Bitcoin zahájil obchodování v pondělí na 82 164,43 USD, což je jeho nejsilnější otevírací cena od 31. ledna. Do 7:16 východního času Bitcoin klesl na 80 971,89 USD.

Ethereum zahájilo obchodování na 2 369,40 USD, což je jeho nejvyšší otevírací úroveň od 27. dubna. Ethereum později během ranního obchodování do 7:16 východního času kleslo na 2 331,11 USD.

Globální trhy nadále sledují nejnovější vývoj na Blízkém východě poté, co americký prezident Donald Trump rozhodně odmítl íránskou reakci na americký mírový návrh a v příspěvku na Truth Social jej označil za „zcela nepřijatelný“.

V pondělí ráno ceny zlata klesly, zatímco ceny ropy vzrostly, futures kontrakty na americké akcie se stabilizovaly a výnosy amerických státních dluhopisů vzrostly. Pokud jde o dvě největší kryptoměny na světě, Bitcoin se nadále pohybuje poblíž úrovně 82 000 dolarů, ale potýká se s udržením stability nad touto hranicí po delší dobu, zatímco Ethereum nadále vykazuje odolnost poblíž hranice 2 300 dolarů.

Bitcoin se v pondělí ráno obchodoval o 1,9 % výše než v neděli. Jeho otevírací cena vzrostla také o 4,6 % ve srovnání s minulým týdnem a o 12,6 % oproti předchozímu měsíci, i když ve srovnání se stejným obdobím loňského roku zůstává o 21,5 % níže.

Bitcoin dosáhl svého historického maxima 126 198,07 USD 6. října 2025, zatímco jeho historické minimum bylo 0,04865 USD 14. července 2010.

Mezitím Ethereum v pondělí ráno vzrostlo o 1,8 % ve srovnání s nedělním otevřením. Jeho otevírací cena se zvýšila o 2 % oproti minulému týdnu a o 5,5 % oproti minulému měsíci, zatímco meziročně zůstala o 8,3 % nižší.

Historické maximum Etherea dosáhlo 4 953,73 USD 24. srpna 2025, zatímco historické minimum bylo zaznamenáno 21. října 2015 na hodnotě 0,4209 USD.

Bitcoin je typ kryptoměny, která existuje pouze v digitální podobě a funguje bez přímého vládního nebo bankovního dohledu. Na rozdíl od tradičních měn, jako je americký dolar, euro nebo kanadský dolar, Bitcoin nemá fyzickou verzi a je vydáván nezávisle na vládách.

Bitcoin se spoléhá na veřejnou digitální účetní knihu známou jako blockchain, která zaznamenává transakce a ověřuje vlastnictví. Systém je decentralizovaný a distribuovaný přes globální síť serverů.

Decentralizace je považována za jednu z hlavních vlastností kryptoměn, která umožňuje přímé transakce mezi uživateli bez nutnosti bankovních zprostředkovatelů a zároveň nabízí větší bezpečnost a snižuje rizika manipulace.

V roce 2026 lze Bitcoin zakoupit prostřednictvím několika kanálů, včetně kryptoměnových burz, fintech aplikací a tradičních makléřských firem nabízejících přístup k burzovně obchodovaným fondům (ETF) propojeným s Bitcoinem.

Odborníci radí investorům, aby si před nákupem ujasnili, zda chtějí kryptoměnu a její soukromé klíče vlastnit přímo, nebo zda chtějí jednoduše získat cenovou expozici prostřednictvím regulovaných a dostupnějších investičních produktů.

Navzdory rostoucímu institucionálnímu zájmu o digitální aktiva je Bitcoin ve srovnání s mnoha jinými investičními třídami stále považován za vysoce rizikové a volatilní aktivum, jehož ceny mohou v krátkých obdobích a bez varování prudce kolísat.

Ceny ropy v pondělí vzrostly poté, co americký prezident Donald Trump označil íránskou reakci na americký mírový návrh za „nepřijatelnou“, což vyvolalo obavy o dodávky, jelikož Hormuzský průliv je stále téměř zcela uzavřen a globální trhy s ropou jsou pod tlakem.

