Euro v pondělí v evropském obchodování oslabilo vůči koši světových měn, čímž prodloužilo své ztráty vůči americkému dolaru již šestý den v řadě a dosáhlo nejnižší úrovně za šest týdnů, jelikož investoři nadále nakupovali americkou měnu jako preferované bezpečné aktivum uprostřed eskalace geopolitického napětí na Blízkém východě, zejména po Trumpových posledních varováních Íránu.

Ceny ropy na světových trzích nadále rostou, což zvyšuje inflační tlak na tvůrce politik Evropské centrální banky a posiluje očekávání zvýšení úrokových sazeb v Evropě v červnu.

Přehled cen

• Kurz eura dnes: Euro vůči dolaru kleslo o 0,15 % na 1,1608 USD, což je nejnižší úroveň od 8. dubna, z dnešní otevírací úrovně 1,1625 USD, přičemž denní maximum dosáhlo 1,1626 USD.

• Euro v pátek uzavřelo vůči dolaru pokles o 0,4 %, což je již pátá denní ztráta v řadě, a to po dalším prudkém nárůstu výnosů amerických státních dluhopisů.

• Euro minulý týden ztratilo vůči dolaru 1,35 %, což je první týdenní pokles za tři týdny a největší týdenní ztráta od března, a to kvůli obavám z obnovení konfliktu s Íránem a rostoucím cenám ropy na světě.

Americký dolar

Dolarový index v pondělí vzrostl o 0,15 %, čímž si prodloužil zisky šestý den po sobě a dosáhl nejvyšší úrovně za šest týdnů, což odráží pokračující celkovou sílu americké měny vůči koši světových měn.

Dolar získal další podporu z rostoucích výnosů amerických státních dluhopisů, které vystoupaly na nejvyšší úrovně za poslední rok, jelikož investoři vsadili na to, že Federální rezervní systém letos alespoň jednou zvýší úrokové sazby.

Data zveřejněná minulý týden ve Spojených státech ukázala, že spotřebitelské ceny v dubnu vzrostly nejrychlejším tempem za tři roky, zatímco ceny výrobců vzrostly nejsilněji za čtyři roky, což zdůrazňuje obnovený inflační tlak na tvůrce politik Federálního rezervního systému.

Podle nástroje CME FedWatch trhy v současnosti počítají s 45% pravděpodobností zvýšení sazeb Federálním rezervním systémem v prosinci, oproti něco málo přes 16 % na začátku května.

Investoři také nadále nakupují americký dolar jako bezpečný přístav, jelikož obnovené napětí na Blízkém východě tlačí ceny ropy nahoru a oslabuje chuť k riziku uprostřed probíhajícího prodeje dluhopisů na trhu.

Názory a analýzy

• Analytici společnosti Barclays v poznámce uvedli: „Zdá se, že se podmínky na rizikovém a dluhopisovém trhu zhoršují a prostředí nadále podporuje další zisky dolaru v tomto týdnu.“

• Dodali, že náznaky, že by Hormuzský průliv mohl zůstat uzavřený po delší dobu, vytvářejí tlak na růst, a poznamenali, že dolar má tendenci růst o 0,5 % až 1 % na každých 10% nárůst cen ropy.

• Christopher Wong, stratég banky OCBC, uvedl: „V krátkodobém horizontu by americký dolar mohl zůstat lépe podporován při poklesech, pokud výnosy zůstanou vysoké a trhy budou i nadále očekávat jestřábí reakci Federálního rezervního systému.“

Globální ceny ropy

Globální ceny ropy v pondělí vzrostly o více než 2 %, čímž si prodloužily růst již třetí den po sobě a dosáhly nejvyšších úrovní za dva týdny, a to uprostřed obav z obnovení vojenské konfrontace mezi Spojenými státy a Íránem a pokračujícího uzavření Hormuzského průlivu pro mezinárodní ropné tankery.

Nejnovější vývoj v íránském konfliktu

• Americký prezident Donald Trump vydal Íránu přísné varování a uvedl, že „čas na dosažení mírové dohody se velmi rychle krátí, jinak nezbude nic“.

• Trump se chystá uspořádat v situační místnosti Bílého domu klíčovou schůzku s představiteli národní bezpečnosti, aby projednal plány na obnovení vojenských úderů proti íránským energetickým zařízením a infrastruktuře.

• Trump měl více než půlhodinový telefonický hovor s izraelským premiérem Benjaminem Netanjahuem, aby projednali možnosti návratu k totálním vojenským akcím.

