Bitcoin ve středu klesl po krátkém zotavení v předchozí seanci, jelikož rostoucí geopolitická nejistota a opatrnost před zveřejněním klíčových ekonomických dat z USA oslabily chuť investorů na trhy závislé na riziku.

Trhy s kryptoměnami získaly jen omezenou podporu z rozhodnutí společnosti MSCI nepokračovat v návrhu na vyloučení společností držících digitální aktiva ve svých rozvahách z jejích indexů.

Akcie společnosti Strategy Inc, kótované na burze Nasdaq pod symbolem MSTR a největšího světového korporátního držitele bitcoinu, v úterý po oznámení MSCI vzrostly. Zisky z akcií se však neprojevily na trhu s kryptoměnami, který po mírně pozitivním začátku nového roku zůstal v omezeném rozpětí.

Bitcoin klesl o 1,1 % na 92 543,7 USD do 00:58 východního času (05:58 GMT).

Riziková chuť zůstala slabá uprostřed eskalace geopolitického napětí po celém světě, včetně prohlubující se diplomatické roztržky mezi Čínou a Japonskem, zatímco trhy očekávaly větší jasno ohledně plánů USA ohledně Venezuely.

Opatrnost dále posílilo očekávání hlavních ekonomických dat z USA, která by měla být zveřejněna koncem tohoto týdne.

MSCI ruší plán vyloučit digitální aktiva z trhu, akcie Strategy rostou

Společnost MSCI v úterý uvedla, že nebude pokračovat s návrhem na vyloučení společností s digitálními aktivy, jako je Strategy, ze svých indexů.

Poskytovatel indexů uvedl, že místo toho zahájí širší přezkum toho, jak v rámci svých indexů zacházet s neprovozními společnostmi, definovanými jako firmy bez jasných zdrojů provozních příjmů.

Toto rozhodnutí znamená, že společnost Strategy prozatím zůstane zahrnuta v globálních indexech MSCI. Akcie společnosti v úterý po zavírací době vzrostly o 6 %.

Akcie společnosti Strategy však během pravidelné seance klesly o 4,1 % poté, co společnost zveřejnila masivní nerealizované ztráty ve výši 17,44 miliardy dolarů z jejích digitálních aktiv ve čtvrtém čtvrtletí roku 2025.

Cena akcií společnosti Strategy se v roce 2025 snížila také přibližně o polovinu, což odráží dlouhodobý pokles cen bitcoinů a rostoucí otázky investorů ohledně dlouhodobé životaschopnosti strategie akumulace bitcoinů financované z dluhu společnosti.

Ceny kryptoměn dnes: omezené pohyby altcoinů uprostřed geopolitických a ekonomických rizik

Ceny kryptoměn ve středu víceméně stagnovaly až klesly, jelikož chuť k riziku zůstala utlumená.

Americký prezident Donald Trump prohlásil, že Venezuela dodá Spojeným státům 30 až 50 milionů barelů ropy, což dále zvýšilo volatilitu na trzích s ropou. Globální trhy byly již začátkem tohoto týdne neklidné po zatčení venezuelského prezidenta Nicoláse Madura americkými státy.

Trhy zůstaly opatrné i před zveřejněním klíčových ekonomických dat z USA tento týden, se zvláštním zaměřením na zprávu o počtu pracovních míst v nezemědělském sektoru, která má být zveřejněna v pátek.

Zatímco kryptoměny vykazovaly určitou sílu z počátku roku, trh se tento týden kvůli absenci jasných pozitivních katalyzátorů vrátil do klidného obchodního pásma.

Ethereum, druhá největší kryptoměna na světě, vzrostla o 0,4 % na 3 252,96 USD, zatímco XRP klesl o přibližně 5 % a ztratil tak část zisků, které zaznamenal v úterý.

Ceny ropy ve středu klesly poté, co americký prezident Donald Trump oznámil, že Spojené státy dosáhly dohody o dovozu venezuelské ropy v hodnotě až 2 miliard dolarů, což by mělo zvýšit dodávky pro největšího světového spotřebitele ropy.

Futures kontrakty na ropu Brent do 11:04 GMT klesly o 11 centů na 60,59 dolarů za barel, zatímco futures kontrakty na americkou ropu West Texas Intermediate klesly o 27 centů na 56,86 dolarů za barel.

Oba benchmarky prodloužily ztráty o více než 1 dolar oproti předchozí obchodní seanci, jelikož účastníci trhu i nadále očekávali dostatečné globální dodávky v průběhu roku.

