Ceny niklu během pátečního obchodování vzrostly a prodloužily si tak zisky již pátou seanci po sobě poté, co největší niklový důl na světě v Indonésii obdržel pro letošní rok mnohem menší produkční kvótu, což zvýšilo obavy o dodávky.

Referenční tříměsíční kontrakt na nikl na Londýnské burze kovů (London Metal Exchange) ve středu dosáhl 17 980 dolarů, což je nejvyšší úroveň od 30. ledna.

Francouzská těžební společnost Eramet uvedla, že její projekt PT Weda Bay Nickel – společný podnik s čínskou společností Tsingshan a indonéskou společností PT Antam – obdržel počáteční produkční kvótu ve výši 12 milionů tun ropy pro rok 2026, což je pokles z 32 milionů tun ropy v roce 2025, a dodala, že požádá o přezkum zvýšení kvóty.

Po delším období nízkých cen nikl za poslední tři měsíce vyskočil přibližně o 18,6 % a 25. ledna dosáhl nejvyšší úrovně za více než tři roky poté, co se Indonésie – největší světový producent niklové rudy – zavázala omezit dodávky.

Nitesh Shah, stratég pro komodity ve společnosti WisdomTree, uvedl, že Indonésie „jasně uznává svou cenovou sílu“ a poznamenal, že její kontrola nad přibližně 60 % světové produkce ji činí „vlivnější na trhu s ropou než OPEC“. Dodal, že Jakarta si uvědomila, že k zajištění silných příjmů nemusí produkovat nadměrně.

Navzdory tomu Mezinárodní studijní skupina pro nikl očekává letos přebytek 261 000 tun, zatímco zpráva o pozicích na futures kontraktech na LME ukázala, že jeden účastník drží v únorovém kontraktu krátkou pozici, která představuje 20 % až 29 % celkového otevřeného zájmu.

Slabší americký dolar podpořil i další základní kovy, což komodity denominované v dolarech učinilo atraktivnějšími pro držitele jiných měn.

V obchodování k 16:26 GMT klesly spotové kontrakty na nikl o 3,3 % na 16,8 tisíce dolarů za tunu.

Bitcoin se v pátek obchodoval poblíž úrovně 67 000 dolarů, čímž pokračoval ve svém nedávném pomalém tempu a směřoval k čtvrtému týdennímu poklesu v řadě, jelikož investoři zaujali opatrný postoj uprostřed celkové slabosti vysoce rizikových aktiv.

Největší kryptoměna světa k 9:37 ET (14:37 GMT) klesla přibližně o 1 % na 66 988,0 USD poté, co v předchozí seanci klesla na minima poblíž 65 000 USD.

Bitcoin je nyní na cestě k týdenní ztrátě zhruba 5 % – což je jeho čtvrtý týdenní pokles v řadě. Token se tento týden potýkal s trvalým růstem poté, co se odrazil od dřívějších minim, než se opět propadl k úrovni podpory zaznamenané minulý týden poblíž 60 000 dolarů.

Bitcoin pod tlakem uprostřed globálního výprodeje technologických akcií; inflace v USA se v lednu zpomalila

Averze k riziku se rozšířila na finančních trzích, přičemž technologické akcie na Wall Street přes noc klesly a asijské akcie v pátek oslabily, jelikož širší výprodej negativně ovlivnil náladu investorů.

Obavy spojené s narušením trhu způsobeným umělou inteligencí se ve čtvrtek znovu objevily, přičemž došlo k masivnímu prodeji akcií softwarových a informačních technologií, jelikož investoři zpochybňovali, do jaké míry by automatizace a nové nástroje umělé inteligence mohly podkopat tradiční obchodní modely a zdroje příjmů.

Mezitím nejnovější zpráva o indexu spotřebitelských cen v USA, zveřejněná v pátek, ukázala, že inflační tlaky v lednu polevily více, než se očekávalo, což nabízí první signály, že cenové prostředí v USA by se mohlo stabilizovat.

Celkový index spotřebitelských cen (CPI) meziročně vzrostl o 2,4 %, což je o 0,3 procentního bodu méně než v prosinci, jak vyplývá z údajů zveřejněných v pátek Úřadem statistiky práce (Bureau of Labor Statistics). Tato úroveň vrací inflaci zpět do rozmezí, které bylo zaznamenáno krátce poté, co prezident Donald Trump v dubnu 2025 oznámil široká cla na dovoz z USA.

