Bitcoin v pondělí mírně klesl a obchodoval se pod úrovní 90 000 dolarů, protože chuť k riziku zůstala slabá a trhy před týdnem plným dat a několika rozhodnutími centrálních bank dominoval vyčkávací přístup.

Největší kryptoměna světa klesla o 0,4 % a do 01:54 východního amerického času (06:54 GMT) se obchodovala na hodnotě 89 768,6 USD.

Bitcoin se obchoduje v úzkém rozpětí před zveřejněním klíčových dat z USA

Bitcoin se v posledních seancích potýkal s nalezením jasného směru, protože investoři se zdrželi otevírání nových pozic před sérií významných ekonomických zpráv z USA, které by měly hrát důležitou roli při formování očekávání úrokových sazeb.

Trhy očekávají data z amerického trhu práce, týdenní žádosti o podporu v nezaměstnanosti, listopadové údaje o inflaci a také předběžné údaje o indexu PMI za prosinec, aby zjistily signály o síle americké ekonomiky.

V centru pozornosti jsou také komentáře členů Federálního rezervního systému Stevena Mirana a Christophera J. Wallera, protože investoři hledají vodítka ohledně názorů tvůrců politik na budoucí vývoj úrokových sazeb.

Nadcházející zasedání centrálních bank tento týden dále ovlivnila sentiment vůči rizikovým aktivům, jelikož se očekávají rozhodnutí o měnových politikách Bank of Japan, Bank of England a Evropské centrální banky.

Očekává se, že tato rozhodnutí ovlivní globální podmínky likvidity, které zůstávají klíčovým faktorem pohybu cen kryptoměn.

Nedávný vývoj ceny bitcoinu, poznamenaný úzkými obchodními rozpětími a slabou dynamikou, odráží širší pocit opatrnosti převládající na globálních finančních trzích.

HashKey získal v Hongkongu 206 milionů dolarů – Bloomberg

Agentura Bloomberg v pondělí informovala, že společnost HashKey Holdings Ltd, provozovatel největší hongkongské licencované kryptoměnové burzy, získala 1,6 miliardy hongkongských dolarů (přibližně 206 milionů dolarů) poté, co se při své primární veřejné nabídce akcií nacenila blízko horní hranice uvedeného rozpětí.

Společnost prodala 240,6 milionu akcií za cenu 6,68 hongkongských dolarů za akcii, což se blíží horní hranici cenového rozpětí 5,95–6,95 hongkongských dolarů, uvedly zdroje obeznámené s touto záležitostí, které citovala agentura Bloomberg.

Zpráva dále uvádí, že poptávka investorů několikanásobně překročila počet nabízených akcií.

Ceny kryptoměn dnes: Altcoiny utlumené uprostřed nálady vyhýbání se riziku

Většina hlavních altcoinů v pondělí vykázala utlumený výkon a obchodovala se v úzkých rozpětích v širším prostředí zaměřeném na vyhýbání se rizikům.

Ethereum, druhá největší kryptoměna na světě, vzrostla o 1 % na 3 141,92 dolarů.

Mezitím XRP, třetí největší kryptoměna podle tržní kapitalizace, klesla o 0,6 % na 2,00 USD.

Ceny ropy se v pondělí téměř nezměnily, investoři zvažovali narušení dodávek spojené s rostoucím napětím mezi Spojenými státy a Venezuelou oproti obavám z nadměrné nabídky a potenciálnímu dopadu mírové dohody mezi Ruskem a Ukrajinou.

Futures kontrakty na ropu Brent klesly do 13:01 GMT o 0,20 dolaru, tj. o 0,33 %, na 60,92 dolaru za barel, zatímco americká ropa West Texas Intermediate klesla o 0,21 dolaru, tj. o 0,37 %, na 57,23 dolaru za barel.

Oba benchmarkové kontrakty minulý týden klesly o více než 4 %, a to pod tlakem očekávání globálního přebytku dodávek ropy v roce 2026.

John Evans, analytik společnosti PVM, uvedl, že postupný pokles cen ropy a jejich přechod na nejnižší úrovně od začátku měsíce na hlavních futures burzách minulý týden mohl být prudší, nebýt toho, že Spojené státy zvýšily tlak v souvislosti s Venezuelou.

Data o přepravě, dokumenty a námořní zdroje ukázaly, že vývoz venezuelské ropy prudce klesl poté, co Spojené státy minulý týden zabavily ropný tanker a uvalily nové sankce na přepravní společnosti a plavidla obchodující s tímto latinskoamerickým producentem.

Trhy bedlivě sledují vývoj a jeho potenciální dopad na dodávky ropy poté, co agentura Reuters informovala, že Spojené státy po zabavení tankeru hodlají zadržet další plavidla přepravující venezuelskou ropu, což zvyšuje tlak na prezidenta Nicoláse Madura.

V souvisejícím vývoji ukrajinský prezident Volodymyr Zelenskij během pětihodinových rozhovorů s americkými vyslanci v Berlíně v neděli nabídl, že odstoupí od snahy své země o vstup do NATO, přičemž jednání by měla pokračovat v pondělí.