• Spojené arabské emiráty oznámily, že vyšetřují zdroj útoku dronem, zatímco Saúdská Arábie zachytila tři drony v iráckém vzdušném prostoru.

• Íránský úředník varoval před „překvapivými scénáři“, pokud Spojené státy obnoví vojenské údery proti Teheránu.

Evropské úrokové sazby

• Vzhledem k rostoucím cenám ropy na světových trzích peněžní trhy i nadále počítají s více než 50% pravděpodobností, že Evropská centrální banka v červnu zvýší úrokové sazby o 25 bazických bodů.

• Investoři očekávají další ekonomická data z eurozóny týkající se inflace, nezaměstnanosti a mezd, aby mohli tato očekávání přehodnotit.

Japonský jen v pondělí v asijském obchodování oslabil vůči koši hlavních a sekundárních měn, čímž prodloužil své ztráty vůči americkému dolaru již šestý den v řadě a dosáhl nejnižší úrovně za tři týdny, jelikož obavy z obnovení konfliktu s Íránem přiměly investory k americké měně jako preferovanému bezpečnému aktivu.

Ceny ropy na světových trzích nadále rostou, což zvyšuje inflační tlak na tvůrce politik Bank of Japan a posiluje očekávání zvýšení japonských úrokových sazeb v červnu.

Přehled cen

• Směnný kurz japonského jenu dnes: Dolar vůči jenu vzrostl o 0,2 % na 159,05 ¥, což je nejvyšší úroveň od 30. dubna, z dnešní otevírací úrovně 158,72 ¥, přičemž denní minimum dosáhlo 158,68 ¥.

• Jen v pátek uzavřel o 0,25 % méně vůči dolaru, což je jeho pátá denní ztráta v řadě, a to kvůli rostoucím výnosům amerických státních dluhopisů.

• Jen minulý týden ztratil vůči dolaru 1,3 %, což je první týdenní pokles za tři týdny a největší týdenní ztráta od února, a to poté, co údaje o inflaci v USA překonaly očekávání trhu.

Americký dolar

Dolarový index v pondělí vzrostl o 0,15 %, čímž si prodloužil zisky šestý den po sobě a dosáhl šestitýdenního maxima, což odráží pokračující celkovou sílu americké měny vůči koši světových měn.

Dolar získal další podporu z rostoucích výnosů amerických státních dluhopisů, které vystoupaly na nejvyšší úrovně za poslední rok, jelikož investoři vsadili na to, že Federální rezervní systém letos alespoň jednou zvýší úrokové sazby.

Data zveřejněná minulý týden ve Spojených státech ukázala, že spotřebitelské ceny v dubnu vzrostly nejrychlejším tempem za tři roky, zatímco ceny výrobců vzrostly nejsilněji za čtyři roky, což zdůrazňuje obnovený inflační tlak na tvůrce politik Federálního rezervního systému.

Podle nástroje CME FedWatch nyní trhy počítají s 45% pravděpodobností zvýšení sazeb Federálním rezervním systémem v prosinci, oproti necelým 16 % na začátku května.

Investoři také nadále nakupují americký dolar jako bezpečný přístav, jelikož obnovené napětí na Blízkém východě pomohlo zvýšit ceny ropy a snížit chuť k riziku uprostřed probíhajícího prodeje dluhopisů na trhu.

Globální ceny ropy

Globální ceny ropy v pondělí vzrostly o více než 2 %, čímž si prodloužily růst již třetí den po sobě a dosáhly nejvyšších úrovní za dva týdny, a to uprostřed obav z obnovení vojenské konfrontace mezi Spojenými státy a Íránem a pokračujícího uzavření Hormuzského průlivu pro mezinárodní ropné tankery.

Nejnovější vývoj v íránském konfliktu

• Americký prezident Donald Trump vydal Íránu přísné varování a uvedl, že „čas na dosažení mírové dohody se velmi rychle krátí, jinak nezbude nic“.

• Trump se chystá uspořádat v situační místnosti Bílého domu klíčovou schůzku s představiteli národní bezpečnosti, aby projednal plány na obnovení vojenských úderů proti íránským energetickým zařízením a infrastruktuře.

• Trump měl více než půlhodinový telefonický hovor s izraelským premiérem Benjaminem Netanjahuem, aby projednal možnosti návratu k totálním vojenským akcím.

• Spojené arabské emiráty oznámily, že vyšetřují zdroj útoku dronem, zatímco Saúdská Arábie zachytila tři drony v iráckém vzdušném prostoru.

