Bitcoin klesá na 63 000 dolarů, globální výprodej rizik zasáhl kryptoměny

Bitcoin a širší trh s kryptoměnami v úterý prudce poklesly, protože výprodeje na asijských akciových trzích, které byly podmíněny technologiemi, oslabily poptávku po rizikovějších aktivech a investoři se před rozhodnutím Federálního rezervního systému stali opatrnějšími.

Přibližně v 13:43 GMT se Bitcoin obchodoval za téměř 63 400 USD, což je pokles o 2,8 % za posledních 24 hodin. Největší kryptoměna klesla z intradenního maxima poblíž 65 550 USD a krátce se přiblížila k 63 000 USD, protože prodejní tlak zesílil.

Ethereum utrpělo větší ztráty, kleslo o 4,1 % na přibližně 1 883 dolarů, zatímco Solana klesla o 4,7 % na 72,90 dolarů.

XRP také klesl o přibližně 4,6 % na 1,05 USD, zatímco BNB se ukázala jako relativně odolnější a sklouzla přibližně o 1,1 % na 566 USD.

Celková hodnota trhu s kryptoměnami klesla na zhruba 2,17 bilionu dolarů, což představuje pokles přibližně o 2,4 % za 24 hodin, jelikož se ztráty rozložily na většinu hlavních digitálních aktiv.

Kryptoměny dosáhly propadu na asijském trhu

Pokles se zrychlil spolu s dramatickým výprodejem asijských technologických akcií.

Jihokorejský index Kospi klesl přibližně o 10 %, zatímco Japonsko a Tchaj-wan také utrpěly prudké ztráty, protože investoři prodávali akcie společností souvisejících s polovodiči a umělou inteligencí.

Ačkoli kryptoměny fungují nezávisle na tradičních burzách, Bitcoin a další významné tokeny se v obdobích tržního stresu stále častěji chovají jako vysoce riziková technologická aktiva.

Když investoři sníží expozici vůči akciím a dalším spekulativním investicím, kryptoměny často čelí podobnému prodejnímu tlaku, protože obchodníci se přesouvají k hotovosti, státním dluhopisům a dalším obranným aktivům.

Bitcoin nicméně během úterního poklesu překonal několik hlavních altcoinů, což odráží jeho tendenci přitahovat poměrně silnější poptávku, když se podmínky na krypto trhu zhorší.

Podíl Bitcoinu na celkovém trhu s kryptoměnami se pohyboval kolem 58,7 %, zatímco Ethereum představovalo zhruba 10,4 %.

Ethereum a altcoiny utrpěly hlubší ztráty

Výraznější pokles Etherea, Solany a XRP ukázal, že investoři jsou stále méně ochotni držet aktiva s větší volatilitou než Bitcoin.

Ethereum kleslo o více než 4 % na zhruba 1 883 dolarů, což je během 24 hodin o více než jeden procentní bod méně než Bitcoin.

Směnný kurz ETH vůči Bitcoinu také poklesl o více než 3 %, což naznačuje, že Ethereum ztrácí hodnotu nejen vůči dolaru, ale i vůči Bitcoinu.

Cena Solany klesla na přibližně 72,90 USD, což je pokles o 4,7 %, zatímco XRP klesl na téměř 1,05 USD po ztrátě zhruba 4,6 %.

Širší ústup naznačoval, že investoři v bitcoinu pouze neinkasovali zisky. Kapitál naopak opouštěl trh s kryptoměnami ve větší míře, přičemž největší ztráty absorbovaly rizikovější altcoiny.

Rozhodnutí Federálního rezervního systému dominuje sentimentu

Investoři se také zdráhali zaujímat velké pozice předtím, než Federální rezervní systém ukončí své zasedání o měnové politice.

Ceny kryptoměn jsou velmi citlivé na změny očekávání ohledně úrokových sazeb v USA, protože vyšší sazby mají tendenci posilovat dolar a snižovat atraktivitu aktiv, která negenerují úroky ani předvídatelné peněžní toky.

Očekávání, že by Federální rezervní systém mohl zachovat restriktivní politický postoj, proto omezila poptávku po Bitcoinu, a to i přesto, že geopolitické napětí na Blízkém východě vykazovalo známky uvolnění.

