Euro se v pondělí v evropském obchodování dostalo pod tlak vůči koši hlavních světových měn a prodloužilo své ztráty vůči americkému dolaru již druhý den po sobě, jelikož se investoři uprostřed obnoveného vojenského napětí mezi Spojenými státy a Íránem ohledně kontroly nad Hormuzským průlivem přesunuli od rizikovějších aktiv zpět k americkému dolaru.

Prudký růst světových cen ropy mezitím zvýšil očekávání, že by Evropská centrální banka mohla do konce roku zvýšit úrokové sazby o dalších 25 bazických bodů, přičemž investoři čekají na další ekonomická data z eurozóny.

Cena

• Euro vůči americkému dolaru oslabilo přibližně o 0,3 % na 1,1384 USD z páteční uzavírací úrovně 1,1415 USD poté, co dosáhlo intradenního maxima 1,1405 USD.

• Euro v pátek uzavřelo vůči dolaru o zhruba 0,15 % níže, což je první denní ztráta za poslední tři seance, jelikož se investoři odklonili od rizikovějších aktiv.

• Jednotná měna minulý týden ztratila vůči dolaru 0,2 %, což je již třetí týdenní pokles za měsíc, jelikož obnovené vojenské údery mezi Spojenými státy a Íránem negativně ovlivnily náladu.

americký dolar

Index amerického dolaru v pondělí vzrostl o 0,25 % a udržel tak své zisky již druhou seanci po sobě, jelikož dolar posílil vůči koši hlavních světových měn.

Poptávka po dolaru jako bezpečném aktivu se opět zvýšila, jelikož se vyostřilo vojenské napětí mezi Spojenými státy a Íránem ohledně kontroly nad Hormuzským průlivem, což vyvolalo obavy z možného kolapsu rámcové dohody a obnovení přímé konfrontace mezi oběma zeměmi.

Globální ceny ropy

Ceny ropy na začátku pondělního obchodování prudce vzrostly o více než 4 %, což ji posunulo na nejvyšší úroveň za několik týdnů poté, co Írán oznámil uzavření Hormuzského průlivu, což vyvolalo obavy z možného narušení dodávek z oblasti Perského zálivu.

Prudký nárůst cen ropy také znovu vyvolal obavy z urychlující se inflace a zvýšil pravděpodobnost, že by hlavní centrální banky mohly v blízké budoucnosti zvýšit úrokové sazby, což představuje významný posun od předválečných očekávání dlouhodobého snižování sazeb nebo delšího období politické stability.

Nejnovější vývoj v íránském konfliktu

• Americké ústřední velení (CENTCOM) zahájilo třetí vlnu intenzivních náletů podél íránského pobřeží.

• Nejnovější americké údery následovaly po útocích námořnictva íránských Islámských revolučních gard na obchodní plavidla v Hormuzském průlivu.

• Írán po amerických úderech rozšířil své vojenské operace proti státům Perského zálivu a oznámil uzavření Hormuzského průlivu.

• Prezident Donald Trump prohlásil, že Hormuzský průliv je „otevřený a zůstane otevřený“ i za použití vojenské síly, zatímco americké ministerstvo financí zrušilo dočasné licence umožňující prodej íránské ropy.

• Íránské ministerstvo zahraničí obvinilo Washington z podkopávání diplomatického úsilí a porušování podmínek rámcové dohody.

• Předseda íránského parlamentu Mohammad Bagher Ghalibaf prohlásil, že éra „nerovných dohod“ skončila, a varoval, že Washington „za to zaplatí“.

Evropské úrokové sazby

• Peněžní trhy v současné době odhadují pravděpodobnost zvýšení sazeb o 25 bazických bodů Evropskou centrální bankou na červencovém zasedání na přibližně 25 %.

• Pravděpodobnost zvýšení sazeb ECB o 25 bazických bodů v prosinci se vyšplhala nad 95 %.

• Investoři čekají na další data eurozóny o inflaci, nezaměstnanosti a růstu mezd, aby mohli tato očekávání přehodnotit.

