Australský dolar ve středu v asijském obchodování vzrostl vůči koši světových měn, čímž si vůči americkému dolaru prodloužil zisky již čtvrtý den po sobě a dosáhl nejvyšší úrovně za čtyři roky. K tomu přispěl i pokles americké měny před zveřejněním klíčových údajů o inflaci v USA.

Zástupce guvernéra Rezervní banky Austrálie varoval, že prudký nárůst cen ropy by mohl zvýšit inflaci a zvýšit tlak na zvýšení úrokových sazeb na zasedání o měnové politice příští týden.

Přehled cen

Směnný kurz australského dolaru dnes: Australský dolar vzrostl vůči americkému dolaru o 0,9 % na 0,7182, což je nejvyšší úroveň od června 2022, oproti zahájení seance na 0,7119 a dosáhl minima 0,7113.

Australský dolar uzavřel úterní obchodování s růstem přibližně o 0,6 % vůči americkému dolaru, což je jeho třetí denní zisk v řadě uprostřed zlepšujícího se sentimentu ohledně rizika na globálních trzích.

Americký dolar

Dolarový index ve středu klesl o 0,2 % a obnovil tak ztráty, které se v předchozí seanci krátce pozastavily. Obchodoval se poblíž týdenního minima a odrážel slabší výkonnost americké měny vůči koši hlavních a vedlejších měn.

K poklesu dochází v době, kdy se zpomaluje poptávka po dolaru jako preferovaném bezpečném aktivu a rostou naděje, že válka s Íránem by mohla brzy skončit po zintenzívnění diplomatického úsilí USA o dosažení dohody o příměří za ruské mediace.

Později dnes budou zveřejněny klíčové údaje o inflaci v USA za únor, které by mohly poskytnout silné a rozhodující signály o pravděpodobnosti snížení úrokových sazeb Federálním rezervním systémem v první polovině letošního roku.

Rezervní banka Austrálie

Zástupce guvernéra Rezervní banky Austrálie Andrew Hauser v úterý varoval, že prudký nárůst cen ropy by mohl vytlačit inflaci výše a zvýšit tlak na zvýšení úrokových sazeb na zasedání o měnové politice příští týden.

Australské úrokové sazby

Clifton z Commonwealth Bank of Australia uvedl, že válka na Blízkém východě má zásadní dopad na očekávání centrálních bank ohledně úrokových sazeb.

Dodal, že od vypuknutí konfliktu na konci února se trhy přesunuly buď od oceňování sazeb ve snižování k oceňování sazeb ve zvyšování, nebo k očekávání menšího počtu snížení sazeb, než se dříve předpokládalo.

Trhy v současné době odhadují pravděpodobnost, že Rezervní banka Austrálie (Reserve Bank of Australia) příští týden zvýší úrokové sazby o 25 bazických bodů, na přibližně 80 %, zatímco pravděpodobnost zvýšení o 25 bazických bodů v květnu se pohybuje kolem 95 %.

Americké akciové indexy vykázaly v úterý během obchodování smíšené výsledky, jelikož trhy nadále sledovaly vývoj na Blízkém východě mezi Spojenými státy a Íránem a jeho dopad na globální dodávky energie.

Prezident Donald Trump předpověděl rychlý konec války s Íránem, která narušila globální toky ropy a způsobila prudký pokles cen ropy.

V polovině úterního obchodování ceny ropy krátce dále klesly poté, co americký ministr energetiky Chris Wright na serveru X zveřejnil, že americká armáda usnadnila průjezd ropné zásilky Hormuzským průlivem, a později tento příspěvek smazal.

Pokles následoval po rekordním nárůstu cen ropy, které je v pondělí vytlačily na nejvyšší úroveň od června 2022, nad 119 dolarů za barel, uprostřed škrtů v produkci Saúdské Arábie a dalších producentů, což vyvolalo obavy z velkých narušení globálních dodávek.

Termínované kontrakty na ropu Brent s dodáním v květnu při vypořádání klesly o 11,28 %, tj. o 11,16 USD, na 87,80 USD za barel.

Futures kontrakty na americkou ropu na burze Nymex s dodáním v dubnu klesly o 11,94 %, tj. o 11,32 USD, a uzavřely na 83,45 USD za barel.

Na konci obchodování klesl index Dow Jones Industrial Average o 0,1 %, tj. o 34 bodů, na 47 706 bodů, poté, co dosáhl maxima 48 220 a minima 47 444 bodů.

