Bitcoin se po víkendových ztrátách zotavil nad 101 000 dolarů

Bitcoin se v neděli večer odrazil a obchodoval se nad 101 000 USD po víkendových ztrátách, kdy investoři reagovali na společné americko-izraelské nálety zaměřené na íránská jaderná zařízení.

Odolnost trhu odráží očekávání omezeného konfliktu

Růst bitcoinu se shodoval s drobnými pohyby cen zlata a tlumenými reakcemi na trzích s ropou a akciemi, což naznačuje, že obchodníci očekávají spíše omezený konflikt než dlouhodobý geopolitický šok.

Americká operace, koordinovaná s Izraelem, se zaměřila na Fordow, Natanz a Isfahán s použitím více než 125 letadel a munice ničící bunkry.

Írán reaguje raketami a drony; v Moskvě probíhají nouzová jednání

Írán reagoval zahájením raketových a bezpilotních útoků na izraelská města a pohrozil útokem na americké základny v Perském zálivu. Íránský ministr zahraničí v neděli odcestoval do Moskvy na mimořádná jednání, zatímco americký prezident Donald Trump naznačil pozastavení dalších amerických vojenských akcí.

Konečné rozhodnutí o dalších krocích by mohlo padnout do dvou týdnů, přičemž evropské země naléhají na zdrženlivost a návrat k diplomacii.

Zlato a ropa reagují klidně

Navzdory eskalaci se trhy rychle stabilizovaly. Cena zlata krátce vzrostla na 3 398 dolarů za unci, než klesla zpět na 3 374 dolarů. Ropa zmírnila počáteční zisky a za seanci nakonec vzrostla o pouhých 0,5 %.

„Kobeissiho dopis“ na serveru X napsal: „Trhy stále očekávají krátkodobou válku,“ s tím, že ceny ropy zůstávají hluboko pod historickými úrovněmi spojenými s narušením ropné sítě v Hormuzském průlivu.

Kryptoměnové trhy stabilní uprostřed volatility

Kryptoměny odrážely opatrný sentiment. Zatímco bitcoin se na vrcholu víkendového napětí prodával, obchodníci se vrátili s obnovenou chutí k riziku.

Pav Hundal, hlavní analytik společnosti Swyftx, řekl serveru Decrypt: „V hodinách po americkém úderu jsme byli svědky nervózního obchodování. Objemy obchodování zůstávají vysoké.“

Dodal: „Pokud se napětí na Blízkém východě zmírní, očekáváme obnovenou důvěru investorů, která bude tlačit ceny nahoru.“

Nejistota převládá, volatilita kryptoměn přetrvává

„Nikdo – ani Trump – neví, co bude dál,“ řekl Hundal. „Tato nejistota vytváří obchodníkům nepohodlí.“

Zdůraznil: „Bitcoin je stále rozvíjejícím se aktivem. Není divu, že trhy po velkých událostech snižují riziko. Tato volatilita je součástí povahy krypto trhu.“

Bitcoin klesl na 98 200 dolarů po amerických stávkách

Bitcoin v neděli klesl na 98 200 dolarů, protože konflikt na Blízkém východě eskaloval. Prezident Trump v sobotu večer oznámil útoky na tři jaderná zařízení, což vyvolalo globální sentiment zbavování se rizik a stlačilo Bitcoin pod psychologickou hranici 100 000 dolarů.

Likvidace masivních derivátů

Podle společnosti CoinGlass bylo za posledních 24 hodin zlikvidováno téměř 187 016 obchodníků, přičemž celková částka likvidací přesáhla 656,12 milionu dolarů.

Největší jednotlivou likvidací byla pozice BTC/USDT na HTX v hodnotě 35,45 milionu dolarů.

Potenciální íránská odveta zvyšuje rizikový tlak

Spekulace o íránské reakci přispívají k volatilitě bitcoinu, zvyšují pravděpodobnost širšího konfliktu na Blízkém východě a vyvolávají tlak na riziková aktiva.

Japonská firma kupuje pokles

Navzdory turbulencím zůstal institucionální zájem silný. Japonská investiční firma Metaplanet v pondělí oznámila, že nakoupila dalších 1 111 BTC, čímž se její celkový objem aktiv zvýšil na 11 111 BTC.

Výhled ceny bitcoinu: Dočasné oživení před dalším poklesem?

Denní graf BTC/USDT ukazuje, že cena v sobotu uzavřela pod 50denním exponenciálním klouzavým průměrem (EMA) na 102 942 USD a následující den klesla na minimum 98 200 USD.

V pondělí ráno se cena mírně zotavila a pohybovala se kolem 101 800 dolarů.