Americký vyslanec Steve Witkoff uvedl, že „bylo dosaženo velkého pokroku“, aniž by poskytl další podrobnosti.

Jakákoli potenciální mírová dohoda by mohla nakonec vést k vyšším dodávkám ruské ropy, na kterou v současné době uvalují sankce západní země.

Tsuyoshi Ueno, hlavní ekonom výzkumného institutu NLI, uvedl, že mírová jednání mezi Ruskem a Ukrajinou se pohybují mezi optimismem a opatrností, zatímco napětí mezi Venezuelou a Spojenými státy roste, což vyvolává obavy z možného narušení dodávek.

Zároveň očekávání přebytku nabídky nadále negativně ovlivňovala ceny.

Výzkumná jednotka komodit společnosti JPMorgan v sobotu ve zprávě uvedla, že očekávané přebytky ropy v roce 2025 se v letech 2026 a 2027 pravděpodobně dále zvýší, přičemž se předpokládá, že globální růst nabídky ropy do roku 2026 trojnásobně převýší růst poptávky.

Japonský jen v pondělí posílil před všeobecně očekávaným zvýšením úrokových sazeb v Japonsku koncem tohoto týdne, jelikož se trhy orientují v nabitém kalendáři rozhodnutí centrálních bank a klíčových ekonomických dat z USA, která by mohla pomoci utvářet krátkodobý výhled politiky Federálního rezervního systému.

Jen naposledy posílil o zhruba 0,6 % a obchodoval se těsně pod 155 jeny za dolar, čímž navázal na počáteční zisky poté, co Bank of Japan uvedla, že většina dotázaných japonských společností očekává, že růst mezd ve fiskálním roce 2026 bude zhruba v souladu s nárůstem zaznamenaným v aktuálním fiskálním roce.

Samostatný, bedlivě sledovaný průzkum ukázal, že obchodní sentiment mezi hlavními japonskými výrobci vzrostl v průběhu tří měsíců končících prosincem na nejvyšší úroveň za čtyři roky.

Zvýšení sazeb v pátek je považováno za téměř jisté, což dává jenu výhodu vůči dolaru, který by mohl čelit tlaku z očekávání, že americké úrokové sazby by mohly být začátkem příštího roku sníženy. Obchodníci s měnami, kteří si jen půjčovali k investicím do aktiv denominovaných v dolarech s vyšším výnosem, jako jsou americké technologické akcie, nyní mohou tyto pozice v carry trade shledat méně atraktivními.

Lee Hardman, měnový stratég společnosti MUFG, uvedl, že pokračující síla jenu do konce roku bude pravděpodobně záviset na aktualizovaných prognózách japonské centrální banky, rozhodnutí o zvýšení sazeb a také na vnějších podmínkách. Dodal, že hlubší výprodej amerických technologických a umělé inteligence by mohl jen podpořit narušením příznivých podmínek pro carry trade financované jenem.

Jinde by tento týden měly o měnové politice rozhodnout jak Bank of England, tak i Evropská centrální banka.

Trhy téměř plně počítají se snížením úrokových sazeb Bank of England, jelikož inflace ve Spojeném království začíná vykazovat známky zmírňování, zatímco očekávání naznačují, že ECB ponechá sazby beze změny. Obchodníci také začali spekulovat o možnosti zvýšení sazeb ECB v roce 2026.

Libra se udržela na 1,33865 USD, zatímco euro se téměř nezměnilo na 1,1737 USD.

Joseph Capurso, vedoucí oddělení mezinárodní a udržitelné ekonomiky v Commonwealth Bank of Australia, uvedl, že rozhodnutí Bank of England bude obzvláště zajímavé. Poznamenal, že rozhodnutí bude pravděpodobně vyvážené, a dodal, že nadcházející údaje o inflaci tento týden by mohly částečně snížit cenu pro další snížení sazeb.

V úterý budou zveřejněna data o růstu mezd ve Spojeném království a ve středu údaje o spotřebitelské inflaci.

Klíčová data z USA, která se objevují

Zveřejnění zpožděných ekonomických dat z USA, odložených kvůli uzavření vlády, by mělo investorům nabídnout dlouho očekávaný přehled o největší světové ekonomice. Listopadová zpráva o zaměstnanosti je naplánována na úterý, údaje o inflaci budou následovat ve čtvrtek.

Sim Moh Siong, měnový stratég Bank of Singapore, uvedl, že nadcházející data jsou relativně zastaralá a zkreslená uzavřením ekonomiky, což vytváří značný šum. Dodal, že tvůrci politik budou pravděpodobně čísla interpretovat s větší opatrností než obvykle a zaměří se místo toho na širší trend na americkém trhu práce.

Federální rezervní systém, který je stále hluboce rozdělený, minulý týden snížil úrokové sazby, ačkoli předseda Jerome Powell naznačil, že náklady na půjčky pravděpodobně v blízké budoucnosti dále neklesnou, dokud nebude jasnější ekonomická situace.