• Íránský úředník varoval před „překvapivými scénáři“, pokud Spojené státy obnoví vojenské údery proti Teheránu.

Dodatečný japonský rozpočet

Očekává se, že japonský premiér Sanae Takaiči v pondělí pověří vládu, aby zvážila přípravu dodatečného rozpočtového balíčku, ačkoli jeho velikost zatím nebyla stanovena.

Vládní zdroj obeznámený s touto záležitostí v pondělí agentuře Reuters sdělil, že Japonsko pravděpodobně vydá nový dluh v rámci financování plánovaného dodatečného rozpočtu, jehož cílem je zmírnit ekonomické dopady války na Blízkém východě.

Japonské úrokové sazby

• Vzhledem k rostoucím cenám ropy na světě trhy i nadále počítají s přibližně 80% pravděpodobností, že Japonská centrální banka na svém červnovém zasedání zvýší úrokové sazby o čtvrt procentního bodu.

• Investoři čekají na další japonská data o inflaci, nezaměstnanosti a mzdách, aby mohli tato očekávání přehodnotit.

Ceny ropy v pátek vzrostly, protože trhy sledovaly možnost, že se americký prezident Donald Trump po skončení svého summitu s čínským prezidentem Si Ťin-pchingem v Číně vrátí k zastavenému konfliktu s Íránem.

Termínované kontrakty na ropu Brent s dodáním v červenci vzrostly do 10:18 východního času o více než 2 % na 108,25 USD za barel.

Futures na americkou ropu West Texas Intermediate s dodáním v červnu také vzrostly o více než 2 % na 103,76 USD za barel.

Trump v rozhovoru pro Fox News uvedl, že jeho trpělivost s Íránem začíná docházet, a dodal: „Už nebudu mít moc trpělivosti. Musí uzavřít dohodu.“

Také uvedl, že čínský prezident Si Ťin-pching si přeje znovuotevření Hormuzského průlivu a poznamenal, že čínský vůdce není spokojen s tím, že Írán uvaluje tranzitní poplatky na lodě proplouvající průlivem.

Trump dodal, že Si Ťin-pching souhlasil s tím, že Íránu neposkytne vojenské vybavení.

Ve stejné souvislosti americký ministr financí Scott Bessent ve čtvrtek v rozhovoru pro CNBC uvedl, že Čína bude v zákulisí pracovat na tom, aby pomohla znovuotevření Hormuzského průlivu.

„Je v jejich velkém zájmu znovu otevřít průliv,“ řekl Bessent.

Peking se ve svých oficiálních prohlášeních po summitu k otázce Hormuzského průlivu nevyjádřil, ačkoli čínské ministerstvo zahraničí v pátek uvedlo, že „použití síly je slepá ulička“ a že jednání zůstávají správnou cestou vpřed.

Mluvčí ministerstva uvedl: „Pokračování tohoto konfliktu, k němuž vůbec nemělo dojít, nepřináší žádný prospěch,“ a dodal, že dosažení rychlého řešení by posloužilo zájmům Spojených států, Íránu, regionu i širšího světa.

Trump také uvedl, že Čína souhlasila s nákupem většího množství ropy od Spojených států.

„Shodli se, že chtějí nakupovat ropu od Spojených států, a že půjdou do Texasu, a my začneme posílat čínské lodě do Texasu, Louisiany a na Aljašku,“ řekl.

Čína zatím nepotvrdila žádné dohody týkající se nákupu amerických energií, zatímco CNBC uvedla, že kontaktovala čínské úřady s žádostí o komentář, ale před zveřejněním neobdržela odpověď.

Výzkumníci stále častěji využívají technologie umělé inteligence k řešení některých z největších výzev, kterým energetický sektor čelí – ironicky včetně masivního nárůstu poptávky po elektřině způsobeného samotnými rozsáhlými jazykovými modely. Současný a očekávaný nárůst spotřeby energie z datových center s umělou inteligencí vede k vlně investic do pokročilých energetických alternativ schopných dodávat obrovské množství spolehlivé elektřiny bez velkých emisí skleníkových plynů.

Mezi technologiemi, které jsou považovány za potenciální „zázračné řešení“, je jaderná fúze, která v posledních letech dosáhla v laboratořích velkého pokroku, částečně díky nástrojům umělé inteligence.

V této souvislosti vědci z Ames National Laboratory v Amesu v Iowě vyvíjejí specializovaný nástroj umělé inteligence určený k modelování chování různých materiálů uvnitř systémů jaderné fúze s cílem zlepšit výzkumné metody a zefektivnit jak vědecký proces, tak i systémy fúze.