Objevují se dva klíčové scénáře:

Scénář 1: Návrat k zóně odporu

Cena může postupně stoupat směrem k 50-EMA na 102 968 USD a k bodu kontroly (POC) na 103 800 USD, kde došlo k nejvyššímu objemu od dubna. Toto rozmezí 102 968–103 800 USD představuje hlavní zónu odporu.

Scénář 2: Doplnění mezery CME

Bitcoinové futures na burze CME vykazují cenovou mezeru mezi 101 705 a 103 365 dolary, která bude pravděpodobně „zaplněna“ před pokračováním širšího trendu. To je v souladu s výše uvedenými úrovněmi odporu a naznačuje potenciální krátkodobý odraz před obnovením sestupné trajektorie.

Ceny ropy v pondělí vzrostly během vysoce volatilní obchodní seance poté, co se USA o víkendu spojily s Izraelem a zaútočily na íránská jaderná zařízení. Investoři vyhodnocují potenciální rizika pro globální dodávky ropy s eskalací konfliktu.

Futures kontrakty na ropu Brent do 10:00 GMT vzrostly o 78 centů, neboli 1,01 %, na 77,79 USD za barel. Americká ropa West Texas Intermediate (WTI) vzrostla o 76 centů, neboli 1,03 %, na 74,60 USD za barel.

Velká eskalace: Trump tvrdí, že zničil jaderná zařízení

Prezident Donald Trump prohlásil, že během víkendových úderů „zničil“ klíčová íránská jaderná zařízení – což představuje zásadní eskalaci blízkovýchodního konfliktu. Írán slíbil, že se bude bránit.

Izrael v pondělí zahájil nové údery zaměřené na Teherán a jaderné zařízení Fordow, které bylo rovněž zasaženo USA.

Írán varuje, Čína obviňuje USA z podkopávání důvěryhodnosti

Írán, třetí největší producent ropy v rámci OPEC, uvedl, že americké útoky rozšířily škálu „legitimních cílů“ pro jeho ozbrojené síly. Trumpa označil za „hazardníka“, protože se připojil k izraelské vojenské kampani.

Čína mezitím kritizovala americký postup, který vážně poškozuje důvěryhodnost Washingtonu, a varovala, že by se situace mohla „vymknout kontrole“.

Volatilita prudce roste, ropa dosáhla pětiměsíčních maxim a poté klesá

Pondělní obchodování bylo velmi volatilní: Brent a WTI dosáhly pětiměsíčních maxim 81,40 USD, respektive 78,40 USD, než na začátku evropského obchodování klesly a dostaly se do záporných hodnot, odkud pak opět vzrostly přibližně o 1 %.

Od vypuknutí konfliktu 13. června ceny ropy prudce vzrostly kvůli obavám, že by Írán mohl odvetit uzavřením Hormuzského průlivu, kterým prochází téměř 20 % světových dodávek ropy.

Riziková prémie přetrvává, i když zatím nedošlo k žádnému narušení dodávek

Přestože nedošlo k bezprostřednímu narušení dodávek, trhy stále zahrnují geopolitickou rizikovou prémii.

Giovanni Staunovo z UBS uvedl: „Geopolitická riziková prémie začala slábnout vzhledem k absenci narušení dodávek. Dokud však výsledek konfliktu zůstane nejistý, účastníci trhu budou i nadále rizika zohledňovat. Ceny pravděpodobně zůstanou v blízké budoucnosti volatilní.“

Všechny oči upřené na Hormuzský průliv – i hrozby mohou ovlivnit ceny

Ole Hansen ze Saxo Bank prohlásil: „Všechny zraky se upírají na Hormuzský průliv a na to, zda se Írán pokusí narušit tankerovou dopravu.“ Dodal: „Ceny by mohly prudce vzrůst i bez skutečného narušení, pokud by hrozby stačily ke zpoždění dodávek.“

Goldman Sachs v nedělní zprávě předpověděl, že by ropa Brent mohla dočasně dosáhnout 110 dolarů za barel, pokud by byla polovina dopravy v úžině na jeden měsíc přerušena, přičemž nabídka by po dobu následujících 11 měsíců zůstala o 10 % nižší.

Základní scénář Goldman Sachs však předpokládá, že nedojde k žádným zásadním narušením v důsledku globálního úsilí o zamezení vážné krizi dodávek.

Írán by mohl za uzavření průlivu zaplatit ekonomickou cenu

Sughanda Sachdeva z SS WealthStreet poznamenala, že úžina je životně důležitá pro íránský export ropy – klíčový zdroj příjmů. Dlouhodobé uzavření by mohlo Íránu způsobit značné ekonomické škody, což by z ní udělalo „dvousečnou zbraň“.

