saúdskoarabská ropná společnost Aramco zvýšila oficiální prodejní cenu ropy Arab Light do Asie s dodávkou v květnu a zaznamenala rekordní prémii 19,50 USD za barel nad průměrem Ománu/Dubaje.

Rusko v pondělí oznámilo, že ukrajinské drony zaútočily na terminál Kaspického ropovodného konsorcia na pobřeží Černého moře, který odbavuje přibližně 1,5 % světových dodávek ropy, zatímco ministerstvo energetiky Kazachstánu v úterý potvrdilo, že dodávky ropy přes toto zařízení zůstávají stabilní.

Aliance OPEC+ se v neděli dohodla na zvýšení kvót na produkci ropy v květnu o 206 000 barelů denně, nicméně toto zvýšení může zůstat převážně teoretické, protože někteří klíčoví členové nejsou schopni zvýšit produkci kvůli pokračujícímu uzavření Hormuzského průlivu.

Dolar si v úterý udržel blízko svých nedávných maxim, zatímco obchodníci čekají na termín, který Spojené státy stanovily Íránu pro znovuotevření Hormuzského průlivu pro lodní dopravu, jinak budou čelit útokům na jeho infrastrukturu.

Válka na Blízkém východě a uzavření životně důležitého námořního koridoru v Perském zálivu vedly k prudkému nárůstu cen energií, což investory přimělo k dolaru jako nejúčinnějšímu bezpečnému útočišti, což posílilo moc americké měny, zejména na asijských trzích.

Přestože naděje na dosažení dohody nebo diplomatického průlomu omezovaly nákupy dolarů během velikonočních svátků, trhy zůstaly napjaté a před termínem stanoveným americkým prezidentem Donaldem Trumpem na osm hodin večer východního amerického času chyběl prodejce americké měny.

Japonský jen klesl vůči dolaru na 159,80, což je blízko nejnižší úrovně za několik desetiletí, což jsou úrovně, které donutily japonské úřady k intervenci na trhu v roce 2024.

Brent Donnelly, prezident společnosti Spectra Markets, uvedl: „Trh drží dlouhé pozice v dolaru v očekávání další eskalace, ale výkonnost akcií, zlata a zahraničního jüanu omezuje zisky americké měny.“ Dodal: „V takové situaci je obtížné poskytovat vysoce spolehlivé prognózy... počkáme si do osmé večer, abychom viděli povahu útoků, které Írán nebo Spojené státy a Izrael mezitím mohou zahájit.“

Trump v pondělí prohlásil, že Írán by mohl být „vyhlazen za jednu noc“ a dodal, že tato noc „by mohla být zítra večer“. Slíbil také zničení íránských elektráren a mostů a odmítl obavy, že by to bylo považováno za válečný zločin nebo že by to vedlo k odcizení íránského lidu.

Index amerického dolaru mírně vzrostl o 0,05 % na 100,03 poté, co minulý týden dosáhl 100,64, což je jeho nejvyšší úroveň od května 2025.

Thu Lan Nguyen, vedoucí výzkumu deviz a komodit v Commerzbank, uvedl:

„Íránské vedení, pro mnohé překvapivě, ukázalo svou schopnost vykonávat úplnou kontrolu nad Hormuzským průlivem,“ dodal s tím, že „je již jasné, že Írán hodlá tuto kontrolu využít k naplnění svých dlouhodobých zájmů“.

Írán a Izrael si v úterý vyměnily útoky v době, kdy Teherán odmítá znovu otevřít průliv. Izrael uvedl, že provedl sérii leteckých úderů zaměřených na infrastrukturu íránské vlády, zatímco obranné systémy zachytily íránské rakety nad Izraelem a Saúdskou Arábií.

Euro se stabilizovalo téměř na 1,1535 USD, zatímco trhy očekávají tři zvýšení úrokových sazeb Evropskou centrální bankou do konce roku, a to s ohledem na potvrzení připravenosti představitelů banky jednat v boji proti inflaci.

Člen Evropské centrální banky Dimitar Radev varoval, že inflační očekávání v eurozóně by mohla růst rychlejším tempem než dříve, což vyžaduje, aby banka byla připravena rychle zvýšit úrokové sazby, pokud se objeví trvalé cenové tlaky.

Pokud jde o australský a novozélandský dolar, které v důsledku eskalace bojů a íránských útoků na energetickou infrastrukturu na Blízkém východě koncem března prudce klesly, sice se zotavily z nejnižších úrovní, ale zůstaly slabé na 0,6912, respektive 0,57 dolaru.

Jihokorejský won se stále obchoduje nad úrovní 1500 vůči dolaru, což je úroveň, která dříve nebyla zaznamenána s výjimkou krizí, jako byla globální finanční krize v roce 2009 a krize na konci devadesátých let. Indonéská rupie také klesla na rekordně nízkou úroveň, zatímco čínský juan si udržel relativní stabilitu, kterou zaznamenal v březnu.

Analytici z Commonwealth Bank of Australia uvedli, že dolar by mohl v krátkodobém horizontu mírně klesnout kvůli optimismu, že Spojené státy by mohly ukončit válku s Íránem. Dodali však:

„Ve válce jsou tři strany: Spojené státy, Izrael a Írán. Pro globální ekonomiku a měnové trhy je důležité, zda je Hormuzský průliv otevřený, či nikoli. Odchod Spojených států z konfliktu neznamená jeho znovuotevření.“