Australský dolar ve středu na asijském trhu posílil vůči koši světových měn a druhý den po sobě tak prodloužil své zisky vůči americkému dolaru a dosáhl nejvyšší úrovně za čtyři roky. Důvodem je pozitivní sentiment dominující globálním trhům a zpomalující nákupy americké měny jakožto bezpečného přístavu, zejména poté, co Donald Trump oznámil významný pokrok v mírových jednáních s Íránem.

Po jestřábí schůzce guvernérka Rezervní banky Austrálie Michele Bullocková potvrdila, že banka proaktivně jedná s cílem omezit inflaci dříve, než se vymkne kontrole. Tato slova posílila pravděpodobnost zvýšení úrokových sazeb v Austrálii v červnu.

Přehled cen

Směnný kurz australského dolaru dnes: Australský dolar vůči svému americkému protějšku vzrostl z otevírací úrovně 0,7181 na 0,7243, což je nejvyšší úroveň od června 2022, a zaznamenal minimum 0,7180.

Australský dolar zakončil úterní obchodování s více než 0,2% růstem vůči americkému dolaru, což je jeho třetí zisk za poslední čtyři dny, a to po jestřábím zasedání o měnové politice Rezervní banky Austrálie.

Americký dolar

Dolarový index ve středu klesl o více než 0,25 % a směřuje k první ztrátě za poslední čtyři seance, což odráží pokles americké měny vůči koši hlavních a vedlejších měn.

Rizikový sentiment se na globálních trzích zlepšil, přičemž nákupy amerického dolaru jako nejlepší alternativní investice se zpomalily kvůli rostoucím nadějím na dosažení mírové dohody mezi Spojenými státy a Íránem.

Významným událostí je oznámení amerického prezidenta Donalda Trumpa, že Spojené státy a Írán dosáhly dohody o pozastavení pohybu lodí „Projektu Svoboda“ přes Hormuzský průliv, dokud bude blokáda plně v platnosti. Toto rozhodnutí naznačuje, že k tomuto rozhodnutí došlo uprostřed významného pokroku směrem k dosažení komplexní dohody mezi oběma stranami.

Trump vysvětlil, že k pozastavení došlo v reakci na žádost Pákistánu a několika dalších zemí, a potvrdil, že se jedná o dočasné opatření, jehož cílem je poskytnout čas na dokončení jednání a podpis očekávané dohody.

Ve stejné souvislosti americký ministr zahraničí Marco Rubio prohlásil, že operace „Slaný vztek“ skončila a že prioritou je nyní znovuotevření Hormuzského průlivu.

Australské úrokové sazby

Rezervní banka Austrálie (Reserve Bank of Australia) včera, v úterý, zvýšila základní úrokovou sazbu o 25 bazických bodů na 4,35 %, což je nejvyšší úroveň od prosince 2024. Jedná se o třetí zvýšení úrokové sazby v řadě.

Osm členů představenstva hlasovalo pro zvýšení, zatímco jeden člen hlasoval proti, což odráží široký konsenzus v bance ohledně pokračující normalizace měnové politiky.

Guvernérka Rezervní banky Austrálie Michele Bullocková uvedla, že banka proaktivně jedná s cílem držet inflaci pod kontrolou, než se vymkne kontrole.

Bullock vysvětlil, že rozhodnutí o zvýšení úrokových sazeb má za cíl omezit rostoucí inflační tlaky, zejména ty vyplývající z geopolitického napětí a rostoucích cen energií.

Pravděpodobnost zvýšení úrokových sazeb o 25 bazických bodů ze strany Rezervní banky Austrálie v červnu je v současné době stabilní kolem 75 %.

Aby investoři mohli tyto pravděpodobnosti přehodnotit, čekají na zveřejnění dalších údajů o inflaci, nezaměstnanosti a úrovni mezd v Austrálii.

Pokračující nepokoje v Perském zálivu vedly k prudkému nárůstu světových cen plynu, což znovu upozornilo na obrovské zásoby plynu v Turkmenistánu, a to uprostřed nových výzev k oživení dlouho diskutovaného projektu transkaspického plynovodu, který by mohl pomoci zmírnit energetickou krizi v Evropě.

