Australský dolar ve čtvrtek posílil vůči většině hlavních měn poté, co trhy absorbovaly nejnovější rozhodnutí centrální banky o měnové politice.

V úterním prohlášení zveřejněném brzy ráno uvedla Rezervní banka Austrálie, že se rozhodla ponechat svou referenční úrokovou sazbu beze změny a poznamenala, že „potřebuje více informací, aby zajistila, že se inflace stabilně pohybuje směrem k cílové hodnotě 2,5 %“.

Na tiskové konferenci po schůzce guvernérka Michele Bullocková uvedla, že je vhodné zaujmout „opatrný a postupný přístup k uvolňování měnové politiky“, ale dodala, že banka by mohla předpokládat další snižování sazeb, pokud se inflace zpomalí podle očekávání.

Rozhodnutí bylo překvapivé, jelikož trhy z velké části počítaly se snížením sazeb, což vedlo k oživení australského dolaru poté, co v pondělí ztratil téměř 1 %.

K 20:48 GMT vzrostl australský dolar vůči americkému dolaru o 0,8 % na 0,6588.

Kanadský dolar

Kanadský dolar také mírně posílil, když vůči americkému dolaru vzrostl o 0,1 % na 0,7316 do 20:48 GMT.

Americký dolar

Index amerického dolaru vzrostl do 19:40 GMT o 0,1 % na 97,6 bodu poté, co během seance dosáhl maxima 97,9 a minima 97,2.

Prezident Trump ve středu večer oznámil, že od 1. srpna vstoupí v platnost 50% clo na dovoz mědi.

Rovněž zavedl 50% clo na dovoz z Brazílie, částečně v reakci na soudní proces s bývalým brazilským prezidentem Jairem Bolsonarem za jeho údajnou roli v pokusu o zvrácení výsledků voleb v roce 2022.

Trump dodal, že rozhodnutí bylo také způsobeno tím, co označil za „velmi nespravedlivý obchodní vztah“ s Brazílií, a označil jej za „daleko od recipročního zacházení“.

Brazilský prezident Luiz Inácio Lula da Silva prohlásil, že jeho země bude reagovat na 50% cla ze strany USA v souladu se zásadami recipročního hospodářského zacházení.

Vládní data zveřejněná dnes ukázala, že počet žádostí o podporu v nezaměstnanosti v USA klesl v týdnu končícím 5. červencem o 5 000 na 227 000, zatímco analytici očekávali nárůst na 235 000.

Bitcoin ve čtvrtek dosáhl nového historického maxima, a to díky rostoucí poptávce institucionálních investorů a podpůrné politice, kterou přijala americká administrativa pod vedením prezidenta Donalda Trumpa vůči digitálním měnám.

Největší kryptoměna na světě prudce vzrostla na rekordní úroveň 112 743,49 USD a nedávno se obchodovala o 1,7 % výše na 112 621,63 USD.

Anthony Pompliano, zakladatel a generální ředitel společnosti Professional Capital Management, ve středeční zprávě investorům řekl: „Bitcoin je jediné aktivum, které se stává méně rizikovým, čím větší je.“ Dodal: „V minulosti se většina velkých správců aktiv nemohla investovat do Bitcoinu, když jeho tržní kapitalizace byla mezi 100 a 200 miliardami dolarů. Nyní však s jeho hodnotou v bilionech do něj může investovat prakticky každý významný správce aktiv na světě.“

Trumpova politika podporuje kryptosektor

Podpůrná politika Trumpovy administrativy posílila důvěru investorů a uvolnila nové kapitálové toky do kryptoměnového prostoru.

Například Trump Media & Technology Group (DJT.O), provozovaná rodinou Trumpových, žádá o schválení spuštění nového ETF, který by investoval do řady kryptoměn, včetně Bitcoinu, Etherea, Solany a Ripple, jak vyplývá z podání předloženého tento týden americké Komisi pro cenné papíry a burzy.

Rally se rozšiřuje i na další kryptoměny a kryptoakcie

Nárůst Bitcoinu se rozšířil i na další digitální aktiva:

Ethereum, druhá největší kryptoměna podle tržní kapitalizace, vyšplhalo na měsíční maximum 2 794,95 USD a naposledy vzrostlo o 5,4 % na 2 740,99 USD.

Rally také posílila akcie společností napojených na kryptoměny:

Akcie společnosti MicroStrategy Inc. (MSTR.O), jejímž spoluzakladatelem je zastánce Bitcoinu Michael Saylor, vzrostly o 4,7 % na 415,41 USD.

