XRP v době psaní tohoto článku v pondělí snížil některé ze svých nedávných ztrát a obchodoval se poblíž úrovně 1,05 USD, protože se token pro přeshraniční platby pokoušel zotavit z výprodeje z minulého týdne, který se zintenzivnil během výměny vojenských úderů mezi Spojenými státy a Íránem.

Zpráva Federálního rezervního systému a zaměstnanosti v centru pozornosti

Americký Federální rezervní systém ponechal tento měsíc úrokové sazby beze změny, ale tvůrci politik nadále signalizují, že by se sazby mohly v průběhu letošního roku zvýšit kvůli obavám, že inflace by mohla zůstat nad 2% cílem centrální banky.

Investoři nyní čekají na středeční údaje o zaměstnanosti od ADP a čtvrteční zprávu o počtu pracovních míst v USA mimo zemědělství, aby získali další informace o výhledu politiky Federálního rezervního systému.

Obchodníci v současné době odhadují zhruba 60% pravděpodobnost zvýšení sazeb do září.

Dlouhodobý pohyb nad hranicí 1,05 USD by mohl potvrdit posun zpět k býčímu trendu, zejména proto, že Bitcoin a Ethereum, dvě největší kryptoměny, se také snaží o růst.

Mírný příliv investic podporuje XRP

Spotové burzovně obchodované fondy XRP zaznamenaly minulý týden několik dní čistý příliv.

Podle údajů SoSoValue se příliv investic do spotových ETF fondů XRP kótovaných na americké burze téměř zdvojnásobil na 23 milionů dolarů, oproti zhruba 11 milionům dolarů v předchozím týdnu.

Kumulativní čistý příliv nyní činí 1,47 miliardy dolarů, což je nárůst z 1,45 miliardy dolarů o týden dříve, zatímco aktiva ve správě klesla z 995 milionů dolarů na 934 milionů dolarů.

XRP stále potřebuje silnější institucionální poptávku, aby vykompenzoval výrazné oslabení aktivity drobných investorů.

Data z CoinGlass ukázala, že otevřený zájem o perpetual futures kontrakty na XRP zůstal relativně stabilní na úrovni 2,36 miliardy dolarů, ve srovnání s 2,69 miliardami dolarů k 1. červnu.

Ve srovnání s rekordním maximem 10,94 miliardy dolarů dosaženým v červenci současné úrovně otevřených pozic naznačují, že opatrnost a averze k riziku i nadále dominují sentimentu drobných investorů.

Návrat účasti maloobchodníků zůstává klíčovým požadavkem pro obnovení trvalého býčího trendu XRP.

Ceny ropy v pondělí vzrostly poté, co Spojené státy a Írán dosáhly dohody o ukončení nedávných nepřátelských akcí na Blízkém východě.

Futures na americkou ropu West Texas Intermediate vzrostly o 2,4 % na 70,85 dolarů za barel. Ropa WTI v pátek uzavřela pod hranicí 70 dolarů poprvé od 27. února, den před vypuknutím íránsko-izraelské války.

Mezitím futures kontrakty na ropu Brent, globální benchmark, vzrostly o 1,7 % na 73,20 dolarů za barel.

K těmto ziskům došlo poté, co série střetů mezi Spojenými státy a Íránem hrozila zhatit jednání zaměřená na ukončení konfliktu. Američtí představitelé uvedli, že obě strany se dohodly na ukončení nepřátelských akcí a povolení volného pohybu obchodních lodí strategicky důležitým Hormuzským průlivem.

„Očekává se, že technické rozhovory týkající se všech aspektů memoranda o porozumění budou pokračovat,“ řekl v neděli CNBC americký úředník.

„Prozatím obě strany přestanou eskalaci a lodě se mohou volně pohybovat,“ dodal úředník.

Nové útoky vyvolávají obavy o dodávky energie

Americká armáda zahájila údery na několik íránských cílů poté, co se objevily zprávy, že komerční tanker v Hormuzském průlivu byl v sobotu zasažen projektilem.

Sousední státy Perského zálivu Bahrajn a Kuvajt také hlásily, že v noci detekovaly přilétající rakety a drony.

Obnovené násilí přimělo amerického prezidenta Donalda Trumpa k tomu, aby v neděli vydal varování Íránu.

„Americká letadla právě zasáhla íránská skladiště raket a dronů a pobřežní radarové stanoviště, protože Írán opět porušil dohodu o příměří,“ napsal Trump na Truth Social.

