Bitcoin se v pátek během asijského obchodování stabilizoval poté, co ukončil oživení z počátku tohoto týdne, jelikož se trhy zaměřily především na nadcházející data o zaměstnanosti v USA a hledaly jasnější signály o budoucím vývoji úrokových sazeb.

Opatrnost pramenící z rostoucí globální geopolitické nejistoty také negativně ovlivnila ceny kryptoměn, přičemž obchodníci se do značné míry vyhýbali vysoce rizikovým aktivům.

Bitcoin do 00:34 východního amerického času (05:34 GMT) vzrostl o 0,2 % na 90 946,4 USD.

Bitcoin čeká klidný týden uprostřed geopolitických rizik

Bitcoin je na cestě k mírnému týdennímu zisku kolem 0,4 % poté, co ztratil dynamiku oživení zaznamenanou na začátku roku, jelikož stupňující se geopolitická rizika omezila zájem investorů o kryptoměny.

Největší kryptoměna světa se tento týden obchodovala bokem poté, co se jí nepodařilo znovu překonat hranici 95 000 dolarů.

Zvýšená globální geopolitická rizika byla klíčovým faktorem tlumeného výkonu Bitcoinu, vedeným nejistotou ohledně amerických plánů pro Venezuelu po vojenské operaci Washingtonu, která vyústila v zatčení venezuelského prezidenta Nicoláse Madura o víkendu.

Americký prezident Donald Trump naznačil, že Washington v nadcházejících letech převezme kontrolu nad těžbou ropy ve Venezuele, ačkoli mechanismus, jak toho dosáhnout, zůstává nejasný.

V Asii geopolitické napětí také tlačilo na trhy, jelikož diplomatické tření mezi Čínou a Japonskem se tento týden vyostřilo poté, co Peking oznámil určitá ekonomická omezení vůči Tokiu. Obě země se stále neshodují kvůli výrokům japonského premiéra Sanae Takaičiho z konce roku 2025 ohledně možné vojenské intervence na Tchaj-wanu.

Spotové bitcoinové ETF zaznamenávají odlivy již třetí den po sobě.

Rostoucí opatrnost na trhu vedla k tomu, že spotové bitcoinové burzovně obchodované fondy kótované na americké burze tento týden zaznamenaly tři po sobě jdoucí dny vysokého odlivu.

Data z platformy pro krypto analýzu SoSoValue ukázala, že institucionální investoři z těchto fondů během tří dnů končících 8. lednem vybrali celkem více než 1 miliardu dolarů.

Tento trend představuje prudký obrat oproti přílivu investic zaznamenanému na začátku roku, spolu s poklesem ceny Bitcoinu.

Ceny kryptoměn dnes: altcoiny kolísají před zveřejněním zprávy o zaměstnanosti

Širší ceny kryptoměn se v pátek pohybovaly v rozmezí, jelikož trhy se před zveřejněním zprávy o počtu pracovních míst v nezemědělském sektoru v USA opatrně chovaly.

Prosincové údaje o počtu pracovních míst mimo zemědělství by měly být zveřejněny později dnes a očekává se, že zpráva poskytne klíčové signály o podmínkách na trhu práce a bude mít přímý dopad na dlouhodobější očekávání ohledně úrokových sazeb v USA.

Ethereum, druhá největší kryptoměna na světě, vzrostla o 0,4 % na 3 119,32 USD, zatímco XRP posílil o 1,2 % na 2,1338 USD.

Mezi dalšími významnými altcoiny některé tokeny tento týden vykázaly relativní sílu, přičemž XRP se řadil mezi nejvýkonnější a zaznamenal zisky přibližně 5 % kvůli signálům o potenciálním nedostatku nabídky na hlavních obchodních platformách.

Solana v pátek vynikla, vzrostla o 5 % a míří k týdennímu zisku téměř 5 %. Cardano přidalo 1,1 % a očekává se týdenní zisk kolem 1,6 %.

Mezitím BNB v pátek vzrostla o 2 %, čímž se její týdenní zisky zvýšily na 2,2 %.

Dolar v pátek mírně posílil, protože trhy očekávaly zveřejnění zprávy o zaměstnanosti v USA a připravovaly se na ostře sledované rozhodnutí Nejvyššího soudu USA o tom, zda prezident Donald Trump může využít mimořádných pravomocí k uvalení cel.

