Bitcoin ve čtvrtek mírně vzrostl, ale potýkal se s návratem k hranici 90 000 dolarů, jelikož známky zmírňování geopolitického napětí spojeného s požadavky USA ohledně Grónska poskytly trhům s kryptoměnami jen omezenou podporu.

Ceny digitálních aktiv značně zaostávaly za širším růstem globálních akcií, přičemž technologické akcie – obvykle považované za hlavní ukazatel pohybů v kryptoměnách – zaznamenaly mnohem silnější zisky.

Bitcoin se do 1:19 východního amerického času (06:19 GMT) téměř nezměnil na 90 001,7 USD.

Bitcoin získává krátkou podporu od deeskalace mezi Trumpem a Grónskem

Bitcoin ve středu prudce vyskočil poté, co americký prezident Donald Trump prohlásil, že kvůli svým požadavkům týkajícím se Grónska neuvalí cla na Evropu, a oznámil, že bylo dosaženo rámcové dohody o této otázce.

Největší kryptoměna na světě si však nedokázala udržet své zisky a krátce poté postupně klesla zpět pod hranici 90 000 dolarů. Stalo se tak v době, kdy širší trhy, poháněné sentimentem vůči riziku, nadále rostly, zatímco tradiční bezpečné přístavy, jako je zlato, ustupovaly.

Trhy s kryptoměnami zůstaly do značné míry stranou, zejména mezi drobnými investory, po bleskovém krachu koncem roku 2025, který výrazně poškodil sentiment v tomto sektoru.

Trhy se také stále více obávají možného dalšího prodejního tlaku ze strany kryptoměnových treasury společností, jelikož dlouhodobé oslabení cen bitcoinů by mohlo vystavit velké korporátní treasury tlaku na plnění dluhových závazků.

Oznámení společnosti Strategy Inc, kótované na burze Nasdaq pod tickerem MSTR, že nakoupila bitcoiny v hodnotě 2,13 miliardy dolarů, tento týden nijak zvlášť nezlepšilo náladu.

Data z Coinglassu ukázala, že Bitcoin se na amerických trzích i nadále obchodoval se slevou.

Nálada investorů se dále zhoršila poté, co američtí zákonodárci začátkem tohoto měsíce odložili důležitý návrh zákona, jehož cílem je vytvořit regulační rámec pro kryptoměny.

BitGo v americké IPO získala 213 milionů dolarů

Společnost BitGo, která se zabývá úschovou kryptoměn, ve středu stanovila cenu své primární veřejné nabídky akcií v USA nad uvedeným rozpětím, čímž získala 212,8 milionu dolarů.

Nabídka akcií ohodnotila společnost na téměř 2 miliardy dolarů, což signalizuje, že zájem investorů o akcie související s kryptoměnami zůstává silný i po robustním roce 2025.

Očekává se, že zalistování akcií společnosti BitGo na burzu a zahájení obchodování s jejími akciemi ve čtvrtek připraví cestu pro další velké kryptoměnové firmy, které usilují o zalistování na burzu. Zprávy naznačují, že správce aktiv Grayscale a obchodní platforma Kraken zvažují v roce 2026 primární veřejné nabídky akcií (IPO).

Ceny kryptoměn dnes: altcoiny zaznamenaly mírné zisky

Širší ceny kryptoměn ve čtvrtek vzrostly, ačkoli většina počátečních zisků byla snížena.

Většina altcoinů zůstává pod tlakem poté, co v posledních týdnech zaznamenala ztráty. Druhá největší kryptoměna na světě, Ethereum, vzrostla o 1,3 % na 3 018,71 USD, zatímco XRP přidal přibližně 2 %.

Ceny ropy ve čtvrtek klesly a vzdaly se zisků z předchozích obchodů poté, co americký prezident Donald Trump zmírnil svou rétoriku ohledně Grónska a Íránu, zatímco investoři přehodnotili vyhlídky nabídky a poptávky na trhu.