„Může nastat bod, kdy už nebudeme schopni zůstat rozumní a budeme nuceni vojensky dokončit misi, kterou jsme tak úspěšně zahájili. Pokud se tak stane, Íránská islámská republika přestane existovat.“

Americké ústřední velení v neděli brzy ráno oznámilo, že jeho stíhačky zaútočily na 10 íránských vojenských objektů v Hormuzském průlivu a jeho okolí v reakci na útok dronu na tanker MT Keiko plující pod panamskou vlajkou.

Podle armády plavidlo během průlivu přepravovalo více než dva miliony barelů ropy.

Analytici varují před přehnaným optimismem

Energetické stratégové společnosti ING varovali, že účastníci trhu s ropou mohou podceňovat rizika spojená s tempem oživení dodávek z oblasti Perského zálivu.

Warren Patterson a Ewa Mantheyová ve výzkumné zprávě zveřejněné v pondělí uvedli, že vývoj o víkendu potvrdil skutečnost, že na trhu s ropou přetrvávají značná rizika.

„Navzdory tomu se zdá, že účastníci trhu tyto události přehlížejí a místo toho se zaměřují na to, co pokračující zlepšování toků ropy znamená pro globální rovnováhu nabídky a poptávky,“ uvedli analytici.

„Tento optimismus se zdá být neopodstatněný a představuje značné riziko růstu, pokud se oživení nabídky ukáže jako pomalejší, než se očekávalo, nebo pokud dojde k další významné eskalaci.“

Dodali, že ačkoliv ropa technicky zůstává v přeprodaném území, tržní dynamika se stále jeví jako nakloněná směrem dolů.

Vzhledem k tomu, že OPEC již třetí rok po sobě zvýšil svou dlouhodobou prognózu poptávky po ropě a nyní očekává, že se globální spotřeba do roku 2050 zvýší o 19 milionů barelů denně, tj. o 18 %, libyjská Národní ropná korporace oznámila, že produkce ropy v zemi dosáhla nejvyšší úrovně za 13 let.

Libye v současnosti produkuje přibližně 1,487 milionu barelů ropy denně, což je těsně pod krátkodobým cílem Národní ropné korporace ve výši 1,5 milionu barelů denně. Tento výsledek otevírá dveře k dlouhodobějšímu strategickému cíli země, kterým je dosáhnout 2,1 milionu barelů denně v příštích třech až pěti letech.

Stejný faktor, který stojí za vyšším dlouhodobým výhledem poptávky OPEC – konkrétně vlády kladoucí větší důraz na energetickou bezpečnost, spíše než na rychlý odklon od uhlovodíků – sehrál také významnou roli v podpoře zahraničních investic a rozvoje ropného sektoru v Libyi, zejména ze strany západních energetických společností.

Od vypuknutí války mezi Ruskem a Ukrajinou v únoru 2022 se západní firmy předhánějí v zajištění alternativních dodávek ropy a plynu po celém světě, aby nahradily objemy ztracené v důsledku sankcí na ruský vývoz energie.

Klíčovou otázkou nyní je, zda je dlouhodobý cíl Libye produkovat 2,1 milionu barelů ropy denně skutečně realistický.

Obrovské rezervy opět přitahují pozornost k Libyi

Z geologického hlediska jen málo věcí brání Libyi v produkci výrazně většího množství ropy.

Země drží přibližně 48 miliard barelů prokázaných zásob ropy, což jsou největší zásoby v Africe. Před pádem bývalého vůdce Muammara Kaddáfího v roce 2011 neměla Libye žádné potíže s udržením produkce vysoce kvalitní lehké ropy s nízkým obsahem síry v blízkosti 1,65 milionu barelů denně.

Klíčové druhy, jako jsou Es Sider a Sharara, byly obzvláště ceněny na trzích ve Středomoří a severozápadní Evropě díky vysokému výtěžku benzinu a středních destilátů.

Produkce také stabilně rostla, vzrostla z přibližně 1,4 milionu barelů denně v roce 2000, ačkoli zůstala hluboko pod více než 3 miliony barelů denně, kterých Libye dosáhla na konci 60. let.

Ještě důležitější je, že Národní ropná korporace (National Oil Corporation) již před rokem 2011 plánovala nasazení technologií pro vylepšenou těžbu ropy na starnoucích polích.

Společnost odhadovala, že tyto techniky by mohly zvýšit produkční kapacitu zhruba o 775 000 barelů denně, což se zdálo být velmi dosažitelné. V té době zájem Západu o rozvoj nových libyjských ropných projektů nevykazoval žádné známky zpomalení.

Koncem roku 2021 libyjská vláda národní jednoty schválila prodej 8,16% podílu společnosti Hess Corporation v obřích ropných koncesích Waha zbývajícím partnerům.

