Bitcoin se vyšplhal k úrovni 66 000 dolarů poté, co americký prezident Donald Trump oznámil, že dohoda mezi Spojenými státy a Íránem byla finalizována, zatímco obchodníci nadále sledovali podporu kolem 65 000 dolarů a čekali na nadcházející rozhodnutí Federálního rezervního systému o úrokových sazbách.

Zlepšuje se chuť k riziku

Trump uvedl, že dohoda mezi Washingtonem a Teheránem byla uzavřena a povede k znovuotevření Hormuzského průlivu bez tranzitních poplatků. Po oznámení Bitcoin vzrostl na nejvyšší úroveň za dva týdny.

V samostatném prohlášení Trump dodal, že po podpisu dohody budou dodávky ropy opět volně plynout v obou směrech, což bude přínosem jak pro region, tak pro globální trhy.

Během posledních dvou měsíců Trump opakovaně prohlašoval, že dohoda o ukončení konfliktu je blízko, zatímco trh s kryptoměnami pozorně sleduje vývoj v íránsko-izraelském konfliktu od února, kdy Spojené státy a Izrael zahájily své první údery.

Úplné podrobnosti dohody zatím nebyly zveřejněny. Podle agentury Associated Press se očekává, že dohoda vstoupí v platnost poté, co ji v pátek podepíše Írán, přičemž Pákistán bude působit jako prostředník.

Íránský náměstek ministra zahraničí Kazem Gharibabadi dohodu potvrdil ve státní televizi, zatímco íránská Nejvyšší rada národní bezpečnosti oznámila, že nepřátelské akce na všech frontách budou do dnešního večera okamžitě a trvale ukončeny a že americká blokáda bude neprodleně v plném rozsahu zrušena.

Bitcoin se drží nad 65 000 USD, obchodníci se zaměřují na 70 000 USD

Uprostřed rostoucího optimismu ohledně možné dohody mezi Spojenými státy a Íránem Bitcoin znovu posílil nad hranicí 65 000 dolarů.

Podle analytika Crypto Candyho, který sdílel graf na X, se Bitcoin vrátil zpět a v současné době se drží nad hranicí 65 000 dolarů. Pokud bude býčí dynamika pokračovat, kryptoměna by se mohla zaměřit na úroveň 70 000 dolarů a výše.

Tento scénář však nadále závisí na tom, zda si Bitcoin udrží podporu nad hranicí 65 000 dolarů.

Rozhodnutí Fedu by mohlo přinést novou volatilitu

Americký Federální rezervní systém (Fed) by měl ve středu 17. června na svém prvním zasedání pod vedením nového předsedy Kevina Warshe oznámit své nejnovější rozhodnutí o úrokových sazbách, což by mohlo mít významný dopad na trh s kryptoměnami.

Nový šéf Fedu je všeobecně vnímán jako otevřenější snižování úrokových sazeb, ale inflace setrvávající nad 4 % i nadále podporuje argumenty pro zachování restriktivní politiky nebo dokonce další zvýšení sazeb.

Podle nástroje FedWatch společnosti CME Group trhy odhadují 96,6% pravděpodobnost, že sazby zůstanou nezměněny v rozmezí 3,50 % až 3,75 %.

Pohyb bitcoinu směrem k 66 000 dolarům byl poháněn optimismem ohledně ukončení jednání mezi USA a Íránem a zmírněním obav ohledně cen ropy. Zatímco se očekává, že konečná dohoda bude podepsána v pátek, trhy nejprve čekají na klíčový signál ze středečního rozhodnutí Federálního rezervního systému.

Výhled trhu

Nedávný výkon Bitcoinu zdůrazňuje opakující se vzorec v chování této kryptoměny. Během konfliktu se Bitcoin obchodoval spíše jako vysoce rizikové aktivum než jako „digitální zlato“ a rychle reagoval na geopolitické titulky a vývoj z Bílého domu.

Tato reakce ilustruje, jak silně závisí směr trhu na krátkodobých očekáváních. Obchodníci nejenže oceňují aktuální události, ale také se snaží předvídat, jak by budoucí zprávy mohly ovlivnit chuť k riziku, trhy s ropou a očekávání ohledně politiky centrálních bank.

Navzdory nedávnému oživení přetrvávají značná rizika. Íránský jaderný program dosud nebyl vyřešen a oznámené období příměří by se mohlo ukázat jako spíše dočasné příměří než základ trvalé dohody.

Pokud by jaderná jednání zaváhala, mohla by se na finanční trhy rychle vrátit geopolitická riziková prémie, která v současnosti slábne.

