Bitcoin se v úterý zotavil z téměř nejnižší úrovně za zhruba 10 měsíců, ale zůstal pod tlakem pod hranicí 80 000 dolarů poté, co na trh dolehly velké víkendové likvidace a nejistota ohledně měnové politiky USA.

Největší kryptoměna světa se k 01:42 ET (06:42 GMT) obchodovala s růstem o 2,8 % na 78 558,4 USD.

Bitcoin za posledních 24 hodin klesl na 74 635,5 USD, což je nejnižší úroveň od začátku dubna, protože prodej se zrychlil v důsledku vlny stop-loss triggerů a margin calls.

Velké likvidace a Trumpův kandidát na člena Fedu tíží Bitcoin

Prudký víkendový pokles byl způsoben rozsáhlými nucenými likvidacemi pákových pozic, což zdůrazňuje rozsah spekulativní expozice nahromaděné během loňského růstu.

Firmy sledující deriváty ukázaly, že miliardy dolarů v kryptoměnových sázkách byly během krátkého období zničeny, přičemž největší podíl nucených uzavření tvořily dlouhé pozice.

Zprávy naznačovaly, že slabá likvidita zesilovala cenové výkyvy, což umožnilo relativně omezeným pohybům spustit rozsáhlé kaskády likvidací.

Nálada byla také ovlivněna makroekonomickou nejistotou, jelikož investoři hodnotili důsledky nominace Kevina Warshe do čela amerického Federálního rezervního systému, což vedlo trhy k přehodnocení budoucího vývoje úrokových sazeb.

Warsh je všeobecně vnímán jako osoba tíhnoucí k jestřábímu monetárnímu postoji, což vyvolává obavy, že finanční podmínky by mohly zůstat napjaté déle.

Zároveň se podle Úřadu statistiky práce (Bureau of Labor Statistics) kvůli částečnému uzavření vlády USA zpozdilo zveřejnění ostře sledované lednové zprávy o zaměstnanosti v USA oproti plánovanému pátečnímu zveřejnění.

Na schůzce v Bílém domě nedošlo k dohodě o výnosech stablecoinů

Zprávy v médiích uvádějí, že kryptoměnový průmysl a velké americké banky zůstávají po schůzce v Bílém domě rozděleny v názoru na to, jak regulovat výnosy stablecoinů, což zdůrazňuje přetrvávající překážky, kterým čelí dlouhodobě zablokovaná legislativa v oblasti digitálních aktiv.

Setkání se ve Washingtonu zúčastnili vedoucí pracovníci kryptoměn, zástupci bank a vládní úředníci, aby projednali pravidla struktury trhu, ale v otázce, zda by emitenti stablecoinů měli mít možnost nabízet výnosy podobné úrokům, bylo dosaženo jen malého pokroku.

Banky tvrdí, že výnosné stablecoiny by mohly urychlit odliv vkladů a představovat rizika pro finanční stabilitu, zatímco krypto firmy tvrdí, že takové funkce jsou nezbytné pro růst a konkurenceschopnost.

Ceny kryptoměn dnes: Altcoiny se zotavují, polygony rostou

Většina alternativních kryptoměn v úterý také zaznamenala mírné zisky.

Ether, druhá největší kryptoměna na světě, vzrostl o 4,6 % na 2 325,92 dolarů.

XRP, třetí největší kryptoměna, vzrostla o 2,1 % na 1,61 USD.

Ceny ropy se v úterý stabilizovaly poté, co v předchozím obchodování klesly o více než 4 %, jelikož účastníci trhu hodnotili vyhlídky globálních dodávek a možnost zmírnění napětí mezi Spojenými státy a Íránem.

Futures kontrakty na ropu Brent do 12:17 GMT vzrostly o 17 centů na 66,47 dolarů za barel, zatímco americká ropa West Texas Intermediate získala 24 centů na 62,38 dolarů za barel. Dříve během obchodování ceny ropy Brent i WTI klesly na 65,19, respektive 61,12 dolarů za barel, což jsou jejich nejnižší úrovně za týden.

Ruský vicepremiér Alexandr Novak v úterý v reakci na otázku ohledně plánů produkční politiky OPEC+ uvedl, že globální trh s ropou je v současné době vyrovnaný, a poznamenal, že se očekává postupný nárůst poptávky v březnu a dubnu. Organizace zemí vyvážejících ropu (OPEC) a její spojenci, včetně Ruska, se na nedělním setkání dohodli, že ponechají úroveň produkce ropy v březnu beze změny.

Novak dodal, že Rusko má dostatečné zásoby paliva a dokonce hospodaří s přebytkem.

Ceny ropy v pondělí klesly o více než 4 % poté, co americký prezident Donald Trump prohlásil, že Írán s Washingtonem „vážně jedná“, což signalizuje možné uvolnění napětí s tímto členem OPEC.