Mezi tyto partnery patřily společnosti TotalEnergies a ConocoPhillips, z nichž každá držela 16,3 %, přičemž obě společnosti se rozhodly Hessův podíl rozdělit rovným dílem.

Tento krok následoval po pozitivním vývoji v dubnu loňského roku poté, co se předseda Národní ropné korporace Mustafa Sanalla setkal s generálním ředitelem společnosti TotalEnergies Patrickem Pouyanném.

Francouzský energetický gigant souhlasil s pokračováním úsilí o zvýšení produkce z polí Waha, Sharara, Mabrouk a Al Jurf o nejméně 175 000 barelů denně, přičemž prioritou bude rozvoj polí North Jalo a NC-98 v koncesní oblasti Waha.

Podle Národní ropné korporace jsou samotná aktiva Waha schopna vytěžit nejméně 350 000 barelů denně.

Přibližně ve stejném období se objevily zprávy, že Shell zvažuje návrat do Libye poté, co se vysocí představitelé společnosti setkali se Sanallou během návštěvy Tripolisu.

Společnost Shell pozastavila operace v Libyi v roce 2012, částečně kvůli smluvním problémům, ale především kvůli zhoršující se bezpečnostní situaci po svržení Kaddáfího.

Politické rozpory zůstávají největší hrozbou

V polovině roku 2022 však Libye čelila další ropné blokádě poté, co se nepodařilo plně provést klíčové prvky historické mírové dohody ze září 2020.

V té době velitel východní libyjské národní armády Khalifa Haftar jasně dal vládě národní jednoty v Tripolisu podporované OSN, že dohoda bude pouze dočasná, dokud nebude zaveden trvalý mechanismus pro rozdělení příjmů z ropy.

Navrhované řešení, které v té době podporovaly obě strany, zahrnovalo vytvoření společného technického výboru odpovědného za dohled nad příjmy z ropy, zajištění spravedlivého rozdělení zdrojů a sledování provádění dohody.

Výbor měl také vypracovat jednotný státní rozpočet a zajistit, aby Libyjská centrální banka bez prodlení zpracovala schválené platby.

Tato ujednání nebyla v roce 2022 plně provedena, což přispělo k další ropné blokádě, a mnoho stejných problémů zůstává dodnes nevyřešeno.

Místo toho soupeřící frakce schválily státní rozpočet na rok 2026 v hodnotě 190 miliard libyjských dinárů, což je zhruba 29,6 miliard dolarů.

Balíček zahrnoval chráněný provozní rozpočet ve výši 12 miliard dinárů pro Národní ropnou korporaci na podporu stabilní výroby energie.

Přestože plán získal podporu guvernéra centrální banky Najiho Issy a mezinárodních mediátorů, včetně vysokého amerického poradce Massada Boulose, několik politických a vojenských frakcí jej kritizovalo jako uspořádání dělby moci mezi elitami mimo demokratický proces.

Nezávislé vojenské rady a milice v západní Libyi, včetně skupin v Tripolisu, Misurátě a Závíji, tvrdí, že dohoda tvoří finanční základ politického plánu podporovaného USA, který by udržel Abdula Hamída Dbejbeha na postu premiéra a zároveň povýšil Saddáma Haftára, syna Chalífy Haftára, na prezidenta.

Klíčové západní libyjské instituce, včetně Prezidentské rady a Vysoké státní rady, rovněž odmítly dohody s argumentem, že obcházejí mírový proces pod vedením OSN.

Bývalý velký muftí šejk Sadiq Al-Ghariani se proti rozpočtu ostře postavil a varoval, že v podstatě předává moc Chalífovi Haftarovi a jeho synům.

Veřejně vyzval západní vojenské síly a premiéra Dbeibeha k opuštění dohody a označil ji za zradu ohrožující autonomii západní Libye.

Několik frakcí také tvrdí, že rozpočet neřeší korupci, ale pouze ji reorganizuje do koordinovanějšího systému.

Západní důvěra zůstává silná

Navzdory riziku, že by politické spory mohly v budoucnu znovu spustit ropné blokády, se západní vlády a energetické společnosti zdají být stále více ochotné vrátit se do Libye.

„Existuje zásadní názor, že Libye je od roku 2011 v nepokojích a může v nich zůstat ještě nějakou dobu,“ řekl serveru OilPrice vysoce postavený zdroj zabývající se evropskou energetickou bezpečností.

„Ale v určitém okamžiku země možná najde cestu ke stabilitě a dnes prostě není k dispozici mnoho alternativních příležitostí v oblasti ropy a zemního plynu tohoto rozsahu.“

V tomto kontextu nedávno italská společnost Eni oznámila nové objevy plynu u libyjského pobřeží poblíž pole Bahr Essalam, největšího těžebního aktiva v zemi, přičemž předběžné odhady ukazují na více než 1 bilion krychlových stop plynu.