Pro Bitcoin je další test jasný. Udržení se nad 65 000 USD by zachovalo býčí momentum a ponechalo by dveře otevřené pro pohyb směrem k 70 000 USD. Proražení pod tuto úroveň by však mohlo z nedávného vzestupu udělat spíše odraz poháněný zprávami než začátek silnějšího vzestupného průlomu.

Ceny ropy v pondělí klesly na nejnižší úroveň za poslední tři měsíce poté, co americký prezident Donald Trump a íránský náměstek ministra zahraničí oznámili předběžnou dohodu o ukončení konfliktu a obnovení lodní dopravy přes Hormuzský průliv.

Futures kontrakty na ropu Brent klesly do 9:43 GMT o 4,39 USD, tj. o 5,0 %, na 82,94 USD za barel, zatímco americká ropa West Texas Intermediate klesla o 4,62 USD, tj. o 5,4 %, na 80,26 USD za barel.

Oba benchmarky se po pátečním poklesu o více než 3 % dostaly na nejnižší úrovně od 10. března.

Konec konfliktu

Pákistánský premiér, jehož země sehrála roli zprostředkovatele, uvedl, že se očekává, že Spojené státy a Írán v pátek ve Švýcarsku podepíší memorandum o porozumění.

Trump v neděli také prohlásil, že Hormuzský průliv bude znovu otevřen „bez tranzitních poplatků“ a že bude zrušena americká námořní blokáda íránských přístavů.

Íránská polooficiální tisková agentura Mehr uvedla, že návrh dohody požaduje úplné znovuotevření Hormuzského průlivu do 30 dnů na základě ujednání koordinovaných Íránem.

„Bude nějakou dobu trvat, než se tok ropy tímto životně důležitým koridorem vrátí na úroveň 20 milionů barelů denně před krizí,“ řekl Tamas Varga, analytik společnosti PVM Oil Associates.

„Odhady úplného obnovení se pohybují od několika týdnů do několika měsíců,“ dodal.

Varga poznamenal, že finanční investoři v podstatě oceňují budoucí dodávky, což pomáhá vysvětlit současný pokles cen ropy. Varoval také, že pomalé znovuotevření by mohlo globální trhy po celý rok 2026 vést k deficitu dodávek.

Hormuzský průliv

Od uzavření Hormuzského průlivu – kterým obvykle prochází zhruba pětina světových dodávek ropy a zkapalněného zemního plynu – svět ztratil miliony barelů zásob ropy a plynu, a to již více než tři měsíce během konfliktu.

Investoři také pozorně sledují, jak rychle dokáží blízkovýchodní producenti obnovit produkci a export po narušení souvisejícím s válkou a zda se do regionu vrátí další přepravní společnosti.

„Škody, které již byly napáchány, nelze zvrátit přes noc,“ řekla Priyanka Sachdeva, hlavní analytička trhu ve společnosti Phillip Nova.

„To zahrnuje nejen potenciální fyzické poškození ropné infrastruktury, ale také ekonomickou zátěž, kterou země dovážející ropu snášejí po měsících zvýšených cen energií,“ dodala.

Íránský náměstek ministra zahraničí Kazem Gharibabadi uvedl, že širší dohoda bude vyjednána během 60denního období příměří.

Izraelský ministr obrany Israel Katz mezitím prohlásil, že izraelské síly budou i nadále působit v bezpečnostních zónách v Libanonu, Sýrii a Gaze na dobu neurčitou, aby chránily izraelské hranice a osady.

Zdroje rovněž naznačily, že budoucnost íránského jaderného programu – další velmi citlivá otázka – bude řešena během následných jednání.

David Gorbinazi, vedoucí globálních trhů s ropou ve společnosti ICIS, uvedl, že očekává „částečné oživení přepravní činnosti během několika týdnů od uzavření důvěryhodné dohody a smysluplné komerční oživení do čtyř až šesti měsíců“.

„Úplný návrat k předválečným objemům dopravy je realisticky možný až v roce 2027, a to pouze za předpokladu, že dohoda bude platit bez incidentů a úroveň produkce se rychle obnoví,“ dodal.

Země E4 – Británie, Francie, Německo a Itálie – v neděli samostatně oznámily, že jsou připraveny zrušit sankce vůči Íránu výměnou za pokrok v jeho jaderném programu.