Nástroj známý jako „DuctGPT“ byl vyvinut na základě dřívějšího modelu Národního institutu pro standardy a technologie s názvem „AtomGPT“. Verze „Duct“ kombinuje modely s rozsáhlými jazyky a simulacemi založenými na fyzice, aby identifikovala materiály schopné odolat drsnému prostředí uvnitř jaderného fúzního reaktoru.

Jaderná fúze – stejný proces, který pohání Slunce – závisí na extrémně vysokých teplotách, které většina materiálů nesnese. Kromě toho, že tyto materiály odolávají teplotám dosahujícím tisíců, milionů nebo dokonce stovek milionů stupňů, musí zůstat také dostatečně tvárné, aby umožňovaly praktickou výrobu.

Nalezení správného materiálu zůstává jednou z největších překážek bránících komerční jaderné fúzi a zároveň představuje obrovskou příležitost pro vědecký tým schopný tuto výzvu vyřešit a potenciálně uvolnit téměř neomezený zdroj čisté energie. Identifikace takových materiálů vyžaduje prozkoumání a modelování obrovské škály možných kombinací slitin.

Tento typ projektu je obzvláště vhodný pro rozsáhlé jazykové modely. Ve zprávě Financial Times, která byla publikována v loňském roce s názvem „Jak by umělá inteligence mohla dodávat více energie, než spotřebovává“, noviny poznamenaly, že „objevování nových materiálů, katalyzátorů nebo procesů schopných efektivněji produkovat energii je přesně tím typem problému ‚hledání jehly v kupce sena‘, kde umělá inteligence vyniká.“

Nový nástroj již vykazuje velmi slibné výsledky ve výzkumu fúze. Tým stojící za „DuctGPT“ uvedl, že doba potřebná k objevení nových slitin pro experimenty s fúzí se zkrátila z měsíců výzkumné práce na pouhých několik hodin.

Vědec Prashant Singh z Amesovy laboratoře řekl: „Když nyní požádáte systém, aby navrhl materiál pro jadernou fúzi s kritickými vlastnostmi potřebnými pro reaktory, poskytne vám vhodné elementární složení spolu s jejich očekávanými vlastnostmi.“

Přestože je „DuctGPT“ jednou z nejnovějších a nejslibnějších aplikací modelů velkých jazyků ve výzkumu jaderné energie, není jedinou. Další nástroj s názvem „Diag2Diag“ se používá k monitorování a řízení chování plazmatu v experimentech s fúzí, konkrétně k prevenci jevu známého jako „Edge Localized Mode“ neboli „ELM“.

Tato nestabilita rychle eroduje materiály obklopující plazma, což vytváří velké problémy v masivních a drahých projektech, jako je evropský reaktor ITER a čínský reaktor EAST.

Ve Spojeném království investuje britská vláda 45 milionů liber, tedy zhruba 60 milionů dolarů, do výstavby superpočítače s umělou inteligencí v areálu Britského úřadu pro atomovou energii v Oxfordshire.

Počítač s názvem „Sunrise“ by měl začít fungovat příští měsíc. Podle zprávy zveřejněné v březnu časopisem Interesting Engineering představitelé tvrdí, že systém pomůže vědcům lépe porozumět vysoce složité fyzice uvnitř fúzních reaktorů.

Zpráva dále uvádí, že kombinace pokročilých výpočtů s modely umělé inteligence by mohla výzkumníkům umožnit virtuálně testovat nápady předtím, než budou stavět extrémně drahé experimentální systémy.

Tyto nástroje by společně mohly dramaticky urychlit výzkum jaderné fúze v době, kdy je potřeba průlomových objevů naléhavější než kdy dříve. I když investice do neověřených technologií zůstává sázkou s vysokým rizikem, jaderná fúze se nyní jeví blíže realitě než kdykoli předtím, protože se zrychlují vědecké průlomy, zesiluje konkurence a velké technologické společnosti agresivně vstupují do tohoto sektoru.

Obrovská a bezprecedentní poptávka po energii vytvořená umělou inteligencí se stala tak velkou, že nástroje potřebné k jejímu řešení mohou také vyžadovat bezprecedentní řešení – což pomáhá vysvětlit, proč se samotná řešení umělé inteligence mohou nakonec stát jediným způsobem, jak vyřešit problémy, které umělá inteligence původně vytvořila.