Ceny hliníku v úterý vystoupaly na nejvyšší úroveň za více než čtyři roky, a to kvůli rostoucím cenám oxidu hlinitého – klíčové suroviny – a přetrvávajícím obavám z omezení dodávek v důsledku snížených dodávek od producentů z Perského zálivu.

Tříměsíční hliník na Londýnské burze kovů (London Metal Exchange) během oficiálního obchodování vzrostl o 0,8 % na 3 680 dolarů za tunu poté, co dosáhl 3 707,5 dolarů, což je nejvyšší úroveň od 24. března 2022.

Rekordního maxima 4 073,5 dolarů za tunu dosáhl tento kov 7. března 2022, kdy se trhy vyrovnávaly s bezprostředními důsledky ruské invaze na Ukrajinu.

Hlavní podporu cen hliníku v úterý poskytl 5% nárůst zářijových futures kontraktů na oxid hlinitý na Šanghajské burze futures, které se vyšplhaly na nejvyšší úrovně od začátku května uprostřed obav o dodávky bauxitu z Guineje.

Guinea, největší světový producent bauxitu, zvažuje zavedení exportních kvót pro těžební společnosti, protože rostoucí náklady na dopravu zatěžují státní příjmy. Agentura Bloomberg s odvoláním na vládního úředníka uvedla, že Guinea očekává, že novou politiku dokončí v průběhu června.

Tyto obavy se přidaly k tlaku, který již pramenil z klesajících dodávek od producentů v oblasti Perského zálivu v důsledku války s Íránem, což minulý týden udrželo prémii za hotovostní kontrakty na hliník na Londýnské burze kovů nad referenční cenou 71 dolarů za tunu, což signalizovalo napjaté podmínky pro okamžité dodávky.

Analytici společnosti Citigroup ve zprávě z minulého týdne uvedli, že konflikt na Blízkém východě způsobil největší šok pro dodávky hliníku za nejméně 50 let, letos urychlil pokles zásob o zhruba 3 miliony tun, a to i přes to, že zásoby jsou již na historicky nejnižších úrovních, a zároveň přiměl investory k intenzivnějším nákupům futures kontraktů.

V obchodování s ostatními kovy na Londýnské burze kovů (London Metal Exchange) klesla cena mědi během oficiálního obchodování o 0,4 % na 13 610 dolarů za tunu. Podle údajů od průmyslového orgánu zaznamenal globální trh s rafinovanou mědí v období leden až březen přebytek 396 000 tun.

Cena zinku také vzrostla o 1 % na 3 577 dolarů za tunu, olovo vzrostlo o 0,2 % na 2 015 dolarů, cín vzrostl o 0,5 % na 54 450 dolarů, zatímco nikl klesl o 0,8 % na 18 760 dolarů za tunu.

Dříve během seance dosáhly ceny mědi, zinku a cínu na Londýnské burze kovů nejvyšších úrovní od poloviny května, zatímco olovo dosáhlo nejvyšší úrovně od konce ledna.

Ceny zlata v úterý v evropském obchodování ztratily více než 1 % a obnovily tak ztráty, které byly včera dočasně zastaveny, pod tlakem silnějšího amerického dolaru a rostoucích globálních cen ropy poté, co Spojené státy zahájily vojenské údery na íránské lokality, což vyvolalo pochybnosti o mírových jednáních mezi Washingtonem a Teheránem.

Obnovený růst cen ropy oživil obavy z inflace ve Spojených státech, což vyvíjí další tlak na tvůrce politik Federálního rezervního systému a posiluje očekávání zvýšení úrokových sazeb v USA do konce letošního roku.

Přehled cen

• Ceny zlata dnes: Ceny zlata klesly o 1,15 % na 4 518,36 USD z otevírací úrovně 4 570,55 USD a dosáhly maxima 4 580,36 USD.