Představitelé obou stran v pondělí agentuře Reuters sdělili, že se očekává, že Írán a Spojené státy v pátek v Turecku obnoví jaderná jednání. Trump varoval, že pokud nebude dosaženo dohody, „mohou se stát špatné věci“, protože velké americké válečné lodě míří k Íránu.

V této souvislosti íránský prezident Masúd Pezeškijan v úterý na serveru X napsal, že cílem rozhovorů se Spojenými státy by mělo být zajištění národních zájmů Íránu, za předpokladu, že se vyhneme „hrozbám a nepřiměřeným očekáváním“.

Kelvin Wong, hlavní analytik trhu ve společnosti OANDA, uvedl, že volatilní pohyby cen ropy v posledních čtyřech týdnech byly způsobeny geopolitickou rizikovou prémií spojenou s expanzivní zahraniční politikou současné americké administrativy, zejména s občasnými hrozbami vůči Íránu.

Na ceny měl také vliv index amerického dolaru, který se držel poblíž nejvyšší úrovně za více než týden. Silnější dolar má tendenci omezovat poptávku po ropě s dolarovou cenou ze strany kupujících mimo Spojené státy.

V pondělí Trump oznámil dohodu s Indií o snížení amerických cel na indické zboží z 50 % na 18 % výměnou za to, že Indie zastaví nákup ruské ropy a sníží obchodní bariéry.

Analytici ING v poznámce uvedli: Spojené státy a Indie se přes noc dohodly na obchodní dohodě. Pokud by byla realizována, vedlo by to k tomu, že by na moři zůstaly další objemy ruské ropy.

Trump oznámil dohodu na sociálních sítích po telefonátu s indickým premiérem Nárendrou Módím a uvedl, že Indie souhlasila s nákupem ropy od Spojených států a možná i od Venezuely.

Analytici společnosti Cavendish ve výzkumné zprávě uvedli, že rychlé změny ve finančních tocích zesílily pohyby cen ropy od začátku roku, a dodali, že obchodníci zahájili rok s velkými krátkými pozicemi, které se po týdnech geopolitických otřesů rychle obrátily.

Americký dolar se v úterý obchodoval víceméně stabilně, jelikož pozitivní ekonomická data a měnící se očekávání ohledně měnové politiky Federálního rezervního systému převážily nad obavami z možnosti dalšího uzavření vlády USA.

Index amerického dolaru, který měří kurz měny vůči koši srovnatelných měn, se po 1,5% nárůstu za poslední dva dny udržel relativně stabilní na hodnotě 97,53. Euro vzrostlo o 0,12 % na 1,1804 USD.

Dolar v posledních dnech po nominaci Kevina Warshe do čela Federálního rezervního systému nabral na obrátkách, jelikož trhy obecně očekávají, že bude ve srovnání s jinými potenciálními kandidáty méně nakloněn prosazování rychlého snižování sazeb.

Očekávání snížení sazeb zůstávají na místě

Lee Hardman, hlavní měnový analytik společnosti MUFG, uvedl, že Warshova nominace vyslala signál, že americký prezident Donald Trump se nesnaží podkopat nezávislost Fedu při stanovování měnové politiky. Dodal však, že Warsh pravděpodobně stále podpoří nižší úrokové sazby, alespoň v počáteční fázi.

Řekl: „Věříme, že jakmile se situace usadí, dolar se opět oslabí, a očekáváme, že se EUR/USD koncem tohoto roku vrátí nad 1,20, jelikož Fed začne snižovat sazby, zatímco Evropská centrální banka je ponechá beze změny.“

Mezitím data z amerického průmyslu ukázala návrat aktivity k růstu, přičemž ISM v pondělí oznámil, že index PMI pro průmysl minulý měsíc vzrostl na 52,6 bodu, což je nejvyšší úroveň od srpna 2022.

Ostře sledovaná lednová zpráva o zaměstnanosti v USA však tento týden nebude zveřejněna kvůli částečnému uzavření federální vlády.

Jinde se geopolitické napětí zmírnilo poté, co Spojené státy dosáhly obchodní dohody s Indií a oznámily obnovení jaderných rozhovorů s Íránem.

Australský dolar skokově

Australský dolar prudce posílil poté, co Rezervní banka Austrálie (Reserve Bank of Australia) poprvé za dva roky zvýšila úrokovou sazbu o 25 bazických bodů na 3,85 %. Banka také varovala před inflačními riziky a posílila sázky na alespoň jedno další zvýšení v tomto roce.

Australský dolar vzrostl o 0,96 % na 0,7014 USD a vůči japonskému jenu posílil o více než 1,5 % na 109,48 USD, což je nejvyšší úroveň vůči jenu od roku 1990.

Očekává se, že Evropská centrální banka i Bank of England na svých čtvrtečních zasedáních ponechají úrokové sazby beze změny. Trhy budou pozorně sledovat jakékoli signály z ECB o tom, zda by nedávné posílení eura mohlo ovlivnit budoucí směřování politiky.

Později tento týden se pozornost obrátí k volbám do dolní komory parlamentu v Japonsku.