Nižší geopolitické riziko by za normálních okolností podpořilo spekulativní trhy. V úterý však obavy ohledně úrokových sazeb a globálního výprodeje technologií převážily nad pozitivním efektem uvolnění napětí.

Bitcoin zůstává uvězněn pod hranicí 65 000 dolarů

Bitcoin se opakovaně potýkal s udržením zisků nad 65 000 USD, přičemž každý pokus o zotavení přitahoval obnovené prodeje.

Kryptoměna se v pondělí obchodovala za téměř 65 300 dolarů, než v úterý klesla na 63 400 dolarů, což představuje pokles o téměř 2 000 dolarů za méně než jeden den.

Oblast kolem 63 000 dolarů se nyní stala důležitou krátkodobou úrovní. Dlouhodobý pokles pod tuto hranici by mohl vystavit Bitcoin dalším ztrátám, zejména pokud Federální rezervní systém vydá restriktivnější sdělení, než investoři očekávají.

Naopak, oživení nad 65 000 USD by mohlo zmírnit okamžitý prodejní tlak a povzbudit obchodníky k testování vyšších úrovní odporu.

Prozatím však trh zůstává v defenzivní pozici. Pokles Bitcoinu o 2,8 %, ztráta Etherea o 4,1 % a zhruba 2,4% pokles celkového trhu s kryptoměnami ukazují, že investoři snižují riziko před jednou z nejdůležitějších událostí měnové politiky uplynulého týdne.

Ceny ropy v úterý prodloužily svůj prudký pokles a klesly na nejnižší úrovně za více než týden, jelikož investoři uvolnili geopolitickou rizikovou prémii, která se nahromadila během nedávného konfliktu mezi Spojenými státy a Íránem.

Přibližně k 12:07 GMT se futures kontrakty na ropu Brent obchodovaly za téměř 86,68 USD za barel, což představuje pokles o 1,68 USD, tj. o 1,90 %, zatímco americká ropa West Texas Intermediate klesla na 81,33 USD za barel, což představuje ztrátu 1,28 USD, tj. o 1,55 %.

Poklesy následovaly po těžkých pondělních ztrátách, které obě benchmarky ponechaly hluboko pod maximy dosaženými během minulého týdne, kdy cena vzrostla nad 100 dolarů za barel, kdy na světových energetických trzích panovaly obavy z vážného narušení dodávek.

Diplomacie nahrazuje strach

Největším katalyzátorem úterního poklesu byl rostoucí optimismus, že Spojené státy a Írán by se mohly posunout směrem k diplomatickému řešení namísto obnovené vojenské eskalace.

Prezident Donald Trump uvedl, že Washington vede s Íránem „dobré rozhovory“ a naznačil, že existuje šance na dosažení dohody, ačkoli varoval, že pokud jednání selžou, mohly by být obnoveny vojenské údery.

Zároveň zprávy naznačují, že Omán získal podporu několika států Perského zálivu pro návrh, který by Íránu umožnil vybírat dobrovolné tranzitní poplatky přes Hormuzský průliv, což by nabídlo potenciální cestu k obnovení normální lodní dopravy přes jeden z nejdůležitějších ropných koridorů na světě.

Vyhlídka na zlepšení diplomatických vztahů povzbudila obchodníky ke snížení značné geopolitické prémie, která byla v posledních dvou týdnech obsažena v cenách ropy.

Obavy z dodávek se začínají zmírňovat

Přestože aktivita lodní dopravy přes Hormuzský průliv zůstává pod normální úrovní, investoři si stále více věří, že úplné uzavření trasy je méně pravděpodobné.

Průliv spotřebovává zhruba pětinu světové ropy, což z jakéhokoli narušení činí jedno z největších rizik, kterým energetický trh čelí.

Obchodníci se i přesto začínají zaměřovat na možnost, že by se vývoz ropy mohl postupně normalizovat, pokud budou jednání nadále pokračovat.

Tato změna nálady převážila nad skutečností, že bezpečnostní rizika na celém Blízkém východě zůstávají zvýšená.

Rizika nezmizela

Navzdory prudkému poklesu cen ropy se geopolitické napětí nepodařilo zcela vyřešit.

