Bitcoin se ve čtvrtek v asijském obchodování držel převážně stabilně poblíž úrovně 67 000 dolarů, jelikož investoři vyhodnotili silnější než očekávaná data o zaměstnanosti v USA, která snížila sázky na krátkodobé snížení úrokových sazeb Federálním rezervním systémem.

Největší kryptoměna světa se obchodovala s mírným nárůstem o 0,4 % na 67 102,8 USD, ale zůstala pod klíčovou úrovní 70 000 USD, přičemž aktivita na trhu byla relativně klidná uprostřed klesající likvidity.

Bitcoin se nedávno zotavil z prudkého poklesu na 60 000 dolarů začátkem tohoto měsíce, ale od té doby se mu nedaří znovu získat zpět svůj vzestupný trend.

Zkrácení dat o zaměstnanosti v USA zmírňuje sázky… pozornost se obrací k indexu spotřebitelských cen

Data zveřejněná ve středu ukázala, že počet pracovních míst v USA mimo zemědělství se v lednu zvýšil více, než se očekávalo, což signalizuje pokračující sílu trhu práce.

Míra nezaměstnanosti zůstala blízko několikaměsíčních minim, zatímco růst mezd zůstal stabilní, což posiluje očekávání, že Federální rezervní systém ponechá zvýšené náklady na půjčky déle.

Po zveřejnění zprávy o zaměstnanosti obchodníci snížili očekávání ohledně krátkodobého snížení sazeb, přičemž tržní ceny ukazují na sníženou pravděpodobnost uvolnění měnové politiky před červnem. Očekávání vyšších sazeb po delší dobu obvykle zatěžují vysoce riziková aktiva, jako jsou kryptoměny.

Investoři nyní sledují týdenní data o žádostech o podporu v nezaměstnanosti, která budou zveřejněna později ve čtvrtek, aby získali další signály o podmínkách na trhu práce.

Pozornost se také obrací k páteční zprávě o indexu spotřebitelských cen v USA, která by mohla nabídnout jasnější pohled na inflační trendy a směr politiky Fedu.

Neschopnost bitcoinu překonat hranici 70 000 dolarů odráží opatrnou chuť k riziku a pokračující volatilitu po nedávném výprodeji, což drží ceny v bočním rozmezí.

BlockFills zastavuje výběry uprostřed propadu kryptoměnového trhu

Poskytovatel kryptoměnové likvidity BlockFills zastavil výběry klientů uprostřed prudkého poklesu cen digitálních aktiv, uvedla ve středu řada zpráv z médií.

Financial Times a další média uvedly, že tento krok, který začal minulý týden, odráží úsilí o ochranu klientů a firmy během napjatých tržních podmínek a o obnovení likvidity platformy.

Podle zpráv mohou klienti za určitých podmínek stále obchodovat se spotovými a derivátovými produkty.

Podle Financial Times společnost BlockFills obsluhuje více než 2 000 institucionálních klientů a v roce 2025 zvládla objem obchodů přesahující 60 miliard dolarů.

Rozhodnutí pozastavit výběry odráží podobné kroky, které krypto firmy podnikly během předchozích poklesů trhu.

Ceny altcoinů dnes

Většina altcoinů se ve čtvrtek obchodovala mírně výše v úzkých rozmezích.

Ethereum, druhá největší kryptoměna, vzrostla o 1,1 % na 1 972,92 USD.

XRP, třetí největší digitální token, vzrostl o 1,6 % na 1,38 USD.

Ceny ropy ve čtvrtek klesly, protože investoři vyhodnotili snížení prognózy růstu globální poptávky po ropě pro rok 2026 ze strany Mezinárodní energetické agentury s ohledem na riziko eskalace napětí mezi Spojenými státy a Íránem.

Futures kontrakty na ropu Brent k 12:32 GMT klesly o 19 centů, tj. o 0,27 %, na 69,21 USD za barel. Americká ropa West Texas Intermediate klesla o 8 centů, tj. o 0,12 %, na 64,55 USD.

Mezinárodní energetická agentura (IEA) ve čtvrtek uvedla, že globální poptávka po ropě letos poroste pomalejším tempem, než se dříve očekávalo, a zároveň předpovídá značný přebytek dodávek i přes narušení dodávek, která v lednu snížila produkci.

Referenční ceny ropy Brent a WTI se po zveřejnění měsíční zprávy agentury obrátily z růstu na ztrátu, přičemž dříve je podpořily obavy ohledně napětí mezi USA a Íránem.

Americký prezident Donald Trump po středečním jednání s izraelským premiérem Benjaminem Netanjahuem prohlásil, že obě strany dosud nedosáhly konečné dohody o tom, jak dále postupovat ohledně Íránu, ale jednání s Teheránem budou pokračovat.

Trump v úterý prohlásil, že zvažuje vyslání druhé letadlové lodi na Blízký východ, pokud nebude dosaženo dohody s Íránem. Datum ani místo konání dalšího kola rozhovorů zatím nebylo oznámeno.