Japonský jen v pondělí v asijském obchodování oslabil vůči koši hlavních i vedlejších měn a po dvoudenním oživení obnovil pokles vůči americkému dolaru, jelikož obnovené vojenské napětí mezi Spojenými státy a Íránem v oblasti Hormuzského průlivu zvýšilo poptávku po americkém dolaru jako preferovaném bezpečném aktivu.

Zároveň rostoucí ceny ropy na světě zesílily obavy z inflačních tlaků v Japonsku a zvýšily očekávání, že Japonská centrální banka bude v blízké budoucnosti nucena zvýšit úrokové sazby, přičemž investoři čekají na další ekonomická data ze čtvrté největší ekonomiky světa.

Cena

• Americký dolar vzrostl vůči jenu o přibližně 0,3 % na 162,17 ¥ z pondělní otevírací úrovně ¥161,71, poté, co dosáhl intradenního minima ¥161,62.

• Jen uzavřel páteční seanci o 0,45 % vyšší než dolar, čímž zaznamenal druhý denní zisk v řadě a nejsilnější denní růst za zhruba 10 dní poté, co japonská vláda povzbudila penzijní fondy ke zvýšení investic do domácích aktiv.

• Jen minulý týden ztratil vůči dolaru 0,2 %, což je jeho třetí týdenní pokles za měsíc, jelikož obavy z rozdílu v úrokových sazbách mezi Japonskem a Spojenými státy nadále zatěžovaly měnu.

americký dolar

Index amerického dolaru v pondělí vzrostl o 0,25 % a udržel tak své zisky již druhou seanci po sobě, jelikož dolar posílil vůči koši hlavních světových měn.

Poptávka po dolaru jako bezpečném aktivu se opět zvýšila, jelikož se vyostřilo vojenské napětí mezi Spojenými státy a Íránem ohledně kontroly nad Hormuzským průlivem, což vyvolalo obavy z možného kolapsu rámcové dohody a obnovení přímé konfrontace mezi oběma zeměmi.

Globální ceny ropy

Ceny ropy na začátku pondělního obchodování prudce vzrostly o více než 4 %, což ji posunulo na nejvyšší úroveň za několik týdnů poté, co Írán oznámil uzavření Hormuzského průlivu, což vyvolalo obavy z možného narušení dodávek z oblasti Perského zálivu.

Nejnovější vývoj v íránském konfliktu

• Americké ústřední velení (CENTCOM) zahájilo třetí vlnu intenzivních náletů podél íránského pobřeží.

• Nejnovější americké údery následovaly po útocích námořnictva íránských Islámských revolučních gard na obchodní plavidla v Hormuzském průlivu.

• Írán po amerických úderech rozšířil své vojenské operace proti státům Perského zálivu a oznámil uzavření Hormuzského průlivu.

• Prezident Donald Trump prohlásil, že Hormuzský průliv je „otevřený a zůstane otevřený“ i za použití vojenské síly, zatímco americké ministerstvo financí zrušilo dočasné licence umožňující prodej íránské ropy.

• Íránské ministerstvo zahraničí obvinilo Washington z podkopávání diplomatického úsilí a porušování podmínek rámcové dohody.

• Předseda íránského parlamentu Mohammad Bagher Ghalibaf prohlásil, že éra „nerovných dohod“ skončila, a varoval, že Washington „za to zaplatí“.

Japonské úrokové sazby

• S růstem globálních cen ropy trhy zvýšily implikovanou pravděpodobnost zvýšení sazeb Bank of Japan o 25 bazických bodů na nadcházejícím zasedání na více než 30 %.

• Pravděpodobnost zvýšení sazeb o 25 bazických bodů na říjnovém zasedání vzrostla nad 85 %.

• Investoři čekají na další údaje o inflaci, nezaměstnanosti a růstu mezd v Japonsku, aby mohli tato očekávání přehodnotit.

Ceny ropy v pátek vzrostly a nadále se blíží k silným týdenním růstům, jelikož přetrvávají obavy o dodávky energie po obnovení nepřátelských akcí mezi Spojenými státy a Íránem, které narušily lodní dopravu přes Hormuzský průliv.