Akcie Coinbase Global (COIN.O) vzrostly o 5,4 % a dosáhly hodnoty 373,85 USD.

Veřejné společnosti přidávají bitcoiny do svých státních pokladen

Zatímco někteří investoři začali vybírat zisky, několik veřejně obchodovaných firem – včetně Trump Media a GameStop – nedávno oznámilo plány na nákup bitcoinů a jejich přidání do svých firemních rezerv.

Jeden analytik řekl serveru MarketWatch: „Mění se z toho závod o to, kdo dokáže nashromáždit největší kupní sílu.“

Ekonomická a obchodní rizika mohou ovlivnit budoucnost rallye

Sid Powell, generální ředitel a spoluzakladatel společnosti Maple Asset Management, se domnívá, že pokračování růstu bude do značné míry záviset na makroekonomických podmínkách a pokroku v obchodních jednáních.

Prohlásil: „Pokud obchodní jednání zaniknou, když se blížíme k termínu 1. srpna stanovenému prezidentem Trumpem, Bitcoin by mohl čelit dalšímu tlaku.“ Pokud však dojde k pokroku v obchodních dohodách a data o inflaci budou slabá – což by přimělo Federální rezervní systém k obnovení snižování sazeb – mohlo by to dále podpořit růst Bitcoinu.

Powell také poznamenal, že středeční skok bitcoinu byl tažen sentimentem „zvýšeného rizika“ poté, co zápis z jednání Federálního rezervního systému ukázal, že většina tvůrců politik očekává snížení sazeb koncem tohoto roku.

Ceny mědi ve čtvrtek vzrostly navzdory silnějšímu americkému dolaru, jelikož trhy zpracovávaly důsledky nově oznámených cel prezidenta Donalda Trumpa na dovoz mědi.

Trumpovo oznámení o 50% clu na dovoz mědi vyhnalo domácí ceny na rekordní maxima. Analytici však očekávají, že ceny v nadcházejících měsících postupně klesnou, protože obchodníci se zbaví velkých zásob nahromaděných v očekávání tohoto opatření.

Toto clo navazuje na vyšetřování amerického ministerstva obchodu zahájené v únoru, které původně předpokládalo cla ve výši kolem 25 %. Pouhé očekávání cel již vedlo k nárůstu cen mědi na burze COMEX o 25 % mezi lednem a pondělím.

Trumpovo oznámení v úterý vyslalo ceny mědi na burze COMEX na rekordních 5,6820 dolarů za libru, což je 12 526 dolarů za metrickou tunu – více než 2 920 dolarů nad referenční cenou na Londýnské burze kovů (LME), která se v současnosti pohybuje kolem 9 600 dolarů za tunu.

Očekávaný pokles cen s oslabením poptávky v USA

Podle analytika společnosti Panmure Liberum Toma Pricea „jakmile se uklidní Trumpova celní krize, očekáváme, že ceny mědi v USA klesnou blíže ke globální úrovni, protože domácí spotřeba se zpožďuje.“

Společnost Price očekává, že poptávka po mědi v USA letos klesne o 16 % na 1,32 milionu tun kvůli nejistotě související s cly a širšímu zpomalení ekonomiky. Údaje o americkém průmyslu – klíčové pro spotřebu mědi – naznačují, že se sektor zmenšuje.

Masivní přebytek zásob v USA

Analýza společnosti Macquarie, která využívá obchodní data od ledna do května a údaje o přepravě za červen, odhaduje dovoz mědi do USA v první polovině roku 2025 na 881 000 metrických tun, oproti skutečné poptávce pouze 441 000 tun.

To znamená přebytek 440 000 tun – 107 000 tun viditelně uložených na burze COMEX a 333 000 tun v nezveřejněných zásobách nebo zásobách průmyslového dodavatelského řetězce.

Americké zásoby prudce rostou, zatímco akcie na LME klesají

Zásoby mědi na burze COMEX dosáhly k 7. červenci 201 203 metrických tun, což je více než dvojnásobek od konce března. Naproti tomu zásoby mědi na burze LME od poloviny února klesly o 66 % a koncem června dosáhly pouhých 90 000 tun – nejnižší hodnoty od srpna 2023.

Část přebytku je držena v amerických zónách zahraničního obchodu, což umožňuje snadnější reexport, protože neprošel celním odbavením. Export zásob na COMEX, které již prošly celním odbavením, by byl obtížnější, ale ne nemožný.