Jádrové ceny – které nezahrnují potraviny a energie – meziročně vzrostly o 2,5 %, což odpovídá očekávání ekonomů ve výši 2,5 % pro obě měření.

Meziměsíčně se celkové ceny sezónně očištěné zvýšily o 0,2 %, zatímco jádrové ceny vzrostly o 0,3 %. Ekonomové očekávali u obou ukazatelů růst o 0,3 %.

Slabší než očekávaná inflace pomohla zvýšit tržní očekávání ohledně uvolnění politiky Federálního rezervního systému. Obchodníci s futures zvýšili pravděpodobnost snížení sazeb v červnu na přibližně 83 %, uvádí nástroj CME FedWatch.

Začátkem tohoto týdne ukázaly silné údaje o zaměstnanosti v USA solidní růst počtu pracovních míst mimo zemědělství a pokles míry nezaměstnanosti, což snížilo naděje na krátkodobé snížení sazeb.

Tato zpráva také omezila optimismus na trhu a přispěla k utlumenému obchodování s Bitcoinem a dalšími spekulativními aktivy.

Lídři kryptoměnového průmyslu se připojují k poradnímu výboru pro inovace CFTC

Americká Komise pro obchodování s komoditními futures jmenovala do svého nového poradního výboru pro inovace několik špičkových manažerů kryptoměnového průmyslu, což zdůrazňuje rostoucí roli agentury v dohledu nad trhy s digitálními aktivy.

Výbor zahrnuje:

Generální ředitel Coinbase Brian Armstrong

Generální ředitel společnosti Ripple Brad Garlinghouse

Generální ředitel Robinhoodu Vladimir Tenev

Generální ředitel společnosti Uniswap Labs Hayden Adams

Výbor bude poskytovat poradenství v oblasti nově vznikajících technologií, jako je blockchain a umělá inteligence, a jejich prolínání s deriváty a kryptoměnovými trhy.

Tento krok přichází v době, kdy americké úřady pracují na vyjasnění regulačních rámců pro digitální aktiva, s obecným očekáváním, že CFTC bude hrát ústřední roli při formování budoucích pravidel kryptoměnového trhu.

Ceny kryptoměn dnes: Altcoiny vykazují slabou výkonnost

Většina altcoinů se v pátek obchodovala také mírně níže.

Ethereum, druhá největší kryptoměna na světě, klesla o necelé 1 % na 1 973,31 dolarů.

XRP, třetí největší kryptoměna, klesla o 0,8 % na 1,38 USD.

Ceny zlata v pátek na evropském obchodování vzrostly a obnovily tak včerejší dočasně pozastavené růsty. Posunuly se zpět blízko k obchodování nad 5 000 dolary za unci, přičemž růst je omezován silnějším americkým dolarem vůči koši světových měn.

Silná data z amerického trhu práce snížila pravděpodobnost, že Federální rezervní systém v březnu příštího roku sníží americké úrokové sazby. Investoři čekají na zveřejnění klíčových údajů o inflaci v USA později dnes, aby tato očekávání přehodnotili.

Přehled cen

Ceny zlata dnes: zlato vzrostlo o 1,55 % na 4 997,43 USD z otevírací úrovně 4 921,70 USD a dosáhlo minima 4 886,63 USD.

Při čtvrtečním vypořádání ceny zlata klesly o 3,2 % v důsledku korekcí a výběru zisků poté, co předchozí den dosáhly dvoutýdenního maxima 5 119,21 dolarů za unci.

americký dolar

Dolarový index v pátek vzrostl o 0,1 % a udržel si tak zisky již čtvrtou seanci po sobě. Zároveň se zotavil z dvoutýdenních minim a odráží silnější úrovně americké měny vůči koši světových měn.

Tento nárůst následoval po zveřejnění silných dat z amerického trhu práce, která snížila pravděpodobnost krátkodobého snížení úrokových sazeb Federálním rezervním systémem.

Úroková sazba v USA

Americká ekonomika v prosinci loňského roku vytvořila více pracovních míst, než se očekávalo, přičemž míra nezaměstnanosti klesla a průměrný hodinový výdělek vzrostl.

V návaznosti na tato čísla a podle nástroje CME FedWatch se tržní cena za ponechání amerických úrokových sazeb beze změny na březnovém zasedání zvýšila ze 79 % na 95 %, zatímco cena za snížení sazby o 25 bazických bodů klesla z 21 % na 5 %.