Futures kontrakty na ropu Brent do 11:31 GMT vzrostly o 60 centů, tj. o 0,8 %, na 76,90 USD za barel, zatímco americká ropa West Texas Intermediate (WTI) zdražila o 46 centů, tj. o 0,6 %, na 72,54 USD za barel.

Týdenně by Brent měl zdražit téměř o 7 %, zatímco WTI by měla růst kolem 6 %.

„Trh se odtáhl od maxim dosažených začátkem tohoto týdne, ale geopolitická riziková prémie zůstává vysoká, protože doprava přes Hormuzský průliv se téměř zastavila a stále neexistuje jasný náznak toho, kdy se obnoví normální lodní provoz,“ uvedla Vandana Hari, zakladatelka společnosti Vanda Insights.

Narušení lodní dopravy v Hormuzském průlivu podporuje ceny i přes zmírnění vojenské eskalace

Nejnovější vývoj událostí následoval po čtvrtečních íránských vojenských úderech zaměřených na americkou vojenskou infrastrukturu v státech Perského zálivu v odvetě za americké útoky na jižní a východní pobřežní provincie Íránu, což dále zatěžuje křehkou dohodu o příměří.

Íránská média v samostatné zprávě informovala o několika explozích v jižním Íránu, mimo jiné v oblasti Búšehru, kde se nachází jedna z jaderných elektráren.

Mezinárodní energetická agentura (IEA) ve zprávě zveřejněné v pátek uvedla, že nejnovější eskalace mezi Spojenými státy a Íránem by mohla podkopat její dřívější očekávání značného přebytku na trhu s ropou v příštím roce.

Konflikt také zpozdil úplné znovuotevření Hormuzského průlivu, kterým před začátkem války 28. února procházelo přibližně 20 % celosvětových denních dodávek ropy a zkapalněného zemního plynu.

Giovanni Staunovo, analytik banky UBS, uvedl, že absence dalších amerických útoků na Írán v noci vyvinula určitý tlak na ceny ropy, ačkoli pokračující zpomalení lodních toků přes Hormuzský průliv tento pokles omezilo.

Data ze sledování lodí ukázala, že tankery na zkapalněný zemní plyn v posledních dnech nadále proplouvaly průlivem, ačkoli celkový denní objem přepravy zůstává hluboko pod běžnou úrovní.

Americký prezident Donald Trump tento týden prohlásil, že nevěří v obnovení války, a dodal, že „jakýkoli vývoj, k němuž dojde, skončí velmi rychle“.

„Ačkoli Spojené státy zintenzivnily své útoky na vojenské cíle v Íránu, trhy poněkud uklidnilo rozhodnutí Trumpovy administrativy vyhnout se útokům na íránskou energetickou infrastrukturu,“ uvedl Daniel Hynes, hlavní stratég pro komodity ve společnosti ANZ.

Mezinárodní energetická agentura (IEA) samostatně snížila svou prognózu ruské produkce ropy s odvoláním na ukrajinské útoky na ruskou energetickou infrastrukturu, které by měly v nadcházejících měsících negativně ovlivnit produkci.

Hlavní indexy Wall Street se v pátek téměř nezměnily, protože pozornost investorů se přesunula k nadcházejícímu debutu jihokorejského výrobce čipů SK Hynix na burze Nasdaq, zatímco obavy z nejnovějšího vývoje napětí mezi USA a Íránem ustoupily do pozadí.

Před největším vstupem na burzu od dob SpaceX se pozornost přesouvá na sektor polovodičů.

Sektor umělé inteligence je v centru pozornosti před vstupem jihokorejského giganta v oblasti paměťových čipů na burzu v USA, což by mělo být největší nabídkou akcií na světě od rekordní první veřejné nabídky akcií SpaceX minulý měsíc.

Společnost SK Hynix ve čtvrtek získala přibližně 26,5 miliardy dolarů poté, co stanovila cenu svých amerických depozitních certifikátů (ADR) na 149 dolarů za akcii. Předběžné obchodování naznačovalo, že by akcie mohly otevřít na 176,01 dolaru, což je téměř o 18 % více než nabídková cena.