Širší index S&P 500 klesl o 0,2 %, tj. o 14 bodů, na 6 781 bodů, přičemž maxima dosáhla 6 845 a minima 6 759.

Index Nasdaq mezitím nepatrně vzrostl o necelých 0,1 %, tedy přibližně o 1 bod, na 22 697 bodů, poté, co dosáhl maxima 22 906 a minima 22 608.

Ceny ropy v úterý během obchodování prudce klesly poté, co americký prezident Donald Trump prohlásil, že očekává brzké ukončení války na Blízkém východě, což signalizuje možné uvolnění geopolitického napětí, které narušuje tok ropy.

Ztráty ropy se později během dne prohloubily poté, co americký ministr energetiky Chris Wright na serveru X zveřejnil, že americké námořní síly doprovodily zásilku ropy Hormuzským průlivem, aby zajistily její bezpečnou plavbu, ačkoli Wright později příspěvek smazal.

Mezinárodní energetická agentura mezitím svolala mimořádnou schůzku členských států, aby projednaly možnost uvolnění části svých strategických ropných rezerv.

V obchodování klesly květnové futures kontrakty na ropu Brent při vypořádání o 11,28 %, tj. o 11,16 USD, na 87,80 USD za barel.

Futures kontrakty na americkou ropu Nymex s dodáním v dubnu klesly také o 11,94 %, tj. o 11,32 USD, a uzavřely na 83,45 USD za barel.

Dlouhodobé napětí na Blízkém východě již neduří pod povrchem; vyvinulo se v konflikt na více frontách, jaký v regionu nebyl zaznamenán od šestidenní války v roce 1967, přičemž v centru eskalace stojí Írán. Americké a izraelské síly vedou probíhající kampaň proti íránskému území, infrastruktuře vedení a prostředkům milicí napříč aktivními frontami. Írán a jeho síť milicí však nadále reagují – od odpalování raket až po narušení námořní plavby – i když trpí značnými ztrátami a klesajícími operačními schopnostmi.

Americký prezident Donald Trump ve Washingtonu nastínil čtyři jasné cíle války proti Íránu, přičemž současná kampaň by měla trvat přibližně čtyři týdny. Írán má však jinou vizi. Skutečnou otázkou nyní je, jak se tento eskalační cyklus bude vyvíjet a jaký dopad může mít na energetické trhy.

Na začátku konfliktu Trump jasně stanovil čtyři cíle, kterých se snaží dosáhnout prostřednictvím amerických akcí proti Íránu a jeho milicím. Jak je uvedeno, začínají zabráněním Íránu ve vybudování jaderného arzenálu, následuje podkopání a zničení jeho raketových zásob a výrobních kapacit. Dále přichází změna režimu a nakonec ukončení financování a vyzbrojování íránských milicí. Každý člen jeho kabinetu tyto cíle podpořil.

Kromě válečných cílů USA většina analytiků přehlédla, že mnoho z těchto cílů bylo zahrnuto v původní verzi jaderné dohody mezi Barackem Obamou a Íránem, známé jako Společný komplexní akční plán (JCPOA), vyjednaný v letech 2013 až 2015. Výjimkou byl explicitní termín „změna režimu“, ačkoli ten byl implicitně zakotven v opatřeních zaměřených na demontáž klíčových mechanismů, které Islámské revoluční gardy (IRGC) používaly k financování sebe a svých milicí. IRGC jsou primární organizací, jejímž úkolem je chránit principy islámské revoluce z roku 1979 na domácím trhu a rozšiřovat je prostřednictvím svých miličních sítí.

Hlavním mechanismem pro omezení financování bylo donutit Írán k dodržování požadavků Finančního akčního výboru (FATF). Cílem USA bylo neutralizovat IRGC způsobem, který by nakonec umožnil jejich sloučení s íránskou pravidelnou armádou, známou jako Artesh, jak je nastíněno v autorově nedávné knize o novém globálním řádu ropných trhů. Mnoho z těchto ustanovení bylo z konečného JCPOA odstraněno před jeho podpisem 14. července 2015. Když se Trump v roce 2018 rozhodl jednostranně od JCPOA odstoupit, jako základ pro nová vyjednávání uvedl původní Obamův návrh.