Dva zdroje obeznámené s touto záležitostí agentuře Reuters sdělily, že dohoda mezi Washingtonem a Caracasem by mohla zpočátku vyžadovat přesměrování nákladů určených pro Čínu. Venezuela drží miliony barelů ropy naložených na tankerech a v nádržích, ale od poloviny prosince je nemůže přepravovat kvůli blokádě, kterou Trump uvalil na vývoz venezuelské ropy.

Tato blokáda byla součástí americké nátlakové kampaně proti vládě venezuelského prezidenta Nicoláse Madura, která vyvrcholila jeho zatčením americkými silami o víkendu. Vysocí venezuelští představitelé označili Madurovo zatčení za „únos“ a obvinili Spojené státy z pokusu o zabavení obrovských ropných zásob země.

V úterý na sociálních sítích Trump uvedl, že Venezuela dodá Spojeným státům 30 až 50 milionů barelů „sankcionované ropy“.

Giovanni Staunovo, analytik banky UBS, uvedl: „Trumpov příspěvek o dovozu venezuelské ropy dnes vyvinul tlak na pokles cen ropy, ale účastníci trhu se nyní zřejmě domnívají, že objemy by mohly být menší, což pomohlo cenám vyrovnat dřívější ztráty.“

Analytici Morgan Stanley odhadují, že trh s ropou by mohl v první polovině roku 2026 zaznamenat přebytek až 3 milionů barelů denně, a to s odvoláním na slabý růst poptávky v loňském roce a rostoucí nabídky od producentů z OPEC i mimo něj.

Analytici společnosti BMI, která je součástí agentury Fitch Solutions, však ve středeční zprávě uvedli, že vyhlídka na zvýšený vývoz levné venezuelské ropy by mohla zpomalit rozšiřování produkčních kapacit ve Spojených státech a dalších regionech.

Venezuela prodává svou hlavní ropu Merey se slevou přibližně 22 dolarů za barel oproti cenám ropy Brent, a to za dodání do svých přístavů.

„To zvyšuje střednědobá očekávání ohledně cen ropy, zejména pokud venezuelský režim zůstane na místě,“ uvedli analytici BMI.

Dolar se ve středu pohyboval v úzkém rozmezí před zveřejněním série ekonomických údajů z USA, které by mohly ovlivnit očekávání Federálního rezervního systému ohledně úrokových sazeb, což je faktor, který obchodníci považují za faktor s větším vlivem na měnové trhy než probíhající geopolitické napětí.

Trhy do značné míry ignorovaly prohlubující se geopolitické rozpory po celém světě, jelikož akcie nadále rostly, zatímco měny a dluhopisy po intervenci USA ve Venezuele a zatčení prezidenta Nicoláse Madura vykazovaly jen malou reakci.

Trhy vstoupily do režimu vyčkávání před várkou dat z amerického trhu práce, včetně údajů o zaměstnanosti v soukromém sektoru a volných pracovních míst, které by měly být zveřejněny později během dne, a v pátek pak ostře sledovanou zprávu o počtu pracovních míst v mimozemědělském sektoru.

Před zveřejněním dat dolarový index mírně vzrostl na 98,63 bodu.

Thierry Wizman, globální devizový a úrokový stratég společnosti Macquarie Group, uvedl:

„Obchodníci se zdají být spokojeni s rétorikou Spojených států, pokud neznamená nutnost přímé vojenské přítomnosti na místě pro správu Venezuely.“

Dodal: „Vojenská invaze a dlouhodobý pozemní konflikt mohly vyvolat prudký výprodej dolaru, jaký byl patrný během válek v Iráku a Afghánistánu v letech 2002 až 2008.“

Investoři se po rekordním uzavření americké vlády v loňském roce, které narušilo sběr a zveřejňování klíčových ekonomických údajů, snaží vytvořit si jasnou představu o výkonnosti největší světové ekonomiky.

Investoři jsou i přesto nadále přesvědčeni, že Federální rezervní systém v tomto roce sníží úrokové sazby ještě dvakrát. Toto očekávání zatížilo dolar, zatímco rostoucí rozpory uvnitř Fedu a blížící se oznámení amerického prezidenta Donalda Trumpa o jeho dalším kandidátovi na předsedu centrální banky dále zkomplikovaly výhled americké měnové politiky.

Euro po poklesu z předchozího dne mírně oslabilo, a to po prudším než očekávaném zpomalení německé inflace v prosinci, což přimělo obchodníky k mírnému snížení sázek na zvýšení úrokových sazeb začátkem roku 2027.

Trhy od loňského léta počítají s nezměněnými úrokovými sazbami do roku 2026 a v roce 2027 se očekává zpřísnění politiky ze strany Evropské centrální banky, jelikož inflační tlaky rostou v důsledku německých fiskálních stimulů.

Jednotná měna klesla o 0,10 % na 1,1676 USD poté, co v úterý propadla o 0,28 %.