• Při pondělním vypořádání vzrostly ceny zlata o 1,35 %, což představuje první nárůst za poslední tři seance, a to díky rostoucímu sbližování mezi Spojenými státy a Íránem.

americký dolar

Dolarový index v úterý vzrostl o přibližně 0,2 %, čímž obnovil zisky, které v předchozí seanci pozastavil, a opět se dostal na nejvyšší úroveň za šest týdnů, což odráží růst americké měny vůči koši hlavních a vedlejších měn.

Poptávka po dolaru jako bezpečném přístavu se obnovila poté, co nové americké útoky na Írán zvýšily pochybnosti o možnosti dosažení dohody o znovuotevření životně důležitého Hormuzského průlivu a ukončení tříměsíční íránské války.

Globální ceny ropy

Globální ceny ropy v úterý vzrostly o více než 3 % a začaly se zotavovat z pětitýdenních minim, a to uprostřed obnovených obav, že Hormuzský průliv by mohl zůstat uzavřený pro ropné tankery, zejména poté, co americká armáda provedla údery uvnitř Íránu.

Nejnovější vývoj v íránské válce

• Spojené státy zahájily obranné údery na lodě a raketové základny v Íránu.

• Americké ústřední velení (CENTCOM) oznámilo, že k úderům došlo poté, co byly monitorovány pohyby íránských lodí určených k nasazení nových námořních min v Hormuzském průlivu s cílem ohrozit lodní dopravu, a také raketových stanovišť, která by mohla zacílit na americká válečná letadla.

• Íránské tiskové agentury potvrdily, že slyšely silné exploze v Bandar Abbásu a pobřežních oblastech.

• Íránské úřady potvrdily, že „situace je plně pod kontrolou“, čímž signalizovaly svůj závazek k příměří navzdory porušování ze strany USA.

• Mluvčí íránského ministerstva zahraničí uvedl, že dohoda mezi USA a Íránem není na spadnutí.

• Íránská delegace vedená hlavním vyjednavačem Mohammadem Bagherem Ghalibafem a ministrem zahraničí Abbásem Araghchim je na návštěvě Dauhá, kde bude vést další jednání o potenciální mírové dohodě se Spojenými státy.

Úrokové sazby v USA

• Podle nástroje FedWatch skupiny CME Group trhy v současné době počítají s 56% pravděpodobností, že Federální rezervní systém v prosinci zvýší úrokové sazby, oproti něco málo přes 16 % na začátku května.

• Trhy v současné době odhadují 99% pravděpodobnost, že úrokové sazby v USA zůstanou na červnovém zasedání nezměněny, zatímco pravděpodobnost zvýšení sazeb o 25 bazických bodů je 1 %.

• Investoři bedlivě sledují další ekonomická data z USA spolu s komentáři představitelů Federálního rezervního systému, aby tato očekávání přehodnotili.

Výhled na zlato

Kelvin Wong, analytik trhu pro Asii a Tichomoří ve společnosti OANDA, uvedl: „I kdyby bylo mezi Spojenými státy a Íránem dosaženo mírové dohody, škody způsobené na ropných těžebních zařízeních na Blízkém východě by mohly zabránit rychlému návratu toků ropy z regionu do zbytku světa k normálu.“

Fond SPDR

Objem zlata v SPDR Gold Trust, největším světovém burzovně obchodovaném fondu krytém zlatem, zůstal v pondělí prakticky nezměněn a celkové zásoby se udržely na 1 034,85 metrických tunách, což je nejnižší úroveň od 8. května.

Euro v úterý v evropském obchodování oslabilo vůči koši světových měn, čímž obnovilo své ztráty, které včera dočasně zastavilo vůči americkému dolaru, a posunulo se k nejslabším úrovním za šest týdnů pod negativním tlakem poté, co Spojené státy zahájily obranné útoky na íránské lodě a raketové základny.

Po zprávách v médiích se zvýšila pravděpodobnost, že Evropská centrální banka na svém příštím červnovém zasedání zvýší úrokové sazby. Investoři čekají na další ekonomická data z eurozóny, aby mohli tato očekávání přehodnotit.

Přehled cen

• Kurz eura dnes: Euro vůči dolaru kleslo o 0,1 % na 1,1630 USD z dnešní otevírací úrovně 1,1640 USD a dosáhlo maxima 1,1643 USD.