Cena ropy Brent do 13:01 GMT klesla o 1,25 dolaru, tj. o 1,92 %, na 63,99 dolaru za barel. Americká ropa West Texas Intermediate s dodávkou v březnu klesla o 1,24 dolaru, tj. o 2,05 %, na 59,38 dolaru za barel.

Oba benchmarky ve středu vzrostly o více než 0,4 %, po silném 1,5% nárůstu v předchozím obchodování poté, co Kazachstán – člen OPEC+ – zastavil produkci v ropných polích Tengiz a Koroljov kvůli problémům s distribucí energie.

Ole Hansen, vedoucí komoditní strategie v Saxo Bank, uvedl: „Došlo ke snížení rizikové prémie spojené s krizí v Grónsku a zmírnila se i rizika dodávek z Íránu.“

Trump ve středu vyloučil použití síly k převzetí kontroly nad Grónskem a zrušil hrozby cel namířené proti evropským spojencům.

Americký prezident také vyjádřil naději, že nedojde k žádným dalším vojenským akcím USA proti Íránu, a zároveň zdůraznil, že Washington zareaguje, pokud Teherán obnoví svůj jaderný program.

Vzhledem k vývoji situace v Grónsku a klesající pravděpodobnosti vojenské akce proti Íránu analytik společnosti IG Tony Sycamore uvedl, že ceny ropy se pravděpodobně stabilizují kolem 60 dolarů za barel.

Trump ve středu prohlásil, že Spojené státy jsou „přiměřeně blízko“ dosažení dohody o ukončení války mezi Ruskem a Ukrajinou, a dodal, že se později během dne setká s ukrajinským prezidentem Volodymyrem Zelenským.

Ukončení války by pravděpodobně vedlo ke zrušení amerických sankcí vůči Rusku, zmírnění narušení dodávek a tlaku na snižování cen ropy.

Mezinárodní energetická agentura (IEA) ve středu ve své nejnovější měsíční zprávě o trhu s ropou zvýšila svou prognózu růstu globální poptávky po ropě v roce 2026 a poukázala na o něco menší přebytek na trhu v letošním roce.

Ve Spojených státech minulý týden vzrostly zásoby ropy a benzinu, zatímco zásoby destilátů klesly, uvedly ve středu tržní zdroje s odvoláním na data Amerického ropného institutu.

Podle údajů se zásoby ropy v týdnu končícím 16. lednem zvýšily o 3,04 milionu barelů, uvedly zdroje pod podmínkou anonymity.

Zdroje dodaly, že zásoby benzinu vzrostly o 6,21 milionu barelů, zatímco zásoby destilátů klesly o zhruba 33 000 barelů.

V průzkumu agentury Reuters mezi osmi analytiky respondenti očekávali, že zásoby ropy v týdnu končícím 16. lednem vzrostou v průměru o 1,1 milionu barelů.

Yang An, analytik společnosti Haitong Futures, uvedl: „Růst zásob ropy omezuje další růst cen ropy na trhu, který již tak čelí nadměrné nabídce.“

Americký dolar ve čtvrtek mírně oslabil před zveřejněním klíčových ekonomických údajů, jelikož tzv. obchody „Sell America“ ustaly poté, co americký prezident Donald Trump zrušil hrozby cly a vyloučil použití síly k převzetí kontroly nad Grónskem.

Dolar se ve středu po Trumpových výrocích vůči euru zotavil poté, co mezi pondělím a úterý ztratil necelé 1 %.

Jinde australský dolar vystoupal na 15měsíční maximum, podpořen údaji ukazujícími neočekávaný pokles míry nezaměstnanosti. Japonský jen mezitím zůstal pod tlakem poté, co premiér Sanae Takaiči tento týden vyzval k předčasným volbám a slíbil opatření k uvolnění fiskální politiky.

