Bitcoin se ve středu pohyboval v úzkém rozmezí, ale poté obnovil krátký růst, který překonal hranici 116 000 dolarů, a to i přes opatrnost investorů uprostřed zahájení uzavření americké vlády a nejistoty ohledně načasování zveřejnění klíčových ekonomických údajů.

Největší kryptoměna světa vzrostla o 0,5 % a do 01:27 GMT se obchodovala na úrovni 116 714,6 USD, čímž se přiblížila nejvyšší úrovni za deset dní.

Bitcoin zaznamenal začátkem týdne silný oživení, které bylo poháněno nákupy od velkých investorů (velryb), poté, co v předchozím týdnu utrpěl prudké ztráty v důsledku prodejního tlaku a rozsáhlých likvidací.

Začíná uzavření vlády USA; rostou obavy ohledně údajů o zaměstnanosti

Americká federální vláda zahájila částečné uzavření vlády v 04:00 GMT poté, co se zákonodárcům nepodařilo dosáhnout dohody o návrhu zákona o dočasném financování.

Senát v úterý večer zamítl republikánský návrh zákona poměrem hlasů 55 ku 45, což je méně než 60 hlasů potřebných k jeho schválení, čímž federální agentury zůstaly bez financování.

Prezident Donald Trump obhajoval uzavření ekonomiky s tím, že by to jeho administrativě dalo prostor k „nezvratným“ krokům, včetně uzavření některých federálních programů a škrtů ve výdajích. Jeho slova signalizovala dlouhodobou politickou patovou situaci, která by mohla prohloubit ekonomické dopady.

Uzavírka ekonomiky zvýšila nejistotu ohledně zveřejnění zprávy o počtu pracovních míst v mimozemědělském sektoru v USA, která je naplánována na pátek. Jakékoli zpoždění nebo narušení zveřejnění této zprávy by dále zkomplikovalo očekávání na trhu práce a zkomplikovalo nadcházející rozhodnutí Federálního rezervního systému o měnové politice.

Bitcoin v předchozí seanci vzrostl, podpořen sezónním optimismem spojeným s říjnem – známým jako „Uptober“ – ale růst se zastavil uprostřed obecné opatrnosti.

Kryptoměny, často vnímané jako vysoce riziková aktiva, zůstávají pod tlakem kvůli nejistotě spojené s fiskální politikou USA a očekáváními ohledně výhledu měnové politiky.

Ceny ropy se ve středu stabilizovaly po dvou po sobě jdoucích dnech poklesu, jelikož investoři zvažovali plány OPEC+ na větší zvýšení produkce v příštím měsíci s ohledem na data ze Spojených států a Asie, která ukazují známky oslabující poptávky.

Futures kontrakty na ropu Brent s dodáním v prosinci klesly do 10:37 GMT o 4 centy na 65,99 dolarů za barel. Cena americké ropy West Texas Intermediate klesla o 5 centů na 62,32 dolarů za barel. Oba kontrakty předtím během volatilní obchodní seance klesly přibližně o 1 %.

V pondělí ceny ropy Brent i WTI uzavřely s více než 3% ztrátou, což je jejich největší denní ztráta od 1. srpna, a v úterý pokles prodloužily o dalších 1,5 %.

Genev Shah, analytik společnosti Rystad, uvedl, že pokles cen ropy odráží tržní očekávání podobného nárůstu produkce OPEC+ v listopadu, a to v době, kdy ukazatele poptávky ve Spojených státech a Asii začaly slábnout. Dodal: „Tempo snižování zásob v USA se zpomalilo, což by mohlo změnit předchozí rostoucí trend.“

Podle tří zdrojů obeznámených s jednáními by se OPEC+ mohl v listopadu dohodnout na zvýšení produkce až o 500 000 barelů denně, což je trojnásobek plánovaného nárůstu na říjen, jelikož Saúdská Arábie se snaží znovu získat podíl na trhu.

OPEC však v příspěvku na X (dříve Twitter) popřel přesnost zpráv médií o plánech na zvýšení produkce o 500 000 barelů denně a označil je za zavádějící.

Ve Spojených státech průmyslová zpráva ukázala, že zásoby ropy v týdnu končícím 26. zářím klesly, zatímco zásoby benzinu a destilátů vzrostly, jak uvedly tržní zdroje s odkazem na úterní odhady Amerického ropného institutu.