Lodní doprava přes Rudé moře i nadále čelí bezpečnostním hrozbám a útoky spojené se skupinami podporovanými Íránem zůstávají problémem pro regionální energetickou infrastrukturu.

Saúdská Arábie rovněž potvrdila, že její rafinerie v Džizánu byla po nedávném útoku dronem uzavřena, což zdůrazňuje, že rizika pro dodávky zcela nezmizela.

Investoři se však v současné době domnívají, že tyto hrozby pravděpodobně nezpůsobí rozsáhlé narušení dodávek, kterých se trhy obávaly ještě před pár dny.

Co bude dál?

Obchodníci s ropou budou i nadále sledovat diplomatický vývoj mezi Washingtonem a Teheránem, protože jakýkoli neúspěch v jednáních by mohl rychle zvrátit nedávný pokles.

Zároveň se pozornost zaměří i na nadcházející data o zásobách v USA a rozhodnutí Federálního rezervního systému o měnové politice, což by mohlo ovlivnit očekávání hospodářského růstu a budoucí poptávky po ropě.

Prozatím trh vysílá jasný signál: investoři se domnívají, že pravděpodobnost velkého narušení dodávek klesla, a rychle odstraňují geopolitickou prémii, která minulý týden vytlačila ceny ropy nad 100 dolarů.

Ceny ropy v úterý prodloužily svůj prudký pokles a klesly na nejnižší úrovně za více než týden, jelikož investoři uvolnili geopolitickou rizikovou prémii, která se nahromadila během nedávného konfliktu mezi Spojenými státy a Íránem.

Přibližně k 12:07 GMT se futures kontrakty na ropu Brent obchodovaly za téměř 86,68 USD za barel, což představuje pokles o 1,68 USD, tj. o 1,90 %, zatímco americká ropa West Texas Intermediate klesla na 81,33 USD za barel, což představuje ztrátu 1,28 USD, tj. o 1,55 %.

Poklesy následovaly po těžkých pondělních ztrátách, které obě benchmarky ponechaly hluboko pod maximy dosaženými během minulého týdne, kdy cena vzrostla nad 100 dolarů za barel, kdy na světových energetických trzích panovaly obavy z vážného narušení dodávek.

Diplomacie nahrazuje strach

Největším katalyzátorem úterního poklesu byl rostoucí optimismus, že Spojené státy a Írán by se mohly posunout směrem k diplomatickému řešení namísto obnovené vojenské eskalace.

Prezident Donald Trump uvedl, že Washington vede s Íránem „dobré rozhovory“ a naznačil, že existuje šance na dosažení dohody, ačkoli varoval, že pokud jednání selžou, mohly by být obnoveny vojenské údery.

Zároveň zprávy naznačují, že Omán získal podporu několika států Perského zálivu pro návrh, který by Íránu umožnil vybírat dobrovolné tranzitní poplatky přes Hormuzský průliv, což by nabídlo potenciální cestu k obnovení normální lodní dopravy přes jeden z nejdůležitějších ropných koridorů na světě.

Vyhlídka na zlepšení diplomatických vztahů povzbudila obchodníky ke snížení značné geopolitické prémie, která byla v posledních dvou týdnech obsažena v cenách ropy.

Obavy z dodávek se začínají zmírňovat

Přestože aktivita lodní dopravy přes Hormuzský průliv zůstává pod normální úrovní, investoři si stále více věří, že úplné uzavření trasy je méně pravděpodobné.

Průliv spotřebovává zhruba pětinu světové ropy, což z jakéhokoli narušení činí jedno z největších rizik, kterým energetický trh čelí.

Obchodníci se i přesto začínají zaměřovat na možnost, že by se vývoz ropy mohl postupně normalizovat, pokud budou jednání nadále pokračovat.

Tato změna nálady převážila nad skutečností, že bezpečnostní rizika na celém Blízkém východě zůstávají zvýšená.

Rizika nezmizela

Navzdory prudkému poklesu cen ropy se geopolitické napětí nepodařilo zcela vyřešit.

Lodní doprava přes Rudé moře i nadále čelí bezpečnostním hrozbám a útoky spojené se skupinami podporovanými Íránem zůstávají problémem pro regionální energetickou infrastrukturu.