Obchodníci sledují i další vývoj událostí: Čína v úterý zakázala vývoz materiálů dvojího užití do Japonska, které by mohly být použity pro vojenské účely. Jedná se o nejnovější krok Pekingu v reakci na poznámky japonského premiéra Sanae Takaičiho z počátku listopadu ohledně Tchaj-wanu. Stratégové uvedli, že tento krok měl na devizové trhy jen malý dopad.

Americký dolar vůči japonskému jenu oslabil o 0,10 % na 156,51.

Australský dolar dosáhl nejvyšší úrovně od října 2024 na 0,6766 USD poté, co smíšená zpráva o inflaci udržela na uzdě naděje na krátkodobé zvýšení úrokových sazeb. Novozélandský dolar se obchodoval za 0,5783 USD.

Jose Torres, hlavní ekonom společnosti Interactive Brokers, se k středečním datům vyjádřil slovy: „Nejvlivnější bude měsíční zpráva ADP o zaměstnanosti, protože nárůst míry nezaměstnanosti představuje jedno z klíčových rizik v novém roce, spolu s možností, že masivní investice do umělé inteligence nepřinesou nadměrné výnosy.“

Ceny zlata ve středu na evropském obchodování poprvé za čtyři seance klesly a překonaly tak týdenní maximum zaznamenané dříve na asijském trhu, a to uprostřed obnovených korekcí a výběru zisků a pod tlakem silnějšího amerického dolaru.

Dnes by měla být zveřejněna série klíčových ekonomických dat z USA, která by měla poskytnout jasné vodítka o budoucím vývoji měnové politiky Federálního rezervního systému a amerických úrokových sazeb.

Přehled cen

• Ceny zlata dnes: Zlato kleslo o 1,2 % na 4 441,67 USD z otevírací úrovně 4 494,79 USD poté, co dosáhlo seančního maxima 4 500,45 USD, což je nejvyšší úroveň za týden.

• V úterý při vypořádání drahý kov posílil o 1,05 %, což představuje třetí denní růst v řadě, podpořený rostoucím geopolitickým napětím po americkém úderu ve Venezuele.

americký dolar

Index amerického dolaru ve středu vzrostl o 0,1 %, čímž si udržel zisky druhou seanci v řadě a přiblížil se čtyřtýdennímu maximu, což odráží pokračující sílu americké měny vůči koši hlavních i vedlejších měn.

Tento růst přichází v době, kdy investoři stále více upřednostňují dolar jako jedno z nejatraktivnějších alternativních investičních aktiv uprostřed zvýšených globálních geopolitických rizik a jako jednu z nejlepších dostupných investičních příležitostí, zejména s ohledem na proud slabých ekonomických dat z Evropy a Číny.

Úrokové sazby v USA

• Stephen Miran, guvernér Federálního rezervního systému, jehož funkční období končí koncem tohoto měsíce, v úterý prohlásil, že k udržení hospodářského růstu je nutné prudké snížení amerických úrokových sazeb.

• Prezident Federálního rezervního systému v Minneapolisu Neel Kashkari, člen s hlasovacím právem ve výboru pro stanovování sazeb v tomto roce, uvedl, že vidí riziko prudkého nárůstu míry nezaměstnanosti.

• Podle nástroje FedWatch agentury CME trhy v současnosti odhadují 84% pravděpodobnost, že úrokové sazby v USA zůstanou na lednovém zasedání v roce 2026 nezměněny, oproti 16% pravděpodobnosti snížení sazeb o 25 bazických bodů.

• Investoři v současné době počítají se dvěma sníženími sazeb v USA v průběhu příštího roku, zatímco prognózy Federálního rezervního systému ukazují pouze na jedno snížení o 25 bazických bodů.

• Aby investoři přehodnotili tato očekávání, bedlivě sledují řadu klíčových ekonomických zpráv z USA, včetně údajů o zaměstnanosti v soukromém sektoru, počtu volných pracovních míst a aktivity v sektoru služeb.

Výhled na zlato

Analytik společnosti Capital.com Kyle Rodda uvedl, že ceny „nejsou silně ovlivněny fundamentálními ukazateli, protože existuje mnoho spekulací“, a poznamenal, že cenový vývoj byl převážně vzestupný, ale nadále se vyznačuje obousměrnou volatilitou. Dodal, že americký dolar také hraje roli v tlaku na ceny.

Zlatý trust SPDR

Objem zlata v SPDR Gold Trust, největším světovém burzovně obchodovaném fondu krytém zlatem, se v úterý zvýšil o přibližně dvě metrické tuny, čímž se celkové zásoby zvýšily na 1 067,13 metrických tun.