Bitcoin během pátečního obchodování vzrostl a během asijského obchodování krátce překonal hranici 120 000 dolarů a směřuje k čtvrtému týdennímu zisku v řadě poté, co Sněmovna reprezentantů USA schválila tři zákony zaměřené na vytvoření jasnějšího regulačního rámce pro digitální měny.

Největší kryptoměna světa se naposledy obchodovala za 120 552,8 USD, což představuje nárůst o 1,7 %, k 01:55 východního času (05:55 GMT).

Bitcoin dosáhl začátkem týdne rekordních úrovní nad 123 000 dolarů, ale realizace zisků na těchto historických maximech – spolu s obavami z závěrečných fází regulační legislativy – jeho zisky omezily.

Sněmovna reprezentantů USA schválila tři regulační návrhy zákonů

Sněmovna reprezentantů USA ve čtvrtek schválila tři zásadní návrhy zákonů, které pokládají základy pro jasnější právní rámec pro digitální aktiva.

Hlavní návrh zákona v tomto balíčku, zákon GENIUS, byl schválen poměrem hlasů 308 ku 122 poté, co v polovině června získal schválení Senátem. Nyní čeká na podpis prezidenta Donalda Trumpa, aby se stal zákonem.

Zákon GENIUS stanoví, že:

- Emitenti stablecoinů musí držet rezervy vysoce kvalitních aktiv v hodnotě ekvivalentní dolaru.

- Emitenti podléhají pravidelným finančním auditům.

- Dvojí dohled bude zaveden ze strany federálních i státních regulačních orgánů.

Sněmovna také schválila dva další návrhy zákonů:

- Zákon CLARITY: Jeho cílem je určit, zda digitální tokeny spadají do jurisdikce Komise pro cenné papíry a burzy (SEC) nebo Komise pro obchodování s komoditními futures (CFTC).

- Zákon o dohledu nad CBDC: Zabraňuje Federálnímu rezervnímu systému vydávat digitální měnu centrální banky bez výslovného souhlasu Kongresu.

Tento vývoj představuje koordinované úsilí v rámci toho, co republikánští zákonodárci nazvali „kryptoměnovým týdnem“, o přepracování regulace digitálních aktiv ve Spojených státech. Úředníci i účastníci trhu tyto kroky uvítali jako klíčový pokrok směrem ke stabilním regulačním základům.

Politická nejistota a demokratická kritika

Legislativní balíček však stále čelí překážkám. Dva návrhy zákonů, které se netýkají stablecoinů, stále čekají na schválení Senátem a trhy čekají na konečné schválení, než plně zareagují na nové regulační prostředí.

Kryptoměnový průmysl nadále obklopuje skepse. Tento sektor v loňských volbách silně podporoval prezidenta Trumpa a Republikánskou stranu a kritici tvrdí, že politická podpora se nyní vyplácí.

Někteří demokraté také kritizovali obchody související s kryptoměnami, které uzavřel Trump a jeho rodina a které údajně vygenerovaly obrovské bohatství – alespoň na papíře. Časopis The Nation provedl podrobné vyšetřování záhadného investora do kryptoměny napojené na Trumpa a vyvolal otázky ohledně střetu zájmů a nepatřičného vlivu.

Zástupkyně Maxine Watersová, vysoce postavená demokratka ve Výboru pro finanční služby Sněmovny reprezentantů, prohlásila: „Tyto zákony činí Kongres spolupachatelem největšího krypto podvodu v Trumpově historii.“

Výhled trhu: Bitcoin v rostoucím trendu

Mnozí nicméně očekávají, že Bitcoin bude i nadále růst bez ohledu na politické kontroverze. Analytik Nikolai Søndergaard ze společnosti Nansen agentuře Bloomberg řekl: „Nedávný vývoj politiky v USA – jako je fiskální expanze a očekávání uvolnění měnové politiky – nepochybně vytvořil pro Bitcoin podpůrné prostředí.“

V pondělí Bitcoin překročil hranici 122 000 dolarů, což znamená, že jeho hodnota se ve srovnání s loňským rokem více než zdvojnásobila – a jeho anonymní tvůrce Satoshi Nakamoto se tak stal jedním z nejbohatších lidí na Zemi.

Tento prudký nárůst je dalším důkazem bezprecedentního boomu v sektoru digitálních aktiv za Trumpovy vlády – trendu, který by mohl pokračovat, zejména v době, kdy se Sněmovna reprezentantů připravuje na schválení dalších zákonů, které by mohly ze Spojených států udělat globální ráj pro kryptoměny.

Ceny ropy v pátek mírně vzrostly, ale směřují k omezeným týdenním ztrátám, protože investoři vyhodnocují dopad nových evropských sankcí na Rusko.

Futures kontrakty na ropu Brent vzrostly k 9:12 GMT o 50 centů, tj. o 0,72 %, na 70,02 USD za barel. Futures kontrakty na americkou ropu West Texas Intermediate (WTI) také vzrostly o 61 centů, tj. o 0,9 %, na 68,15 USD za barel.