Ceny stříbra v pondělí v evropském obchodování vzrostly o více než 4 %, čímž si prodloužily zisky již třetí den po sobě a dosáhly nejvyšší úrovně za dva týdny. Cena stříbra prudce vzrostla zpět nad klíčovou hranici 70 dolarů za unci, a to díky slabšímu americkému dolaru a prudce nižším cenám ropy poté, co Spojené státy a Írán dosáhly mírové dohody, která by měla být v pátek formálně podepsána ve Švýcarsku.

Očekávání alespoň jednoho zvýšení sazeb Federálním rezervním systémem v tomto roce se také zmírnila, jelikož se očekává, že klesající ceny ropy zpomalí inflaci a sníží širší cenové tlaky.

Cena

• Ceny stříbra dnes: Stříbro vzrostlo o 4,2 % na 70,86 USD za unci, což je nejvyšší úroveň za dva týdny, z otevírací úrovně 68,01 USD. Minimum burzy bylo rovněž zaznamenáno na 68,01 USD.

• V pátek při vypořádání stříbro posílilo o 1,0 %, což znamenalo druhý denní růst v řadě, jelikož se kov dále zotavoval z tříměsíčního minima 61,50 USD za unci.

• Stříbro minulý týden zaznamenalo zisk 0,35 %, což byl jeho první týdenní růst za pět týdnů, a to díky výhodným nákupům na nižších úrovních.

americký dolar

Index amerického dolaru v pondělí klesl o 0,45 % a dosáhl dvoutýdenního minima 99,42 bodu, což odráží celkové oslabení dolaru vůči koši světových měn.

Nálada ohledně rizika se zlepšila poté, co američtí a íránští představitelé oznámili rámcovou dohodu o ukončení konfliktu, zrušení americké blokády Íránu a znovuotevření Hormuzského průlivu.

Globální ceny ropy

Ceny ropy v pondělí klesly v průměru o 5 %, čímž prodloužily ztráty již třetí den po sobě a klesly na nejnižší úrovně za tři měsíce, jelikož po znovuotevření Hormuzského průlivu pominuly obavy z narušení dodávek na Blízkém východě.

Vývoj v íránském konfliktu

• Spojené státy a Írán dosáhly předběžné dohody o ukončení konfliktu, jejíž formální podpis se očekává v pátek v Ženevě.

• Prezident Donald Trump dohodu potvrdil a oznámil zrušení námořní blokády íránských přístavů a zároveň znovuotevření Hormuzského průlivu pro globální námořní dopravu.

• Pákistánský premiér Šehbáz Šaríf, který údajně působil jako hlavní mediátor, uvedl, že dohoda zahrnuje okamžité a trvalé příměří na všech frontách, včetně Libanonu.

• Zprostředkovatelé stanovili pátek 19. června 2026 jako datum oficiálního podpisového ceremoniálu mezi delegacemi USA a Íránu ve Švýcarsku.

• V rámci návrhu dohody se Teherán zavázal, že nebude usilovat o získání jaderných zbraní a akceptuje přísná inspekční opatření.

• Íránská tisková agentura Mehr informovala, že memorandum o porozumění zahrnuje 60denní lhůtu pro vyjednávání o jaderné otázce a vyzývá k uvolnění 24 miliard dolarů ze zmrazených íránských aktiv během rozhovorů.

Úrokové sazby v USA

• Vzhledem k klesajícím cenám ropy ukazuje nástroj FedWatch společnosti CME Group, že pravděpodobnost zvýšení sazeb Federálního rezervního systému v prosinci klesá z 67 % na 55 %.

• Tržní ocenění pro případ, že úrokové sazby na červnovém zasedání zůstanou nezměněny, kleslo z 98 % na 95 %, zatímco pravděpodobnost snížení sazeb o 25 bazických bodů se zvýšila z 2 % na 5 %.

• Federální rezervní systém zahajuje své poslední zasedání o měnové politice v úterý a rozhodnutí je naplánováno na středu. Trhy převážně očekávají, že tvůrci politik ponechají sazby beze změny již čtvrté zasedání po sobě.

Ceny zlata v pondělí v evropském obchodování vzrostly přibližně o 3 % a prodloužily tak své růsty již třetí den po sobě, jelikož slabší americký dolar a prudce nižší ceny ropy zvýšily poptávku poté, co Spojené státy a Írán dosáhly mírové dohody, která by měla být v pátek formálně podepsána ve Švýcarsku.

Očekávání alespoň jednoho zvýšení sazeb Federálního rezervního systému v tomto roce se také zmírnila, jelikož se očekává, že klesající ceny ropy zpomalí inflaci a sníží širší cenové tlaky v celé ekonomice.