V Asii, regionu s největší spotřebou ropy na světě, data ukázala v září pokles výrobní aktivity ve většině hlavních ekonomik, což vyvolalo obavy z oslabení poptávky po palivech.

Podle analytika UBS Giovanniho Staunova tlak na ceny vyvíjely také rekordní úrovně produkce ropy v USA, očekávání před zasedáním OPEC+ naplánovaným na tento týden a opatrnost trhu kvůli uzavření vlády USA.

Americká vláda ve středu pozastavila většinu svých aktivit poté, co hluboké stranické rozpory zabránily Kongresu a Bílému domu dosáhnout dohody o financování rozpočtu, což by vládní agentury varovaly, že by to zastavilo zveřejnění zářijové zprávy o zaměstnanosti spolu s dalšími důležitými ekonomickými údaji.

Ve stejné souvislosti Tamas Varga, analytik společnosti PVM Oil Associates, uvedl, že pozornost se také obrací k narušení ruských dodávek a vývozu způsobenému probíhajícími a úspěšnými ukrajinskými útoky.

Americká federální vláda zažívá částečné uzavření vlády v důsledku neschválení rozpočtových prostředků na začátek nového fiskálního roku. Prezident pohrozil nejen zavedením povinného propuštění mnoha „nepodstatných“ státních zaměstnanců, ale také jejich trvalým propuštěním. Uvádí se, že k včerejšku téměř 150 000 federálních zaměstnanců přijalo vládní nabídku finančního vyrovnání na ukončení svých pracovních poměrů.

Nejdelší uzavření vlády v tomto opakujícím se politickém dramatu trvalo 35 dní během prvního funkčního období bývalého prezidenta Donalda Trumpa. Rostou obavy, že i toto současné uzavření by mohlo trvat déle. Na devizových trzích se zdálo, že se americký dolar pohybuje v úzkém a smíšeném rozmezí a v závěru evropského obchodování znovu získal určitou stabilitu poté, co zpočátku čelil vlně prodejů. Americký dolar také vykazuje relativní sílu vůči většině měn rozvíjejících se trhů.

Naproti tomu růst japonského jenu, který byl v posledních dnech nejsilnější mezi měnami G10, vyvinul tlak na japonské akcie. Ostatní trhy v asijsko-pacifickém regionu však zaznamenaly růst, přičemž hlavní výjimkou dnes byla Austrálie, zatímco trhy v Číně a Hongkongu zůstaly kvůli státnímu svátku uzavřeny. V Evropě index Stoxx 600 vzrostl již čtvrtou seanci v řadě, což je jeho nejdelší vítězná série od loňského května.

Americký dolar

Po třech dnech poklesu dosáhl index amerického dolaru úrovně 38,2 % retracementu z rally po zasedání Federálního rezervního systému na 97,70 bodu.

50% retracement se nachází poblíž 97,40 bodů, ke kterým se index dnes přiblížil, zatímco 61,8% retracement je mírně pod 97,15 bodů. Prognózy naznačují, že oblast 97,70–97,80 by mohla tvořit krátkodobý strop pro index. Vzhledem k uzavření velkých částí federální vlády se zvyšuje závislost na datech ze soukromého sektoru.

Ekonomická data

Asociace hypotečních bankéřů (MBA) zveřejní svá týdenní data o žádostech o hypotéky a zároveň bude zveřejněno konečné čtení zářijového indexu PMI pro zpracovatelský průmysl, indexu ISM pro zpracovatelský průmysl a údajů o prodeji automobilů, a to vše z nevládních zdrojů. Nejdůležitější je dnes pravděpodobně zpráva o zaměstnanosti v soukromém sektoru od ADP, protože se ukázala jako přesnější v predikci výsledků Úřadu statistiky práce (BLS) než prognózy ekonomů.

ADP odhadla, že v prvních osmi měsících roku soukromý sektor v USA vytvářel v průměru 80,4 tisíce pracovních míst měsíčně. Po revizích odhad BLS byl bližší průměr 74 tisíc pracovních míst. V roce 2024 BLS odhadovala, že soukromý sektor vytvářel v průměru asi 130 tisíc pracovních míst měsíčně, zatímco ADP odhadoval počet na více než 144 tisíc pracovních míst. Očekává se, že údaje o prodeji automobilů budou zveřejňovány postupně v průběhu dne.

