Ceny bitcoinu v úterý klesly kvůli výběru zisků, což digitální aktivum stáhlo zpět z historického maxima nad 123 000 USD zaznamenaného včera.

Toto přichází v době, kdy se trhy připravují na klíčový týden legislativní aktivity v americkém krypto sektoru, kdy bude v Kongresu hlasováno o několika důležitých návrzích zákonů.

Cena kryptoměny se po vítězství amerického prezidenta Donalda Trumpa ve volbách meziročně více než zdvojnásobila.

Trump je všeobecně známý svým příznivým postojem k digitálním aktivům. O Bitcoinu hovořil již dříve během své kampaně a jeho rodina spustila vlastní krypto projekt a token, což vyvolalo etické debaty o jeho důsledcích.

Dan Coatsworth, investiční analytik společnosti AJ Bell, řekl: „Donald Trump hovořil o tom, že z Ameriky udělá kryptoměnové hlavní město světa, a trh nyní doufá, že se tato slova stanou skutečností.“

Dodal: „Nedávný vývoj ceny Bitcoinu naznačuje, že obchodníci očekávají od tohoto ‚kryptotýdne‘ něco velkého, jelikož token vzrostl za pouhých pět dní o téměř 10 %. Odráží to vlnu FOMO (strachu z promeškání) – opakující se vzorec, kdykoli Bitcoin dominuje titulkům.“

Pokračoval: „Nadšenci kryptoměn jsou přesvědčeni, že toto je budoucnost financí. Přestože investoři, vlády a korporace silně podporují situaci, situace zůstává nejistá a existuje více otázek než odpovědí.“

Co je to „Týden kryptoměn“ v USA?

Kongres bude tento týden hlasovat o několika klíčových legislativních návrzích, které by mohly formovat budoucnost digitálních aktiv v USA. Podle A. J. Bella mezi hlavní návrhy zákonů patří:

1. Zákon o jasnosti

Celý název: Zákon o jasnosti trhu s digitálními aktivy

Tento návrh zákona si klade za cíl vytvořit jasný regulační rámec pro digitální aktiva, včetně kryptoměn.

2. Zákon o géniích

Celý název: Zákon o národním založení a pokynech pro stablecoiny v USA

Tento návrh zákona by vytvořil první federální regulační rámec pro stablecoiny – digitální měny vázané na tradiční měny, jako je americký dolar.

Senát schválil návrh zákona minulý měsíc, což představuje významný krok vpřed v regulaci digitálních aktiv. Nyní čeká na schválení Sněmovnou reprezentantů a zastánci kryptoměn doufají v rychlé schválení.

Tento zákon je významný, protože by umožnil soukromým společnostem vydávat stablecoiny. Amazon i Walmart projevily zájem stát se prvními emitenty.

3. Zákon o CBDC

Celý název: Zákon o digitální měně centrální banky proti dohledu

Tento návrh zákona má za cíl zakázat Federálnímu rezervnímu systému vydávat digitální měnu centrální banky (CBDC) kvůli obavám, že by se mohla stát nástrojem vládního dohledu.

K 14:14 GMT klesl Bitcoin na CoinMarketCap o 3,2 % a obchodoval se za 118 000 dolarů.

Ceny ropy v úterý klesly poté, co oznámení amerického prezidenta Donalda Trumpa o 50denní lhůtě pro ukončení války na Ukrajině a zabránění sankcím zmírnilo krátkodobé obavy o dodávky.

Futures kontrakty na ropu Brent k 10:03 GMT klesly o 32 centů, tj. 0,5 %, na 68,89 USD za barel. Americká ropa West Texas Intermediate (WTI) klesla o 44 centů, tj. 0,7 %, na 66,54 USD.

Giovanni Staunovo, analytik komodit v UBS, řekl: „Důraz byl kladen na Donalda Trumpa. Existovaly obavy, že by se na Rusko okamžitě zaměřil sankcemi, ale nyní povolil dodatečnou 50denní lhůtu.“

Dodal: „Obavy z bezprostředního zpřísnění na trhu opadly. To je hlavní věc.“

Ceny ropy zpočátku kvůli vyhlídce sankcí vzrostly, ale po oznámení 50denní lhůty pro odklad se vzdaly, což vzbudilo naději, že se sankcím podaří zabránit.