Americký ministr zahraničí Marco Rubio naléhavě vyzval Čínu, aby Írán odradila od uzavření úžiny, a uvedl: „Čína se pro dovoz ropy silně spoléhá na Hormuzský průliv.“

Čína je největším odběratelem ropy pro Írán a udržuje s Teheránem přátelské vztahy.

Írán naznačuje vojenskou možnost, rozhodnutí je na Radě národní bezpečnosti

Íránský ministr zahraničí v neděli prohlásil, že si země „vyhrazuje všechny možnosti k obraně své suverenity“ poté, co USA bombardovaly tři jaderná zařízení.

Íránská státní média uvedla, že parlament schválil návrh na uzavření průlivu, ačkoli konečné rozhodnutí je na Nejvyšší radě národní bezpečnosti.

Globální ekonomické dopady by mohly být závažné

Uzavření úzkého průlivu mezi Íránem a Ománem by mohlo mít katastrofální důsledky pro globální ekonomiku. Podle amerického Úřadu pro energetické informace (EIA) prošlo v roce 2024 průlivem přibližně 20 milionů barelů ropy denně – což představuje asi 20 % celosvětové spotřeby.

Společnosti Goldman Sachs a Rapidan Energy předpokládají, že ceny ropy by mohly překročit 100 dolarů za barel, pokud bude průliv dlouhodobě uzavřen. JP Morgan se však domnívá, že pravděpodobnost je nízká a z pohledu USA takový krok vnímá jako válečný akt.

Rubio označil myšlenku uzavření průlivu pro Írán za „ekonomickou sebevraždu“, vzhledem k jeho závislosti na této trase pro vývoz ropy.

Íránský export ropy je v ohrožení – Čína by byla zasažena nejvíce

Írán je třetím největším producentem ropy v rámci OPEC s těžbou 3,3 milionu barelů denně. Podle údajů agentury Kpler minulý měsíc exportoval 1,84 milionu barelů denně, převážně do Číny.

Matt Smith, hlavní analytik ropného průmyslu ve společnosti Kpler, řekl CNBC: „Byla by to škoda způsobená vlastním úsilím – uzavření úžiny by zastavilo vývoz ropy do Číny a odřízlo by tak hlavní zdroj příjmů.“

Pátá flotila USA je v pohotovosti, reakce pravděpodobně bude rozsáhlá

Ministr Rubio potvrdil, že USA mají několik možností, jak reagovat na jakýkoli íránský krok k uzavření úžiny.

„Dopad poškodí jiné ekonomiky více než tu naši. Byla by to masivní eskalace, která vyžaduje reakci – nejen od nás, ale i od ostatních mocností,“ řekl.

Americká pátá flotila se základnou v Bahrajnu má za úkol chránit obchodní plavbu v Perském zálivu. Mnoho obchodníků s ropou se domnívá, že námořnictvo by mohlo rychle čelit jakémukoli íránskému pokusu o blokádu průlivu.

Bob McNally, zakladatel společnosti Rapidan Energy a bývalý energetický poradce prezidenta George W. Bushe, však varoval, že trh může riziko podceňovat.

„Domníváme se, že Írán by mohl narušit lodní dopravu v průlivu mnohem déle, než trhy očekávají – týdny nebo dokonce měsíce, ne jen hodiny nebo dny,“ řekl McNally.

Americký dolar v pondělí vzrostl, protože znepokojení investoři hledali bezpečná aktiva, ačkoli omezené pohyby naznačují, že trhy stále čekají na reakci Íránu na americké útoky na jeho jaderná zařízení, které zvýšily napětí na Blízkém východě.

Teherán: Americké údery rozšiřují seznam legitimních cílů

Írán v pondělí prohlásil, že americké útoky na jeho jaderná zařízení rozšířily seznam legitimních vojenských cílů. Prezidenta Donalda Trumpa také označil za „hazardníka“ za to, že se připojil k izraelské vojenské kampani proti Islámské republice.

Velké pohyby na trzích s ropou

Nejvýznamnější pohyb zaznamenaly ropné trhy, ceny ropy dosáhly pětiměsíčních maxim, než později během dne klesly. Dolar vůči japonskému jenu vzrostl o 1 % na 147,450, což je nejvyšší hodnota od 15. května.

Ceny ropy a vztah mezi dolarem a jenem

Analytici Bank of America poznamenali, že pokud ceny ropy zůstanou vysoké, může se kurz páru USD/JPY zhodnotit směrem nahoru. Poukázali na to, že Japonsko dováží téměř veškerou svou ropu – více než 90 % z Blízkého východu – zatímco USA jsou energeticky relativně soběstačné.