Trump proto jasně uvedl, že změna režimu je jedním ze čtyř hlavních cílů – což íránské vedení a IRGC chápaly od samého začátku. Vzhledem k existenciální povaze konfliktu zůstávají šance na dosažení smysluplného urovnání mezi Islámskou republikou a IRGC na jedné straně a Spojenými státy a Izraelem na straně druhé extrémně malé.

David Petraeus, bývalý americký generál a ředitel CIA, potvrdil, že smrt bývalého nejvyššího vůdce Alího Chameneího a několika vysokých velitelů IRGC neohrožuje operační kontinuitu Islámské republiky ani sil, které chrání režim. Poukázal na to, že v zemi stále existuje vysoce organizovaná a ozbrojená struktura čítající zhruba milion zaměstnanců, včetně asi 200 000 členů milice Basídž, 200 000 členů národní policie a jednotek IRGC a zhruba 400 000 vojáků v pravidelné íránské armádě (Artesh), což mimořádně ztěžuje kontrolu nad Íránem.

Navíc jakékoli potenciální změně režimu chybí důvěryhodné alternativní vedení. Reza Pahlaví, syn bývalého šáha v exilu, který žije ve Spojených státech, má v Íránu omezenou podporu.

Podle zdroje z evropské bezpečnostní policie blízkého Evropské unii je širší strategií IRGC pokračovat v „bodání“ Spojených států a Izraele prostřednictvím soustavných útoků, dokud obě země nedojdou k závěru, že dosáhly dostatečného počtu cílů k odstoupení, a to i bez změny režimu. Tato strategie zahrnuje i nadále efektivní uzavření hlavních tras pro přepravu ropy a zkapalněného zemního plynu přes Hormuzský průliv a Báb el-Mandebský průliv.

Přestože Trumpova administrativa navrhla plán na zabezpečení Hormuzského průlivu – kterým prochází zhruba třetina světové ropy a asi pětina globálního LNG – stále neexistuje žádný časový harmonogram pro zajištění bezpečného průlivu ropných tankerů. Teprve loni dokončily IRGC vojenské přípravy na uzavření průlivu v případě potřeby s použitím protilodních raket, rychlých útočných člunů a námořních minových polí v Perském zálivu. Podle evropského zdroje také provedly cvičení s využitím taktiky „rojového útoku“ s drony a plavidly. Podobné zbraně by mohly být použity k narušení lodní dopravy v blízkosti průlivu Bab el-Mandeb, který spojuje západní pobřeží Jemenu – ovládané Íránem podporovanými milicemi Hútíů – s východními břehy Džibutska a Eritreje před vstupem do Rudého moře.

Kromě těchto opatření se očekává, že Írán zintenzivní útoky proti spojencům USA v regionu, zejména proti Saúdské Arábii. Minulý týden došlo k několika útokům dronů zaměřeným na rafinerii Ras Tanura – největší saúdskoarabskou rafinerii s kapacitou přibližně 550 000 barelů denně. Většina dronů byla zachycena a rafinerie byla preventivně dočasně uzavřena. Toto zařízení a další pravděpodobně zůstanou terčem budoucích útoků ve snaze zopakovat masivní dopad útoků Hútíů z roku 2019 na saúdskoarabská zařízení Abqaiq a Khurais, která v té době představovala asi 50 % saúdskoarabské produkce ropy, tedy zhruba 5 % celosvětové nabídky. Tyto útoky vyvolaly okamžitý nárůst světových cen ropy až o 20 % a patřily k nejvýznamnějším útokům na energetickou infrastrukturu v moderní historii.

Evropský zdroj dodal, že íránské vojenské operace, měřené na stupnici od nuly do devíti z hlediska celkových schopností, dosud nepřekročily úroveň dva.

Rostoucí ceny ropy mají také přímý a potenciálně škodlivý dopad na americkou ekonomiku a prezidentovy politické ambice, což je faktor, který pravděpodobně ovlivní Trumpovy výpočty s blížícími se volbami do poloviny volebního období 3. listopadu. Podle Světové banky by „malé narušení“ globálních dodávek ropy – mezi 500 000 a 2 miliony barelů denně – mohlo zvýšit ceny o 3–13 %. „Mírné narušení“ o 3 až 5 milionů barelů denně by mohlo zvýšit ceny o 21–35 %. „Velké narušení“ o 6 až 8 milionů barelů denně, podobné ropné krizi v roce 1973, by mohlo ceny zvýšit o 56–75 %.