Investoři před hlasováním 8. února prodávali japonský jen a státní dluhopisy v sázkách na to, že silný výsledek strany premiéra Sanae Takaičiho jí poskytne větší prostor pro rozšíření fiskálních stimulů.

Jen minulý týden získal určitou podporu poté, co japonští politici naznačili možnou koordinaci se Spojenými státy ohledně společného postupu na obranu měny.

Dolar vůči jenu stabilně držel 155,67, což je pokles z ročně a půl vysokého maxima 159,45, kterého dosáhl v polovině ledna.

Matthew Ryan, vedoucí tržní strategie ve společnosti Ebury, uvedl: „Výsledek voleb z tohoto týdne bude klíčový, protože silný výkon Takaichiho by mohl jen vrátit zpět k úrovni 160.“

Ministryně financí Satsuki Katajama v úterý obhajovala Takaičiho nedávné výroky zdůrazňující výhody slabšího jenu s tím, že premiér měl na mysli „to, co je napsáno v učebnicích“.

Ceny zlata v úterý v evropském obchodování vzrostly o více než 6 % a začaly se tak zotavovat z čtyřtýdenního minima po prudkém třídenním výprodeji, který byl způsoben historickou vlnou likvidace drahých kovů. Oživení je také podpořeno pozastavením růstu amerického dolaru na devizovém trhu.

Obchodníci od dnešního dne pozorně sledují zveřejnění několika velmi důležitých zpráv o trhu práce v USA, které by měly poskytnout jasné vodítka o vývoji úrokových sazeb Federálního rezervního systému v průběhu letošního roku.

Přehled cen

• Ceny zlata dnes: Zlato vzrostlo o 6,2 % na 4 949,81 USD, oproti úvodní úrovni 4 660,63 USD, a dosáhlo denního minima 4 660,63 USD.

• Při pondělním vypořádání klesla cena drahého kovu zlata o 4,75 %, což je již třetí denní ztráta v řadě, a dosáhla čtyřtýdenního minima 4 402,83 USD za unci.

• Kromě zrychleného výběru zisků z historického maxima 5 598,13 USD za unci se trh se zlatem dostal do historického výprodeje poté, co se obavy o nezávislost Federálního rezervního systému zmírnily a poté, co skupina CME zvýšila požadavky na marži u futures kontraktů na zlato a stříbro.

Americký dolar

Index amerického dolaru v úterý klesl o 0,2 %, čímž se odtáhl z dvoutýdenního maxima 97,73 bodu, což odráží zastavení posilování dolaru vůči koši hlavních a vedlejších měn.

Kromě realizace zisků dolar mírně klesá, protože investoři se zdržují budování nových dlouhých pozic a čekají na jasnější signály o budoucím vývoji amerických úrokových sazeb.

Úrokové sazby v USA

• Podle nástroje FedWatch agentury CME je pravděpodobnost ponechání amerických úrokových sazeb beze změny na březnovém zasedání 85 %, zatímco pravděpodobnost snížení sazeb o 25 bazických bodů je odhadována na 15 %.

• Aby obchodníci přehodnotili tato očekávání, bedlivě sledují řadu velmi důležitých dat o trhu práce v USA.

• Později dnes budou zveřejněna data o volných pracovních místech v USA za konec loňského listopadu, ve středu data o pracovních místech v soukromém sektoru za leden a ve čtvrtek týdenní žádosti o podporu v nezaměstnanosti.

Zlatý výhled

Analytici Deutsche Bank uvedli, že historie naznačuje, že za těmito kroky obvykle stojí krátkodobé faktory, i když rozsah nedávného výprodeje vyvolal nové otázky ohledně jejich pozice na trhu.

Analytici banky vysvětlili, že ačkoli ukazatele spekulativní aktivity jsou již měsíce zvýšené, samy o sobě nestačí k vysvětlení rozsahu pohybu z minulého týdne.

Dodali, že korekce cen drahých kovů překročila zjevné katalyzátory a že je nepravděpodobné, že by se záměry investorů vůči drahým kovům – ať už oficiálním, institucionálním nebo maloobchodním – zásadně obrátily k negativnějšímu.

Deutsche Bank poznamenala, že výprodej byl výsledkem kombinace faktorů, včetně oživení amerického dolaru, posunu očekávání ohledně vedení Federálního rezervního systému poté, co prezident Donald Trump nominoval Kevina Warshe do čela Fedu, a ořezávání pozic před víkendem.

Xavier Wong, tržní analytik společnosti eToro, uvedl, že spekulativní pozice jednoznačně sehrály krátkodobou roli. Dodal, že stříbro přitahuje větší maloobchodní účast než zlato, takže je citlivější na rychlé změny sentimentu a krátkodobé obchodní toky.

Fond SPDR

Objem zlata v SPDR Gold Trust, největším světovém ETF krytém zlatem, se v pondělí nezměnil a celková hodnota zůstala na úrovni 1 087,10 metrických tun.