Na těchto úrovních jsou kontrakty na cestě k marginálním týdenním ztrátám 0,5 % pro Brent a 0,4 % pro WTI.

Investoři vyhodnocují potenciální dopad na bilanci globálního trhu s ropou poté, co Evropská unie schválila svůj osmnáctý balíček sankcí proti Rusku kvůli válce na Ukrajině, který zahrnuje dodatečná opatření zaměřená na ruský ropný a energetický sektor.

Podle agentury Reuters s odvoláním na diplomaty nový balíček sníží cenový strop G7 pro nákup ruské ropy na 47,6 dolaru za barel.

Analytik UBS Giovanni Staunovo uvedl: „Ani ruský cenový strop ropy, ani zařazení tankerů stínových flotil na černou listinu zatím nedokázaly narušit ruský vývoz ropy, takže trh zůstává skeptický ohledně dopadu těchto nejnovějších sankcí.“

Čekání na akci USA a eskalaci situace na místě

Investoři očekávají zprávy ze Spojených států ohledně možných dalších sankcí poté, co prezident Donald Trump tento týden pohrozil uvalením sankcí na kupce ruského exportu, pokud Moskva do 50 dnů nedosáhne mírové dohody.

Analytici Commerzbank v memorandu poznamenali: „V konečném důsledku se nyní jde o čekání na potenciální zásadní změny v sankcích a celní politice USA.“

Trh zároveň nadále reaguje na čtyři po sobě jdoucí dny útoků dronů na ropná pole v iráckém Kurdistánu, které vedly k zastavení poloviny produkce v regionu a ve čtvrtek způsobily nárůst cen o jeden dolar za kontrakt.

Analytik společnosti PVM Tamas Varga uvedl: „Tyto útoky budou mít rozhodně dopad, protože produkce v regionu se snížila z 280 000 barelů denně na přibližně 130 000 barelů denně.“

Úředníci naznačili, že za útoky pravděpodobně stojí milice podporované Íránem, ačkoli se k nim zatím žádná skupina nepřihlásila.

Navzdory tomuto vývoji irácká federální vláda ve čtvrtek oznámila, že Kurdistán po dvouletém pozastavení obnoví vývoz ropy ropovodem do Turecka.

Japonský jen v pátek oslabil před nedělními volbami do Sněmovny radních v Japonsku, přičemž prognózy naznačovaly, že vládnoucí straně hrozí ztráta většiny. Americký dolar mezitím vůči hlavním měnám i nadále posiloval již druhý týden po sobě, a to díky silným ekonomickým datům.

Dolar v pátek vůči jenu posílil o 0,14 % a dosáhl 148,81 jenu, čímž směřuje k týdennímu zisku téměř 1 % vůči japonské měně – většímu než jeho zisky vůči euru, britské libře a švýcarskému franku.

Část oslabení jenu se připisuje nedělním volbám. Průzkumy veřejného mínění naznačují, že japonská vládnoucí koalice je ohrožena ztrátou většiny, což by mohlo vést k politické nejistotě a zkomplikovat celní jednání se Spojenými státy.

Derek Halpenny, vedoucí globálního průzkumu trhů pro region EMEA v MUFG Bank, uvedl: „Pokud vláda ztratí většinu, bude pravděpodobné překročení hranice 150 jenů za dolar,“ a poznamenal, že pondělní obchodování by mohlo být více ovlivněno nízkou likviditou v důsledku státního svátku v Japonsku.

Halpenny dodal: „Vzhledem k tomu, že většina ostatních stran volá po větší podpoře domácností, spekulace o dodatečných fiskálních výdajích pravděpodobně povede k dalšímu růstu výnosů japonských státních dluhopisů, a tím i k většímu tlaku na jen.“

Obchodní napětí s Washingtonem

Americká cla zvyšují tlak na jen, jelikož Japonsko – přestože patří mezi země, s nimiž Washington očekával brzké dosažení dohody – se nepodařilo prolomit patovou situaci v jednáních o celních sazbách na automobily a zemědělské produkty.

Hlavní japonský obchodní vyjednavač Rjúsei Akazawa ve čtvrtek jednal s americkým ministrem obchodu Howardem Lutnickem, jelikož se Tokio snaží vyhnout zavedení 25% cla do 1. srpna.

Síla dolaru

Na ostatních měnových trzích euro vzrostlo o 0,23 % na 1,1624 USD, zatímco britská libra zaznamenala mírné zisky na 1,343 USD. Obě měny však směřují k týdenním ztrátám kvůli silným ekonomickým datům z USA, což vedlo obchodníky ke snížení očekávání ohledně krátkodobého snížení amerických sazeb.

Index amerického dolaru, který měří výkonnost dolaru vůči šesti hlavním měnám, mezitím vzrostl na 98,487 bodu, což představuje nárůst o 0,6 % po nárůstu o 0,91 % v minulém týdnu.

Čtvrteční data ukázala, že maloobchodní tržby v USA v červnu vzrostly více, než se očekávalo, zatímco žádosti o podporu v nezaměstnanosti za týden končící 12. červencem klesly na nejnižší úroveň za poslední tři měsíce.