Prudký nárůst zásob ropy v USA také omezil počáteční cenové růsty. Zásoby minulý týden vzrostly o 8,5 milionu barelů na 428,8 milionu barelů, uvedl americký Úřad pro energetické informace (EIA), což výrazně překonalo očekávání analytiků agentury Reuters, kteří očekávali nárůst o 793 000 barelů.

Data EIA rovněž ukázala, že míra využití rafinérií v USA klesla za týden o 1,1 procentního bodu na 89,4 %.

Na straně nabídky data z průmyslových zdrojů a výpočty agentury Reuters ukázaly, že ruský námořní vývoz ropných produktů v lednu meziměsíčně vzrostl o 0,7 % na 9,12 milionu metrických tun, k čemuž přispěla vyšší produkce pohonných hmot a sezónní pokles domácí poptávky.

Mezinárodní energetická agentura ve své zprávě zopakovala, že globální poptávka po ropě letos poroste pomaleji, než se dříve předpokládalo, a i přes lednové výpadky se očekává značný přebytek dodávek.

Ropné benchmarky se po zveřejnění měsíční zprávy obrátily od dřívějších zisků, poté co je podpořily geopolitické obavy spojené s napětím mezi USA a Íránem.

Trump po setkání s Netanjahuem potvrdil, že o konečném postupu v otázce Íránu dosud nebylo rozhodnuto, a zdůraznil, že jednání s Teheránem probíhají.

Poukázal také na možnost nasazení druhé americké letadlové lodi na Blízký východ, pokud nebude dosaženo dohody, přičemž načasování a místo konání dalších rozhovorů zůstávají neurčené.

Výrazný nárůst zásob ropy v USA nadále zatěžoval ceny ropy, a to po nárůstu o 8,5 milionu barelů minulý týden na 428,8 milionu barelů, což výrazně překonalo očekávání analytiků.

Data také ukázala, že míra využití rafinerií v USA klesla o 1,1 procentního bodu na 89,4 %.

Pokud jde o dodávky, ruský vývoz ropných produktů přepravovaných po moři v lednu vzrostl meziměsíčně o 0,7 % na 9,12 milionu metrických tun, a to díky zvýšené produkci pohonných hmot a sezónně slabší domácí poptávce.

Japonský jen ve čtvrtek zaznamenal největší týdenní zisk za více než rok, což zvýšilo tlak na dolar a signalizovalo možnou změnu nálady na měnových trzích.

Jen od drtivého vítězství Liberálně demokratické strany vedené premiérem Sanae Takaičim v nedělních volbách posílil vůči dolaru přibližně o 2,8 %. Pokud si měna udrží svou sílu až do pátku, znamenalo by to její největší týdenní posílení od listopadu 2024.

Čtvrtá seance zisků v řadě vytlačila jen na maximum 152,25 za dolar, než se naposledy stabilizoval mírně pod 153. Proražení rezistence na 152,05 je vnímáno jako posun hybnosti měny, která roky oslabovala kvůli nízkým úrokovým sazbám a rozpočtovým obavám.

Naka Matsuzawa, hlavní tržní stratég společnosti Nomura Securities v Tokiu, uvedl: „Toto jsou sázky na nákupy v Japonsku,“ a poznamenal, že jen – spíše než euro – se stal preferovaným nástrojem pro pozicionování se proti slabšímu dolaru a pro podporu Takaičiho plánů na stimulaci ekonomiky.

To představuje posun od předvolebního výprodeje, který byl vyvolán obavami z toho, jak vláda financuje svou prorůstovou politiku.

Matsuzawa dodal: „Zahraniční investoři nakupují jak akcie, tak dluhopisy. Se silnější vládou trhy doufají ve vyšší růst… V příštích 12 měsících bychom mohli vidět silnější jen spolu s rostoucími akciemi.“

Jen zaznamenal také výrazné zisky vůči ostatním měnám, když vůči euru tento týden od začátku týdne vzrostl o více než 2 %.

Data o pozicování ukázala, že spekulanti v minulém týdnu drželi mírné čisté krátké pozice v jenu, což znamená, že nedávné zisky mohly být umocněny ukončením některých z těchto sázek.

Hrozba oficiální intervence poblíž úrovně 160 jenů za dolar navíc vedla trhy k přesvědčení, že rizika poklesu jenu jsou do jisté míry zajištěna.

Dolar pod tlakem

Síla jenu se přelila na globální trhy.

Nick Rees, vedoucí makroekonomického výzkumu na burze Monex, uvedl: „S růstem jenu vyvíjí dolar tlak na jeho oslabení,“ a dodal, že se tak děje rychlejším tempem, než se očekávalo před japonskými volbami.

Pohyby dolaru tento týden ovlivňují i data z americké ekonomiky.