V úterý zveřejněné zprávě analytici ING uvedli: „Pokud Trump zavede navrhované sankce, drasticky to změní výhled trhu s ropou.“

Poznamenali, že „Čína, Indie a Turecko jsou největšími odběrateli ruské ropy. Budou muset zvážit výhody nákupu zlevněné ruské ropy oproti nákladům na svůj export do USA.“

Trump v pondělí oznámil dodávky nových zbraní Ukrajině a v sobotu prohlásil, že od 1. srpna zavede 30% cla na většinu dovozu z Evropské unie a Mexika, čímž přidal podobné hrozby i pro další země.

Cla zvyšují riziko zpomalení globálního hospodářského růstu, což by mohlo snížit poptávku po palivech a stlačit ceny ropy níže.

Data zveřejněná v úterý ukázala, že čínská ekonomika ve druhém čtvrtletí zpomalila a trhy se připravují na slabší druhou polovinu roku v důsledku klesajícího exportu, klesajících cen a přetrvávající slabé spotřebitelské důvěry.

Tony Sycamore, analytik společnosti IG, uvedl: „Hospodářský růst Číny předčil očekávání, a to především díky silné fiskální podpoře a zrychlené produkci a vývozu před zavedením amerických cel.“

Dodal: „Dnešní slabá data z Číny mají přímý dopad na komodity, včetně železné rudy a ropy.“

Generální tajemník Organizace zemí vyvážejících ropu (OPEC) mezitím podle zpráv ruských médií uvedl, že poptávka po ropě zůstane během třetího čtvrtletí roku „velmi silná“, což by mělo v krátkodobém horizontu pomoci udržet rovnováhu na trhu.

Americký dolar se v úterý před zveřejněním údajů o inflaci ve Spojených státech, které by měly obchodníkům poskytnout vodítko ohledně krátkodobých vyhlídek úrokových sazeb, udržel těsně pod svým třítýdenním maximem vůči koši měn.

Dolar v posledních týdnech získal podporu z postupného růstu výnosů amerických státních dluhopisů, jelikož investoři sledují možnost, že předseda Federálního rezervního systému Jerome Powell bude muset předčasně opustit svůj úřad uprostřed opakované kritiky ze strany amerického prezidenta Donalda Trumpa.

Euro, britská libra a švýcarský frank se mezitím mírně zotavily ze ztrát zaznamenaných předchozího dne, a to před zveřejněním série ekonomických údajů později dnes, včetně údajů o inflaci v USA a indexu důvěry německých investorů.

Euro vzrostlo o 0,2 % na 1,1688 USD, čímž ukončilo čtyřdenní sérii ztrát.

Roberto Cobo, stratég společnosti BBVA, uvedl: „Zveřejnění údajů o indexu spotřebitelských cen (CPI) v USA dnes bude klíčovým okamžikem pro směnný kurz EUR/USD.“

Vysvětlil, že pokud budou data o inflaci silnější, než se očekávalo, posílí to argumenty Fedu pro odložení snižování sazeb a poskytne to krátkodobou podporu dolaru. Pokud však data zklamou, bude pro Fed těžší ospravedlnit vyčkávací postoj, který může vést k poklesu dolaru.

Dolar se vůči japonskému jenu téměř nezměnil na 147,71 jenu, poté, co se dříve dotkl 147,89 jenů – nejvyšší úrovně od 23. června.

Dolarový index – který měří výkonnost americké měny vůči šesti hlavním měnám, včetně jenu a eura – mírně klesl na 98,003, což je méně než jeho noční maximum 98,136, nejvyšší hodnota od 25. června.

Jerome Powell dříve uvedl, že v důsledku cel očekává letos v létě růst inflace, což znamená, že Federální rezervní systém by mohl ponechat úrokové sazby beze změny až do pozdějšího konce roku.

Podle průzkumu agentury Reuters ekonomové očekávají, že celková inflace meziročně vzroste na 2,7 %, oproti 2,4 % v předchozím měsíci, zatímco jádrová inflace by měla vzrůst z 2,8 % na 3,0 %.

James Kniveton, senior dealer s měnami ve společnosti Convera, v poznámce pro klienta napsal: „Pokud se inflace neprojeví nebo zůstane stagnující, mohou vyvstat otázky ohledně nedávného rozhodnutí Fedu nesnižovat sazby, což by mohlo zesílit volání po uvolňování měnové politiky.“

Dodal: „Výzvy z Bílého domu ke změně vedení Fedu by mohly růst.“

Trump v pondělí obnovil svou kritiku Powella a zopakoval, že úrokové sazby by měly být na úrovni 1 % nebo nižší, namísto současného rozmezí 4,25 % až 4,50 %.