• Euro zakončilo pondělní obchodování s růstem přibližně 0,35 % vůči dolaru, což je jeho první zisk za poslední tři seance, a to v rámci pokusů o zotavení z šestitýdenního minima na 1,1576 USD.

• Kromě nákupní aktivity z nižších úrovní se euro zotavilo uprostřed optimismu, že Spojené státy a Írán se možná blíží k mírové dohodě o ukončení války na Blízkém východě.

americký dolar

Dolarový index v úterý vzrostl o 0,1 %, čímž obnovil zisky, které v předchozí seanci pozastavil, a opět se dostal na nejvyšší úroveň za šest týdnů, což odráží růst americké měny vůči koši světových měn.

Poptávka po dolaru jako bezpečném přístavu se obnovila poté, co nové americké útoky na Írán zvýšily pochybnosti o možnosti dosažení dohody o znovuotevření životně důležitého Hormuzského průlivu a ukončení tříměsíční íránské války.

Globální ceny ropy

Globální ceny ropy se v úterý odrazily o více než 2 % a začaly se zotavovat z pětitýdenních minim, a to uprostřed obnovených obav, že by Hormuzský průliv mohl zůstat uzavřený pro ropné tankery, zejména poté, co americká armáda zaměřila útoky na íránské lodě a odpalovací místa raket.

Nejnovější vývoj v íránské válce

• Spojené státy zahájily obranné údery na lodě a raketové základny v Íránu.

• Americké ústřední velení (CENTCOM) oznámilo, že k úderům došlo poté, co byly monitorovány pohyby íránských lodí s cílem umístit nové námořní miny v Hormuzském průlivu s cílem ohrozit lodní dopravu, a také raketové základny, které by mohly zacílit na americké válečné letouny.

• Íránské tiskové agentury potvrdily, že slyšely silné exploze v Bandar Abbásu a pobřežních oblastech.

• Íránské úřady potvrdily, že „situace je plně pod kontrolou“, čímž signalizují svůj závazek k příměří navzdory porušování ze strany USA.

• Mluvčí íránského ministerstva zahraničí uvedl, že dohoda mezi USA a Íránem není na spadnutí.

• Íránská delegace vedená hlavním vyjednavačem Mohammadem Bagherem Ghalibafem a ministrem zahraničí Abbásem Araghčím je na návštěvě Dauhá, kde bude vést další jednání o potenciální mírové dohodě se Spojenými státy.

Názory a analýzy

Charu Chanana, hlavní investiční stratég společnosti Saxo v Singapuru, uvedl: „Trhy oprávněně projevují určitý optimismus, protože i pouhá možnost znovuotevření Hormuzského průlivu snižuje hlavní rizika spojená s ropou, inflací a globálním růstem.“

Chanana dodal: „Optimismus kolem jednání by se neměl zaměňovat s trvalou deeskalací. Skutečným testem není samotná hlavní dohoda, ale to, zda se ropné tankery mohou volně plavit, zda klesnou pojistné a zda se toky energie vrátí k normálu.“

Evropské úrokové sazby

• Zdroje agentury Reuters z minulého týdne: Evropská centrální banka s vysokou pravděpodobností v červnu zvýší úrokové sazby, a to vzhledem k inflačním očekáváním, která se směřují k nežádoucímu scénáři.

• Peněžní trhy v současné době odhadují pravděpodobnost, že Evropská centrální banka v červnu příštího roku zvýší úrokové sazby o 25 bazických bodů, na zhruba 60 %.

• Investoři očekávají další ekonomická data z eurozóny týkající se inflace, nezaměstnanosti a mezd, aby mohli přehodnotit výše uvedená očekávání.

Japonský jen v úterý v asijském obchodování oslabil vůči koši hlavních i vedlejších měn, čímž obnovil své ztráty, které včera dočasně zastavil vůči americkému dolaru, a vrátil se k nejnižším úrovním za poslední tři týdny. K tomu přispěla obnovená poptávka po americké měně jako bezpečném útočišti, zejména poté, co Spojené státy zahájily obranné útoky na lodě a raketové základny v Íránu.