Euro, libra a další měny

Euro si vedlo o něco lépe, kleslo jen o 0,2 % na 1,14965 USD a zůstalo beze změny poté, co předběžná data indexu PMI eurozóny ukázala, že ekonomika regionu v červnu stagnovala druhý měsíc po sobě.

Pozitivní data z Velké Británie měla jen malý vliv na britskou libru, která se pohybovala na úrovni 1,34385 USD, což představuje pokles o 0,1 %. Mezitím australský dolar, citlivý na riziko, klesl na měsíční minimum a klesl o 0,52 % na 0,64180 USD. Novozélandský dolar klesl o 0,68 % na 0,5926 USD.

Index amerického dolaru roste uprostřed nejistoty na trhu

Index amerického dolaru, který sleduje kurz dolaru vůči šesti hlavním měnám, vzrostl o 0,15 % na 99,065 bodu.

Carol Kong, měnová stratéžka z Commonwealth Bank of Australia, uvedla, že trh je v režimu „vyčkávání“, pokud jde o reakci Íránu. Poznamenala, že větší obavy vzbuzuje spíše inflační dopad konfliktu než jeho ekonomické následky.

„Měnové trhy jsou rukojmími prohlášení a činů Íránu, Izraele a USA. Rizika se jednoznačně přiklánějí k bezpečným měnám, pokud se konflikt vyhrotí,“ uvedla.

Írán hrozí uzavřením Hormuzského průlivu

Írán slíbil, že se bude bránit poté, co USA shodily na horu nad jeho jaderným zařízením Fordow 13 000kilogramové bomby ničící bunkry. Američtí představitelé naléhali na Teherán, aby se stáhl, zatímco v některých amerických městech vypukly protiválečné protesty.

Íránský parlament schválil návrh na uzavření Hormuzského průlivu, kterým prochází zhruba čtvrtina světových dodávek ropy. Průliv leží mezi Íránem, Ománem a Spojenými arabskými emirátmi, což představuje silnou hrozbu pro Západ.

Dolar i přes meziroční pokles znovu získává roli bezpečného útočiště

Přestože dolar znovu získal svou roli bezpečného přístavu uprostřed geopolitického rizika, relativně omezený pohyb naznačuje opatrné chování investorů.

Dolar letos klesl vůči hlavním měnám o 8,6 % kvůli ekonomické nejistotě vyvolané Trumpovou obchodní politikou a obavám z růstu USA, což investory tlačí k alternativám.

Trhy čekají na Powellovo svědectví

Pozornost se také obrací k pololetnímu svědectví předsedy Fedu Jeromea Powella před Kongresem.

George Vessey, hlavní měnový stratég společnosti Convera, uvedl: „Uprostřed ostrého politického rozkolu se očekává, že Powell zdůrazní nezávislost Fedu a zopakuje, že veškerá rozhodnutí o sazbách budou zcela závislá na datech.“

Trh s dluhopisy vypráví jiný příběh o bezpečném přístavu

Navzdory stupňujícímu se geopolitickému napětí vykazoval trh s americkými dluhopisy – klíčový ukazatel bezpečných přístavů – neobvykle tlumenou reakci.

Globální krize obvykle tlačí investory k americkým suverénním dluhopisům, ale Kundby Nielsen z Danske Bank se domnívá, že reakce na dluhopisy je nejasná kvůli obchodním deficitům, clům a pravděpodobnosti zvýšené nabídky dluhopisů v důsledku expanzivní fiskální politiky.

Globální obchodní válka zvyšuje finanční riziko

Finanční riziko roste i uprostřed globální obchodní války. Vzhledem k tomu, že 9. července končí platnost dočasného osvobození od cel, USA hrozí zavedením cel až do výše 50 % na většinu dovozu z Evropské unie.

Bez války by dolar dál klesal

Thierry Wizman a Gareth Berry, stratégové z Macquarie Bank, v poznámce klientovi z 20. června – před americkými údery na Írán – napsali, že dolar by pravděpodobně dále klesal i bez konfliktu.

Jako důvody očekávaného oslabení uvedli nepříznivé zprávy o amerických celních sazbách a relativně odolná data mimo USA.

Velké sázky proti dolaru

Stratégové Bank of America také poznamenali, že investoři jsou silně připraveni na slabší dolar, což dodává dynamiku jakýmkoli poklesům.

Podle průzkumu banky mezi globálními správci fondů z 16. června byly krátké dolarové pozice třetím nejvytíženějším obchodem – ačkoli průzkum byl proveden před intervencí USA v konfliktu na Blízkém východě.