Americký prezident Donald Trump v pátek prohlásil, že se přiklání k tomu, aby do čela centrální banky v příštím roce jmenoval buď bývalého guvernéra Fedu Kevina Warshe, nebo ředitele Národní ekonomické rady Kevina Hassetta.

V Asii zveřejněná data ukázala, že čínská průmyslová produkce a maloobchodní tržby v listopadu rostly nejpomalejším tempem za více než rok, což dále zvyšuje výzvy, kterým čelí tvůrci politik, kteří hledají nové způsoby, jak udržet dynamiku 19bilionové ekonomiky.

Australský dolar, často používaný jako likvidní zástupce jüanu, klesl o 0,1 % na 0,665 USD, zatímco jüan v tuzemsku posílil na nejvyšší úroveň za více než rok, a to na 7,047 jüanu za dolar.

Ceny zlata na evropském trhu v pondělí vzrostly, přičemž si udržely zisky již pátý den po sobě a přiblížily se k novým dvouměsíčním maximům, k čemuž přispěla slabá výkonnost amerického dolaru vůči koši světových měn.

Trhy očekávají v úterý zveřejnění klíčových údajů z amerického trhu práce, zejména říjnové zprávy o zaměstnanosti, která byla dříve odložena kvůli uzavření vlády USA. Očekává se, že zpráva poskytne jasné vodítka o budoucím směřování měnové politiky Federálního rezervního systému v roce 2026.

Přehled cen

• Ceny zlata dnes: Zlato vzrostlo přibližně o 1,2 % na 4 349,35 USD z otevírací úrovně 4 299,39 USD a dosáhlo minima na 4 295,84 USD.

• Při pátečním vypořádání ceny zlata vzrostly o 0,45 %, což představuje čtvrtý denní růst v řadě, a dosáhly dvouměsíčního maxima 4 353,59 USD za unci.

• Drahý kov minulý týden zaznamenal týdenní zisk 2,4 %, což je jeho druhý týdenní nárůst za poslední tři týdny, a to díky výsledkům zasedání Federálního rezervního systému.

Americký dolar

Index amerického dolaru v pondělí klesl o více než 0,1 % a opět se přiblížil k nejnižším úrovním za dva měsíce, což odráží pokračující slabost americké měny vůči koši světových měn.

Jak je dobře známo, slabší americký dolar činí zlaté slitky v dolarové ceně atraktivnějšími pro kupující, kteří drží jiné měny.

Americký dolar zůstává pod negativním tlakem od zasedání Federálního rezervního systému minulý týden, poté co výsledek nebyl tak jestřábí, jak trhy očekávaly, což oživilo sázky na pokračování cyklu snižování federálních sazeb v roce 2026.

Úrokové sazby v USA

• Federální rezervní systém minulý týden snížil úrokové sazby o 25 bazických bodů na 3,75 %, což je nejnižší úroveň od září 2022. Jedná se o třetí snížení amerických úrokových sazeb v řadě.

• Rozhodnutí nebylo jednomyslné, 9 členů hlasovalo pro snížení a 3 proti. Dva členové preferovali ponechání sazeb beze změny, zatímco jeden člen prosazoval větší snížení o 50 bazických bodů.

• Podle nástroje FedWatch agentury CME je pravděpodobnost ponechání amerických úrokových sazeb beze změny na lednovém zasedání v roce 2026 76 %, zatímco pravděpodobnost snížení o 25 bazických bodů je odhadována na 24 %.

• Investoři v současné době počítají se dvěma sníženími sazeb v USA v průběhu příštího roku, zatímco prognózy Federálního rezervního systému ukazují pouze na jedno snížení o 25 bazických bodů.

• Aby investoři přehodnotili tato očekávání, bedlivě sledují další zveřejnění ekonomických dat z USA spolu s komentáři představitelů Federálního rezervního systému.

• Zpráva o zaměstnanosti v USA za říjen by měla být zveřejněna v úterý a očekává se, že poskytne přesvědčivé důkazy o tempu růstu největší světové ekonomiky během čtvrtého čtvrtletí, které bylo silně ovlivněno nejdelším uzavřením vlády v historii USA.

Zlatý výhled

Tržní analytik pro asijsko-pacifický region společnosti OANDA Kelvin Wong uvedl, že poptávka po zlatě pravděpodobně zůstane silná i před zveřejněním údajů o počtu pracovních míst v mimozemědělském sektoru v USA.

Wong dodal, že známky slabosti na americkém trhu práce povedou k omezení výnosů krátkodobých dluhopisů a dále oslabí dolar, což podpoří růst ceny zlata směrem k rozmezí 4 380–4 440 dolarů po silném odrazu od zóny podpory 4 243 dolarů za unci.

Fond SPDR

Objem zlata v SPDR Gold Trust, největším světovém ETF krytém zlatem, se v pátek zvýšil o 2,29 metrické tuny, což představuje druhý denní nárůst v řadě. Celkové zásoby tak dosáhly 1 053,12 metrické tuny, což je nejvyšší úroveň od 20. října.