Zdroje potvrdily, že tato porušení neovlivní průběh pokročilých mírových jednání mezi Washingtonem a Teheránem, jelikož pokračuje intenzivní diplomatické úsilí o dosažení komplexní dohody, která by zajistila deeskalaci a stabilitu na Blízkém východě.

Přehled cen

• Směnný kurz japonského jenu dnes: Dolar vůči jenu vzrostl o 0,1 % na 159,00 ¥ z dnešní otevírací úrovně 158,88 ¥ a dosáhl minima 158,81 ¥.

• Jen zakončil pondělní obchodování s 0,2% růstem vůči dolaru, což je jeho první zisk za poslední tři seance, a to v rámci zotavení z třítýdenního minima na úrovni 159,34 jenů.

• Kromě nákupní aktivity z nižších úrovní se jen zotavil uprostřed optimismu, že Spojené státy a Írán se blíží k mírové dohodě o ukončení války na Blízkém východě.

americký dolar

Dolarový index v úterý vzrostl o 0,1 %, čímž obnovil zisky, které v předchozí seanci pozastavil, a opět se dostal na nejvyšší úroveň za šest týdnů, což odráží růst americké měny vůči koši světových měn.

Poptávka po dolaru jako bezpečném přístavu se obnovila poté, co nové americké útoky na Írán zvýšily pochybnosti o možnosti dosažení dohody o znovuotevření životně důležitého Hormuzského průlivu a ukončení tříměsíční íránské války.

Globální ceny ropy

Globální ceny ropy se v úterý odrazily o více než 2 % a začaly se zotavovat z pětitýdenních minim, a to uprostřed obnovených obav, že by Hormuzský průliv mohl zůstat uzavřený pro ropné tankery, zejména poté, co americká armáda zaměřila útoky na íránské lodě a odpalovací místa raket.

Nejnovější vývoj v íránské válce

• Spojené státy zahájily obranné údery na lodě a raketové základny v Íránu.

• Americké ústřední velení (CENTCOM) oznámilo, že k úderům došlo poté, co byly monitorovány pohyby íránských lodí určených k nasazení nových námořních min v Hormuzském průlivu s cílem ohrozit lodní dopravu, a také raketových stanovišť, která by mohla zacílit na americká válečná letadla.

• Íránské tiskové agentury potvrdily, že slyšely silné exploze v Bandar Abbásu a pobřežních oblastech.

• Íránské úřady potvrdily, že „situace je plně pod kontrolou“, čímž signalizují svůj závazek k příměří navzdory porušování ze strany USA.

• Mluvčí íránského ministerstva zahraničí uvedl, že dohoda mezi USA a Íránem není na spadnutí.

• Íránská delegace vedená hlavním vyjednavačem Mohammadem Bagherem Ghalibafem a ministrem zahraničí Abbásem Araghchim je na návštěvě Dauhá, kde bude vést další jednání o potenciální mírové dohodě se Spojenými státy.

Dodatečný japonský rozpočet

Premiérka Sanae Takaiči v pondělí oznámila, že Japonsko zvýší svůj rozpočet o 19 miliard dolarů na podporu cen pohonných hmot a na pomoc při zmírňování rostoucích životních nákladů spojených s důsledky íránské války.

Takaichi potvrdila, že dodatečný rozpočet bude financován prostřednictvím dluhopisů kryjících deficit, ale dodala, že se domnívá, že toto opatření lze zavést „bez ovlivnění trhu s vládními dluhopisy“.

Japonské úrokové sazby

• Tržní ocenění pravděpodobnosti zvýšení úrokových sazeb o čtvrt procentního bodu na zasedání v červnu příštího roku je v současné době stabilní kolem 60 %.

• Investoři čekají na další údaje o inflaci, nezaměstnanosti a úrovni mezd v Japonsku, aby mohli tyto pravděpodobnosti přehodnotit.