Duncan Hobbs ze společnosti Concord Resources poznamenal: „Nic nebrání zpětnému vývozu proclené mědi... ale potřeboval by finanční pobídku, jako je snížení prémie na burze COMEX.“

Celní výjimky mohou zúžit prémii na burze COMEX

Možnost výjimek by mohla také ovlivnit ceny mědi v USA. Zdroje z odvětví naznačují, že země jako Chile by mohly být z cla vyloučeny.

Chile se v roce 2023 podílelo na 70 % dovozu mědi do USA – přibližně 646 000 tun – a USA s touto zemí vykazují obchodní přebytek, což politicky usnadňuje potenciální výjimku.

Analytici Citi, včetně Toma Mulqueena, očekávají, že Kanada, Chile a Mexiko by mohly nakonec čelit snížení cel o přibližně 25 %, jelikož jsou považovány za „klíčové partnery“.

Obchodníci čelí překážkám při odprodeji drahé mědi

Obchodníci, kteří se spěchali s hromaděním mědi, nyní drží jedny z nejdražších zásob na světě, které by mohlo být obtížné prodat, pokud si americký trh neudrží vysokou prémii.

Mezitím v 16:23 GMT index amerického dolaru vzrostl o 0,2 % na 97,7, s maximem 97,9 a minimem 97,2.

Futures kontrakty na měď s dodáním v září vzrostly do 16:16 GMT o 2,3 % na 5,61 dolaru za libru.

Ceny bitcoinu ve čtvrtek vzrostly, ale zůstaly krátce pod historickým maximem dosaženým den předtím, protože výběr zisků a obnovené obavy z amerických cel utlumily nadšení trhu.

Největší kryptoměna světa vzrostla k 01:48 ET (05:48 GMT) o 2,1 % na 110 961,70 USD.

Ve středu bitcoin krátce vystoupal na historické maximum 111 988,20 dolarů, než zisky snížil, protože investoři zaznamenali zisky blízko rekordních úrovní.

Institucionální poptávka tlačí Bitcoin na nová maxima

Nejnovější růst bitcoinu byl poháněn rostoucími institucionálními alokacemi, včetně nákupů státních dluhopisů a přílivu do spotových bitcoinových ETF spravovaných velkými investičními firmami.

MicroStrategy (NASDAQ:MSTR) zůstává největším firemním držitelem Bitcoinu, ale do tohoto prostoru vstoupili noví hráči. GameStop Corp (NYSE:GME) tento týden oznámila, že se souhlasem představenstva provedla nákupy Bitcoinu.

Společnost Trump Media (NASDAQ:DJT) začátkem tohoto týdne podala u americké Komise pro cenné papíry a burzy (SEC) žádost o nový ETF s názvem „Crypto Blue Chip“, čímž se připojila ke dvěma předchozím žádostem o ETF podaným začátkem července.

Tyto strukturální faktory – včetně přílivu ETF, přijetí korporátních státních rozpočtů a podpůrných politických narativů USA – posílily pozici Bitcoinu jako institucionálního aktiva.

Trumpovy hrozby cel omezují dynamiku bitcoinu

Zatímco Bitcoin se v posledních seancích držel v určitém rozpětí, ve středu prorazil výše. Obavy z možného zvýšení cel v USA před termínem 1. srpna však způsobily opětovný pokles cen.

Investoři se s ohledem na budoucnost zaměřují na „kryptoměnový týden“, který začíná 14. července. Očekává se, že američtí zákonodárci předloží alespoň tři hlavní návrhy zákonů zaměřené na regulaci digitálních aktiv.

Příliv bitcoinových ETF pokračuje

Růst Bitcoinu (BTC-USD) je i nadále poháněn rostoucím zájmem institucí. Spotové bitcoinové ETF se blíží celkové hodnotě aktiv ve správě 150 miliard dolarů.

BlackRock nyní drží přes 700 000 bitcoinů.

MicroStrategy se blíží hranici 600 000 bitcoinů.

Japonská společnost Metaplanet, která přijala strategii státního rozpočtu zaměřenou na bitcoiny, zaznamenala na tokijské burze silné výnosy.

Technické indikátory zůstávají optimistické, očekává se 130 000 dolarů

Technický výhled pro Bitcoin zůstává optimistický, analytici očekávají potenciální průlom nad 130 000 dolarů, podpořený silnými cenovými trendy a dlouhodobou dynamikou.

Zkušený obchodník Peter Brandt poznamenal, že Bitcoin se nachází v kritické fázi svého býčího cyklu a do konce roku 2024 předpokládá vrchol mezi 130 000 a 150 000 dolary.

Dodal, že cykly Bitcoinu se často shodují s událostmi „halvingu“, kdy se snižují odměny za těžbu, což omezuje nabídku a vede k dalšímu růstu ceny.