Na futures trzích obchodníci očekávají, že Fed do konce roku sníží úrokové sazby o přibližně 50 bazických bodů, přičemž k prvnímu snížení – o čtvrt bodu – pravděpodobně dojde v září.

Jinde měny jen málo reagovaly na data o HDP Číny, která v posledním čtvrtletí vykázala růst o 5,2 %, čímž překonala očekávání analytiků – což je známkou určité odolnosti tváří v tvář americkým clům.

Analytici však varovali před skrytou slabostí a rostoucími riziky koncem tohoto roku, což by mohlo Peking přimět k rozšíření stimulačních programů.

Čínský juan v zahraničním obchodování mírně klesl na 7,1766 za dolar, než se mírně zotavil na 7,175.

Britská libra také vzrostla o 0,2 % na 1,1687 USD před každoročním projevem v Mansion House, který dnes přednese guvernér Bank of England Andrew Bailey k londýnskému finančnímu sektoru spolu s britskou kancléřkou Rachel Reevesovou.

Ceny zlata na evropském trhu v úterý vzrostly a po dočasné pauze z předchozího dne obnovily své zisky a přiblížily se nejvyšší úrovni za tři týdny, což podpořil současný pokles hladiny amerického dolaru na devizovém trhu.

Toto se děje před zveřejněním klíčových údajů o inflaci ve Spojených státech později dnes, které poskytnou jasné vodítka ohledně pravděpodobnosti snížení úrokových sazeb v USA v druhé polovině letošního roku.

Cena

• Ceny zlata dnes: Ceny zlata vzrostly přibližně o 0,7 % na 3 365,65 USD z otevírací úrovně 3 343,57 USD a nejnižší úroveň dosáhly na 3 341,33 USD.

• Po pondělním vypořádání ztratily ceny zlata 0,35 % – což byla první ztráta za poslední čtyři dny – v důsledku korekce a výběru zisků poté, co se dříve během seance dosáhly třítýdenního maxima 3 375,01 USD za unci.

Americký dolar

Dolarový index v úterý klesl o 0,2 %, čímž se snížil z nejvyšší úrovně za poslední tři týdny na 98,14 bodu, což odráží pokles kurzů amerických měn vůči koši hlavních i vedlejších měn.

Kromě realizace zisků dolar oslabuje kvůli neochotě budovat nové dlouhé pozice před zveřejněním klíčových údajů o inflaci v USA.

Úrokové sazby v USA

• Americký prezident Donald Trump v pondělí obnovil svou kritiku předsedy Federálního rezervního systému Jeromea Powella a prohlásil, že úrokové sazby by měly být na úrovni 1 % nebo nižší.

• Podle nástroje FedWatch od skupiny CME: Pravděpodobnost snížení úrokové sazby o 25 bazických bodů na červencovém zasedání je v současné době odhadována na 5 %, zatímco pravděpodobnost udržení sazeb na stejné úrovni je 95 %.

• Pravděpodobnost snížení sazby o 25 bazických bodů na zářijovém zasedání je v současné době odhadována na 62 %, zatímco pravděpodobnost nezměny je 38 %.

• Podle údajů z Londýnské burzy cenných papírů obchodníci v současné době počítají se snížením sazeb o přibližně 50 bazických bodů do konce roku, přičemž první snížení o čtvrt procentního bodu se očekává v říjnu.

Údaje o inflaci v USA

Aby obchodníci mohli přehodnotit výše uvedené pravděpodobnosti, očekávají zveřejnění klíčových údajů o inflaci v USA za červen později dnes, u nichž se očekává, že významně ovlivní směr měnové politiky Federálního rezervního systému.

V 13:30 GMT se očekává, že index spotřebitelských cen (CPI) v červnu vykáže meziroční nárůst o 2,6 % oproti 2,4 % v květnu, zatímco jádrový index spotřebitelských cen (CPI) by měl meziročně vzrůst o 3,0 % oproti 2,8 % v předchozím měsíci.

Výhled pro výkonnost zlata

• Hlavní analytik trhu ve společnosti KCM Trade, Tim Waterer, uvedl: „Zlato se v minulosti ukázalo jako preferované aktivum během rostoucího napětí ohledně cel a pohyb drahého kovu směrem k 3 350 USD je důkazem opakování tohoto trendu.“

• Dodal: „Růst výnosů amerických státních dluhopisů a posilování amerického dolaru však vytvořily nepříznivé faktory... a aby zlato dále rostlo směrem k 3 400 USD, může být za předpokladu absence jakýchkoli zintenzivňujících se geopolitických událostí nutný pokles hodnoty amerického dolaru nebo výnosů státních dluhopisů.“