Kromě toho dřívější data z tohoto týdne ukázala, že spotřebitelské ceny v USA v červnu rostly nejrychlejším tempem za pět měsíců, což vedlo ke změně očekávání trhu ohledně rozhodnutí Federálního rezervního systému.

Obchodníci v současné době počítají s potenciálním snížením amerických úrokových sazeb o 45 bazických bodů po zbytek roku, oproti zhruba 50 bazickým bodům na začátku týdne.

Politická nejistota stále přetrvává

Navzdory této síle dolar nadále zastírá nejistota, a to uprostřed obav z rostoucích vládních výdajů, které jsou způsobeny rozsáhlými výdajovými plány prezidenta Donalda Trumpa a daňovými škrty, a také jeho opakovanou kritikou předsedy Federálního rezervního systému Jeromea Powella za to, že nesnížil sazby.

Navzdory nedávným ziskům zůstává index dolaru od začátku roku o 9,15 % nižší, a to po prudkých výprodejích v březnu a dubnu, kdy Trumpova nevyzpytatelná obchodní politika otřásla důvěrou v americká aktiva, což způsobilo současný pokles dolaru, státních dluhopisů a amerických akcií.

Další pohyby na trhu

Švýcarský frank zaznamenal mírný pohyb na 0,8026 franku za dolar.

Bitcoin se udržel nad hranicí 120 000 dolarů poté, co tento týden dosáhl historického maxima na hodnotě 123 153,22 dolarů, a to díky schválení zákona americkým Kongresem, který reguluje digitální měny vázané na dolar (tzv. „stablecoiny“).

Ceny zlata na evropském trhu v pátek vzrostly a obnovily tak včerejší dočasné pozastavení růstu. Poté se opět posunuly vzhůru k třítýdennímu maximu, k čemuž přispělo i zastavení růstu amerického dolaru na devizovém trhu.

Ekonomická data zveřejněná tento týden ve Spojených státech – největší ekonomice světa – ukázala, že americká ekonomika zůstává na pevných pozicích, a to i přes obchodní válku Donalda Trumpa s několika globálními ekonomikami, jelikož trhy čekají na další informace o jednáních Washingtonu s mnoha jeho obchodními partnery.

Cena

• Ceny zlata dnes: Zlato vzrostlo o 0,35 % na 3 350,45 USD z otevírací úrovně 3 339,23 USD a dosáhlo tak minima 3 331,92 USD.

• Při čtvrtečním vypořádání ceny zlata ztratily 0,25 % v rámci korekce a výběru zisků z třítýdenního maxima 3 377,47 USD za unci.

Americký dolar

Index amerického dolaru v pátek klesl o 0,25 %, čímž se snížil z třítýdenního maxima 98,95 bodu zaznamenaného včera, což odráží pozastavení růstu dolaru vůči koši hlavních a vedlejších měn.

Kromě realizace zisků americký dolar klesá, protože investoři se zdržují budování nových dlouhých pozic a čekají na další informace o obchodních jednáních, která Washington vede s několika globálními partnery.

Úrokové sazby v USA

• Data ze čtvrtka ukázala, že maloobchodní tržby v USA se v červnu zotavily více, než se očekávalo, zatímco žádosti o podporu v nezaměstnanosti minulý týden klesly na nejnižší úroveň za poslední tři měsíce.

• Zpráva z počátku týdne ukázala, že spotřebitelské ceny v červnu vzrostly nejvíce za čtyři měsíce, což naznačuje, že cla Donalda Trumpa začala ovlivňovat inflaci.

• Obchodníci v současné době počítají se snížením amerických sazeb o přibližně 45 bazických bodů po zbytek roku, což je pokles z téměř 50 bazických bodů na začátku týdne.

• Podle nástroje FedWatch skupiny CME: stanovení ceny snížení sazeb o 25 bazických bodů na červencovém zasedání je v současné době stabilní na úrovni 2 %, zatímco pravděpodobnost ponechání sazeb beze změny je 98 %.

• Stanovení ceny snížení sazby o 25 bazických bodů na zářijovém zasedání je stabilní na úrovni 58 % s pravděpodobností ponechání sazeb beze změny na úrovni 42 %.

Výhled na výkonnost zlata

• Kelvin Wong, analytik trhu OANDA pro asijsko-pacifický region, uvedl: „Začínáme vidět přicházející data, která stále podporují do jisté míry odolnou americkou ekonomiku, a účastníci trhu se stále mohou dívat na scénář, kdy se neočekává, že by Federální rezervní systém byl příliš holubičí.“

• Analytici BMI v poznámce uvedli: „Očekáváme, že oznámení o snížení úrokových sazeb ze strany amerického Federálního rezervního systému koncem let 2025 a 2026 budou klíčem k budoucímu růstu ceny zlata.“

Fond SPDR

Objem zlata v SPDR Gold Trust – největším světovém burzovně obchodovaném fondu krytém zlatem – včera klesl o přibližně 2,29 metrických tun, čímž se celkový objem snížil na 948,50 metrických tun, což je pokles z 950,79 metrických tun zaznamenaných jako nejvyšší úroveň od 30. června.