Údaje o inflaci v USA

Aby obchodníci přehodnotili výše uvedená očekávání, čekají dnes na zveřejnění klíčových údajů o inflaci v USA za leden, které by měly ovlivnit vývoj měnové politiky Federálního rezervního systému v letošním roce.

Výhled na zlato

Kyle Rodda, analytik společnosti Capital.com, uvedl, že trh se zlatem sice bude v průběhu času udržovat vzestupný trend, ale vzhledem k současné prudké volatilitě a těmto zvýšeným úrovním signalizujícím směr trhu velké pohyby jednoznačně urychlují cenovou dynamiku.

Rodda dodal, že ceny drahých kovů přes noc klesly spolu s akciemi, aniž by je podpořil žádný významný ekonomický katalyzátor, a poznamenal, že masivní prodej, k němuž došlo přes noc, byl jasně způsoben obnovenými obavami z dopadu umělé inteligence.

SPDR

Objem akcií SPDR Gold Trust, největšího světového ETF krytého zlatem, ve čtvrtek klesl o přibližně 5,14 metrických tun, čímž se celkový objem snížil na 1 076,18 metrických tun, což je nejnižší úroveň od 15. ledna.

Euro v pátek v evropském obchodování oslabilo vůči koši světových měn a prodloužilo si tak ztráty vůči americkému dolaru již čtvrtý den po sobě. Důvodem bylo oživení americké měny po zveřejnění silných údajů o americkém trhu práce.

Prezidentka Evropské centrální banky Christine Lagardeová bagatelizovala dopad kurzu eura na směřování měnové politiky s tím, že nedávný růst měny již byl zahrnut do současných inflačních prognóz.

Přehled cen

• Kurz eura dnes: euro vůči dolaru kleslo o 0,1 % na 1,1858 USD z dnešní otevírací úrovně 1,1870 USD a dosáhlo maxima 1,1873 USD.

Euro ve čtvrtek uzavřelo obchodování s poklesem necelých 0,1 % vůči dolaru, což je již třetí denní ztráta v řadě, a to poté, co data ukázala pokles týdenních žádostí o podporu v nezaměstnanosti v USA.

americký dolar

Dolarový index v pátek vzrostl o 0,1 % a udržel si tak zisky již čtvrtou seanci v řadě. Zároveň se zotavil z dvoutýdenních minim a odráží vyšší hodnoty americké měny vůči koši světových měn.

Silná data z amerického trhu práce snížila pravděpodobnost, že Federální rezervní systém v březnu příštího roku sníží americké úrokové sazby. Investoři dnes očekávají zveřejnění klíčových údajů o inflaci v USA za leden, aby tato očekávání přehodnotili.

Podle nástroje FedWatch agentury CME: tržní ocenění za ponechání amerických úrokových sazeb beze změny na březnovém zasedání je v současné době na 95 %, zatímco ocenění za snížení sazeb o 25 bazických bodů je 5 %.

Christine Lagardeová

Po zasedání Evropské centrální banky k tématu měnové politiky minulý týden prezidentka Christine Lagardeová zlehčila obavy ohledně dopadu směnného kurzu eura vůči dolaru na směr měnové politiky banky a zdůraznila, že nedávné pohyby měn nepředstavují zásadní posun vyžadující úpravu politiky.

Lagardeová uvedla, že euro v poslední době vzrostlo, ale zůstává v očekávaném rozmezí a že dopady tohoto růstu již byly zohledněny v současných inflačních prognózách, a zdůraznila, že měnová politika bude i nadále primárně závislá na datech, nikoli pouze na volatilitě směnného kurzu.

Lagardeová potvrdila, že ECB pečlivě sleduje směnný kurz eura, a poznamenala, že současná síla jednotné měny pomáhá omezovat importovanou inflaci a mohla by podpořit dosažení cílů bez nutnosti dalšího zpřísňování.

Evropská úroková sazba

• Oceňování pravděpodobnosti, že ECB na březnovém zasedání sníží úrokové sazby o 25 bazických bodů, na peněžním trhu zůstává pod 30 %.

• Aby investoři mohli tyto pravděpodobnosti přehodnotit, očekávají další ekonomické údaje eurozóny o inflaci, nezaměstnanosti a mzdách.