Futures kontrakty na ropu Brent vzrostly do 9:02 GMT o 2,70 USD, tj. o 2,67 %, na 103,99 USD za barel. Americká ropa West Texas Intermediate také vzrostla na 97,66 USD za barel, což představuje nárůst o 2,24 USD, tj. o 2,35 %. Dříve během obchodování se oba benchmarky dotkly 105,99 USD, respektive 100,37 USD za barel.

Oba benchmarky minulý týden zaznamenaly týdenní ztráty kolem 6 % uprostřed naděje na brzké ukončení desetitýdenního konfliktu, což by mohlo umožnit obnovení přepravy ropy přes Hormuzský průliv.

John Evans, analytik společnosti PVM Oil Associates, uvedl: „Uklidňující prohlášení o probíhající komunikaci a rozhovorech mezi stranami nemění náš názor, že Spojené státy a Írán jsou od dohody stále stejně daleko, jako když toto takzvané příměří začalo.“

Dodal: „Neočekáváme žádnou zásadní změnu před návštěvou Donalda Trumpa v Číně a jeho žádostí o pomoc Pekingu při tlaku na Írán.“

Trump by měl ve středu dorazit do Pekingu, kde by podle amerických úředníků měl s čínským prezidentem Si Ťin-pchingem projednat íránskou záležitost a další otázky.

Generální ředitel společnosti Saudi Aramco Amin Nasser v neděli uvedl, že svět za poslední dva měsíce ztratil téměř miliardu barelů ropy, a dodal, že energetické trhy budou potřebovat čas na stabilizaci, i když se tok ropy obnoví.

Evans dodal: „Nadále si zachováváme optimistický výhled a souhlasíme s názorem společnosti Saudi Aramco, že i kdyby se Hormuzská krize vyřešila a průliv se znovu otevřel, normalizace dodávek ropy bude trvat několik měsíců.“

Obchodní zdroje mezitím agentuře Reuters sdělily, že vývoz saúdské ropy do Číny v červnu pravděpodobně dále poklesne poté, co kupující snížili požadované objemy kvůli vyšším cenám spojeným s konfliktem mezi USA a Íránem a omezenějším dodávkám.

Zároveň data ze sledovacího systému lodní dopravy Kpler ukázala, že minulý týden a v neděli opustily Hormuzský průliv tři tankery s vypnutými sledovacími systémy, aby se vyhnuly íránským útokům. Jeden z tankerů vezl iráckou ropu směřující do Vietnamu.

Japonské ministerstvo průmyslu rovněž oznámilo, že tanker s ázerbájdžánskou ropou by měl dorazit již v úterý, což je první zásilka ropy ze Střední Asie od vypuknutí války s Íránem.

Analytici z ANZ Bank očekávají, že ropa Brent zůstane do roku 2026 nad 90 dolary za barel a v roce 2027 se bude obchodovat mezi 80 a 85 dolary za barel, a to díky oživujícímu se růstu poptávky a postupné obnově zásob.

Ve snaze zajistit si příjmy a zajistit si cenovou volatilitu nakoupila společnost Diamondback Energy opční kontrakty, které jí umožňovaly v nadcházejících měsících prodávat spread mezi americkou ropou WTI a ropou Brent za cenu kolem -42 dolarů za barel. Tato sázka by mohla generovat zisky, pokud se Spojené státy rozhodnou zakázat vývoz ropy.

Takový scénář by pravděpodobně vedl k růstu domácích zásob, protože americké rafinerie obvykle zpracovávají méně místní ropy, než je celková produkce, což by potenciálně mohlo tlačit na ceny WTI a prohloubit cenový rozdíl oproti ropě Brent.

Americký dolar se v pondělí obchodoval stabilně poté, co americký prezident Donald Trump odmítl íránskou reakci na americký mírový návrh, což vedlo k růstu cen ropy a oživilo obavy, že by blízkovýchodní konflikt mohl trvat déle.