Trumpovy dřívější hrozby uvalením cel na spojenecké země, které se staví proti jeho ambicím ohledně Grónska, otřásly trhy a spustily rozsáhlý výprodej amerických aktiv. Někteří analytici však uvedli, že existují jen omezené důkazy o skutečném odklonu od amerického dolaru.

Bob Savage, hlavní tržní stratég společnosti BNY, řekl: „Celou tuto debatu o tom, že evropští investoři prodávají americká aktiva, je těžké podpořit.“

Dodal: „Toto není příběh o prodeji Ameriky. Je to příběh o řízení rizik. To, co vidíme, je nárůst zajišťovací aktivity poté, co se volatilita zvýšila po extrémně nízkých úrovních na konci loňského roku.“

Americká data opět v centru pozornosti

Ceny zlata ve čtvrtek mírně klesly, zatímco akciové trhy se zotavily. Dolar klesl o 0,10 % na 1,1698 USD za euro poté, co v předchozí seanci posílil o 0,35 %. Švýcarský frank také oslabil o 0,25 % na 0,7932 poté, co v předchozím obchodování vzrostl o 0,7 %.

Volkmar Baur, měnový stratég Commerzbank, řekl: „Z evropského pohledu je stále příliš brzy na oslavy.“

Dodal, že ačkoliv detaily rámcové dohody s Grónskem zůstávají nejasné, „nejpravděpodobnějším výsledkem je, že další vlna nadšení po krátkém období volatility odezní a trh se znovu zaměří na centrální banky a úrokové diferenciály.“

Ekonomové se stále zabývají zkreslením způsobeným loňským uzavřením amerických ekonomik. Větší jasnost se očekává později v průběhu seance po zveřejnění odhadů inflace osobních spotřebních výdajů za říjen a listopad, což je preferovaný ukazatel inflace Federálního rezervního systému.

Australský dolar míří k čtvrtému dennímu zisku v řadě

Australský dolar vyskočil až o 0,6 % na 0,6802 USD, což je jeho nejsilnější úroveň od října 2024, a byl na cestě k čtvrtému dennímu zisku v řadě, přičemž překonal i přes tlak na riziková aktiva, která se začátkem týdne dostala pod tlak.

Vzhledem k tomu, že míra nezaměstnanosti v prosinci klesla na sedmiměsíční minimum a růst zaměstnanosti překonal prognózy, trhy nyní odhadují pravděpodobnost zvýšení úrokových sazeb v příštím měsíci na více než 50 %, oproti 29 % před zveřejněním dat.

Jane Foleyová, vedoucí oddělení devizové strategie v Rabobank, uvedla: „Síla australského i novozélandského dolaru je nejnovějším příkladem toho, jak je stále velmi důležitá krátkodobá spekulace s úrokovými sazbami, která je spojena s politikou centrální banky.“

Australský dolar také vzrostl až o 1 % na 108,03 jenů, což je nejvyšší úroveň od července 2024.

Japonský jen naopak klesl o 0,2 % na 158,68 za dolar, což je blízko 18měsíčnímu minimu 159,45 dosaženému minulý týden.

Analytici očekávají, že Bank of Japan na pátečním zasedání o měnových politikách zaujme jestřábí tón, aby pomohla stabilizovat jen, který se obchoduje nepříjemně blízko úrovně 159–160, která je všeobecně považována za potenciální spouštěč oficiální intervence.

Mezitím ultradlouhé japonské státní dluhopisy ve čtvrtek dále posílily, a to uprostřed očekávání, že ministerstvo financí by mohlo podniknout kroky k omezení dalšího růstu výnosů z dluhopisů.

Ceny zlata během čtvrtečního obchodování víceméně klesly, zaznamenaly první pokles za čtyři dny a stáhly se z rekordních maxim, a to uprostřed aktivní korekce a výběru zisků, tlaku ze strany silnějšího amerického dolaru a snižující se poptávky po bezpečných investičních zónách, jelikož geopolitické napětí mezi Spojenými státy a Evropou ohledně Grónska ustoupilo.