Cena

• Ceny zlata dnes: Zlato vzrostlo o 3,0 % na 4 345,48 USD za unci z otevírací úrovně 4 219,40 USD, přičemž seanční minimum bylo rovněž zaznamenáno na 4 219,40 USD.

• V pátek při vypořádání zlato posílilo o 0,2 %, což znamenalo druhý denní růst v řadě, jelikož se kov dále zotavoval ze sedmiměsíčního minima 4 023,86 dolarů za unci.

• Navzdory nedávnému oživení zlato minulý týden ztratilo 2,55 %, což je již druhý týdenní pokles v řadě, a to uprostřed přetrvávajícího prodejního tlaku na trzích s drahými kovy.

americký dolar

Index amerického dolaru v pondělí klesl o 0,45 % a dosáhl dvoutýdenního minima 99,42 bodu, což odráží celkové oslabení dolaru vůči koši hlavních i vedlejších měn.

Nálada na trhu se zlepšila poté, co američtí a íránští představitelé oznámili rámcovou dohodu o ukončení konfliktu, zrušení americké blokády Íránu a znovuotevření Hormuzského průlivu.

Globální ceny ropy

Ceny ropy v pondělí klesly v průměru o 5 %, čímž prodloužily ztráty již třetí den po sobě a klesly na nejnižší úrovně za tři měsíce, jelikož po znovuotevření Hormuzského průlivu pominuly obavy z narušení dodávek na Blízkém východě.

Vývoj v íránském konfliktu

• Spojené státy a Írán dosáhly předběžné dohody o ukončení konfliktu, jejíž formální podpis se očekává v pátek v Ženevě.

• Prezident Donald Trump dohodu potvrdil a oznámil zrušení námořní blokády íránských přístavů a zároveň znovuotevření Hormuzského průlivu pro globální námořní dopravu.

• Pákistánský premiér Šehbáz Šaríf, který údajně působil jako hlavní mediátor, uvedl, že dohoda zahrnuje okamžité a trvalé příměří na všech frontách, včetně Libanonu.

• Zprostředkovatelé stanovili pátek 19. června 2026 jako datum oficiálního podpisového ceremoniálu mezi delegacemi USA a Íránu ve Švýcarsku.

• V rámci návrhu dohody se Teherán zavázal, že nebude usilovat o získání jaderných zbraní a akceptuje přísná inspekční opatření.

• Íránská tisková agentura Mehr informovala, že memorandum o porozumění zahrnuje 60denní lhůtu pro vyjednávání o jaderné otázce a vyzývá k uvolnění 24 miliard dolarů ze zmrazených íránských aktiv během rozhovorů.

Úrokové sazby v USA

• Goldman Sachs očekává, že Federální rezervní systém ponechá úrokové sazby beze změny po celý rok 2026 a jakékoli snížení sazeb odloží do roku 2027 s odvoláním na silnější ekonomickou aktivitu a pokračující růst zaměstnanosti.

• Vzhledem k klesajícím cenám ropy ukazuje nástroj FedWatch společnosti CME Group, že pravděpodobnost zvýšení sazeb Federálního rezervního systému v prosinci klesá z 67 % na 55 %.

• Tržní ocenění pro případ, že úrokové sazby na červnovém zasedání zůstanou nezměněny, kleslo z 98 % na 95 %, zatímco pravděpodobnost snížení sazeb o 25 bazických bodů se zvýšila z 2 % na 5 %.

• Federální rezervní systém zahajuje své poslední zasedání o měnové politice v úterý a rozhodnutí je naplánováno na středu. Trhy převážně očekávají, že tvůrci politik ponechají sazby beze změny již čtvrté zasedání po sobě.

Výhled na zlato

Tim Waterer, hlavní analytik trhu ve společnosti KCM Trade, uvedl, že nižší ceny ropy a slabší americký dolar, tažené zmírňováním geopolitických rizik a očekávaným znovuotevřením Hormuzského průlivu, pomáhají zklidňovat inflační očekávání.

Waterer dodal: „Tato kombinace poskytuje zlatu nejsilnější podporu za poslední týdny, ačkoli trvanlivost této podpory bude záviset na síle a důvěryhodnosti mírové dohody.“

Zlatý trust SPDR

Objem akcií SPDR Gold Trust, největšího světového burzovně obchodovaného fondu krytého zlatem, se v pátek podruhé za sebou nezměnil, takže celkové objemy akcií dosáhly 1 013,64 metrických tun, což je nejnižší úroveň od 9. října 2025.