Index amerického dolaru, který měří výkonnost americké měny vůči koši šesti hlavních měn, se téměř nezměnil na hodnotě 97,995.

Ceny ropy mezitím prudce vzrostly, přičemž futures kontrakty na ropu Brent vzrostly o 3,6 % na 104,94 dolarů za barel poté, co Trump v neděli odmítl íránskou reakci na americký mírový návrh, což zvýšilo obavy, že by se válka, která je nyní v desátém týdnu, mohla dále protáhnout.

Navzdory tomu trhy stále sázejí na možnost urovnání konfliktu, tvrdí Kenneth Broux, vedoucí korporátního výzkumu pro devizové kurzy a sazby v Société Générale.

Broux řekl: „Myslím, že důvodem tohoto optimismu je zapojení Číny,“ dodal, že nadcházející summit USA-Čína koncem tohoto týdne je klíčovou událostí pro trhy vzhledem k vlivu obou zemí na Blízkém východě.

Trhy očekávají summit Trumpa a Si Ťin-pchinga

Podle amerických úředníků by se mělo Trumpovi a čínskému prezidentovi Si Ťin-pchingovi věnovat i Íránu, Tchaj-wanu, umělé inteligenci, jaderným zbraním a kritickým minerálům.

Broux dodal, že trhy se i nadále zaměřují na obavy z inflace a zpomalování hospodářského růstu způsobené vyššími cenami ropy, kromě možných reakcí centrálních bank.

Investoři tento týden očekávají údaje o inflaci v USA za duben po páteční zprávě o zaměstnanosti v USA, která ukázala, že ekonomika v dubnu vytvořila 115 000 nových pracovních míst, což je téměř dvojnásobek očekávání trhu.

Tato čísla posílila očekávání, že Federální rezervní systém ponechá úrokové sazby po nějakou dobu beze změny.

Federální rezervní systém ponechal minulý měsíc úrokové sazby stabilní, jak se očekávalo, ačkoli toto rozhodnutí odhalilo nejhlubší vnitřní rozkol v centrální bance za několik desetiletí poté, co tři úředníci odmítli signalizovat možnost budoucího snížení sazeb.

Alex Loo, makro stratég singapurské společnosti TD Securities, uvedl, že faktory, které by mohly tlačit na dolar, „se staly méně jasnými po jestřábích komentářích některých představitelů Fedu, silných ekonomických datech z USA a pokračující patové situaci na Blízkém východě“.

Čínský jüan dosáhl nejsilnější úrovně za více než tři roky

Na ostatních měnových trzích dosáhl čínský juan během pondělního obchodování nejsilnější úrovně vůči americkému dolaru za více než tři roky, než se zahraniční juan stabilizoval na 6,7928 za dolar.

Data zveřejněná v pondělí ukázala, že ceny čínských výrobců v dubnu vzrostly více, než se očekávalo, a dosáhly nejvyšší úrovně za 45 měsíců uprostřed rostoucích globálních cen energií.

To následovalo po víkendových datech, která ukázala, že růst čínského exportu se minulý měsíc zrychlil, protože továrny se snažily uspokojit poptávku související s umělou inteligencí.

Euro oslabilo o 0,1 % na 1,1774 USD, zatímco japonský jen oslabil o 0,3 % na 157,11 USD za dolar a britská libra klesla o 0,23 % na 1,36 USD.

Ve Spojeném království trhy bedlivě sledují politické dopady nedávných výsledků místních voleb, které způsobily těžké porážky Labouristické straně premiéra Keira Starmera.

Chris Turner, globální ředitel pro trhy ve společnosti ING, v poznámce uvedl: „Ačkoli ztráty labouristů nebyly tak závažné, jak se trhy obávaly, neukončily spekulace o možném výzvě k ovládnutí vedení nebo širším posunu vlády směrem k levicovější politice.“

Ceny stříbra v pondělí na evropském trhu klesly o více než 1,5 % a v důsledku aktivní korekce a výběru zisků se odtáhly od třítýdenních maxim. Zároveň se dostaly pod tlak rostoucích cen amerického dolaru a ropy na světových trzích uprostřed pozastavených mírových rozhovorů mezi Spojenými státy a Íránem.