Kampaň s hlubokovodními vrty zdůrazňuje důvěru Západu, že operace v Libyi mohou pokračovat po mnoho let, vzhledem k značným kapitálovým závazkům a dlouhodobým bezpečnostním předpokladům, které takové projekty vyžadují.

Společnost BP také spolupracuje se společností Eni na průzkumném programu v pánvích Mesla a Sirte ve smluvní oblasti 38/3 ve Středomoří.

Společný podnik se zavázal k vrtání dalších 16 vrtů po celé Libyi, a to jak na pevnině, tak na moři.

Společnost BP nedávno podepsala memorandum o porozumění, jehož cílem je vyhodnotit možnosti přestavby obřích polí Sarir a Messla a zároveň studovat příležitosti v oblasti nekonvenčních zdrojů ropy a plynu.

Mezitím společnost TotalEnergies nedávno obnovila produkci v libyjském ropném poli Mabrouk a tento krok označila za důkaz svého dlouhodobého závazku vůči této zemi.

Americká inženýrská a technologická společnost KBR si rovněž zajistila kontrakt na poskytování projektového řízení a technických služeb pro projekt Jižní rafinerie v Ubari v jihozápadní Libyi v rámci širšího úsilí o modernizaci kritické libyjské ropné a plynárenské infrastruktury.

Vzkaz mezinárodních energetických společností je stále jasnější: navzdory politickým rizikům, která Libye čelí, rozsah jejích zásob, kvalita ropy a potenciál budoucího růstu produkce i nadále činí z této země jednu z nejatraktivnějších energetických příležitostí na světě.

Kanadský dolar v pondělí mírně oslabil vůči americkému dolaru poté, co data ukázala, že spekulativní medvědí sázky vůči měně dosáhly letos nejvyšší úrovně.

Kanadský dolar, známý jako loonie, klesl o 0,1 % na 1,4210 kanadského dolaru za americký dolar, tj. 70,37 amerických centů, poté, co se obchodoval v rozmezí od 1,4176 do 1,4217 kanadského dolaru.

Měna dosáhla minulou středu 14měsíčního minima na 1,4248 kanadského dolaru za americký dolar.

Data zveřejněná americkou Komisí pro obchodování s komoditními futures (Commodity Futures Trading Commission) v pátek ukázala, že spekulanti zvýšili své sázky vůči kanadskému dolaru na nejvyšší úroveň od prosince.

Čisté nekomerční krátké pozice dosáhly k 23. červnu 146 792 kontraktů, oproti 132 901 kontraktům o týden dříve, a překonaly tak čisté krátké pozice v japonském jenu.

Kanadská ekonomická data v centru pozornosti pro výhled politiky Bank of Canada

Očekává se, že údaje o hrubém domácím produktu Kanady, které budou zveřejněny v úterý, ukážou, že ekonomika v dubnu vzrostla o 0,4 %.

Tato čísla by mohla pomoci utvářet očekávání ohledně směřování měnové politiky Bank of Canada.

Guvernér Bank of Canada Tiff Macklem se má ve středu zúčastnit panelové diskuse na Fóru Evropské centrální banky o centrálním bankovnictví.

„Vzhledem k tomu, že Bank of Canada drží úrokovou sazbu 2,25 % v režimu vyčkávání a je vnímána jako trpělivější než jestřábí americký Federální rezervní systém, kanadský dolar pravděpodobně zůstane rukojmím pohybů na trhu s ropou a rizikového sentimentu,“ uvedli v poznámce stratégové společnosti Monex Europe.

Ropa a Hormuzský průliv negativně ovlivňují pohyb kanadského dolaru

Ropa, jeden z nejdůležitějších kanadských exportních artiklů, vzrostla o 2,3 % na 70,79 dolarů za barel poté, co vzájemné útoky mezi Spojenými státy a Íránem zdůraznily křehkost jejich dočasné mírové dohody, zatímco opatrné naděje na pokračující oživení dodávek energie přes Hormuzský průliv omezily zisky.

„Domníváme se, že spolehlivé znovuotevření Hormuzského průlivu by snížilo poptávku investorů po americkém dolaru jako bezpečném útočišti, ale zároveň by omezilo zisky kanadského dolaru v důsledku nižších cen ropy,“ uvedli stratégové společnosti Monex Europe.

Výnos kanadských desetiletých dluhopisů se téměř nezměnil na 3,384 % a zůstal tak poblíž spodní hranice svého obchodního rozpětí od března.