Očekává se, že prosincová zpráva o počtu pracovních míst mimo zemědělství vyjasní velkou část zkreslení dat způsobeného loňským uzavřením vlády, ačkoli analytici varovali, že samotné hlavní údaje nemusí stačit k objasnění budoucího vývoje úrokových sazeb.

Kathleen Brooksová, ředitelka výzkumu ve společnosti XTB, uvedla, že po prudkém výprodeji dolaru v uplynulém roce se měna stále jeví jako přeprodaná, což znamená, že jakékoli překvapení v dnešních datech o zaměstnanosti by mohlo vyvolat silnou reakci dolaru.

Dolarový index, který sleduje kurz americké měny vůči koši šesti hlavních měn, klesl v roce 2025 o 9,4 %, což představuje největší meziroční pokles od roku 2017. Index naposledy vzrostl o 0,17 % na 99,04 bodu poté, co v předchozím měsíci dosáhl nejvyšší úrovně.

Data zveřejněná ve čtvrtek ukázala mírný nárůst týdenních žádostí o podporu v nezaměstnanosti v USA.

Samostatně se očekává, že Nejvyšší soud USA později vydá rozhodnutí o tom, zda má Trump pravomoc použít Zákon o mezinárodních nouzových ekonomických pravomocích k uvalení cel bez souhlasu Kongresu. Takové rozhodnutí by mohlo výrazně narušit obchodní politiku USA a narušit měsíce trvající jednání s obchodními partnery.

Pokud bude rozhodnutí v rozporu s Trumpem, manažeři firem, celní makléři a obchodní právníci se připravují na možné právní kroky s cílem získat od Spojených států téměř 150 miliard dolarů.

Francesco Pesole, devizový stratég společnosti ING, uvedl, že trhy stále více počítají s dostatečně silnou zprávou o zaměstnanosti, která by udržela Federální rezervní systém v platnosti déle, a zároveň se očekává, že Nejvyšší soud rozhodne proti Trumpovým clům. Dodal, že oba faktory mohou dolaru poskytnout pouze omezenou podporu.

Podle nástroje FedWatch agentury CME naznačují futures na úrokové sazby 86% pravděpodobnost, že Federální rezervní systém ponechá sazby na svém zasedání 27. a 28. ledna beze změny, což je nárůst oproti 68 % před měsícem.

Euro oslabilo o 0,13 % na 1,1643 USD poté, co data ukázala neočekávaný pokles německého exportu v listopadu, který byl způsoben slabšími dodávkami do ostatních zemí EU a Spojených států, zatímco průmyslová produkce vzrostla navzdory očekáváním poklesu.

Vůči japonskému jenu si dolar prodloužil zisky již čtvrtý den po sobě a dosáhl nejvyšší úrovně od 22. prosince, když vzrostl o 0,45 % na 157,57 jenu. Toto růst následovalo po zveřejnění údajů, které ukazují, že výdaje domácností v Japonsku v listopadu neočekávaně vzrostly oproti předchozímu roku, což signalizuje silnější spotřebu před prosincovým zvýšením sazeb Bank of Japan na 30leté maximum.

Guvernér Bank of Japan Kazuo Ueda uvedl, že centrální banka bude pokračovat ve zvyšování nákladů na půjčky, pokud se ekonomické podmínky a cenový vývoj budou shodovat s jejím výhledem.

Dolar se vůči zahraničnímu čínskému juanu téměř nezměnil na 6,9798 poté, co data ukázala, že meziroční spotřebitelská inflace v Číně v prosinci zrychlila na nejrychlejší tempo za téměř tři roky.

Celoroční inflace se však zpomalila na nejslabší úroveň za 16 let, zatímco ceny výrobců zůstaly v deflaci, což posílilo očekávání dalších stimulačních opatření na podporu slabé poptávky.

Libra šterlinků klesla na 1,3412 USD, zatímco australský a novozélandský dolar se dostaly pod tlak. Australský dolar klesl o 0,25 % na 0,6682 USD, zatímco novozélandský dolar klesl o 0,48 % na 0,5726 USD, což představuje čtvrtou seanci ztrát v řadě a nejnižší úroveň od začátku prosince.

Na trzích s digitálními aktivy bitcoin klesl o 1 % na 90 308,05 USD, zatímco ether klesl o 1,1 % na 3 081,79 USD.

Ceny zlata na evropském trhu v pátek klesly a dostaly se do záporného teritoria pod tlakem nového prudkého růstu amerického dolaru vůči koši světových měn, a to před zveřejněním nových údajů o zaměstnanosti v USA a také před možným rozhodnutím Nejvyššího soudu o Trumpových celních opatřeních.

