Australský dolar ve středu na asijském trhu posílil vůči koši světových měn a vůči americkému dolaru tak čtvrtý den po sobě posílil a dosáhl nejvyšší úrovně za 15 měsíců, k čemuž přispěl prudký růst světových cen komodit a základních kovů.

Tyto zisky přišly navzdory údajům zveřejněným dnes v Sydney, které ukazují zpomalení inflace v Austrálii v listopadu, což zmírňuje inflační tlak na tvůrce politik v Reserve Bank of Australia.

Přehled cen

• Směnný kurz australského dolaru dnes: Australský dolar vzrostl vůči americkému dolaru o 0,45 % na 0,6767, což je nejvyšší úroveň od října 2024, z denní otevírací úrovně 0,6736, poté, co dosáhl minima 0,6717.

• Australský dolar uzavřel úterní obchodování s růstem o 0,35 % vůči americkému dolaru, což je jeho třetí denní zisk v řadě, a to uprostřed toho, že americké akciové indexy vystoupaly na nová rekordní maxima.

Globální ceny komodit

Globální ceny komodit a kovů v současné době zažívají novou vlnu rekordních růstů, která je poháněna rostoucí poptávkou ze strany hlavních ekonomik v čele s Čínou a Spojenými státy, a geopolitickým napětím, které posílilo přesun investorů k základním kovům jako bezpečnému útočišti.

Tento nárůst se pozitivně odráží v australské ekonomice, která je jedním z předních světových vývozců železné rudy, uhlí a zlata, protože pomáhá zvyšovat obchodní přebytek a příjmy společností působících v těžebním sektoru.

Zároveň silně podporuje vládní rozpočet prostřednictvím vyšších příjmů z poplatků a daní, což dává australské ekonomice větší flexibilitu při zvládání globálních inflačních tlaků a zároveň udržuje stabilní tempo růstu.

Inflace v Austrálii

Data zveřejněná ve středu australským statistickým úřadem ukázala, že index spotřebitelských cen v listopadu meziročně vzrostl o 3,4 %, což je méně než tržní očekávání 3,6% růstu, oproti 3,8% v říjnu.

Zpomalení australské inflace v listopadu předčilo očekávání.

Tato data naznačují mírné zmírnění inflačních tlaků na tvůrce politik v Reserve Bank of Australia. Inflace však zůstává nad střednědobým cílovým rozpětím banky 2–3 %, což snižuje pravděpodobnost snížení úrokových sazeb v Austrálii v únoru.

Australské úrokové sazby

• Po zveřejnění dnešních údajů zůstaly tržní ceny pro snížení australských úrokových sazeb o 25 bazických bodů v únoru stabilní kolem 33 %.

• Aby investoři přehodnotili tato očekávání, čekají na další údaje o inflaci, zaměstnanosti a mzdách v Austrálii před dubnovým zasedáním.

Americké akciové indexy během úterního obchodního dne vzrostly a dále posílily, jelikož se akcie technologických a energetických společností zotavily uprostřed probíhajícího hodnocení situace ve Venezuele.

Prezident Federálního rezervního systému v Richmondu Thomas Barkin uvedl, že jakákoli nadcházející rozhodnutí o úrokových sazbách budou vyžadovat jasná a přesná ekonomická data, vzhledem k rizikům spojeným s dvojím mandátem centrální banky, kterým je cenová stabilita a maximální zaměstnanost.

Člen Federálního rezervního systému Steven Miran mezitím uvedl, že centrální banka bude muset v roce 2026 snížit úrokové sazby o více než 100 bazických bodů, s odůvodněním, že současná měnová politika zůstává restriktivní a zatěžuje ekonomickou aktivitu.

Trhy nyní čekají na zveřejnění měsíční zprávy o zaměstnanosti v USA za prosinec, která má být zveřejněna v pátek, aby získaly další signály o budoucím směřování politiky Federálního rezervního systému.

Během obchodování vzrostl index Dow Jones Industrial Average k 16:49 GMT o 0,5 %, tj. o 241 bodů, na 49 218 bodů. Širší index S&P 500 získal 0,2 %, tj. o 16 bodů, na 6 918 bodů, zatímco index Nasdaq Composite vzrostl o 0,2 %, tj. o 38 bodů, na 23 433 bodů.

Ceny mědi v úterý prudce vzrostly na nové rekordní maximum, jelikož pokračující narušení dodávek a obchodní nejistota ve Spojených státech nadále podporovaly silný růst základních kovů na začátku roku.

Tříměsíční kontrakty na měď s referenční cenou na Londýnské burze kovů (London Metal Exchange) vzrostly během oficiálního otevřeného obchodování o 1,8 % na 13 225 dolarů za metrickou tunu poté, co dříve během dne vyskočily až o 3,1 % na historické maximum 13 387,50 dolarů za tunu. Červený kov v roce 2026 od začátku roku 2026 posílil o přibližně 6,6 %, když v pondělí poprvé překonal hranici 13 000 dolarů, a to po silném 42% nárůstu v loňském roce.

Ceny niklu také vzrostly a dosáhly úrovní blízkých zhruba 15měsíčnímu maximu a pohybovaly se nad 18 000 USD za tunu, k čemuž přispěla i omezení produkce zavedená Indonésií.

