Trh s kryptoměnami dnes zažívá novou vlnu nákupního obratu poté, co Bitcoin znovu dosáhl úrovně 70 000 dolarů, což představuje jedno z nejsilnějších denních oživení v tomto týdnu. Růst digitálních aktiv přichází v době, kdy se objevují první známky zlepšujících se globálních ekonomických podmínek.

Cena ropy Brent nedávno prudce vzrostla kvůli geopolitickému napětí, ale nyní klesla pod 85 dolarů za barel, což zmírnilo obavy z inflace, které zatěžovaly finanční trhy.

S poklesem cen ropy se vysoce riziková aktiva na globálních trzích začala stabilizovat. Bitcoin se tomuto trendu rychle věnoval a odrazil se od denního minima poblíž 67 000 dolarů, než se vrátil zpět k hranici 70 000 dolarů. Pro obchodníky tento pohyb zdůrazňuje rostoucí vazbu mezi digitálními aktivy a globálními makroekonomickými trendy.

Proč klesající ceny ropy ovlivňují kryptoměny

Ceny ropy hrají klíčovou roli při formování globálních inflačních očekávání a důvěry investorů. Když ceny energií prudce rostou, obvykle se zvyšují obavy z inflace, což vede centrální banky k udržování přísnější měnové politiky a snižování likvidity na finančních trzích.

Za takových podmínek mají aktiva citlivá na riziko, jako jsou kryptoměny, často problém generovat zisky.

Nedávný pokles cen ropy však může signalizovat opačnou dynamiku. S poklesem ceny ropy Brent pod 85 dolarů za barel by se mohly začít snižovat inflační tlaky, což by mohlo zlepšit důvěru investorů a podpořit poptávku po rizikových aktivech, jako jsou technologické akcie a kryptoměny.

Historicky se období klesajících cen komodit často shodovala s obnoveným růstem trhů s digitálními aktivy.

Výhled a klíčové úrovně Bitcoinu

Oživení Bitcoinu nad 70 000 dolarů představuje důležitý vývoj na trhu, protože tato úroveň slouží jako klíčová psychologická bariéra pro obchodníky. Znovudosažení této hranice naznačuje, že se kupující pokoušejí znovu získat kontrolu po několika seancích bočního pohybu.

Pokud bude býčí momentum pokračovat, analytici se domnívají, že Bitcoin by mohl brzy otestovat pásmo odporu mezi 72 000 a 74 000 USD, což je oblast, která dříve brzdila cenové růsty. Proražení nad toto rozmezí by mohlo otevřít dveře k 75 000 USD, což je v současné struktuře trhu hlavní cíl růstu.

Na druhou stranu, úroveň 68 000 dolarů zůstává důležitou zónou podpory. Udržení se nad touto úrovní by v blízké budoucnosti udrželo širší býčí trend.

Altcoiny se stabilizují s zlepšující se náladou na trhu

Zlepšení ceny Bitcoinu již začalo ovlivňovat širší trh s kryptoměnami, přičemž několik altcoinů se po období volatility stabilizovalo, což naznačuje relativní zlepšení nálady investorů.

Obchodníci tvrdí, že zmírnění ekonomického tlaku z trhu s ropou pomohlo snížit averzi k riziku vůči digitálním aktivům. I když na globálních trzích stále přetrvává nejistota, klesající ceny energií by mohly kryptoměnám poskytnout dočasnou podporu, pokud tento trend bude pokračovat.

Výhled na trh s kryptoměnami

Prozatím se zdá, že trh s digitálními aktivy reaguje pozitivně na zlepšující se makroekonomické ukazatele. Trvalé obchodování nad úrovní 70 000 dolarů by mohlo posílit býčí sentiment, zatímco pokračující slabé ceny ropy by mohly pomoci zmírnit obavy z inflace.

Obchodníci budou pravděpodobně bedlivě sledovat širší ekonomické ukazatele a klíčové technické úrovně, protože tyto faktory hrají stále důležitější roli při formování směru trhu s kryptoměnami. Analytici se domnívají, že několik příštích obchodních seancí by mohlo rozhodnout o tom, zda se nejnovější oživení Bitcoinu vyvine v širší tržní rally.