Navzdory poklesu je drahý kov na cestě k prvnímu týdennímu zisku v novém roce, a to díky nákupům bezpečných investic uprostřed eskalace globálního geopolitického napětí.

Přehled cen

• Ceny zlata dnes: zlato kleslo o 0,55 % na 4 453,01 USD z otevírací úrovně 4 477,86 USD a dosáhlo seančního maxima 4 484,19 USD.

• Při čtvrtečním vypořádání drahý kov posílil o 0,5 %, což představuje čtvrtý zisk za posledních pět seancí, a to uprostřed rostoucího globálního geopolitického napětí.

Americký dolar

Index amerického dolaru v pátek vzrostl o 0,15 %, čímž si udržel zisky již čtvrtou seanci v řadě a dosáhl čtyřtýdenního maxima, což odráží pokračující sílu americké měny vůči koši světových měn.

Data zveřejněná tento týden ukázala neočekávané oživení aktivity v sektoru služeb v USA v prosinci spolu s mírným nárůstem týdenních žádostí o podporu v nezaměstnanosti, což je v rozporu s očekáváním trhu.

Tato čísla naznačují, že americká ekonomika zakončila rok 2025 na solidních základech, což by mohlo dát Federálnímu rezervnímu systému více času na posouzení jeho dalšího kroku směrem k dalšímu snižování úrokových sazeb.

V důsledku toho se snížila očekávání snížení sazeb Federálního rezervního systému na jeho zasedání koncem tohoto měsíce.

Úrokové sazby v USA

• Guvernér Federálního rezervního systému Stephen Miran, jehož funkční období končí koncem tohoto měsíce, v úterý prohlásil, že k udržení hospodářského růstu je nutné prudké snížení amerických úrokových sazeb.

• Prezident Fedu v Minneapolisu Neel Kashkari, letos hlasující člen Federálního výboru pro operace na volném trhu, uvedl, že vidí riziko prudkého nárůstu míry nezaměstnanosti.

• Podle nástroje FedWatch společnosti CME Group je pravděpodobnost ponechání amerických úrokových sazeb beze změny na lednovém zasedání v roce 2026 v současné době 86 %, zatímco pravděpodobnost snížení sazeb o 25 bazických bodů je odhadována na 14 %.

• Investoři v současné době počítají se dvěma sníženími úrokových sazeb v USA v průběhu příštího roku, zatímco prognózy Federálního rezervního systému ukazují na jedno snížení o 25 bazických bodů.

• Investoři bedlivě sledují další ekonomická data z USA, aby tato očekávání přehodnotili.

• Zpráva o zaměstnanosti v USA za prosinec by měla být zveřejněna později dnes a očekává se, že poskytne přesvědčivé důkazy o tempu růstu největší světové ekonomiky v posledním čtvrtletí loňského roku, které bylo silně ovlivněno nejdelším uzavřením vlády v historii USA.

Nejvyšší soud

Nejvyšší soud USA by dnes mohl vydat rozhodnutí o tom, zda prezident Trump může bez souhlasu Kongresu uplatnit zákon o mezinárodních nouzových ekonomických pravomocích (IEEPA) k uvalení cel, což by mohlo ohrozit obchodní politiku USA a narušit jednání s partnerskými zeměmi, která trvají měsíce.

Pokud bude rozhodnutí vyneseno proti Trumpovi, manažeři firem, celní makléři a obchodní právníci by mohli zahájit právní bitvy o získání přibližně 150 miliard dolarů od americké vlády na dříve zaplacených clech.

Týdenní obchodování

V průběhu tohoto týdne, který oficiálně končí dnešním vypořádáním, ceny zlata vzrostly přibližně o 2,8 % a jsou na cestě k prvnímu týdennímu zisku v roce 2026. Ceny jsou podpořeny silnou poptávkou po bezpečných investičních zónách uprostřed eskalace globálního geopolitického napětí, zejména po americkém útoku ve Venezuele a zatčení venezuelského prezidenta Nicoláse Madura.

Zlatý výhled

• Nezávislý analytik Ross Norman uvedl, že ceny zlata v posledních třech dnech mírně klesly v důsledku výběru zisků, ale hlavním tahounem je v současnosti síla amerického dolaru před zveřejněním údajů o počtu pracovních míst v nezemědělském sektoru.

• Norman dodal, že mnoho komoditních indexů na začátku nového roku přehodnocuje svou expozici vůči drahým kovům a zlatu, což v důsledku rebalancování vytváří určité dočasné oslabení, ale celkové podmínky zůstávají pozitivní.