Během energetické konference 24. dubna vyzval turecký ministr energetiky Alparslan Bayraktar k naléhavým mezinárodním jednáním o oživení dlouho očekávaného projektu plynovodu, jehož cílem je přepravovat turkmenský plyn přes Kaspické moře do Turecka a poté do Evropy.

Řekl: „Domníváme se, že je nesmírně nutné vybudovat plynovod, který bude přepravovat turkmenský zemní plyn z Kaspického moře do Turecka a z Turecka do Evropy.“

Krize dodávek tlačí na Turecko a Evropu

Ankara se snaží posílit své zdroje dodávek plynu poté, co byly v březnu zastaveny dodávky plynu z Íránu kvůli konfliktu v Perském zálivu. Írán pokrýval zhruba 15 % turecké spotřeby plynu, zatímco Ankara dováží více než 80 % své spotřeby, přičemž ceny plynu letos vzrostly přibližně o 70 %.

Předchozí pokus o dovoz turkmenského plynu prostřednictvím swapové dohody s Íránem selhal loni po pouhých třech měsících po zpřísnění amerických sankcí vůči Teheránu. Dodávané objemy do konce roku 2025 nepřesáhly 1,3 miliardy metrů krychlových, a to navzdory plánům na jejich zvýšení na 3 miliardy v letošním roce.

Dlouhodobé strategické řešení

Vybudování přímého plynovodu pro přepravu plynu z Turkmenistánu přes Kaspické moře do Ázerbájdžánu a poté do Turecka a Evropy je považováno za strategickou možnost pro zajištění dlouhodobých dodávek.

Ačkoli se o projektu diskutuje od konce 90. let, nebyl realizován kvůli tomu, že Evropa a Turecko dříve preferovaly levnější dovoz plynu z Ruska a Ázerbájdžánu, a dále kvůli výhradám Baku k povolení průchodu turkmenského plynu přes jeho území a také kvůli absenci jasných závazků Turkmenistánu ohledně objemu dodávek.

Nové okno příležitostí pro Evropu

Dnes, s rostoucími cenami v důsledku konfliktu v Perském zálivu, který odhalil křehkost Hormuzského průlivu jako životně důležitého energetického koridoru, čelí Evropa dilematu v oblasti zajištění dodávek plynu.

Evropská unie plánuje ukončit zbývající dovoz ruského plynu do listopadu 2027, zatímco Ázerbájdžánu se zatím nepodařilo dostatečně zvýšit produkci, aby tyto dodávky kompenzoval.

V této souvislosti by Turkmenistán mohl najít příležitost k posílení své role jakožto významného dodavatele plynu do Evropy.

Financování a geopolitické výzvy

Projekt však čelí značným překážkám, zejména jeho odhadovaným nákladům ve výši přibližně 12 miliard dolarů, což vyvolává otázky ohledně ochoty investorů nést rizika uprostřed nejistoty ohledně Íránu, Perského zálivu a Kaspického moře.

Navrhovaný plynovod – o délce asi 300 kilometrů – by vedl mezi pobřežím Íránu a Ruska, tedy dvou zemí, které by nemusely uvítat projekt, jenž by snížil jejich vliv na evropském trhu s energií.

Turkmenistán se zaměřuje na Čínu

Míra zapojení Turkmenistánu do projektu zůstává také nejistá, jelikož do roku 2023 neprojevil žádný jasný zájem a dosud nebyly podniknuty žádné konkrétní kroky.

Ašchabad se naopak zaměřuje na posílení svých vazeb s Čínou a připomíná 20 let energetické spolupráce, během níž bylo od roku 2009 vyvezeno přibližně 460 miliard krychlových metrů plynu.

V březnu navštívil turkmenský vůdce Gurbanguly Berdimuhamedov Peking, kde se s prezidentem Si Ťin-pchingem dohodl na rozšíření spolupráce v plynárenském sektoru.

Čínská národní ropná společnost (CNPC) si rovněž zajistila kontrakt na rozvoj čtvrté fáze obřího ložiska „Galkynyš“, které by mělo produkovat 10 miliard metrů krychlových ročně, přičemž veškerý tento objem bude směřovat do Číny.

Uprostřed geopolitických posunů a rostoucích cen energií může projekt transkaspického plynovodu představovat strategickou příležitost pro Evropu, jak snížit svou závislost na tradičních zdrojích, ale zůstává závislý na politické rovnováze, dostupnosti financování a ochotě Turkmenistánu přesunout svou orientaci na západ.