„Slyšeli jsme, že poptávka po akciích SK Hynix výrazně převyšovala nabídku a že po akciích je obrovský zájem,“ uvedla Kathleen Brooksová, ředitelka výzkumu ve společnosti XTB. „Nemyslím si, že by zařazení na burzu způsobilo nějaké narušení trhu nebo pokles volatility. Místo toho by mohlo poskytnout pozitivní impuls pro akcie polovodičových společností před víkendem.“

Polovodičové společnosti patří k největším příjemcům letošního růstu poháněného umělou inteligencí, a to díky očekávání trvalých výdajů velkých cloudových firem. Obavy z rostoucích ocenění a realizace zisků však v poslední době zvýšily volatilitu v celém sektoru.

Akcie společností vyrábějících čipy se během pátečního obchodování dostaly pod mírný tlak, když akcie společnosti Micron Technology klesly o 1,6 % po 4,5% nárůstu v předchozím obchodování, zatímco index Philadelphia Semiconductor Index (SOX) v důsledku nestabilního obchodování klesl o 0,5 %.

Mezitím akcie Meta Platforms vzrostly o 6,1 %, čímž navázaly na své nedávné zisky a pomohly sektoru komunikačních služeb zvednout se přibližně o 0,9 %. Osm z 11 hlavních sektorů indexu S&P 500 se během seance obchodovalo s růstem.

Trhy očekávají data o inflaci a zveřejnění výsledků hospodaření uprostřed přetrvávajících geopolitických rizik.

K 9:50 ET vzrostl index Dow Jones Industrial Average o 35,60 bodu, tj. o 0,07 %, na 52 523,01.

Index S&P 500 vzrostl o 11,18 bodu, tj. o 0,15 %, na 7 554,82 bodu, zatímco index Nasdaq Composite vzrostl o 13,40 bodu, tj. o 0,05 %, na 26 220,29 bodu.

Indexy S&P 500 i Nasdaq jsou i nadále na cestě k zakončení týdne s růstem, zatímco index Dow Jones se zdá být na cestě k ukončení čtyřtýdenní vítězné série.

Geopolitická rizika přetrvávají i poté, co íránské síly ve čtvrtek zahájily útoky na americké vojenské objekty v státech Perského zálivu v reakci na americké údery na vojenské cíle ve východních a pobřežních provinciích Íránu.

Nejnovější eskalace oživila obavy z možného inflačního dopadu konfliktu. Prezident Federálního rezervního systému v New Yorku John Williams však ve čtvrtek uvedl, že neočekává, že napětí na Blízkém východě po zbytek roku vyvolá trvalý růst cen energií.

Investoři nyní s nadějí očekávají zprávu o inflaci v USA z června, která by mohla poskytnout nové vodítko ohledně výhledu měnové politiky. Předseda Federálního rezervního systému Kevin Warsh by měl také vypovídat před Výborem pro finanční služby Sněmovny reprezentantů USA.

Podle údajů LSEG trhy v současné době počítají s alespoň jedním zvýšením sazeb Federálního rezervního systému o 25 bazických bodů do konce roku 2026.

Mezi jednotlivými akciemi klesly akcie společnosti Delta Air Lines o 2,5 %, a to i přes zveřejnění prognózy zisku za třetí čtvrtletí, která překonala očekávání trhu.

Mezitím akcie související s kryptoměnami rostly společně s Bitcoinem, přičemž Strategy získala 5 % a Coinbase vzrostla o 3,1 %.

Vzhledem k tomu, že příští týden začíná sezóna zveřejnění výsledků hospodaření za druhé čtvrtletí, analytici LSEG očekávají, že společnosti z indexu S&P 500 vykážou meziroční růst zisků o 24 %, přičemž největší podíl na tomto nárůstu budou mít technologické firmy.

Šířka trhu zůstala pozitivní, přičemž rostoucí akcie na newyorské burze převyšovaly klesající v poměru 1,79 ku 1 a na indexu Nasdaq v poměru 1,08 ku 1. Ani index S&P 500, ani index Nasdaq Composite během seance nezaznamenaly nové 52týdenní maximum ani minimum.