• HSBC očekává, že ceny zlata v první polovině roku 2026 vzrostou na 5 000 dolarů za unci, a to v důsledku rostoucích geopolitických rizik a úrovně zadlužení.

Fond SPDR

Objem akcií SPDR Gold Trust, největšího světového ETF krytého zlatem, se včera druhý den po sobě nezměnil, přičemž celkové objemy zůstaly stabilní na 1 067,13 metrických tunách.

Euro v pátek na evropském trhu oslabilo vůči koši světových měn, čímž si prodloužilo ztráty vůči americkému dolaru již čtvrtou seanci v řadě a směřuje k několikatýdenním minimům, jelikož investoři i nadále upřednostňovali nákupy americké měny před zveřejněním nových údajů o zaměstnanosti v USA za prosinec.

Jednotná měna je na pokraji zaznamenání druhé týdenní ztráty v řadě, a to uprostřed slábnoucího inflačního tlaku na tvůrce politik Evropské centrální banky a oživení očekávání alespoň jednoho snížení evropských úrokových sazeb v tomto roce.

Přehled cen

• Kurz eura dnes: euro vůči dolaru kleslo o 0,1 % na 1,1646 z otevírací úrovně 1,1659, s maximem za seanci na 1,1662.

• Euro uzavřelo čtvrteční seanci směrem k dolaru o přibližně 0,15 %, což představuje třetí denní ztrátu v řadě, a dosáhlo čtyřtýdenního minima na 1,1643 po zveřejnění lepších než očekávaných týdenních údajů o žádostech o podporu v nezaměstnanosti v USA.

Americký dolar

Index amerického dolaru v pátek vzrostl o 0,15 %, čímž si udržel zisky již čtvrtou seanci v řadě a dosáhl čtyřtýdenního maxima, což odráží pokračující sílu americké měny vůči koši světových měn.

Po zveřejnění silných dat z amerického sektoru služeb v prosinci a lepších než očekávaných týdenních číslech žádostí o podporu v nezaměstnanosti se očekávání snížení úrokových sazeb Federálním rezervním systémem v lednu snížila.

Aby investoři přehodnotili tato očekávání, čekají na zveřejnění zprávy o zaměstnanosti v USA za prosinec, na kterou se Federální rezervní systém úzce spoléhá při určování směru měnové politiky.

Nejvyšší soud USA by dnes mohl také vydat rozhodnutí o tom, zda prezident Trump může bez souhlasu Kongresu uplatnit zákon o mezinárodních nouzových ekonomických pravomocích (IEEPA) k uvalení cel, což by mohlo ohrozit obchodní politiku USA a narušit měsíce trvající jednání s partnerskými zeměmi.

Pokud bude rozhodnutí vyneseno proti Trumpovi, manažeři firem, celní makléři a obchodní právníci by mohli zahájit právní bitvy o získání přibližně 150 miliard dolarů od americké vlády na dříve zaplacených clech.

Týdenní obchodování

V průběhu tohoto týdne, který oficiálně končí dnešním vypořádáním, jednotná evropská měna klesá vůči americkému dolaru o přibližně 0,45 % a je na cestě k druhé týdenní ztrátě v řadě.

Evropská inflace

Oficiální data zveřejněná ve středu ukázala neočekávané zpomalení jádrové inflace v celé Evropě, což zdůrazňuje slábnoucí inflační tlaky na tvůrce politik Evropské centrální banky.

Celková inflace spotřebitelských cen v prosinci meziročně vzrostla o 2,0 %, což je v souladu s očekáváním trhu, ve srovnání s nárůstem o 2,1 % v listopadu.

Jádrová inflace spotřebitelských cen vzrostla v prosinci o 2,3 %, což je méně než tržní očekávání ve výši 2,4 %, oproti 2,4 % v listopadu.

Evropské úrokové sazby

• Po zveřejnění dat se ceny peněžního trhu pro snížení evropských úrokových sazeb o 25 bazických bodů v únoru zvýšily z 10 % na 25 %.

• Obchodníci revidovali očekávání z ponechání evropských úrokových sazeb beze změny po celý rok na plánování alespoň jednoho snížení sazeb o 25 bazických bodů.

Výhled pro euro

Na Economies.com očekáváme, že euro zůstane vůči americkému dolaru v záporném teritoriu, zejména pokud budou data o zaměstnanosti v USA silnější, než trhy v současnosti očekávají.