Ceny ropy v úterý klesly o více než 5 % poté, co v předchozím obchodě dosáhly nejvyšších úrovní za více než tři roky. Stalo se tak po komentářích amerického prezidenta Donalda Trumpa, který naznačoval, že by válka na Blízkém východě mohla brzy skončit, čímž se zmírnily obavy z dlouhodobých výpadků dodávek ropy.

Futures kontrakty na ropu Brent klesly do 12:02 GMT o 6,64 USD, tj. o 6,7 %, na 92,32 USD za barel. Americká ropa West Texas Intermediate klesla o 5,44 USD, tj. o 5,7 %, na 89,33 USD za barel poté, co oba benchmarky na začátku seance klesly až o 11 %.

Objemy obchodování s futures kontrakty na ropu Brent klesly na přibližně 284 000 kontraktů, což je nejméně od 27. února, před začátkem války mezi Spojenými státy a Izraelem a Íránem. Objemy obchodování s ropou West Texas Intermediate rovněž klesly na 255 000 kontraktů, což je nejméně od 20. února.

Ceny ropy v pondělí prudce vzrostly na více než 119 dolarů za barel, což je nejvyšší úroveň od poloviny roku 2022, poté, co omezení dodávek ze Saúdské Arábie a dalších producentů vyvolala obavy z velkých narušení globálních dodávek.

Ceny později klesly po telefonátu mezi ruským prezidentem Vladimirem Putinem a americkým prezidentem Donaldem Trumpem, během kterého Putin podle kremelského poradce navrhl nápady zaměřené na dosažení rychlého urovnání války. Rozhovor pomohl zmírnit obavy ohledně dodávek ropy.

Trump v pondělí v rozhovoru pro CBS News uvedl, že věří, že válka proti Íránu je „téměř u konce“, a dodal, že Washington je nyní „daleko před“ původním časovým harmonogramem, který původně odhadoval na čtyři až pět týdnů.

Suvro Sarkar, vedoucí týmu pro energetický sektor v DBS Bank, řekl: „Je jasné, že Trumpovy komentáře o kratší době trvání války trhy uklidnily. Stejně jako včera došlo k přehnané reakci směrem nahoru, domníváme se, že dnes dochází k přehnané reakci směrem dolů.“

Dodal, že trh možná podceňuje rizika při současných úrovních cen ropy Brent a poznamenal, že ropa Murban a Dubaj se stále obchoduje nad 100 dolary za barel, což naznačuje, že se základní situace v oblasti dodávek významně nezměnila.

V reakci na Trumpovy výroky íránské revoluční gardy uvedly, že budou tím, kdo „rozhodne o konci války“, a dodaly, že Teherán nedovolí, aby byl z regionu vyvezen „ani litr ropy“, pokud budou americké a izraelské útoky pokračovat, uvedly v úterý státní média.

Trump zároveň zvažuje zmírnění ropných sankcí vůči Rusku a uvolnění nouzových ropných rezerv jako součást balíčku opatření zaměřených na omezení prudkého růstu cen, uvádějí více zdrojů.

Priyanka Sachdeva, analytička společnosti Phillip Nova, ve své poznámce uvedla, že diskuse o zmírnění sankcí na ruskou ropu spolu s Trumpovými poznámkami naznačujícími možnou deeskalaci a potenciální využití strategických ropných rezerv skupinou G7 směřují k jednomu závěru: dodávky ropy se pravděpodobně v nějaké formě budou i nadále dostávat na trhy.

Dodala: „Jakmile obchodníci ucítili, že zásobovací trasy mohou zůstat otevřené, panická prémie, která včera vytlačila ceny nad 100 dolarů, začala slábnout, a ceny ropy se rychle snížily.“

Saudi Aramco, největší světový vývozce ropy, varoval, že pokračování války s Íránem a narušení lodní dopravy v Hormuzském průlivu by mohlo vést ke „katastrofálním důsledkům“ pro globální trhy s ropou.