Ceny mědi na londýnském trhu se v úterý stabilizovaly poté, co dříve klesly na nejnižší úrovně za tři týdny, a to pod tlakem silného amerického dolaru a obav ze zpomalení globální ekonomiky.

K 7:31 GMT se cena tříměsíčních kontraktů na měď na Londýnské burze kovů (London Metal Exchange) držela stabilně na 12 996 USD za metrickou tunu poté, co na začátku seance dosáhla nejnižší úrovně od 13. dubna.

Obchodování zůstalo omezené, protože Šanghajská burza futures byla kvůli svátku práce uzavřena a obchodování by mělo být obnoveno ve středu.

Na geopolitické frontě Spojené státy a Írán v pondělí zahájily v Perském zálivu nové útoky v rámci svého soupeření o kontrolu nad Hormuzským průlivem prostřednictvím vzájemných námořních blokád, což zvyšuje nejistotu na globálních trzích.

Bitcoin (BTC) prodloužil své zisky a během úterního obchodování překonal hranici 81 000 dolarů, a to díky silnému přílivu do spotových burzovně obchodovaných fondů (ETF). Navzdory pozitivní cenové dynamice slabá aktivita v rámci řetězce poukazuje na křehkost tohoto růstu a možnost krátkodobé korekce.

Silná institucionální poptávka podporuje ceny

Institucionální poptávka zahájila týden pozitivně, což podpořilo výkonnost největší kryptoměny na světě. Data ze SoSoValue ukázala, že spotové bitcoinové ETF kótované na americké burze zaznamenaly v pondělí příliv ve výši 532,21 milionu dolarů, což je již třetí den po sobě jdoucích pozitivních přílivů. Pokud tento trend bude pokračovat, mohl by podpořit další cenové růsty.

Proč se rally jeví jako křehká?

Data ze Santimentu naznačují, že celková aktivita v bitcoinové síti klesla na nejnižší úroveň za dva roky, a to i přesto, že se cena vrátila nad 80 000 dolarů, což jsou úrovně, které za poslední tři měsíce nebyly zaznamenány.

Historicky vzato, takové rallye, které nejsou podpořeny zvýšenou aktivitou na blockchainu, bývají nestabilní. Jeden analytik společnosti uvedl: „Jednoduše je méně kupujících, kteří tento krok podporují. Pokud se velcí hráči rozhodnou realizovat zisky, nemusí být dostatek nové poptávky od uživatelů, aby absorbovala prodej a udržela vysoké ceny.“

Kromě této divergence předchozí zprávy naznačují, že současný růst je primárně poháněn poptávkou po perpetual futures, zatímco spotové trhy zůstávají v kontrakci.

Obchodníkům se doporučuje opatrnost, protože současná struktura trhu odráží spíše spekulativní povahu než silné fundamenty, což je vzorec podobný tomu, co nastalo na začátku medvědího trhu v roce 2022.

Výhled ceny: Klíčový odpor na obzoru

Bitcoin se obchoduje poblíž úrovně 80 900 USD a udržuje si tak krátkodobý vzestupný trend, jelikož zůstává nad 50denním a 100denním exponenciálním klouzavým průměrem, které se pohybují mezi 74 700 a 76 000 USD, a také se obchoduje nad 50% úrovní retracemence mezi lednovým maximem a únorovým minimem na úrovni kolem 78 962 USD.

Indikátory hybnosti naznačují pokračující sílu, přičemž MACD vykazuje zlepšení trendu, zatímco index relativní síly (RSI) se blíží úrovni 68, což naznačuje, že se trh blíží k překoupenému území. 200denní klouzavý průměr na úrovni kolem 81 917 USD představuje první hlavní úroveň odporu.

Na straně růstu je okamžitý odpor na úrovni 81 917 USD, následovaný 83 437 USD (61,8% Fibonacciho retracement) a poté 84 410 USD jako silnější bariéra.

Na druhou stranu, úroveň 80 000 USD představuje počáteční psychologickou podporu, následovanou 78 962 USD, zatímco hlubší poklesy se mohou rozšířit až k 75 995 USD a poté do širší zóny poptávky poblíž 74 500 USD.