Obchodníci měli tendenci interpretovat silná ekonomická data z USA jako známku širšího zlepšení globálního růstu a pozitivní vliv na měny jiné než dolarové, což omezuje přínos dolaru ze silnějších než očekávaných údajů o zaměstnanosti v USA.

Rees však poznamenal, že hlavní údaje o zaměstnanosti mohly být nadsazeny dočasnými faktory, včetně lepšího počasí na začátku měsíce, které podpořilo nábor zaměstnanců ve stavebnictví, spolu s vyšším podílem nárůstu pracovních míst ve zdravotnictví a sociálních službách.

Řekl: „Pokud tyto faktory vyloučíte, nárůst klíčových pracovních míst ve zbytku amerického soukromého sektoru je mnohem slabší, než se zdá,“ což snížilo počáteční skok dolaru po zveřejnění dat.

Vůči koši měn dolar v posledním čtvrtečním obchodování mírně oslabil. Údaje o žádostech o podporu v nezaměstnanosti v USA budou zveřejněny později, před údaji o inflaci v pátek.

Ostatní měny

Jinde australský dolar pokračoval v silném růstu poté, co centrální banka zvýšila úrokové sazby a signalizovala možnost dalšího zvyšování v rámci boje proti inflaci. Měna ve čtvrtek dosáhla tříletého maxima na 0,7146 USD, než mírně oslabila.

Čínský jüan také pokračoval ve svém stabilním růstu, když poptávka po likviditě související s lunárním Novým rokem ve čtvrtek poprvé za 33 měsíců posunula měnu nad 6,90 juanu za dolar.

Euro v posledním obchodování vůči dolaru posílilo o 0,11 % a britská libra také posílila, a to navzdory údajům, které ukazují, že britská ekonomika ve čtvrtém čtvrtletí roku 2025 sotva rostla.

Ceny zlata ve čtvrtek v evropském obchodování klesly z dvoutýdenního maxima kvůli korekcím a výběrům zisků, a také kvůli tlaku z oživení amerického dolaru po silných datech z amerického trhu práce.

Tato data snížila pravděpodobnost, že Federální rezervní systém v březnu příštího roku sníží americké úrokové sazby. Aby investoři přehodnotili tato očekávání, čekají na zveřejnění klíčových údajů o inflaci v USA zítra, v pátek.

Přehled cen

Ceny zlata dnes: Ceny zlata klesly o 0,8 % na 5 045,23 USD z otevírací úrovně 5 084,18 USD a dosáhly denního maxima 5 100,38 USD.

Při středečním vypořádání ceny zlata vzrostly o 1,2 % a dosáhly dvoutýdenního maxima 5 119,21 dolarů za unci, a to v důsledku obnoveného geopolitického napětí mezi Spojenými státy a Íránem.

Americký dolar

Index dolaru ve čtvrtek vzrostl o 0,1 % a pokračuje v pokusech o zotavení z dvoutýdenního minima, které odráží oživení americké měny vůči koši hlavních a vedlejších měn.

Toto oživení přichází po zveřejnění silných dat z amerického trhu práce, která snížila pravděpodobnost krátkodobého snížení úrokových sazeb Federálním rezervním systémem.

Úrokové sazby v USA

Americká ekonomika v prosinci loňského roku vytvořila více pracovních míst, než se očekávalo, přičemž míra nezaměstnanosti klesla a průměrný hodinový výdělek vzrostl.

Po zveřejnění těchto dat a podle nástroje CME FedWatch se cena za ponechání amerických úrokových sazeb beze změny na březnovém zasedání zvýšila ze 79 % na 95 %, zatímco cena za snížení sazeb o 25 bazických bodů klesla z 21 % na 5 %.

Aby investoři přehodnotili tato očekávání, bedlivě sledují zveřejňování dalších ekonomických dat z USA a také komentáře představitelů Federálního rezervního systému.

Zítra, v pátek, budou zveřejněny klíčové údaje o inflaci v USA za leden, které poskytnou rozhodující informace o vývoji amerických úrokových sazeb v letošním roce.

Zlatý výhled

Ole Hansen, vedoucí komoditní strategie v Saxo Bank, uvedl, že cena zlata klesla z úrovně nad 5 100 USD a cena stříbra z úrovně nad 86 USD poté, co silnější než očekávaná data o zaměstnanosti v USA snížila očekávání bezprostředního snížení sazeb Federálního rezervního systému, což posílilo dolar.

Hansen dodal, že obnovené zaměření na příchozí ekonomická data naznačuje určitou formu stabilizace po nedávném nárůstu volatility, zatímco nadcházející svátek lunárního Nového roku v Číně by mohl oslabit chuť k riziku a likviditu.

Fond SPDR

Objem zlata v SPDR Gold Trust, největším světovém ETF krytém zlatem, se ve středu zvýšil o přibližně 2,0 metrické tuny, čímž se celkový objem zvýšil na 1 080,32 metrických tun, což je nejvyšší úroveň od 4. února.