Banka JPMorgan ve své poznámce uvedla, že politická opatření mohou mít omezený dopad na ceny ropy, pokud nebude zaručena bezpečná plavba Hormuzským průlivem, vzhledem k potenciální ztrátě dodávek až 12 milionů barelů denně v příštích dvou týdnech.

Společnost Goldman Sachs uvedla, že kvůli přetrvávající nejistotě prozatím nezmění své prognózy cen ropy a očekává, že ropa Brent bude ve čtvrtém čtvrtletí dosahovat průměrné ceny 66 dolarů za barel a ropa West Texas Intermediate 62 dolarů.

Ministři energetiky zemí skupiny G7 by měli v úterý během telefonického hovoru projednat způsoby, jak řešit rostoucí ceny energií způsobené válkou v Íránu, a později téhož dne se o této otázce sejdou i lídři Evropské unie.

Růst dolaru se v úterý zastavil, protože investoři váhali mezi nadějí na možnou deeskalaci války mezi Spojenými státy a Izraelem na jedné straně a Íránem na straně druhé a obavami, že takový optimismus může být předčasný.

Americký prezident Donald Trump uvedl, že válka by mohla skončit mnohem dříve, než původně nastínil, ale varoval, že útoky se stupňovají, pokud Teherán bude zasahovat do přepravy ropy přes Hormuzský průliv.

Íránská revoluční garda odmítla Trumpovy výroky a označila je za „nesmysl“ a uvedla, že blokáda bude pokračovat, dokud americké a izraelské útoky neustanou.

Navzdory napětí akciové trhy rostly, zatímco ceny ropy klesly z nejvyšších úrovní za více než tři roky, což zdůrazňuje připravenost investorů chopit se jakýchkoli pozitivních signálů.

Nick Kennedy, stratég pro měnové trhy v Lloyds Bank, řekl: „Nemyslím si, že trh je přehnaně optimistický. To, co jsme viděli minulý týden, byla prostě přehnaná reakce.“

Dodal: „Trump není vždy nejkonzistentnějším poslem toho, co hodlá udělat, ale investoři hodnotí výhled praktičtějším způsobem.“

Kennedy poznamenal, že vlády by mohly zasáhnout uvolněním ropných zásob a že blížící se volby v polovině volebního období by mohly Trumpa dotlačit k zaujmutí umírněnějšího postoje.

Úředníci uvedli, že ministři energetiky ze skupiny G7 by měli v úterý během konferenčního hovoru projednat rostoucí ceny energií a že se lídři Evropské unie mají později téhož dne sejít, aby se touto otázkou zabývali.

Dolar, tradičně vnímaný jako bezpečný přístav, klesl vůči euru o 0,1 % na 1,1645 USD a vůči japonskému jenu vzrostl o 0,1 % na 157,49 ¥. Index dolaru – který měří kurz americké měny vůči koši šesti hlavních měn – klesl o 0,2 %, ačkoli se zotavil z dříve dosaženého týdenního minima 98,49.

Dolar zůstává preferovaným útočištěm pro obchodníky, protože Spojené státy jsou významným producentem ropy, což je staví do silnější pozice k absorpci energetických šoků než ekonomiky silně závislé na dovozu.

Thomas Simons, hlavní americký ekonom společnosti Jefferies, uvedl: „Vyšší ceny znamenají vyšší příjmy pro americké producenty a vývozce ropy a toto zvýšení by mohlo zastavit pokles dolaru, který přetrvává od Dne osvobození.“

Analýza Deutsche Bank z pondělí naznačila, že větší odklon trhu od rizikových aktiv je nepravděpodobný, pokud ceny ropy nezůstanou delší dobu zvýšené, v kombinaci se změnami v politice centrálních bank a jasnými důkazy o rozsáhlém hospodářském zpomalení.