Albert Mackenzie, analytik mědi ve společnosti Benchmark Minerals, uvedl, že býčí momentum v cenách mědi se začalo projevovat koncem roku 2025, kdy ceny zaznamenaly největší meziroční nárůst v dolarovém vyjádření za nejméně deset let. Dodal, že k významné části tohoto pohybu došlo v prosinci, kdy ceny mědi vyskočily přibližně o 14 % a během několika týdnů rychle překonaly úroveň 12 000 a poté 13 000 dolarů.

Mackenzie poznamenal, že obavy ohledně dodávek byly klíčovým faktorem ovlivňujícím ceny, spolu s očekáváním, že umělá inteligence a energetická transformace podpoří dlouhodobou poptávku.

Stávka v měděno-zlatém dole Mantoverde společnosti Capstone Copper v severním Chile obnovila obavy z možného narušení dodávek, zatímco čínská společnost Tongling Nonferrous oznámila odložení druhé fáze ekvádorského dolu Mirador, který byl zasažen konfliktem.

Účastníci trhu rovněž poukázali na rétoriku USA ohledně potenciálních cel na měď, která vedla k přílivu tohoto kovu do Spojených států a narušila globální dodavatelské řetězce, což dále zvýšilo tlak na růst cen.

Tempo růstu však podle Mackenzieho vedlo některé obchodníky k otázkám, zda jsou současné cenové hladiny opodstatněné. S rostoucími cenami se zintenzivňuje debata o tom, zda sentiment a spekulativní toky začínají překonávat základní tržní fundamenty, a to i přesto, že přetrvávají rizika nabídky a trendy poptávky zůstávají víceméně podpůrné.

Bitcoin se v úterý stabilizoval, jelikož zlepšení rizikové chuti pomohlo největší kryptoměně na světě získat na začátku roku 2026 určitou podporu. Obnovené obavy ohledně tzv. finančních společností však zabránily tomuto digitálnímu aktivu v dalším růstu.

Společnost Strategy Inc. (NASDAQ: MSTR), největší světový korporátní držitel bitcoinů, v pondělí zveřejnila výrazně vyšší nerealizované ztráty ze svých digitálních aktiv během čtvrtého čtvrtletí, a to po poklesu hodnoty jejího bitcoinového portfolia v průběhu roku 2025.

Širší ceny kryptoměn zaznamenaly mírné zisky v souladu s Bitcoinem, ale do značné míry zaostávaly za růstem ostatních rizikových aktiv, zejména technologických akcií.

Riziková chuť se zlepšila poté, co trhy překonaly počáteční šok z vojenské intervence USA ve Venezuele, která vyústila i v zatčení prezidenta Nicoláse Madura. Investoři nyní čekají na větší jasno ohledně plánů Washingtonu vůči této latinskoamerické zemi.

Bitcoin do 00:59 ET (05:59 GMT) vzrostl o 1,3 % na 93 576,7 USD. Největší kryptoměna světa v průběhu roku 2025 stále klesla o více než 6 %.

Společnost Michael Saylor's Strategy hlásí ve 4. čtvrtletí nerealizovanou ztrátu 17,44 miliardy dolarů.

Společnost Strategy od Michaela Saylora v pondělí večer oznámila masivní nerealizované ztráty ve výši 17,44 miliardy dolarů ve čtvrtém čtvrtletí roku 2025, které z velké části souvisely s poklesem ceny Bitcoinu, který představuje největší podíl společnosti.

Za čtvrté čtvrtletí roku 2024 neexistovaly žádné přímo srovnatelné údaje. Společnost Strategy vykázala ve čtvrtém čtvrtletí roku 2024 čistou ztrátu ve výši 670,8 milionu dolarů.

Společnost loni přijala nové účetní standardy, které vyžadují, aby oceňovala své bitcoiny reálnou hodnotou skrze zisk, což vedlo k prudké volatilitě čtvrtletních výsledků hospodaření.

Akcie bitcoinové treasury firmy klesly v roce 2025 přibližně o 50 %, jelikož se obecně zhoršila důvěra investorů v dlouhodobý výhled strategie akumulace bitcoinů společnosti. Dlouhodobé oslabení cen bitcoinů spolu s vyloučením společnosti Strategy z významného amerického akciového indexu dále ovlivnilo sentiment vůči akciím.

Pokles ceny akcií společnosti Strategy vyvolal obavy, že by společnost mohla být nucena prodat část svých bitcoinových podílů, aby splnila budoucí dluhy a závazky vůči akcionářům, což by mohlo vyvolat značný prodejní tlak na ceny bitcoinů.

Ceny kryptoměn dnes: altcoiny rostou, XRP překonává očekávání

Širší ceny kryptoměn byly většinou pozitivní a kopírovaly pohyby Bitcoinu, zatímco XRP překonal své konkurenty.

XRP vzrostl o 12 %, podpořen rostoucím přílivem kapitálu do spotových burzovně obchodovaných fondů (ETF) a zároveň poklesem nabídky tokenu na hlavních obchodních platformách.

Druhá největší kryptoměna na světě, Ether, vzrostla o 2 % na 3 220,24 USD, zatímco BNB vzrostl o 0,6 %.