Mediánová prognóza průzkumu agentury Bloomberg ukazuje na roční tempo 16,2 milionu vozidel. V srpnu činil průměr 16,26 milionu, ve srovnání s 15,52 miliony vozidel během prvních osmi měsíců roku 2024.

Ceny zlata na evropském trhu ve středu vzrostly a pokračovaly v růstu již pátou seanci po sobě, nadále překonávaly rekordy a poprvé v historii se velmi přiblížily hranici 3 900 dolarů za unci. K tomu přispěl prudký pokles amerického dolaru po uzavření vlády ve Spojených státech.

Kromě toho podpořila očekávání, že Federální rezervní systém by mohl do konce letošního roku dvakrát snížit úrokové sazby. Pro přehodnocení těchto očekávání trhy čekají na zveřejnění dalších klíčových údajů o stavu amerického trhu práce, na který se Federální rezervní systém při určování svých měnových nástrojů do značné míry spoléhá.

Přehled cen

• Ceny zlata dnes: Zlato vzrostlo o 0,65 % na 3 884,17 USD, což je historické maximum, z otevírací úrovně 3 859,01 USD a minima 3 853,48 USD.

• Při úterním vypořádání zaznamenaly ceny zlata zisk 0,7 %, což je již čtvrtý denní nárůst v řadě, a to v důsledku obav z uzavření americké vlády.

Masivní měsíční zisk

Během zářijového obchodování vzrostly ceny zlata přibližně o 12 %, což znamenalo druhý měsíční růst v řadě a největší měsíční nárůst od srpna 2011.

Tyto měsíční zisky, největší za 14 let, jsou připisovány silné poptávce po bezpečných investičních příležitostech uprostřed obav o finanční stabilitu v Evropě, Velké Británii a USA, a dále eskalaci globálního geopolitického napětí a očekávání snížení úrokových sazeb v USA.

Americký dolar

Index amerického dolaru ve středu klesl o 0,45 %, čímž prohloubil své ztráty již čtvrtou seanci po sobě a dosáhl týdenního minima 97,48 bodu, což odráží pokračující slabost americké měny vůči koši hlavních měn.

K tomuto poklesu došlo poté, co americká vláda po půlnoci uzavřela svou činnost poté, co Kongres neschválil zákony o financování, jelikož Trump, Republikánská a Demokratická strana nebyly schopny na poslední chvíli dosáhnout dočasné dohody.

Prezident Donald Trump v úterý varoval demokraty v Kongresu, že povolení uzavření federální vlády by jeho administrativě umožnilo přijmout „nezvratná“ opatření, včetně uzavření klíčových programů.

Úrokové sazby v USA

• Úterní zpráva o volných pracovních místech naznačila mírný nárůst volných pracovních míst v srpnu a zároveň zpomalení náboru, což poukazuje na oslabení trhu práce.

• V návaznosti na data a podle nástroje FedWatch společnosti CME: oceňování pravděpodobností snížení sazeb o 25 bazických bodů na říjnovém zasedání vzrostlo z 90 % na 95 %, zatímco oceňování pravděpodobností ponechání sazeb beze změny kleslo z 10 % na 5 %.

• Aby se tato očekávání přehodnotila, trhy dnes očekávají další klíčová data z amerického trhu práce, včetně soukromých pracovních míst, čtvrtečních týdenních žádostí o podporu v nezaměstnanosti a páteční zářijové zprávy o pracovních místech mimo zemědělství.

Výhled pro zlato

• Nicholas Frappell, globální ředitel trhů ve společnosti ABC Refinery, uvedl, že zlato těží z „obav souvisejících se slabším dolarem, politické situace spojené s krizí uzavření vlády USA a širší geopolitické nejistoty“.

• Michael Hsueh, analytik drahých kovů v Deutsche Bank, v souvislosti s růstem cen zlata uvedl: „Je těžké předpovědět okamžitý konec a v blízké budoucnosti očekáváme další posílení.“

Fond SPDR

Objem zlata drženého SPDR Gold Trust, největším světovým burzovně obchodovaným fondem krytým zlatem, včera vzrostl o 1,15 metrické tuny, což představuje třetí denní nárůst v řadě, a celkový objem tak dosáhl 1 012,88 metrické tuny, což je nejvíce od 15. července 2022.