Stratég Henry Allen řekl: „Jak blízko jsme těmto prahovým hodnotám? Mnohem blíž než před týdnem.“

Dodal: „Ale podle několika ukazatelů tam ještě nejsme, což vysvětluje, proč akcie dosud nezažily medvědí poklesy, jaké jsme zaznamenali v roce 2022,“ s odkazem na energetický šok po ruské invazi na Ukrajinu.

Na měnových trzích se britská libra zotavila z pondělních ztrát a obchodovala se o 0,1 % výše na 1,3455 USD.

Investoři se nicméně nadále obávají, že trvale vysoké ceny pohonných hmot by mohly zpomalit globální hospodářský růst, protože dopad se podobá dani z podniků a spotřeby a zároveň potenciálně odradí centrální banky od snižování úrokových sazeb.

Ceny zlata v úterý na evropském obchodování vzrostly a dosáhly nejvyšší úrovně za téměř týden. Podporoval je slabší americký dolar na devizovém trhu a rostoucí naděje na deeskalaci americko-izraelské války proti Íránu.

Rostoucí ceny energií vyvolaly obavy z dalšího zrychlení globální inflace, což snižuje pravděpodobnost krátkodobého snížení úrokových sazeb Federálním rezervním systémem.

Přehled cen

Cena zlata dnes: zlato vzrostlo o 1,1 % na 5 195,27 USD, což je nejvyšší úroveň za zhruba týden, oproti úvodní úrovni 5 138,85 USD, poté co dosáhlo minima 5 117,81 USD.

Při pondělním vypořádání ceny zlata klesly o 0,65 %, což znamenalo druhou ztrátu za poslední tři seance kvůli slabší poptávce po tomto kovu jako bezpečném útočišti.

Americký dolar

Dolarový index v úterý klesl o přibližně 0,25 %, čímž si prodloužil ztráty již třetí seanci po sobě a dále se vzdálil od svého čtyřměsíčního maxima, což odráží pokračující slabost americké měny vůči koši světových měn.

Jak je dobře známo, slabší americký dolar činí zlaté slitky oceněné v této měně atraktivnějšími pro kupující, kteří drží jiné měny.

Kromě realizace zisků dolar klesá uprostřed rostoucích nadějí na deeskalaci americko-izraelské války proti Íránu, zejména po nedávných výrocích Donalda Trumpa.

Trump uvedl, že válka by mohla skončit dříve, než se původně očekávalo, ačkoli varoval před eskalací útoků, pokud Teherán zablokuje dodávky ropy přes Hormuzský průliv.

Úrokové sazby v USA

Podle nástroje CME FedWatch od CME Group trhy odhadují 97% pravděpodobnost, že americké úrokové sazby zůstanou na březnovém zasedání nezměněny, zatímco pravděpodobnost snížení sazeb o 25 bazických bodů je 3 %.

Trhy také odhadují 87% pravděpodobnost, že sazby na dubnovém zasedání zůstanou nezměněny, zatímco pravděpodobnost snížení sazeb o 25 bazických bodů je 13 %.

Aby investoři přehodnotili tato očekávání, bedlivě sledují zveřejnění klíčových údajů o inflaci v USA za únor, které je naplánováno na středu.

Výhled na zlato

Jim Wyckoff, hlavní analytik společnosti Kitco Metals, uvedl, že obavy z inflace a očekávání vyšších úrokových sazeb, vyvolané nejistotou kolem války, zatížily zlato, ačkoli se očekává, že probíhající konflikt podpoří poptávku po bezpečných přístavech a poskytne spodní hranici cen.

Wyckoff dodal, že pokud budou tento týden zveřejněny vyšší čísla inflace, mohlo by to dostat Federální rezervní systém do obtížné situace a potenciálně vést k dalšímu tlaku na pokles cen zlata.

Fond SPDR

Objem akcií SPDR Gold Trust, největšího světového burzovně obchodovaného fondu krytého zlatem, v pondělí klesl o 2,62 metrické tuny, což představuje pátý denní pokles v řadě a celkové zásoby se tak snížily na 1 070,70 metrické tuny, což je nejnižší úroveň od 9. ledna.