Vyšší ceny ropy obnovují inflační tlak na tvůrce politik Federálního rezervního systému a snižují pravděpodobnost krátkodobého snížení úrokových sazeb v USA, jelikož trhy čekají na další údaje o vývoji v největší světové ekonomice.

Přehled cen

• Ceny stříbra dnes: Ceny stříbra klesly přibližně o 1,6 % na 79,10 USD z otevírací úrovně 80,35 USD, přičemž rekordní hodnotu za poslední den dosáhly na 81,64 USD.

• Při pátečním vypořádání vzrostly ceny stříbra o 2,45 %, což představuje čtvrtý denní nárůst v řadě, poté, co v předchozí seanci dosáhly třítýdenního maxima 82,13 USD za unci.

• Cena stříbra minulý týden vzrostla o 6,65 %, což je první týdenní nárůst za poslední tři týdny, a to díky nadějím na mírovou dohodu mezi Spojenými státy a Íránem.

Americký dolar

Dolarový index v pondělí vzrostl o více než 0,3 %, čímž obnovil růst, který v pátek pozastavil, a odráží silnější výkon americké měny vůči koši hlavních a vedlejších měn.

Růst dolaru přichází uprostřed obnovené poptávky po bezpečných investičních zónách kvůli obavám z eskalace vojenské konfrontace mezi Spojenými státy a Íránem, zejména poté, co Teherán odmítl americký mírový návrh.

Globální ceny ropy

Globální ceny ropy v pondělí na začátku týdne vyskočily o více než 5 % a směřují k nejvyšším úrovním za několik týdnů uprostřed obav z pokračujícího uzavření Hormuzského průlivu a narušení dodávek ropy.

Není pochyb o tom, že vyšší globální ceny ropy oživují obavy z urychlující se inflace, která by mohla v blízké budoucnosti donutit centrální banky na celém světě ke zvýšení úrokových sazeb, což by znamenalo prudký posun od předválečných očekávání dlouhodobého snižování sazeb nebo stabilních úrokových sazeb.

Zastavená jednání mezi USA a Íránem

Americký prezident Donald Trump na platformě Truth Social oznámil, že zcela odmítá íránskou odpověď, kterou předložil pákistánský mediátor, a uvedl: „Právě jsem si přečetl odpověď od takzvaných zástupců Íránu… Vůbec se mi nelíbí. Je to naprosto nepřijatelné.“

Íránský návrh zahrnoval ukončení války na všech frontách, včetně Libanonu, zrušení americké námořní blokády íránských přístavů, povolení íránské kontroly nad Hormuzským průlivem a získání válečných reparací výměnou za pozdější jednání o jaderné otázce.

Íránský prezident Masúd Pezeškijan zaujal vzdorovitý tón a prohlásil, že Írán „neskloní hlavu před nepřítelem“ a že zahájení jednání neznamená kapitulaci před „Trumpovou chamtivostí“.

Izraelský premiér Benjamin Netanjahu v televizním rozhovoru také uvedl, že válka stále pokračuje, protože „je třeba dokončit více práce“.

Úrokové sazby v USA

• Podle pololetní zprávy Federálního rezervního systému zveřejněné v pátek se probíhající válka s Íránem a její dopad na ceny a dodávky ropy dostaly na první místo v seznamu obav o finanční stabilitu.

• Podle nástroje FedWatch agentury CME: trhy v současnosti odhadují 95% pravděpodobnost, že americké úrokové sazby zůstanou na červnovém zasedání nezměněny, zatímco pravděpodobnost snížení sazeb o 25 bazických bodů je 5 %.

• Aby investoři přehodnotili tato očekávání, bedlivě sledují další zveřejnění ekonomických dat z USA a také komentáře představitelů Federálního rezervního systému.