Saúdská Arábie rovněž potvrdila, že její rafinerie v Džizánu byla po nedávném útoku dronem uzavřena, což zdůrazňuje, že rizika pro dodávky zcela nezmizela.

Investoři se však v současné době domnívají, že tyto hrozby pravděpodobně nezpůsobí rozsáhlé narušení dodávek, kterých se trhy obávaly ještě před pár dny.

Co bude dál?

Obchodníci s ropou budou i nadále sledovat diplomatický vývoj mezi Washingtonem a Teheránem, protože jakýkoli neúspěch v jednáních by mohl rychle zvrátit nedávný pokles.

Zároveň se pozornost zaměří i na nadcházející data o zásobách v USA a rozhodnutí Federálního rezervního systému o měnové politice, což by mohlo ovlivnit očekávání hospodářského růstu a budoucí poptávky po ropě.

Prozatím trh vysílá jasný signál: investoři se domnívají, že pravděpodobnost velkého narušení dodávek klesla, a rychle odstraňují geopolitickou prémii, která minulý týden vytlačila ceny ropy nad 100 dolarů.

Euro zůstalo v úterý pod tlakem vůči americkému dolaru, protože investoři nadále očekávali možnost dalšího zvýšení úrokových sazeb Federálním rezervním systémem.

Přibližně v 9:50 GMT se euro obchodovalo za hodnotu kolem 1,1370 USD, což představuje nepatrný nárůst o 0,05 % poté, co se potýkalo s obtížemi při zotavování z nedávných ztrát.

Index amerického dolaru, který měří kurz dolaru vůči koši šesti hlavních měn, se udržel víceméně beze změny poblíž 101,50 poté, co dosáhl nejvyšší úrovně od 1. července.

Omezené oživení eura odráželo pokračující poptávku po dolaru, jelikož investoři přehodnocovali výhled měnové politiky USA.

Očekávání Fedu podporují dolar

Trhy počítaly s přibližně 40% pravděpodobností, že Federální rezervní systém na konci svého středečního zasedání zvýší úrokové sazby o 25 bazických bodů, ve srovnání se zhruba 20 % o týden dříve.

Obchodníci také připisovali téměř 95% pravděpodobnost alespoň jednoho zvýšení sazeb do září.

Vyšší očekávání ohledně úrokových sazeb v USA obecně podporují dolar tím, že zvyšují výnosy z aktiv denominovaných v dolarech, což euru ztěžuje trvalé oživení.

Výnosy amerických státních dluhopisů se také udržely poblíž několikaměsíčních maxim, což dolaru poskytuje další podporu.

Klesající ropa nabízí euro jen omezenou podporu

Ceny ropy nadále klesaly poté, co Spojené státy o víkendu pozastavily útoky na Írán, čímž se snížily některé obavy z inflace, které dříve posilovaly očekávání přísnější politiky Federálního rezervního systému.

Pokles cen energií však nestačil k dosažení smysluplného oživení eura.

Měna zůstala blízko nedávných minim, protože investoři čekali na jasnější pokyny od Federálního rezervního systému a nadcházející ekonomická data USA, včetně hrubého domácího produktu za druhé čtvrtletí a inflace jádrových výdajů na osobní spotřebu.

Výhled eura zůstává vázán na rozhodnutí Fedu

Další významný pohyb eura bude pravděpodobně záviset na tónu prohlášení o politice Federálního rezervního systému.

Neočekávané zvýšení sazeb nebo signály, že další zvýšení je pravděpodobné v září, by mohly euro stlačit pod úroveň 1,1350 USD a dolar dále posílit.

Naproti tomu rozhodnutí ponechat sazby beze změny doprovázené opatrnějším sdělením by mohlo vyvolat obrat v přeplněných dolarových pozicích a umožnit euru zotavení se směrem k 1,1400 USD.

Euro prozatím zůstává relativně stabilní kolem 1,1370 USD, ale jeho mírný zisk 0,05 % zdůrazňuje obtíže, kterým čelí, zatímco očekávání amerických sazeb a zvýšené výnosy amerických státních dluhopisů nadále dolaru svědčí ve prospěch.