Americký prezident Donald Trump zrušil své hrozby uvalením cel na evropské země jako nástroje k převzetí kontroly nad Grónskem, vyloučil použití síly a naznačil, že dohoda o ukončení sporu o dánský ostrov by mohla být blízko.

Přehled cen

Ceny zlata dnes: Zlato kleslo přibližně o 2,25 % na 4 722,48 USD z otevírací úrovně 4 831,54 USD poté, co dosáhlo intradenního maxima na 4 838,75 USD.

Při středečním vypořádání drahý kov vzrostl o přibližně 1,45 %, což představuje třetí denní zisk v řadě, a dosáhl nového historického maxima 4 888,41 USD za unci, jelikož se investoři hrnuli do bezpečných aktiv uprostřed eskalace globálního geopolitického napětí.

Americký dolar

Index amerického dolaru ve čtvrtek vzrostl o méně než 0,1 %, čímž se podruhé v řadě prodloužilo jeho zotavení z dvoutýdenního minima, což odráží pokračující zlepšování dolaru vůči koši hlavních a sekundárních měn.

Toto oživení přichází souběžně s poklesem výprodeje amerických aktiv a zlepšením globálního sentimentu ohledně rizik po posledních výrocích prezidenta Donalda Trumpa na Světovém ekonomickém fóru v Davosu.

Vývoj v Grónsku

Trump stáhl svou hrozbu uvalením cel na několik evropských členů NATO a oznámil rámcovou dohodu s NATO ohledně kontroly nad Grónskem.

Trump na Truth Social uvedl: „Zavedli jsme rámec pro budoucí dohodu o Grónsku a nezavedeme cla, která měla vstoupit v platnost 1. února.“

Úrokové sazby v USA

Soudci Nejvyššího soudu USA vyjádřili skepsi ohledně Trumpova bezprecedentního pokusu o odvolání guvernérky Federálního rezervního systému Lisy Cookové v případu, který ohrožuje nezávislost centrální banky.

Podle nástroje FedWatch společnosti CME je pravděpodobnost ponechání amerických úrokových sazeb na lednovém zasedání v roce 2026 beze změny v současnosti stanovena na 95 %, zatímco pravděpodobnost snížení sazeb o 25 bazických bodů zůstává na 5 %.

Investoři v současné době počítají se dvěma sníženími sazeb v USA v příštím roce, zatímco prognózy Federálního rezervního systému ukazují na jedno snížení o 25 bazických bodů.

Aby investoři přehodnotili tato očekávání, bedlivě sledují další ekonomická data z USA. Později dnes by měly být zveřejněny klíčové údaje o hospodářském růstu ve třetím čtvrtletí loňského roku a také o osobních spotřebních výdajích za říjen a listopad.

Očekává se, že Federální rezervní systém na svém zasedání plánovaném na 27. a 28. ledna ponechá úrokové sazby beze změny, a to i přes Trumpovy výzvy ke snížení sazeb.

Zlatý výhled

Soni Kumari, stratég pro komodity z ANZ, uvedl, že odstoupení amerického prezidenta od jeho dřívějších prohlášení bylo jedním z faktorů přispívajících k uvolnění geopolitického napětí, a proto ceny klesají.

Kumari dodal, že zlato zůstává preferováno díky podpoře centrálních bank a také kvůli své stabilnější pozici ve srovnání s jinými drahými kovy, které jsou vystaveny vlivům průmyslového sektoru, a to uprostřed přetrvávajícího geopolitického napětí.

Goldman Sachs ve čtvrtek zvýšil svou prognózu ceny zlata v prosinci 2026 na 5 400 dolarů za unci, oproti dříve uváděným 4 900 dolarům.

Fond SPDR

Objem zlata v SPDR Gold Trust, největším světovém burzovně obchodovaném fondu krytém zlatem, ve středu klesl o přibližně 4,00 metrických tun, což představuje druhý denní pokles v řadě a celkové zásoby se tak snížily na 1 077,66 metrických tun.